Открытие и ведение линий краткосрочного кредитования хозяйствующих субъектов
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
В·аций [3].
При проведении анализа кредитоспособности большое значение уделяется всестороннему анализу деятельности предприятия, которое позволяет определить, работает ли предприятие над постоянным увеличением финансовых результатов своей деятельности.
Предположим, что Белорусско-итальянское совместное предприятие Унибокс (общество с ограниченной ответственностью) предоставило документы, согласно которым оно постоянно работает над увеличением финансовых результатов своей деятельности, поскольку, работая с европейскими материалами, предприятие предлагает различного рода потребителям только высококачественную продукцию, сохраняя при этом приемлемый уровень цен. Высокий же спрос на продукцию предприятия обусловливает возможность расширения производства.
Рассмотрим динамику основных показателей предприятия за последние три года (табл. 2.1):
Таблица 2.1 Динамика основных показателей СП Унибокс ООО (млн. руб.)
ПоказателиПериод2003 г.2004 г.2005 г.Объем произведенной товарной продукции10553,212460,019457,4Товары отгруженные279,9408,01755,0Остатки готовой продукции на складе822,0960,01241,0Балансовая прибыль411,1457,02542,0Прибыль, остающаяся в распоряжении клиента260,0198,22094,0Рентабельность производства, 1525,5Себестоимость продукции5622,49211,714660,0Затраты на 1 рубль товарной продукции, коп.53,373,975,3Кредиторская задолженность с поставщиками и подрядчиками4207,560313907Дебиторская задолженность с покупателями и заказчиками628,5760,0148,0Платежи в бюджет803,81308,82561Доля недвижимости, в том числе:
- оборудования
- транспорта в основных средствах, %0,1
97,4
0,60,1
94,9
1,39,6
71,1
3,4
Источник: собственная разработка
Из показателей приведенной таблицы следует, что предприятие имеет положительную тенденцию в развитии своей деятельности. Значительный рост наблюдается в абсолютном значении нераспределенной прибыли предприятия. За отчетный год данный показатель к 2004 году увеличен в 10,57 раза, или на 1895,8 млн. рублей. Стоимостные показатели объема произведенной товарной продукции возросли на 156,2% в отношении к 2004 году, или на 6997,4 млн. рублей и в отношении к 2003 году 118,15, или на 1906,8 млн. рублей. Соответственно, и показатель рентабельности производства за каждый отчетный период выше. В связи с увеличением отгрузок продукции возрастают и затраты на 1 рубль товарной продукции: с 53,3 коп, в 2003 году до 75,3 коп, в 2005 году.
Динамика отгрузки продукции в 2003 2005 годах свидетельствует о том, что предприятие наращивает объемы выпуска и реализации. В 2004 году рост отгруженной продукции по отношению к 2003 году составил 1,4 раза, в 2005 году по отношению к 2004 году в 4,3 раза.
При финансовом анализе осуществляется оценка структуры актива и пассива. Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных анализ структуры баланса производится на основе удельных показателей на начало и конец отчетного периода, расiитываемых в валюте баланса, которая принимается за 100%.
Активы предприятия и их структура исследуется как с точки зрения их участия в производстве, так и с позиции их ликвидности.
Ликвидные активы это средства, которые могут быть непосредственно использованы для погашения долговых обязательств и которые можно легко реализовать, превратив в деньги [8, с. 94]. К наиболее высоколиквидным активам предприятия относятся денежные средства на iетах, а также краткосрочные ценные бумаги; к наиболее труднореализуемым активам основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, и прочие внеоборотные активы.
Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения оборотных средств может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры; отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих кредиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса; сворачиваемости производственной базы; искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.
Для того чтобы сделать однозначные выводы о причинах изменения в структуре активов, необходимо провести детальный анализ соответствующих разделов и статей баланса.
Проведем анализ активов СП Унибокс ООО (табл. 2.2).
Таблица 2.2 Структура активов СП Унибокс ООО
Показатель01.01.2005 г. 01.01.2006 г.Отклонения по удельным весам, %Сумма, млн. руб.Уд. вес, %Сумма, млн. руб.Уд. вес, %Внеоборотные активы520747,22796242,19-5,04Основные средства477443,30626133,17-10,12Нематериальные активы90,0860,03-0,05Вложения во внеоборотные активы4243,8516958,985,14Прочие внеоборотные активы-----Оборотные активы581952,781091157,815,04Запасы и затраты257323,34552729,295,95Налоги по приобретенным ценностям500,45910,480,03Готовая продукция и товары9608,7112416,58-2,13Товары отгруженные4083,7017559,305,60Дебиторская задолженность156114,1614717,79-6,36Финансовые вложения2472,247784,121,88Денежные средства200,18480,250,07Прочие оборотные активы-----Баланс11026100,0018873100,00
Источник: собственная разработка
Основываясь на данных таблицы видно, что за отчетный период доля оборотных активов увеличилась на 5,04% и на 01.01.2006 г. составила 57,81%, а доля внеоборотных соответственно уменьшилась на 5,04% и составила 42,19% валюты баланса.
Доля основных средств в общей сумме валюты баланса уменьшилась на 10,12% и составила 33,17%,хотя в абсолютном значении произошло их увеличение с 4774 млн. рублей на начало отчетного периода до 7962 млн. руб. на конец отчетного периода. Учитывая, что удельный вес основных фондов может изменяться вс