Банковский менеджмент учебная программа Целью курса «Банковский менеджмент»

Вид материала

Программа

Содержание 1.3. Управление активами банка 1.3.1.1. Управление структурой активов 5-я группа 1.3.1.2. Управление доходностью активов 1.3.1.3.Управление ликвидностью активов 1.3.2. Основы управления ссудным портфелем банка Методические требования к управлению ссудным портфелем 1.3.3. Основы управления фондовым портфелем банка 1.3.4. Управление другими элементами активов 1.3.4.2. Основы управления вложениями банка в иностранную валюту 1.3.4.3. Основы управления вложениями банка в недвижимость 1.3.4.4. Основы управления депозитными счетами банка в других кредитных организациях Прикладные задачи 1.2. Управление пассивами банка

Подобный материал:

• Менеджмент общая характеристика основной образовательной программы, 149.15kb.
• Описание дисциплины «Банковский менеджмент», 82.92kb.
• Программа дисциплины «банковский менеджмент» для студентов специальности 060400 «Финансы, 334.19kb.
• Сахновская Ольга Евгеньевна Форма контроля: курсовая, 97.92kb.
• Учебно-методический комплекс по дисциплине международные валютно-кредитные отношения, 1069.99kb.
• Учебная программа курса «Стратегический менеджмент» (базовая) Для студентов специальности, 169.54kb.
• Специализированная магистерская программа «Банковский менеджмент» Индекс по фгос наименование, 50.1kb.
• Банковский риск-менеджмент: механизм функционирования и пути совершенствования (на, 394.96kb.
• Программа курса «Банковский аудит», 157.37kb.
• Рабочая программа дисциплины «Банковский менеджмент» Рекомендуется для направления, 271.32kb.

Тема 6.Управление активами и пассивами


^ 1.3. Управление активами банка

1.3.1. Общая методология управления активами банка

Управление активами как самостоятельное направление финансового менеджмента включает в себя управление их общей структурой, до­ходностью и ликвидностью.

^ 1.3.1.1. Управление структурой активов

Под структурой активов банка понимается плановое или фактиче­ское соотношение их базовых элементов, т.е. денежных средств, разме­щенных в режиме, конкретных финансовых операций или как определен­ные формы, финансовых резервов.

Типовая структура активов банка включает в себя следующие элементы, в соответствие с действующей инструкцией № 1 ЦБ РФ ран­жированные, в зависимости от степени риска вложений и их возможного обесценения, на несколько групп:

1-я группа:

• средства на; корреспондентском и депозитном счетах в Банке России;
  
• обязательные резервы, перечисленные в Банк России;
  
• средства банков, депонированные для расчетов чеками;
  
• вложения в государственные долговые обязательства и облигации внут­реннего и внешних валютных займов, не обремененные обязательства­
  ми;
  

• касса и приравненные к ней средства, драгоценные металлы в хранили­щах и в пути;
  
• счета расчетных центров ОРЦБ в учреждениях Банка России;
  
• средства на накопительных счетах при выпуске акций;
  
• счета кредитных организаций по кассовому обслуживанию филиалов.
  

2-я группа:

• ссуды, гарантированные Правительством РФ;
  
• ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ;
  
• ссуды под залог драгоценных металлов в слитках;
  
• средства в расчетных центpax ОРЦБ; ,
  
• средства участников расчетных центров ОРЦБ, депонируемые для за­
  вершения расчетов по операциям ОРЦБ.
  

3-ягруппа:

• вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов
  власти;
  
• средства на расчетных счетах в банках-нерезидентах стран - членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в свобод­
  но конвертируемой валю;
  
• кредиты, предоставленные банкам-нерезидентам стран - членов ОЭСР;
  
• ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти;
  
• ссуды клиентам, предоставленные банками со 100%-ным участием ино­
  странных инвестиций, под гарантии полученные от материнских банков
  стран - членов ОЭСР;
  
• средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках стран - членов ОЭСР.
  

