Расчетно-аналитические методы оценки финансовой устойчивости и налоговой политики организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
ганизации.
Коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного актива на конец года уменьшился на 0,12. Однако, его значение находится в пределах нормы, что говорит о достаточном обеспечение внеоборотных активов собственными средствами.
Проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости по ОАО Геомаш за 9 месяцев 2010 г. коэффициенты рассчитаны на основании данных формы №1 Бухгалтерский баланс за 9 месяцев 2009 г (Приложение 11) и формы №1 Бухгалтерский баланс за 9 месяцев 2010г (Приложение 12).
Таблица 4
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ОАО Геомаш за 9 месяцев 2010 г
ПоказателиНа начало периодаНа конец периодаИзменения (+,-)1234Коэффициент автономии0,640,48-0,16Коэффициент финансовой зависимости1,552,060,51Коэффициент финансовой устойчивости0,700,51-0,19Коэффициент финансирования2,650,94-1,71Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала0,551,060,51Коэффициент маневренности собственного капитала0,300,18-0,12Коэффициент привлечения долгосрочных кредитов и займов0,080,090,01Коэффициент независимости капитализированных источников0,920,91-0,01Коэффициент обеспечения материальных запасов собственными средствами0,370,16-0,21Коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала0,690,820,13
По данным таблицы 8 можно отметить, что финансовая устойчивость ОАО Геомаш за 9 месяцев 2010 г. уменьшилась. На это указывает тот факт, что основные показатели имеют тенденцию снижения. В итоге можно сказать, что на протяжении 2010 г. предприятии снижает эффективность своей деятельности.
2.3 Факторный анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость организации зависит от ее способности приносить прибыль, одновременно наличие прибыли способствует финансовой устойчивости организации. Результативность деятельности экономического субъекта в условиях инфляции наиболее целесообразно оценивать с помощью относительных показателей рентабельности, являющихся качественными характеристиками формирования и использования прибыли. Для факторного анализа и оценки финансовой устойчивости мы предлагаем рассчитать ряд показателей рентабельности согласно выбранной нами системе оценочных показателей финансовой устойчивости.
При анализе уровня и изменения рентабельности важно оценивать факторы, оказывающие влияние на нее. Задачей факторного анализа является моделирование взаимосвязей между результатом и факторами, которые определяют его величину. Одним из способов систематизации факторов является составление детерминированных факторных моделей.
Эффективность использования чистых активов характеризуется их рентабельностью, которая показывает прибыль, получаемую организацией на один рубль стоимости чистых активов. Произведем факторный анализ рентабельности чистых активов, построив мультипликативную двухфакторную модель методом расширения, умножив числитель и знаменатель на величину выручки от продаж (N), получив влияние факторов рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости чистых активов на рентабельность чистых активов:
, (25)
где - рентабельность чистых активов, %;
- рентабельность продаж, %;
- оборачиваемость чистых активов, раз
Зависимость результативного показателя от факторного типа:
(26)
Факторный анализ данной модели проведем методом абсолютных разниц:
(27)
(28)
Используя данные таблицы 5, произведем расчет. Для заполнения таблицы 10 использовались показатели формы №1 бухгалтерский баланс за 2008 г. (Приложение 13) и за 2009 г. (Приложение 8), формы №2 Отчет о прибылях и убытках за 2008 г. (Приложение 14) и за 2009 г (Приложение 4).
Таблица 5
Данные для проведения факторного анализа рентабельности чистых активов и собственного капитала
№ п/пПоказатель2008 г.2009 г.Изменения(+,-)Исходные данные:1Выручка от продаж1065857523185-5426722Среднегодовая стоимость активов52350652949859923Среднегодовая стоимость чистых активов317471362926454554Среднегодовая величина собственного капитала298159338842406835Чистая прибыль6015921206-38953Аналитические данные:6Коэффициент оборачиваемости активов (п. 1/п. 2)2,040,99-1,057Коэффициент оборачиваемости чистых активов (п. 1/п.3)3,361,44-1,928Доля чистых активов в активах организации (п.3/п.2)60,6468,547,909Коэффициент финансовой маневренности (п.2/п.4)1,761,56-0,1910Рентабельность продаж, % (п.5/п.1)5,644,05-1,5911Рентабельность чистых активов, % (п.5/п.3)18,955,84-13,1112Рентабельность собственного капитала, % (п.5/п.4)20,186,26-13,92
Тогда:
После произведенных расчетов баланс влияния факторов составил:
Из этого видно, что за счет снижение рентабельности продаж рентабельность чистых активов снизилась на 5,34%, а за счет снижение оборачиваемости чистых активов она снизилась на 7,77%.
Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала.
Показатель рентабельности собственного капитала, который характеризует прибыль, приходящую на вложенный капитал собственника, взаимосвязи прямо с показателем рентабельности активов, от которых зависит прибыльность собственного капитала. Используя метод расширении исходной факторной модели, получим следующую многофакторную модель:
, (29)
где - рентабельность собственного капитала, %;
- рентабельность продаж, %;
- оборачиваемость активов, раз;
- финансовая маневренность, коэф.
Для проведения факторного анализа рентабельности собственного капитала используем зави?/p>