Расчетно-аналитические методы оценки финансовой устойчивости и налоговой политики организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
µрная модель для проведения ретроспективного анализа финансового состояния предприятия и расчета прогнозных финансовых показателей. Программный продукт Альт-Финансы предназначен для выполнения комплексной оценки деятельности предприятия, выявления основных тенденций его развития, расчета базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности предприятия. Проведение детального финансового анализа и управленческая интерпретация полученных результатов позволят найти оптимальный путь развития, разработать программу оптимизации предприятия, находящегося на грани банкротства, обосновывать инвестиционное решение. Открытость и адаптивность программного продукта Альт-Финансы предоставляют возможность самостоятельно вносить изменения в программу, учитывая свои требования или конкретные условия. С помощью специальной команды бухгалтерская отчетность автоматически переводится из старого в новый формат. Наличие возможности прогнозирования деятельности компании позволяет анализировать финансовое состояние компании в будущем.
С помощью программного продукта Альт-Финансы, используя данные стандартной бухгалтерской отчетности, можно провести анализ финансовой устойчивости:
анализ структуры баланса и динамики его статей;
-анализ чистого оборотного капитала и структуры затрат;
анализ прибыльности;
анализ ликвидности;
анализ финансовой устойчивости;
анализ оборачиваемости активов и пассивов;
анализ рентабельности;
анализ эффективности труда.
Анализ финансовой устойчивости представлен в таблице 20.
Таблица 16
Анализ финансовой устойчивости ОАО Геомаш
Наименования позицийЕд. изм.Даты01.01. 200901.01. 201001.01. 201101.01. 2012123456Показатели финансовой независимостиСтоимость чистых активовтыс. руб.32823934944571989-238763Коэффициент автономииразы1,572,031,66-Коэффициент общей платежеспособностиразы0,610,670,62-Коэффициент маневренностиразы0,300,431,36-Доля собственных источников финансирования оборотных активов%-Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансированияразы0,640,782,75-Коэффициент обеспеченности процентов по кредитамразы----Коэффициент иммобилизацииразы0,890,770,01-ПОКАЗАТЕЛИ САМОФИНАНСИРОВАНИЯКоэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствамиразы1,391,65166,18-359,63Коэффициент самофинансирования%-100%--Коэффициент мобилизации инвестированного капиталаразы-2,01--Коэффициент мобилизации накопленного капиталаразы-2,36--ПОКАЗАТЕЛЬ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВАПоказатель Альтмана Zразы-2,94-0,97-Степень мобилизации активовразы0,530,560,991,00Рентабельность активовразы-0,13-0,76-Уровень самофинансированияразы0,510,560,15-Доля акционерного капитала в источникахразы0,080,080,36-Оборачиваемость активовразы1,980,99-0,06-Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса%4%5%-Коэффициент покрытия процентовразы----Общий коэффициент покрытия долгаразы----
Финансовая устойчивость отражает степень зависимости компании от внешних источников финансирования и характеризует возможность компании сохранить способность отвечать по текущим обязательствам в будущем. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств, а также их структурой.
Показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии (соотношение собственного капитала и заемного капитала). На конец анализируемого периода величина коэффициента автономии составляет 2,028. В течение анализируемого периода значение коэффициента автономии увеличилось на 29,1% (29,1% в год).
В практике финансового анализа встречается утверждение, согласно которому для финансово устойчивой компании минимальным значением соотношения собственного и заемного капиталов является 1. Ориентируясь на единицу как на минимальный уровень, возможно признать фактическое значение коэффициента автономии на конец анализируемого периода приемлемым. Возможность погашения обязательств за счет собственных средств зависит от степени ликвидности активов, профинансированных за счет собственных средств. Учитывая это обстоятельство, рассчитаем необходимое значение коэффициента автономии с учетом структуры активов. На конец периода анализа достаточная (необходимая) величина коэффициента для данной компании равняется 3,96.
На конец анализируемого периода фактическая величина коэффициента не достигает необходимого значения. Это означает возникновение критической ситуации с потерей финансовой устойчивости компании. Дальнейший рост заемного капитала не желателен.
Коэффициент общей платежеспособности (соотношение собственного капитала и валюты баланса) также характеризует финансовую устойчивость компании. На конец анализируемого периода величина коэффициента общей платежеспособности составляет 0,67. В течение анализируемого периода значение коэффициента общей платежеспособности увеличилось на 9,6% (9,6% в год). В практике финансового анализа для оценки достаточности этого коэффициента используется ориентир 0,5. Ссылаясь на данный критерий, коэффициент характеризует финансовую устойчивость компании как приемлемую.
Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных средств организации задействована в финансировании наиболее маневренной части активов - оборотных средств. Чем больше значение данного показателя, тем более маневренна (и, следовательно, более устойчива) компания с точки зрения возможности его переориентирования в случае и