4-я группа:

• средства на счетах в банках-резидентах РФ;
  
• средства на счетах в банках-нерезидентах стран - не членов ОЭСР, исключая страны ближнего зарубежья;
  
• ценные бумаги для перепродажи;
  
• средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных ме­таллах у банков-резидентов РФ и у банков-нерезидентов стран - нечленов ОЭСР.
  

^ 5-я группа:

• все прочие активы банка.


Каждый из них выступает в качестве объекта управления и, соот­ветственно, предмета функциональной специализации конкретных струк­турных подразделений кредитной организации. Общая методологиям и прикладные задачи управления этими операциями рассматривается в рамках курса "Банковское дело", некоторые из них дополнительно изучается и более специальными дисциплинами ("Операции банка с ценными бумага­ми", "Валютное кредитование" и т.п.).

Стратегической целью управления структурой активов является обеспечение такого соотношения между их элементами, которое признаёт­ся специалистами банка оптимальным с позиции ожидаемой доходности и ликвидности. Естественно, что практически невозможно четко определить подобное соотношение в равной степени оптимальное для любой кредит ной организации. На выбор банка будут оказывать прямое влияние ряд внешних и внутренних факторов, к наиболее ^значимым* из которых отно­сятся:

• текущие резервные требования со стороны ЦБ РФ;
  
• общая конъюнктура национального финансового рынка в целом и его
  сегментов, на которых работает конкретный банк;
  
• стратегия развития хозяйственного портфеля и риск-менеджмента, из­бранная высшим руководством банка;
  
• возможности банка по привлечению элитных клиентов;
  
• финансовая мощность банка, определяющая его возможности по формированию первичных и вторичных резервов;
  
• возможности банка по прямому страхованию, а также хеджированию
  активных операций;
  
• факторы чисто управленческого характера (используемые технологии,
  квалификация персонала, информационное обеспечение и т.п.).
  

^ 1.3.1.2. Управление доходностью активов

Доходность активов банка определяет конечные финансовые ре­зультаты его хозяйственной деятельности. Основными обеспечивающими ее факторами выступают:

• продуктивность конкретных активных операций;
  
• соотношение работающих и неработающих активов;
  
• удельный вес наступивших финансовых рисков.
  

Каждый из этих факторов, в свою очередь, зависит от многих усло­вий, которые будут выступать самостоятельными объектами изучения в рамках настоящего и других курсов. В данном подразделе рассматривают­ся, прежде всего, две управленческие задачи - повышение удельного веса работающих активов n_t принципиальные подходы к планированию их об­щей доходности.

Повышение удельного веса работающих активов является общей целью любой кредитной' организации. К числу работающих активов отно­сят любые вложения банка, обеспечивающие ему прибыль. Таким образом, из их числа автоматически исключаются следующие элементы:

• резервы на спецсчетах ЦБ РФ
  
• кассовая наличность;
  
• средства на корсчетах,, по которым банки-держатели не начисляют даже
  минимального процента;
  
• "безнадежные", но еще не списанные в убыток ссуды;
  
• вложения в ценные бумаги, не приносящие дохода, но и не подлежащие списанию в убыток банка.
  

Очевидно, что любой банк объективно заинтересован в постоянном сокращении соответствующих статей своего баланса. Однако при решении этой задачи он сталкивается с действием следующих объективных ограни­чений. Часть неработающих, активов не подлежит какому-либо. сокраще­нию по причинам; независящим от кредитной организации (например, ре­зервные требования; а (также ограничения, вытекающие из действующих экономических нормативов по инструкции № 1 ЦБ РФ). Сохранение дру­гих элементов необходимо банку по причинам чисто коммерческого харак­тера - необходимость поддержания корреспондентских отношений с дру­гими кредитными организациями, отраслевая специфика (например, для банков, обслуживающих торговлю и сферу услуг объективно необходимы значительные кассовые резервы). На величину неработающих активов ока­зывает прямое воздействие и текущая конъюнктура рынка. Например, со­кращение спроса на кредитные ресурсы провоцирует быстрое увеличение кассовой наличности банка. Таким образом, прикладными задачами управ­ления при решении этой проблемы выступают:

