Расчетно-аналитические методы оценки финансовой устойчивости и налоговой политики организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
°вки налогообложения и сравнение ее с эффективной ставкой при обычном режиме налогообложения.
Либерализация вычета расходов, направленных на развитие бизнеса. К расходам, направленным на развитие бизнеса, можно отнести расходы на НИОКР, на освоение месторождений полезных ископаемых, на уплату процентов по заемным средствам на финансирование капитальных вложений, расходы на рекламу и т.п.
Ускоренное признание расходов. Как отмечалось выше, отсрочка уплаты налога во времени имеет положительное воздействие на финансовую устойчивость предприятия. Поэтому чем раньше предприятие признает расходы для целей налогообложения, тем позже наступит для него срок уплаты налогов и тем выше его финансовая устойчивость. По возможности более раннее признание расходов полностью соответствует одному из основных принципов МСФО - принципу осторожности.
Обобщенной характеристикой налоговой системы страны, указывающей на действие, которое налоги оказывают на положение налогоплательщиков, а также на количественную оценку этого воздействия, является налоговая нагрузка или налоговое бремя. Налоговое бремя определяется отношением всех уплачиваемых налогов и платежей ко всем получаемым доходам соответствующего субъекта хозяйствования (аналогично одной из существующих трактовок уровня налогообложения), соответствующего контингента и пр.
В рамках дипломной работы рассматривается влияние налоговой нагрузки на финансовую устойчивости. В связи с тем, что количественным параметром оценки финансовой устойчивости организации является совокупность коэффициентов финансового состояния, анализ влияния налоговой нагрузки целесообразно вести в разрезе данных коэффициентов. Налоговая нагрузка рассматривается нами на примере налога на прибыль организаций, налогов на имущество или капитал и налога на добавленную стоимость (НДС). Анализ ведется в разрезе следующих показателей: рентабельность, ликвидность, деловая активность, платежеспособность (коэффициент структуры капитала).
Рассмотрим влияние налоговой нагрузки на коэффициенты рентабельности.
Коэффициенты рентабельности рассчитываются как отношение чистой прибыли (после уплаты налогов) к различным показателям хозяйственной деятельности (капиталу, объему реализации, активам и т.д.). Начнем анализ с более детального рассмотрения коэффициента рентабельности собственного капитала, а затем рассмотрим влияние налогов на другие показатели рентабельности.
Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается как соотношение чистой прибыли предприятия к среднегодовой величине его собственных средств (капитала)
Собственные средства предприятия состоят из уставного капитала, других фондов и резервов, нераспределенной прибыли прошлых лет и прибыли отчетного года. У нормально функционирующего предприятия рентабельности собственного капитала всегда больше нуля и меньше единицы. Чем выше коэффициент, тем выше финансовая устойчивость предприятия. Увеличение ставки налога ведет к снижению показателей рентабельности капитала. При этом влияние тем существенней, чем ниже изначальный показатель рентабельности.
В отношении коэффициента рентабельности реализации, следует отметить, что величина налоговой нагрузки не влияет на объем реализации, поэтому результатом роста налогов становится снижение чистой прибыли и уменьшение коэффициента рентабельности реализации.
Таким образом, рост налоговой нагрузки, ведущий в увеличению государственных доходов, вызывает снижение таких важных показателей финансовой устойчивости, как различные коэффициенты рентабельности (за исключением случаев роста косвенных налогов, которые возмещаются покупателями и в этом случае практически не влияют на рентабельность предприятий).
Рассмотрим влияние налоговой нагрузки на коэффициенты ликвидности.
Коэффициенты ликвидности рассчитываются как отношение определенной части активов предприятия к его краткосрочным пассивам (краткосрочным обязательствам). Различают коэффициенты общей ликвидности, срочной ликвидности и абсолютной ликвидности.
В момент начисления налоги увеличивают краткосрочные пассивы предприятия, однако в момент уплаты данная задолженность списывается. Поэтому рост налогов увеличивает знаменатель коэффициентов ликвидности лишь на непродолжительное время, в промежутке между моментом начисления налога и моментом его уплаты. Фактор воздействия налогов на ликвидность посредством увеличения краткосрочных обязательств предприятия заслуживает внимания в основном при анализе ликвидности на определенную дату. В большинстве прочих случаев воздействие роста налоговой нагрузки на ликвидность происходит в результате увеличения налоговых платежей и, следовательно, снижения величины оборотных активов, а именно, денежных средств предприятия.
Поскольку денежные средства входят в числитель каждого показателя ликвидности, а задолженность по налогам и сборам - в знаменатель каждого показателя ликвидности, то характер влияния изменения налоговой нагрузки на все основные показатели ликвидности одинаков.
Увеличение ставки налога ведет к снижению показателя общей ликвидности. Однако данную зависимость нельзя охарактеризовать как прямая или обратная пропорциональность.
Необходимо отметить, что сумма балансового остатка текущей задолженности по налогам напрямую зависит не только от абсолютной величины налога, но и от сроков их уплаты.
Рост на