Расчетно-аналитические методы оценки финансовой устойчивости и налоговой политики организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
?очником данных для расчетов служит информация бухгалтерского баланса хозяйствующего субъекта (форма 1), где в разд. V (краткосрочные обязательства) по стр. 620 отражается задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами по обязательным платежам.
, (45)
где - показатель налоговой устойчивости;
- абсолютная налоговая нагрузка;
- чистые активы организации;
- не учитываемые в расчете чистых активов пассивы (задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами), срок уплаты которой приходится на следующий налоговый (отчетный) период;
- не учитываемые в расчете чистых активов пассивы (задолженность по кредитам и займам);
- налоговая нагрузка у данного налогоплательщика ниже ее среднего уровня по хозяйствующим субъектам в конкретной отрасли (ввиду экономической деятельности).
Налоговая нагрузка по видам экономической деятельности определена в приложении 3 к приказу ФНС России от 30.05.2007 №ММ-3-06/333 [3] и рассчитана исходя из данных Федеральной службы государственной статистики.
Для диагностики состояния предприятия, при значении ПНУ, отличающемся от 1, следует детализировать экономические границы, позволяющие распознать приближение величины чистых активов или обязательных налоговых отчислений к критическому уровню, для чего воспользуемся результатами выборки, которая предусматривает некоторые разъяснения:
-критическая устойчивость
(46)
(47)
Можно сделать вывод о том, что обязательные платежи в бюджет уплачиваются не в полном объеме, с одной стороны, что подтверждается тем обстоятельством, а с другой стороны, что в первую очередь относится к налогоплательщикам, у которых ПНУ > 1,5, наблюдается острая нехватка собственных оборотных средств, покрывающих налоговые отчисления организации;
-достаточная устойчивость
(48)
Организация устойчива в налоговом отношении, а величина уплачиваемых налогов не оказывает серьезного влияния на экономическую деятельность организации с точки зрения налогообложения и его оптимизация не является первоочередной задачей хозяйствующего субъекта. Кроме того, налоговые периоды по ряду обязательных платежей в бюджет не совпадают, следовательно нет оснований считать, что чистые активы должны полностью покрывать налоговые начисления;
-недостаточная устойчивость
(49)
Организация неустойчива в налоговом отношении, а величина уплачиваемых налогов оказывает значительное влияние на деятельность предприятия.
Рассчитаем показатель налоговой нагрузки по ОАО Геомаш:
Из полученных выше данных видно, что ОАО Геомаш находится в состоянии критической налоговой устойчивости.
Это говорит о том, что налогообложения оптимизация не является первоочередной задачей хозяйствующего субъекта, обязательные платежи в бюджет уплачиваются не в полном объеме.
3. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ
.1 Анализ использования активов, собственного капитала и обязательств
Наличие финансовой связи между активами и обязательствами обусловливает необходимость рассматривать вопросы финансирования таким образом: краткосрочные заемные источники предназначены для пополнения мобильных активов, а долгосрочные - для приобретения недвижимого имущества и капитальных вложений [15]. При анализе финансового устойчивости организации огромное значение придается исследованию структуры капитала и ее оптимизации. Основной критерий в таком анализе - минимизация уровня финансовых рисков, которая связана с процессом дифференцированного выбора источников финансирования различных составных частей активов организации. В этих целях все активы компании делятся на 3 группы:
-внеоборотные активы;
-постоянная часть оборотных активов - неизменная часть, которая не зависит от сезонных и других колебаний объема операционной деятельности и рассматривается как неснижаемый минимум оборотных активов, необходимый организации для осуществления ее текущей операционной деятельности;
переменная часть оборотных активов - эта варьирующая часть их совокупного размера, связанная с сезонным возрастанием объема основной деятельности, в составе ее выделяют максимальную и среднюю потребности в них.
Существуют три принципиальных подхода к финансированию активов:
Консервативный подход предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должны финансироваться внеоборотные активы, постоянная часть оборотных активов и половина переменной части активов, вторая их половина - за счет краткосрочного заемного капитала. Такая модель финансирования активов обеспечивает высокий уровень финансовой устойчивости организации в процессе ее развития;
Умеренный (компромиссный) подход предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должны финансироваться внеоборотные активы и постоянная часть оборотных активов, в то время как за счет краткосрочного заемного капитала - весь объем переменной части оборотных активов. Такая модель финансирования активов обеспечивает приемлемый уровень финансовой устойчивости организации;
Агрессивный подход предполагает, что за счет собственного и долгосрочного заемного капитала должны финансироваться только внеоборотные активы, в то время как все оборотные активы - за счет краткосрочного заемного капитала (по принципу: оборотные активы должны соответствовать краткосрочным обязатель?/p>