• всемерное использование-имеющихся у банка возможностей по сокращению обязательных резервов (например, при разрешении ЦБ исполь­зовать их часть при операциях по размещению некоторых видов феде­ральных ценных бумаг);

• оперативное управление высвобождающимися в процессе оборота фи­
нансовыми ресурсами банка, предотвращающее сверхнормативное увеличение кассовой наличности (например, путем вложений невостребо­ванных потенциальными клиентами ссуд в краткосрочные ценные бума­ги);

• уменьшение удельного веса операций, потенциально способных увели­чить неработающие, активы (например, безнадежные ссуды) путем эф­фективного риск-менеджмента.

Прочие элементы активов приносят банку доход различной величины и по этому признаку дифференцированные на три группы:

• высокодоходные активы, к числу которых традиционно относятся краткосрочные ссуды, вложения в большинство корпоративных (в отечественных условиях в период 1994-1998 гг. и некоторые виды краткосроч­ных государственных) ценных бумаг;
  
• активы со средней доходностью, включающие в себя большинство ви­дов, среднесрочных и долгосрочных ссуд, "первоклассные" корпоратив­ные ценные бумаги, некоторые виды вложений в недвижимость, сроч­ные депозиты и т.п.
  
• низкодоходные активы С к которым относятся некоторые виды долго­
  срочных (преимущественно инвестиционных) ссуд, вложения в государ­ственные ценные бумаги, собственные капитальные вложения.
  

Учитывая, что уровень доходности активов прямо пропорционален ожидаемой степени риска по соответствующим операциям, приоритетная ориентация на ту или иную их группу вытекает из соответствующей стра­тегии банка. Чаще всего банк использует один из следующих альтерна­тивных подходов к планированию их общей доходности:

• приоритетная ориентация на наиболее высокодоходные операции;
  
• ориентация на диверсификацию ссудного и фондового портфелей;
  
• приоритетная ориентация на операции с ограниченным, но высоконадёжным и стабильным доходом.
  

Первый подход оправдан лишь для банков, находящихся на стадии
становления или как временная мера, используемая в критической для них
ситуации (необходимость срочного возмещения понесенных потери для
сохранения позиций на рынке). Предварительными условиями его реализации выступают:

• эффективное финансовое планирование, базирующееся, прежде всего,
  на возможности доступа' к соответствующей коммерческой информа­ции, в том числе и полученной из неформальных источников;
  
• высокий профессионализм и степень ответственности персонала;
  
• наличие формализованных технологий проведения соответствующих
  операций.
  

Второй подход предполагает ориентацию на рациональное, с пози­ции текущей конъюнктуры, сочетание высокодоходных и иных операций, с тем, чтобы в итоге обеспечивался средний для данного сегмента рынка уровень доходности активов. Это наиболее целесообразный подход, используемый большинством зарубежных банков. В отечественных условиях он приобретает актуальность лишь по мере выхода кредитных организаций из стадии первичного становления.

Наконец, третий подход в силу своей неконкурентности мало при­емлем для большинства современных кредитных организаций. Он может использоваться так называемыми "карманными" и мелкими специализйро-ванными банками с ограниченной, но очень стабильной клиентурой.

Повышение же доходности активов за счет роста продуктивности
конкретных финансовых операций в условиях высококонкурентных рынков, прежде всего, определяется уровнем пооперационных затрат, что бу­дет рассмотрено в следующем подразделе.


