Geum.ru


Открытие и ведение линий краткосрочного кредитования хозяйствующих субъектов

Дипломная работа - Банковское дело

Другие дипломы по предмету Банковское дело



н превышать размера уставного фонда предприятия. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

Рейтинговая оценка в баллах в АСБ Беларусбанк расiитывается в соответствии с уровнями показателей коэффициента финансовой независимости, коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (см. приложение 3).

На основе расiитанных показателей определяем рейтинг Белорусско-итальянского совместного предприятия Унибокс общество с ограниченной ответственностью (табл. 2.6).

Таблица 2.6 Рейтинговая оценка СП Унибокс ООО на 01.01.2006 г.

Наименование коэффициента

(нормативное значение)ЗначениеОценка (в баллах)01.01.06 г.01.01.06 г.

  1. Коэффициент независимости0,36620
  2. Коэффициент обеспеченности
    3. собственными оборотными средствами0,31420
  3. Коэффициент текущей ликвидности1,5120
  4. Рейтинговая оценка (п. 1 + п. 2 + п. 3)60Класс платежеспособности1
    5. Источник: собственная разработка
При проведении финансового анализа обычно используются и другие критерии. Например, дополнительно можно провести оценку деятельности предприятия по следующим критериям с присвоением им баллов:

  1. прибыльность хозяйственной деятельности организации. Пусть организации, имеющей отрицательный финансовый результат от хозяйственной деятельности (форма 2 бухгалтерского баланса, строка 181), допускающей снижение размера собственного капитала, перерасход фондов, можно дополнительно присвоить 20 баллов;
  2. соблюдение соотношения темпа роста прибыли за отчетный период (форма 2 бухгалтерского баланса, строка 161) с темпами роста реализации и темпами роста активов (основного и оборотного капитала) организации. Темп роста расiитывается как отношение соответствующего показателя за отчетный период к показателю за предыдущий (без учета нарастающего итога), умноженное на 100. Оптимальным является следующее соотношение указанных величин: Тп > Тр > Тк > 100 %. Пусть при несоблюдении указанного соотношения рассматриваемой организации дополнительно присваивается 5 баллов;
  3. стабильность денежных потоков. Пусть организации, поступления на раiетный (текущий) iет которой носят несистематический характер (за исключением организаций, имеющих сезонный характер производства), дополнительно присваивается 5 баллов;
  4. размер дебиторской задолженности. Пусть организации, отвлекающей собственные оборотные средства в дебиторскую задолженность, в том числе просроченную, в размерах, превышающих двух-трехмесячный объем выпуска продукции, дополнительно присваивается 10 баллов.

В зависимости от полученных значений итоговой рейтинговой оценки организация относится к одному из трех классов платежеспособности:

  1. от 50 до 75 баллов 1 класс;
  2. от 76 до 125 баллов 2 класс;
  3. от 126 и более баллов 3 класс.

По дополнительным критериям СП Унибокс ООО не было присвоено баллов, поэтому в результате полученных значений рейтинговой оценки СП Унибокс ООО относится к 1 (первому) классу платежеспособности. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия и его высокой кредитоспособности.

Помимо анализа кредитоспособности предприятия осуществляется оценка реальности своевременного возврата кредита. Для этого следует установить, планирует ли предприятие постоянно наращивать объемы производства и реализации продукции, и таким образом увеличить объем доходов, что подтверждается прогнозом доходов и расходов. Этот показатель включает в себя денежную форму раiетов.

Прогноз движения денежных потоков предприятия на период кредитования включает все позиции по поступлениям и затратам, предусматривающие как привлечение кредитов, так и раiеты по ним.

Прогнозируемая выручка от реализации, представленная прогнозом доходов и расходов и раiетом движения денежных средств, отражена следующим образом (табл. 2.7):

Таблица 2.7 Прогнозируемая выручка СП Унибокс ООО от реализации (млн. руб.)

Показатели

Прогнозные показатели2005 г.2006 г.I кв.

2006 г.II кв.

2006 г.III кв.

2006 г.IV кв.

2006 г.2007 г.I кв.

2007 г.II кв.

2007 г.Выручка от реализации (ф.2) (прогноз доходов и расходов)187752074027005390767049802252029305860Выручка от реализации (ф.4) (прогноз движения денежных средств)200852034026505280753048802209028705740Отклонение (1-2)-13104005011014010043060120

Источник: собственная разработка

Сложившееся отклонение по факту 2005 года объясняется тем, что в раiете движения денежных средств участвует сумма налога на добавленную стоимость.

Анализ достаточности источников для погашения платежей по кредитному договору проводится на основании анализа прогноза денежных потоков СП Унибокс ООО за период пользования кредитом. Среднемесячные поступления выручки в период кредитования планируются в размере 1610 млн. рублей.

Фактически с начала 2006 года на текущие iета предприятия по всем видам валют поступило выручки в рублевом эквиваленте 7828,7 млн. рублей (среднемесячные поступления составили 2609,6 млн. рублей).

В структуре статей оттока денежных средств наибольший удельный вес занимает расход денежных средств на погашение кредитов (в том числе процентов) и займов, оплату налогов, оплату приобретенных активов, а также прочие операционные расходы от проведения операций на валютном рынке.

Направление выручки (табл. 2.8), запланированной в 2006 году на погашение кредитов (в том числе процентов за пользование ими) и займов, в среднем за месяц составит 910,8 млн. рублей, или 37,4% в общем объеме напра?/p>