Анализ устойчивости финансового положения предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
чистые активы) у Общества отсутствуют, более того в балансе за 2006 год как на начало, так и на конец года имеется непокрытый убыток прошлых лет в размере 189964 т.р. однако, наметилась тенденция к выравниванию ситуации за счет нераспределенной прибыли отчетного года отрицательный результат по величине чистых активов сократился за отчетный период на 5371 т.р.. В отчетном периоде произошло отвлечение собственного капитала, поэтому финансовое состояние предприятия нельзя признать устойчивым. В связи с недостаточностью реального собственного капитала усилия организации должны быть направлены на увеличение прибыли и рентабельности, а так же распределение чистой прибыли преимущественно на пополнение резервного капитала и сохранения нераспределенной прибыли (это в свою очередь приведет к уменьшению имеющегося у предприятия значительного не покрытого убытка прошлых лет). Это позволит в будущем нарастить реальный собственный капитал и укрепить финансовое состояние организации.
Таблица 2.13 Скорректированные заемные средства, тыс.руб.
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменения12341.Долгосрочные обязательства (итог ІV раздела баланса)8011614707- 654092.Краткосрочные обязательства (итог V раздела баланса)176165233364+ 571993. Скорректированные заемные средства (п.1 + п.2 + п.3 п.4)256281248071- 8210
При общем снижении заемных средств на 8210 т.р. произошло значительное уменьшение долгосрочных обязательств на 65409 т.р. (их величина сократилась более чем в 5 раз, как по сумме, так и по уровню), но зато на 57199 т.р. увеличились краткосрочные обязательства.
На основе проведенного расчета реального собственного капитала и скорректированных заемных средств проанализирована структура пассивов предприятия (табл. 3.12.)
Таблица 2.14 Анализ структуры пассивов, тыс.руб.
показателиАбсолютные величиныУдельные веса (%) в общей величине пассивовИзмененияНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаВ абсолютных величинахВ удельных весахВ % к изм. общей величины пассивов12345678Реальный собственный капитал-185438-180067-261,8-264,8+5371- 3- 189,2Заемные средства (скорректированные)256281248071+361,8+364,8- 8210+ 3+ 289,2Итого источников средств7084368004100100- 28390+ 100Коэффициент автономии- 2,6- 2,60Коэфф. соотношения заемных и собственных средств- 1,38- 1,380
В целом за отчетный год источники средств общества сократились на 2839 т.р..
Коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств выражены отрицательными величинами (-2,6 и 1,38 соответственно), что означает, что обязательства Общества не могут быть покрыты собственными средствами. Динамика коэффициентов (они остались на том же уровне) так же свидетельствует о том, что деятельность Общества в отчетном году нельзя считать финансово-независимой, поскольку инвестиционная деятельность осуществляется лишь за счет заемных средств.
Таблица 2.15 Анализ структуры реального собственного капитала, тыс.руб.
ПоказателиАбсолютные величиныУдельные веса (%) в общей величине ИзмененияНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаВ абсолютных величинахВ удельных весахВ % к изм. общей величины собственного капиталаУставный капитал450450___0____Добавочный капитал40754075____0____Резервный капиталНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)- 189963- 184592____+5371____Итого реальный собственный капитал- 185438- 180067100100+53710- 100
В отчетном периоде произошло отвлечение собственного капитала, поэтому финансовое состояние Общества нельзя признать устойчивым. В связи с недостаточностью реального собственного капитала усилия организации должны быть направлены на увеличение прибыли и рентабельности, а так же распределение чистой прибыли преимущественно на пополнение резервного капитала и сохранения нераспределенной прибыли (это в свою очередь приведет к уменьшению имеющегося у Общества значительного не покрытого убытка прошлых лет). Это позволит в будущем нарастить реальный собственный капитал и укрепить финансовое состояние организации.
Таблица 2.16 Анализ структуры заемных средств (скорректированных), тыс.руб.
ПоказателиАбсолютные величиныУдельные веса (%) в общей величине заемных средствИзмененияНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаВ абсолютных величинахВ удельных весахВ % к изм. общей величины заемных средствДолгосрочные займы и кредиты801161470731,35,9- 65409- 25,4__Краткосрочная кредиторская задолженность17616523336468,794,2+ 57199+696,7__Итого заемных средств (скорректированных256281248071100100- 82100- 100
За отчетный период общая величина скорректированных заемных средств уменьшилась на 8210 т.р. в т. ч. наиболее высокими темпами уменьшились долгосрочные займы и кредиты: их величина сократилась более чем в 5 раз как по сумме так и по уровню; в свою очередь произошло увеличение краткосрочной кредиторской задолженности на 57199 т.р.
Таблица 2.17 Динамика источников имущества, тыс.руб.
Показатели Абсолютные значения, тыс. руб. Темпы прироста, % (+.-)
на 01. 04. 2005 г. на 01. 01. 2006 г. на 01 .04.
2006 г. на 01.01. 2007 г. на 01 .04. 2007 г. С 01.04.05. по 01.01.06. С
01.01.06. по 01.04.06.С 01.04.06. по 001.01.07. с
01.01.07
по
01.04.07
Всего источников финансирования 115104 70795 65446 68004 52884 - 38,49 -7,56 + 3,9 -22,23 Из них:
. 1Собственный капитал- 184837 -185438 - 184255 -180067 - 176470 __- - __- в % ко всему капиталу - 160,6 -261,9 -281,5 - 264,8 - 333,7 -101,3 -19,6 + 16,7 -68,9 2. Заемный капитал 299941 256233 249701 249071 2293 54 - 14,57 -2,55 0,65 -7,54 - в % ко всему капиталу 260,6 361,9 381,5 364,8 433,7 + 101,3 + 19,6 -16,7 + 68,9
Динамика изменения стоимости источников формирования ресурсов ЗАО Агат и их структуры показывает, что при их общем снижении наблюдается значител