^ 1.3.1.3.Управление ликвидностью активов

Ликвидность активов банка прямо определяет его общую ликвидность. Как прикладная правденческая задача она определяет возможность
своевременного и безубыточного для кредитной организации превращения
конкретных элементов его активов в "живые" денежные средства, пригодные для реализации финансовых обязательств перед клиентами и иными
партнерами по ее хозяйственной деятельности. Исходя из этой задачи активы банка могут быть дифференцированы на несколько базовых ка­тегорий активы с абсолютной ликвидностью, включающие в себя кассовую наличность и золото-валютные резервы;

• высоколиквидные активы, включающие в себя средства на корреспондентских и депозитных; до востребования счетах, обязательные резервы,
  первоклассные корпоративные и, большинство видов государственныхценных бумаг, краткосрочные ссуды, некоторые виды недвижимости;
  
• активы со средней степенью ликвидности, включающие в себя средне­
  срочные ссуды, большинство видов прямых и портфельных инвестиций,
  срочные депозиты
  
• низколиквидные активы, включающие в себя долгосрочные ссуды, вложения в некоторые виды ценных бумаг и недвижимости, другие инвестиции,с отдаленными сроками возврата или невозможностью реализации в приемлемые доля анка сроки;
  
• •неликвидные активы, включающие в себя безнадежные ссуды,
  "мертвые" инвестиции и любые другие вложения, которые невозможно получить назад или реализовать на сторону без неприемлемых финансовых потерь.
  

В зарубежной практике используется иная классификация:

• первичные резервы, (кассовая наличность, средства на корреспондентских счетах и резервы в ЦБ);
  
• вторичные резервы (высоколиквидные ценные бумаги);
  
• ссуды;
  
• прочие инвестиции В зависимости от избранной конкретным банком стратегии риск-менеджмента и концептуального подхода к планированию общей доходно­сти активов удельный вес каждой из указанных выше категорий может меняться в любую сторону. Универсальным требованием является лишь постоянное сокращение доли неликвидных активов, что прямо зависит от эффективности управления финансовыми рисками банка (см. подраздел 1.4.4. настоящего УПП).
  

Особенности управления в современных отечественных усло­виях:

• общие диспропорции в .структуре активов большинства отечественных
  банков, связанные с действием макроэкономических факторов, определенных условиями переходного периода и труднопрогнозируемой госу­дарственной финансовой политикой;
  
• приоритетная ориентация большинства кредитных организаций-на вы- -
  сокодоходные активы, в ущерб даже минимально приемлемому уровню
  их ликвидности;
  
• вытекающий, из предыдущего пункта завышенный удельный вес высо- -
  корисковых активов и неизбежный в этих условиях объём последующих
  финансовых потерь;
  
• ограниченное использование современных методов управления актива­
  ми на основе математического моделирования;
  
• недостаточная эффективность пооперационного управлении.
  

^ 1.3.2. Основы управления ссудным портфелем банка

Ссудный портфель банка определяется как совокупность кредитных ресурсов, выданных им всем категориям заемщиков на расчетный момент времени. Кредитные операции являются традиционными для любых разновидностей банковских учреждений, что определяет высокий удельный вес (до 60-65%) данного портфеля в общей сумме активов, соответственно и требования к эффективности управления им.

Управление ссудным портфелем банка это процесс, направленный на практическую реализацию стратегической цели по рассматриваемому направлению финансового менеджмента – обеспечение рационального сочетания доходности и надежности портфеля.

Субъектами управления ссудным портфелем выступают специализированные линейные отделы банка, а по особо крупным¹ кредитам – Кредитный комитет (при его отсутствии – Правление банка).

Структура ссудного портфеля может быть систематизирована по нескольким базовым признакам:

а) По степени ликвидности портфеля:

• высоколиквидная часть портфеля (краткосрочные и сверхкраткосрочные
  
• ссуды);
  
• среднеликвидная часть портфеля (среднесрочные ссуды);
  
• низколиквидная часть портфеля (долгосрочные ссуды);
  
• неликвидная часть портфеля (сомнительные и безнадежные ссуды).
  

