Анализ устойчивости финансового положения предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ьное превосходство доли заемного капитала в совокупном капитале организации, и хотя по стоимости происходит снижение как собственного, так и заемного капитала, однако по удельному весу его доля имеет тенденцию к росту (так за I квартал 2007 г. эта доля выросла на 68,9 %). Это очень тревожная тенденция, характеризующая кризисное финансовое состояние организации.
Пропорции собственного и заемного капитала в общей стоимости совокупного капитала организации не позволяют построить диаграмму динамики источников имущества из-за непомерно высокого удельного веса
заемного капитала (на 01.04.2007г. его доля составляет 433,7 %, соответственно доля собственного капитала 33,7 %).
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Анализ наличия и достаточности реального и собственного капитала
Разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния предприятия.
Таблица 2.18 Анализ разности реального собственного и уставного капитала, тыс.руб.
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменения за период12341.Добавочный капитал4075407503.Нераспределенная прибыль 5371+ 53715.Итого прирост собственного капитала после образования предприятия40759446+ 53716.Непокрытые убытки- 189963- 18996309.Итого отвлечение собственного капитала- 189963- 189963010.Разница реального собственного капитала и уставного капитала(59)- 185888- 180517+ 5371
На конец отчётного года прирост собственного капитала после образования предприятия увеличился на 5371 за счёт прироста нераспределённой прибыли за отчётный период. За счёт этого разница реального собственного капитала и уставного капитала уменьшилась. Это говорит о том что финансовое состояние предприятия неустойчивое.
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Таблица 2.19 Анализ обеспеченности запасов источниками, тыс.руб.
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменения за год12341.Реальный собственный капитал- 185438- 180067+ 53712.Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность (190+230)5351554566+ 10513.Наличие собственных оборотных средств(1 2)- 131923- 125501+ 64224.Долгосрочные пассивы (590+450)8011614707- 654095.Наличие долгосрочных источников формирования пассивов (3+4)- 51807- 110794- 589876.Краткосрочные кредиты и заемные средства 7.Общая величина основных источников формирования запасов (5+6)- 51807- 110794- 589878.Общая величина запасов (210+220)1301311672- 13419.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (3 8)- 144936- 137173+ 776310.Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (5- 8)- 64820- 122466- 5764611.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (7-8)- 64820- 110794- 5898712.Номер типа финансовой ситуации согласно классификации44
У предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, поскольку в наличии отрицательные сальдо по реальному собственному капиталу, которое превышает величину внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. Правда, динамика собственных оборотных средств показывает, что ситуация за год несколько улучшилась и собственные оборотные средства увеличились на 6422т.р..
Аналогичная ситуация сложилась и по долгосрочным источникам формирования запасов, поскольку в течение года произошло еще и снижение долгосрочных пассивов на 65409 т.р.. Это привело к тому, что в целом долгосрочные и общие источники формирование запасов у предприятия определяются как отрицательный результат, да еще и уменьшились за год на58987 т.р. сравнение рассчитанных показателей с общей величиной запасов (которые сократились за год на 1341 т.р.) показывает, что наблюдается недостаток собственных оборотных средств, недостаток долгосрочных источников формирования запасов и недостаток общей величины основных источников формирования запасов. Это позволяет сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия классифицируется по 4-му типу, а именно, как кризисное финансовое состояние при котором предприятие находится на гране банкротства.
Основными способами выхода из сложившийся ситуации будут пополнения источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а так же обоснованное снижение уровня запасов. Обществу необходимо увеличить реальный собственный капитал за счет роста и накопления нераспределенной прибыли и резервного капитала, не вложенного во внеоборотные активы.
Таблица 2.20 Расчет финансовых коэффициентов
Наименование коэффициентаФормула расчета ограниченияОптимальное значениеНа начало годаНа конец годаИзменения за годКоэффициент маневренностиСобственные оборот. средства
Реал. собств. капитал0,50.7
-125501
-180067
= 0,7
Коэффициент автономии источников формирования запасовСобственные оборот. средства
основные источники формирования запасов_
2,5
-125501
-110794
= 1,1
-Коэффициент обеспеченности запасов собственными источникамиСобственные оборот. средства
запасы0,60,8
-
-0Коэффициент обеспеченности собственными средствамиСобственные оборот. средства
Оборотные активы0,1
-
--
Произведенный расчет и анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать следующие выводы:
- Коэффициент маневренности рассчитать не представляется возможным, поскольку в отчетного периоде наблюдается отвлечение как всего собственного капитала так и его наиболее мобильной части;
- Аналогичная ситуация наблюдается при расчете коэффициента а