Учебно-методическое пособие Специальность 060400 финансы и кредит статус дисциплины

Вид материала

Учебно-методическое пособие

Содержание Глава 9 Анализ оборотных активов Показатели и направления анализа оборотных активов Анализ состава и динамики оборотных активов Анализ дебиторской и кредиторской задолженности Анализ эффективности использования оборотных активов Оборотный капитал Оборотный капитал = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства Наличие собственного оборотного капитала Коэффициент маневренности наличия СОК Финансово-эксплуатационные потребности Основными направлениями анализа оборотных активов являются Оборачиваемость дебиторской Период оборота дебиторской Контрольные вопросы

Подобный материал:

• Преддипломная практика, 161.74kb.
• Рабочая программа и задание на курсовой проект с методическими указаниями для студентов, 384.39kb.
• Воробьёв Игорь Николаевич Малков Владимир Константинович Воробьёва Людмила Викторовна, 403.19kb.
• Методические указания к изучению дисциплины и выполнению контрольной работы для студентов, 219.08kb.
• Методические указания к изучению дисциплины и выполнению контрольной работы для студентов, 182.19kb.
• Учебно-методическое пособие для студентов, обучающихся по специальностям Финансы, 495.45kb.
• Методические рекомендации по выполнению курсовых работ по дисциплине «Экономическая, 649.86kb.
• Учебно-методическое пособие по дисциплине «Отечественная история» Новосибирск, 2008, 2012.88kb.
• А. Ю. Лукьянова И. В. Меркулова М. А. Герасименко Банковский маркетинг Учебно-методическое, 325.81kb.
• Одобрено учебно-методическим советом юридического факультета финансовое право учебно, 1263.34kb.

^

Глава 9 Анализ оборотных активов

Вопросы для обсуждения семинарских занятий

• Оборотные активы организации: характеристика кругооборота и оборота
  
• ^

  Показатели и направления анализа оборотных активов

• Анализ состава и динамики оборотных активов

• Анализ состава и динамики оборотных активов

• Анализ источников формирования оборотных активов

• ^

  Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

• Анализ эффективности использования оборотных активов

Показатели и направления анализа оборотных активов

Синонимы: Оборотные активы – Оборотные средства – Текущие активы


Анализ оборотных активов включает расчет следующих показателей.

1. ^ Оборотный капитал (ОК).
   

В российской практике: Оборотный капитал = Оборотные активы предприятия.

По МСФО: Оборотный капитал  Оборотные активы предприятия.

^ Оборотный капитал = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

2. Собственный оборотный капитал, или Собственные оборотные средства (СОК или СОС) – это часть собственного капитала, которая остается на финансирование оборотных средств после покрытия постоянных активов.
   

СОК = СК – ВА,

где СК – собственный капитал;

ВА – внеоборотные активы.

На практике СОК может быть больше, так как имеются долгосрочные пассивы, то есть средства, находящиеся в долгосрочном распоряжении предприятия.

3. ^ Наличие собственного оборотного капитала (НСОК) – это часть постоянных пассивов (СК и долгосрочные обязательства), которые остаются на финансирование оборотных средств после покрытия постоянных активов.
   

НСОК = ( СК + ДО ) – ВА,

где ДО – долгосрочные обязательства.

4. ^ Коэффициент маневренности наличия СОК (К _мНСОК) – показывает долю НСОК-ла по отношению к перманентному капиталу, то есть капиталу, находящемуся в долгосрочном распоряжении предприятия.
   

5. ^ Финансово-эксплуатационные потребности (ФЭП) – это разница между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, незавершенного производства, дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностью.
   

ФЭП = ( З_С + З_ГП + НЗ + Д ) – КЗ,

где З_С – запасы сырья и т.д.

В идеале (З_С + З_ГП + НЗ + Д) должны покрывать кредиторскую задолженность. Но на практике этого не бывает, поэтому разницу, то есть ФЭП – приходится финансировать за счет НСОК-ла и (или) путем займа.


Далее сравнение ФЭП и НСОК позволяет анализировать показатели:

6. Излишек собственных оборотных средств – возникает, если НСОК  ФЭП.
   
7. Дефицит собственных оборотных средств – возникает, если НСОК  ФЭП.
   
8. Потенциальный дефицит (излишек) СОС:
   

Потенциальный дефицит (излишек) = НСОК – ФЭП.

9. Реальный дефицит (излишек):
   

Реальный дефицит (излишек) = Потенциальный дефицит (излишек) + Краткосрочный кредит – Краткосрочные финансовые вложения.

^

Основными направлениями анализа оборотных активов являются:

• анализ состава и динамики оборотных активов;
  
• анализ источников формирования оборотных активов;
  
• анализ дебиторской и кредиторской задолженности;
  
• анализ эффективности использования оборотных активов.
  

Практическое замечание. Как наиболее оптимальная рекомендуется следующая структура оборотных активов: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 10%, дебиторская задолженность – 25%, материальные оборотные средства – 65%.


Наиболее важные показатели эффективности использования оборотных активов в соответствии с МСФО представлены в таблице 8.


Таблица 8 - Показатели оборачиваемости оборотных активов и пассивов

^ Оборачиваемость дебиторской задолженности	Оборачиваемость запасов	Оборачиваемость кредиторской задолженности
^ Период оборота дебиторской задолженности	Период оборота запасов	Период оборота кредиторской задолженности

^

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Дайте характеристику кругооборота и оборота оборотных активов.
   
2. Приведите формулы расчета и кратко объясните экономический смысл показателей анализа оборотных активов.
   
3. Раскройте суть методики определения потребности предприятия в оборотных средствах.
   
4. Перечислите основные направления анализа оборотных активов.
   
5. В чем заключается анализ состава и динамики оборотных средств?
   
6. Охарактеризуйте основные направления анализа источников формирования оборотных активов.
   
7. Перечислите внешние и внутренние факторы, влияющие на формирование дебиторской задолженности.
   
8. Как осуществляется анализ дебиторской задолженности?
   
9. Как осуществляется анализ кредиторской задолженности?
   
10. Приведите формулы расчета показателей эффективности использования оборотных активов.