б) По степени доходности портфеля: .

• высокодоходная часть портфеля (процентная ставка выше среднего на
  расчетный момент уровня);
  
• среднедоходная часть портфеля (процентная ставка равна среднему на
  расчетный момент уровню);
  
• низкодоходная часть портфеля (процентная ставка ниже среднего на расчетный момент уровня);
  
• убыточная часть портфеля (сомнительные и безнадежные ссуды).
  

в) По степени надежности портфеля:

• высоконадежная часть портфеля (ссуды элитным заемщикам, ссуды с
  высоколиквидным обеспечением и под гарантии федерального прави­тельства);
  
• малонадежная части портфеля (ссуды случайным клиентам без высоко­
  ликвидного обеспечения или гарантий).
  

Исходя из определенных в рамках кредитной политики критериев качества, по каждому из классификационных признаков определяются планируемые диапазоны удельного веса той или иной части портфеля. В режиме оперативного управления структурой портфеля задействованные подразделения кредитной организации обязаны придерживаться этих диа­пазонов.

^ Методические требования к управлению ссудным портфелем:

а) Наличие у банка целостной долгосрочной кредитной политики,
основными элементами которой выступают:

• определение степени; приоритетности ссудного портфеля по отношению
  к другим элементам активов (т.е. планируемый диапазон отношения
  максимальной суммы выданных ссуд к общей сумме работающих акти­вов);
  
• вытекающие из ранее определенной процентной политики банка огра­
  ничения в части диапазона средней процентной ставки по портфелю
  
• приоритетные для банка категории заемщиков;
  
• критерии качества структуры ссудного портфеля.
  

б) Наличие в организации формализованных технологий процесса
кредитования по традиционным для банка видам ссуд. Под технологией
кредитования понимается закрепленная во внутренних регламентах банка
последовательность мероприятий, осуществляемых специализированными
подразделениями и конкретными сотрудниками в рамках конкретного типа
кредитной операции. Необходимыми элементами технологии выступают:

• непосредственные участники (инстанции и рабочие места, принимаю­
  щие участие в описываемой операции);
  
• управленческие процедуры (мероприятия, осуществляемые в рамках
  операции
  
• типовые сроки по операции в целом и каждой управленческой процедуре
  
• ответственность участников за нарушение описываемой технологии.
  

При разработке типовых технологий учитываются общие требования методологии проведения соответствующих банковских операций, а
также специфика работы конкретной кредитной организации - особые по­желания традиционных для нее заемщиков, квалификация персонала, воз­можности по сбору исходной информации и т.п.

Особенности управления ссудным портфелем в современных отече­ственных условиях:

• отсутствие в большинстве банков формализованных технологий кредитования;
  
• необходимость учета объективно сложившихся диспропорций в структуре ссудного портфеля
  
• отсутствие эффективных методик оценки рыночной стоимости предла­гаемого потенциальным заемщиком залога;
  
• худшие возможности по контролю за текущим финансово-хозяйственным положением заемщика;
  
• экономическая нецелесообразность применения установленных законом
  санкций по отношению к большинству нарушивших свои обязательства
  заемщиков.²
  

^ 1.3.3. Основы управления фондовым портфелем банка

Фондовый портфель это совокупность вложений банка во все виды ценных бумаг на расчетный момент времени.

Управление фондовым портфелем банка это процесс, направлен­
ный на практическую реализацию стратегической цели по рассматриваемому направлению финансового менеджмента – обеспечение рационально­го сочетания доходности и. надежности портфеля.

Необходимым методическим требованием к управлению данным портфелем является наличие у банка фондовой политики, основными элементами которой выступают:

• определение степени приоритетности фондового портфеля по отношению к другим элементам активов (т.е. планируемый диапазон отноше­ния максимальной суммы вложений в ценные бумаги к общей сумме, работающих активов);
  
• вытекающие из ранее определенной процентной политики банка огра­ничения в части диапазона средней процентной ставки по портфелю в
  целом;
  
• соотношение игровой и инвестиционной части портфеля;
  
• приоритетные для банка категории ценных, бумаг как объектов вложе­ний;
  
• критерии качества структуры фондового портфеля.
  

