При проведении анализа дебиторской задолженности целесообразно осуществлять[1]:

• исследование состава и динамики дебиторской задолженности, а также факторов, определяющих ее объем и изменение;
• анализ структуры дебиторской задолженности;
• анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;
• определение текущей (дисконтированной) стоимости дебиторской задолженности;
• разработку вариантов управленческих решений, направленных на сокращение неоправданной дебиторской задолженности, и выбор наиболее эффективных из них;
• прогнозирование дебиторской задолженности.

В качестве источников информации при внешнем анализе дебиторской задолженности используются данные форм № 1 и № 5 бухгалтерской отчетности, формы № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации» статистической отчетности.

Для проведения внутреннего анализа наряду с отчетностью привлекаются договоры с покупателями (заказчиками) и поставщиками (подрядчиками), данные регистров бухгалтерского учета (журналы-ордера, ведомости учета расчетов с покупателями и заказчиками, поставщиками и подрядчиками по авансам выданным, подотчетными лицами, прочими дебиторами). Аналогичная информация используется и при анализе кредиторской задолженности.

При анализе дебиторской задолженности прежде всего рассматривается изменение величины дебиторской задолженности в целом и по отдельным ее видам, а также выясняются факторы, повлиявшие на динамику показателей.

В Бухгалтерском балансе (форма № 1) дебиторская задолженность подразделяется на долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты) и краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты). В каждом из этих видов дебиторской задолженности выделяется задолженность покупателей и заказчиков.

В форме № 5 долго- и краткосрочная задолженности подразделяются на следующие виды:

1. задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги;
2. задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками в части авансов выданных;
3. прочие виды дебиторской задолженности, включающие:

— задолженность за подотчетными лицами;

— другие виды задолженности.

На основании данных бухгалтерской отчетности проведем анализ дебиторской задолженности предприятия.

Таблица 1

Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности

Показатели	31.12.2007		31.12.2008		31.12.2009		31.12.2010		Изменение
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Дебиторская задолженность	95 213	100%	46658	100%	68235	100%	19475	100%	-75 738	-79,5%
Краткосрочная — всего	95213	100%	46658	100%	68235	100%	19475	100%	-75 738	-79,5%
В т.ч. расчеты с покупателями	83 938	88%	41904	90%	56958	83%	17050	88%	-66 888	-79,7%
авансы выданные	2 168	2%	1 058	2%	6811	10%	439	2%	-1 729	-79,8%
прочая	9 107	10%	3 696	8%	4 466	7%	1 986	10%	-7 121	-78,2%
Долгосрочная — всего	0	0%	0	0%	0	0%	0	0%	0
В том числе просроченная	18963	20%	12541	27%	7825	11%	2015	10%	-16 948	-89,4%

Рис. 1. Динамика дебиторской задолженности предприятия

Рис. 2. Структура дебиторской задолженности

Анализируя данные таблицы 1 и рис. 2 можно сделать вывод, что дебиторская задолженность сократилась на -75 738 тыс. руб. или 79,5% за исследуемые три года, и наибольший удельный вес в ее структуре занимают расчеты с покупателями (88% на конец года).

Наибольший уровень просроченной дебиторской задолженности наблюдался в 2008 году (27%), а в 2010 году он составил 10%.

Рассмотрим темпы изменения дебиторской задолженности за период 2008-2010 гг. Сведем данные бухгалтерской отчетности по дебиторской и кредиторской задолженностей и выручки в таблицу 2.

Таблица 2 – Данные для анализа темпа изменения показателей

Показатели	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
Дебиторская задолженность: краткосрочная — всего	95213	46658	68235	19475
в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	83938	41904	56958	17050
Кредиторская задолженность: краткосрочная — всего	61603	41368	45872	23472
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	25506	15309	15731	5906
Выручка	266854	217946	223850	242335

 

По результатам таблицы 2 сформируем таблицу 3.

Таблица 3

Темпы изменения показателей

Темпы изменения	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
Дебиторской задолженности всего	49,0%	146,2%	28,5%
покупателей	49,9%	135,9%	29,9%
Кредиторской задолженности	67,2%	110,9%	51,2%
поставщикам	60,0%	102,8%	37,5%
Выручки	81,7%	102,7%	108,3%

 

По данным таблицы 3 можно сделать вывод, что темп роста дебиторской задолженности и других показателей за 2010 значительно ниже темпа роста показателей за 2009 год. Темп роста дебиторской задолженности тем не менее превышает темп роста выручки.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Увеличение периода оборачиваемости в динамике за ряд периодов рассматривается как отрицательная тенденция.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Критической для предприятия является ситуация, когда срок оборачиваемости дебиторской задолженности на конец 2010 года (65,15дн.) значительно больше срока оборачиваемости обязательств перед кредиторами (32,41 дн.). В случае рассматриваемого предприятия, отмечается превышение периода оборачиваемости дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью (таблица 2.4, рис. 2.7). Подобная тенденция отражает как неэффективность использование оборотных средств, так и недостаток взвешенного подхода на предприятии к выбору своих контрагентов.

Рис. 3. Сопоставление показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Период обращения дебиторской задолженности в 2 раза превышает период обращения кредиторской задолженности и составляет 65,15дн. день. Среднегодовой период обращения авансов выданных 10 дней, а авансов полученных в 2010 году не было. Инвестиционная деятельность требует значительного авансирования, в том числе для снижения собственных издержек в будущем. При отсутствии со стороны ООО «Простор» авансирования в необходимом размере, контрагенты (в т.ч. лизингодатели) под давлением рыночных условий вынуждены привлекать платные кредитные ресурсы и тем самым значительно увеличивать стоимость работ и услуг для организации, что, в свою очередь, потребует от ООО «Простор» дополнительных источников покрытия данных расходов.

[1] Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.П. Калининой, проф. И.И. Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп.— М.: Высшее образование, 2006. С. 447.