Организация финансовой работы на ООО "ДальТоргСервис" и пути ее совершенствования
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
аймы и кредиты629100614315 Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (3+4)-10239-6164-35976 Краткосрочные кредиты и займы1553142028677 Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (5+6)-8686-4744-7308 Запасы и затраты1061181619 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (3-8)-10974-7258-518910 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат (5-8)-10345-6282-375811 Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств на покрытие запасов и затрат (7-8)-8792-4862-89112 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости(0;0;0)(0;0;0)(0;0;0)
Как показывают данные таблицы 2.7, предприятие относится к третьему типу финансовой устойчивости, то есть имеет кризисное финансовое состояние, при котором полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.
Для определения ликвидности ООО ДальТоргСервис рассчитаем коэффициенты платежеспособности в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Анализ коэффициентов платежеспособности ООО ДальТоргСервис, 2009-2011 гг.
Коэффициенты платежеспособности200920102011ИзменениеНорматив2011 к 20102011 к 2009Коэффициент абсолютной ликвидности0,0170,0070,0460,0390,0290,2-0,5Коэффициент быстрой ликвидности0,0510,0670,2810,2140,230,7-0,8Коэффициент текущей ликвидности0,4300,6210,8020,1810,3722,0-3,5
Исходя из данных таблицы 2.8, можно сделать следующие выводы. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 году увеличился по сравнению с 2009 годом на 0,029 пункта, а по сравнению с прошлым годом на 0,039 пункта. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,2-0,5), то можно отметить, что предприятие имело дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Показатель показывает, что 4,6 % краткосрочных обязательств может погашено за счет денежных средств. Таким образом, несмотря на рост показателя коэффициент абсолютной ликвидности находится на низком уровне. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что в 2011 году краткосрочные обязательства на 28,1 % покрывались денежными средствами и средствами в расчетах. Несмотря на рост коэффициента в динамике его значение значительно ниже нормативного уровня. Коэффициент текущей ликвидности за 2011 год повысился на 0,181 пункта по сравнению с 2010 годом и на 0,372 пункта по сравнению с 2009 годом, т.е. предприятие не покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами. Несмотря на определенный запас оборотных средств, значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня (2), что свидетельствует о проблемах с платеже6способностью предприятия и кризисном состоянии предприятия.
Чтобы выяснить насколько эффективно предприятия использует свой капитал необходимо провести анализ деловой активности. Расчет коэффициентов деловой активности выполнен в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Показатели деловой активности ООО ДальТоргСервис, 2009-2011 гг.
Показатель200920102011Изменение (+,-)2011 к 20102011 к 2009Коэффициент оборачиваемости активов2,812,612,15-0,46-0,66Коэффициент оборачиваемости собственного капитала20,59,046,53-2,51-13,97Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности3,694,274,12-0,150,43Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни9884873-11Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности8,286,434,64-1,79-3,64Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни4356782235
Согласно данным таблицы 2.9 можно пронаблюдать следующее. Коэффициент оборачиваемости активов в 2011 году снизился по сравнению с 2009 годом на 0,66 оборота, а по сравнению с 2010 годом на 0,46 оборота. Это говорит о том, что предприятию в 2011 году стало необходимо больше времени для превращения общего капитала в денежные средства, т.е. эффективность использования всего капитала в 2011 году ухудшилась.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала с каждым годом сокращается и увеличивается, т.е. эффективность использования собственного капитала ухудшилась.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился в 2011 году по сравнению с 2009 годом, но по сравнению с 2010 годом снизился на 0,15 оборота, при этом срок оборачиваемости кредиторской задолженности сократился на 11 дней в сравнении с 2009 годом, а по сравнению с 2010 годом увеличился на 3 дня и составил 87 дней в году для оплаты выставленных счетов предприятию.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снижается в динамике и при этом увеличивается период оборачиваемости дебиторской задолженности, который составил 78 дней в году для превращения дебиторской задолженности в денежные средства, что говорит об ухудшении в использовании дебиторской задолженности. В целом анализ деловой активности показывает снижение эффективности использования имущества предприятия.
Проведем оценку вероятности банкротства ООО ДальТоргСервис с помощью различных методик. Расчеты проводились согласно формулам, представленным в п. 1.3. работы:
. Индекс Альтмана:
Z (2009) = 8,38 0,676 + 0,289 + 0,054 0,129 = 5,96;
Z (2010) = 8,38 0,755 + 0,336 + 0,054 0,124 = 6,67;
Z (2011) = 8,38 0,711 + 0,350 + 0,054 0,111 = 6,32.
Так как Z > 2,99, то по модели Альтмана ООО ДальТоргСервис попадает в число финансово устойчивых предприятий во всем анализируемом периоде.
. Четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель R): = 8,38 0,676 + 0,319 + 0,054 2,107 + 0,063 0,051 = 6,09;