Структура фондового портфеля может быть систематизирована
по нескольким базовым признакам:

а) По характеру вложений:

• инвестиционная часть портфеля (прогнозируемый доход как результат
  исполнения эмитентом своих обязательств - дивиденды, процентные
  выплаты, полное погашение обязательств);
  
• игровая часть портфеля (прогнозируемый доход от перепродажи ценных
  бумаг за счет изменения их курсовой стоимости).
  

б) По степени ликвидности портфеля:

• высоколиквидная часть портфеля (вложения в краткосрочные обязательства и приобретаемые для последующей перепродажи ценные бума­ги); .
  
• низколиквидная часть портфеля (вложения в долгосрочные обязательст­ва);
  
• неликвидная часть портфеля (вложения в ценные бумаги с нулевой или
  близкой к ней рыночной стоимостью).
  

в) По степени доходности портфеля:

• высокодоходная часть портфеля (доходность ценных бумаг выше сред­
  него на расчетный момент уровня);
  
• среднедоходная часть портфеля (доходность ценных бумаг равна сред­
  нему на расчетный момент уровню);
  
• низкодоходная часть портфеля (доходность ценных бумаг ниже средне­
  го на расчетный момент уровня);
  
• убыточная часть портфеля (ценные бумаги, не приносящие дохода дер­жателю).
  

г) По степени надежности портфеля:

• высоконадежная часть портфеля (государственные ценные бумаги фе­дерального уровня, иные первоклассные ценные бумаги);
  
• малонадежная часть портфеля (вложения в ценные бумаги в режиме иг­ровых операций, а также недостаточно надежных эмитентов);
  
• прочие ценные бумаги.
  

Исходя из определенных в рамках фондовой политики критериев
качества, по каждому из классификационных признаков определяются планируемые диапазоны, удельного веса той или иной части портфеля. В режиме оперативного управления структурой портфеля задействованные подразделения кредитной организации обязаны придерживаться этих диа­пазонов.

Прикладные методы управления и специальные методики оценки качества фондового портфеля изучаются в рамках специальных курсов - "Инвестиционный бизнес" и "Управление портфельными инвестициями банка".

Особенности управления фондовым портфелем в современных отече­ственных условиях:

• приоритетная ориентация на фондовые операции с государственными
  краткосрочными ценными бумагами (до начала финансового кризиса в
  августе 1998 года); более высокий удельный вес фондовых операций игрового (спекулятив­ного) характера даже в универсальных банках;
  
• острый дефицит квалифицированных дилеров на отечественном рынке
  труда.
  

^ 1.3.4. Управление другими элементами активов

1.3.4.1. Основы управления вложениями банка в золото

Цель – формирование чувственного резерва в наиболее ликвидной и защищенной от финансовых рисков форме. Прикладные задачи:

• определение общего лимита данного резерва;
  
• последующая корректировка лимита в зависимости от изменений текущего финансового состояния банка;
  
• определение формализованных оснований для использования (реализа­ции) золотого запаса банка;
  
• оперативный контроль за динамикой цен на золото на внутрироссийском и мировом рынках.
  

^ 1.3.4.2. Основы управления вложениями банка в иностранную валюту

Возможные цели:

• формирование собственного валютного резерва банка;
  
• использование игровых операций на валютном рынке в качестве одного
  из источников дохода банка;
  
• обеспечение потребностей в иностранной валюте для реализации иных
  финансовых операций банка (обслуживание внешнеэкономических опе­раций клиентов, обменные операции для физических лиц).
  

Прикладные задачи:

• определение общего лимита вложений в иностранную валюту по­
  следующая корректировка в зависимости от изменений текущего финансового состояния банка;
  
• оперативный контроль за конъюнктурой соответствующего рынка (динамикой ситуации на внутрироссийских и зарубежных валютных биржах);
  
• определение пропорций между валютным резервом, вложениями в ва­люту для текущих финансовых операций и вложениями в игровые валютные операции;
  
• определение приоритетных валют для рассматриваемого направления
  деятельности (при формировании валютного резерва рекомендуется
  формировать его не менее, чем из пяти различных валют; двух наиболее распространенных - доллары, марки, иены, и трех – наиболее устойчивых - австрийские шиллинги, швейцарские франки и т.п.).
  

^ 1.3.4.3. Основы управления вложениями банка в недвижимость

Основные цели:

• извлечение дохода от последующей- перепродажи недвижимости;
  
• формирование дополнительного собственного резерва в наименее лик­
  видной, но при эффективном управлении хорошо защищенной от потерь
  форме.
  

Прикладные задачи:

• определение общего лимита данного резерва и его последующая кор­ректировка в зависимости от изменений текущего финансового состояния банка;
  
• определение приоритетных видов недвижимости как_объекта потенциальных вложений;
  
• оперативный контроль за конъюнктурой общенационального и регио­нального рынка недвижимости;
  
• определение формализованной методики оценки избранных банков видов недвижимости;
  
• определение приоритетных для банка схем приобретения: и реализаций;
  недвижимости (самостоятельно, с участием постоянных или случайных
  посредников и т.п.).
  

Примечание: до законодательного признания права частной собственности на землю российский рынок недвижимости будет иметь неполноценный характер.


^ 1.3.4.4. Основы управления депозитными счетами банка в других кредитных организациях

Основные цели:

• формирование постоянного источника дохода от активов банка, которые
  не удалось разместить в традиционных формах;
  
• формирование дополнительного собственного резерва в относительно
  ликвидной и хорошо защищенной от потерь форме.
  

^ Прикладные задачи:

• определение общего лимита данного резерва и его последующая кор­ректировка в зависимости от изменений текущего финансового состояния банка; определение банков-держателей соответствующих счетов;

• определение приемлемых для банка условий депозитных вкладов (форма вложений, их сроки, особые условия).
  

8. Наиболее характерной особенностью структуры активов отечественных банков является:

а) диспропорции в структуре ссудного и фондового портфеля;

б) более высокий удельный вес свободных финансовых ресурсов

в) ориентация на использование активов преимущественно на рынках "коротких денег"

9. Надежность предлагаемого заемщиком обеспечения приоритетно опре­деляется:

а) степенью ликвидности обеспечения;

б) реальной рыночной стоимостью обеспечения;

в) обоими указанными выше факторами.

10. Могут ли депозиты в других кредитных организациях рассматриваться как традиционная форма размещения активов банка:

а) да; б) нет


^ 1.2. Управление пассивами банка

1.2.1. Управление собственным капиталом банка

Собственный капитал банка определяется как совокупность средств, переданных ему пайщиками или акционерами, а также получен­ных по результатам собственной финансово хозяйственной деятельности.

Структура собственного капитала по наиболее распространенной классификации включает в себя:

а) Первичный капитал:

• оплаченный уставной (акционерный) капитал;
  
• капитальный резерв (счет премий акций, прочие резервы);
  
• резервы, создаваемые из прибыли (нераспределённая прибыль/убытки за
  прошлые годы, предварительная прибыль/убыток за прошлый год,
  убытки текущего года).
  

б) Дополнительный капитал:

• общие резервы;
  
• доход за текущий год;
  

.• другие составляющие дополнительного капитала. Собственный капитал может выступать в форме:

• денежных средств (кассовая наличность, выданные заемщикам ссуды и
  т.п.); . .
  
• вложений в ценные бумаги любых эмитентов;
  
• вложений в недвижимость и иные товарно-материальные ценности.
  Собственные средства (капитал) рассчитываются в соответствии с порядком, определенным инструкцией ЦБ РФ № 1 и действующими пра­вилами бухгалтерского учета.
  

Функции банковского капитала:

• защитная функция, обеспечивающая ограждение финансовых интере­сов вкладчиков и иных клиентов на случай текущих финансовых потерь или банкротства банка (в большинстве развитых стран дополняется обя­зательным страхованием мелких сберегательных вкладов);
  
• оперативные функции, связанные с удовлетворением собственных по­требностей банка в денежных средствах для приобретения основных фондов, реализации иных программ перспективного развития, а также формирования оперативного финансового резерва;
  
• регулирующие функции, для реализации которых государство в лице
  Центрального банка устанавливает нормативную зависимость возмож­ностей кредитной организации по привлечению финансовых ресурсов, проведению некоторых типов активных операций и т.п. от размеров собственного капитала.
  

Примечание: в некоторых источниках указывается лишь две функции капитала - резервная и оборотная (обеспечивающую первоначальную деятельность банка на избранных им рынках, т.е. собственные средства выполняют функции стартового капитала).

Источники собственного капитала:

а) Первичный: взносы со стороны пайщиков или средства акционеров,
привлеченные в процессе первичной эмиссии.

б) Последующие:

• нераспределенная прибыль банка;
  

• часть чистой прибыли, направленная на формирование целевых финансовых фондов;
  
• средства, полученные от вторичной и последующих эмиссий акций банка (для паевых банков-дополнительные взносы пайщиков на увеличение уставного капитала).
  

Общая методология управления собственным капиталом банка и ее особенности в современных отечественных условиях

а) Стратегическая цель - обеспечение последовательного увеличения собственного капитала банка. Следует учитывать, что для большинства финансовых организаций, в отличии от других хозяйствующих субъектов, ее реализация является не только мероприятием "имиджобразующего" ха­рактера, но и условием эффективного функционирования на рынке. Это связано с решением двух прикладных задач, определяемых директивными требованиями со стороны ЦБ РФ (инструкция № 1):

• по обеспечению нормативного минимального размера данного капитала;
  
• по расширению оперативных возможностей банка в части привлечения
  средств вкладчиков и приобретения акций других юридических лиц
  (HI 1 и HI2 - см. п. 1.1 настоящего Пособия), а следовательно и улучшению конкурентных позиций кредитной организации.
  

б) Факторинг, определяющие темпы увеличения собственного ка­питала:

• фактическая величина капитала в сопоставлении с нормативными требованиями текущего периода (не соответствует, соответствует, превы­шает);
  

• имидж банка йа фондовом рынке, т.е. возможности по размещению собственных ценных бумаг в процессе последующих эмиссий;
  
• позиция пайщиков или держателей наиболее значимых пакетов акций
  банка по вопросу распределения чистой прибыли (прежде всего, в части дивидендной полики)
  
• средний уровень дивидендов, сложившийся на соответствующем рынке
  кредитных организаций на текущий момент времени.
  

в) Приоритетные стратегические подходы к увеличению собст­венного капитала:

• ориентация на минимизацию дивидендов с использованием основной
  части чистой прибыли банка для увеличения целевых финансовых фондов;
  
• ориентация на постоянное увеличение числа акционеров (в процессе по­следующих эмиссий) или дополнительных взносов со стороны пайщи­ков.
  

г) Особенности организации управления в современных отечест­венных условиях:

• ограниченность свободных финансовых ресурсов, фактически имею­щихся и потенциальных акционеров (пайщиков);
  

• вынужденная приоритетная ориентация большинства вновь созданных
  банков на увеличение собственного капитала, прежде всего, для реализации нормативных требований к его минимальным размерам;
  
• непонимание со стороны многих пайщиков или ведущих акционеров
  необходимости первоочередного увеличения собственного капитала по отношению к текущей прибыли (т.е. ориентация их на максимизацию дивидендов или дохода).