Банковский менеджмент учебная программа Целью курса «Банковский менеджмент»

Вид материала

Программа

Содержание Основы управления процессом увеличения акционерного капитала Привлечённые средства банка могут выступать в форме Функции привлеченных средств Основные направления управления процессом привлечения средств Альтернативные стратегические подходы по данному направлению управления Отечественные особенности, учитываемые при организации управ­ления Основные методы финансового менеджмента по данному на­правлению Основные предпосылки эффективных финансовых результатов управления Основные методы финансового менеджмента по данному на­правлению Отечественные особенности, учитываемые при организации управ­ления Основные сегменты рынка Основные методы финансового менеджмента по данному направле­нию Основные предпосылки эффективных финансовых результатов , управления Отечественные особенности, учитываемые при организации управления

Подобный материал:

• Менеджмент общая характеристика основной образовательной программы, 149.15kb.
• Описание дисциплины «Банковский менеджмент», 82.92kb.
• Программа дисциплины «банковский менеджмент» для студентов специальности 060400 «Финансы, 334.19kb.
• Сахновская Ольга Евгеньевна Форма контроля: курсовая, 97.92kb.
• Учебно-методический комплекс по дисциплине международные валютно-кредитные отношения, 1069.99kb.
• Учебная программа курса «Стратегический менеджмент» (базовая) Для студентов специальности, 169.54kb.
• Специализированная магистерская программа «Банковский менеджмент» Индекс по фгос наименование, 50.1kb.
• Банковский риск-менеджмент: механизм функционирования и пути совершенствования (на, 394.96kb.
• Программа курса «Банковский аудит», 157.37kb.
• Рабочая программа дисциплины «Банковский менеджмент» Рекомендуется для направления, 271.32kb.

^

Основы управления процессом увеличения акционерного капитала

Акционерный капитал банка увеличивается путем проведения вто­ричной и последующих эмиссий простых и привилегированных акций кре­дитной организации. Преимуществом ориентации на данный подход к увеличению собственного капитала является возможность эффективного регулирования затрат по его привлечению в процессе гибкой дивидендной, политики. Потенциальной угрозой, в свою очередь, выступают: возможность финансовых потерь в случае неудачной эмиссий, а также смена владельца контрольного пакета.

Нормативно-правовой базой данного направления финансовой дея­тельности банка выступает инструкция ЦБ РФ № 8 от 17.09.1996. г. "О пра­вилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории Российской Федерации", устанавливающая следующие основные требования и ограничения:

• проспект эмиссии подлежит обязательной регистрации в ЦЦ РФ;
  

• выпуск может осуществляться лишь после полной оплаты ранее выпу­щенных акций
  
• соблюдение банком всех нормативов, установленных инструкцией №1
  
• безубыточность банка в течение трех лет, предшествующих эмиссии;
  
• неприменение к банку-эмитенту санкций со стороны государственных
  органов в течение вышеуказанного периода (для организации, созданных менее трех лет до начала соответствующей эмиссии - с момента регистрации);
  
• отсутствие просроченной кредиторской задолженности;
  
• отсутствие дебитового сальдо по корреспондентскому счёту эмитента в ЦБ РФ
  

Стратегической целью финансового менеджмента является обеспечение наиболее точного соответствия планового объема эмиссии текущему спросу на фондовом рынке. В случае ошибочной оценки службой маркетинга перспективного спроса банк может понести прямой или косвенный финансовый ущерб в форме:

• при выпуске акций на сумму, превышающую имеющийся спрос - недополучение банком запланированных ранее средств в сочетании с.необходимостью выкупа неразмещённой части акций (с пропорциональным сокращением собственных финансовых резервов, а также неизбежное ухудшение его имиджа в глазах клиентов и иных участников рынка);

• при выпуске акций на сумму, меньшую имеющегося спроса, часть потенциальной прибыли банка получат биржевые спекулянты в процессе перепродажи этих бумаг, по увеличившейся стоимости.

Практическая реализация стратегической цели эмиссии обеспечи­вается скоординированной деятельностью следующих подразделений бан­ка:

• финансовой службы, определяющей минимальный (за пределом которо­го эмиссия теряет практический смысл) и максимальный (исходя из по­требностей банка в финансовых ресурсах по данному источнику) мас­штаб эмиссии,, а также лимит финансовых резервов для возможной
  скупки неразмещённых акций;
  

• службы маркетинга; определяющей плановые масштабы эмиссии, соответствующие потенциальному спросу;
  
• специализирующегося на фондовых операциях коммерческого подразделения банка, непосредственно организующего эмиссию, определяющего наиболее рациональные схемы размещения, и действующего на фондовом рынке в процессе первичных операций с уже размещенными акциями для поддержания выгодного текущего курса.
  

Очевидно, что увеличение собственного капитала путем вторичной и последующих эмиссий связано с определенными затратами предвари­тельного, текущего и последующего характера. Расчёт этих затрат необхо­димо производить уже на стадии подготовки эмиссии, с целью определе­ния ожидаемого дохода (в современных отечественных условиях - и самой экономической целесообразности). Затраты по привлечению дополни­тельного собственного капитала рассчитываются по формуле:

Тема 3.Управление привлеченными средствами


1.2.2. Управление привлеченными средствами банка

Специфической особенностью функционирования кредитной орга­низации как финансового института является необходимость непрерывного привлечения денежных средств из различных источников постоянного и разового характера.

Привлеченные средства определяются как совокупность финансо­вых ресурсов, а также иных ценностей, переданных банку на различных, не противоречащих закону основаниях и используемых в процессе собственной финансово-хозяйственной деятельности.

В отличие от других хозяйствующих субъектов, использующих заемные средства в основном для восполнения временного недостатка собственных оборотных средств или реализации капиталоемких инвестицион­ных программ, банк выступает на рынке ссудных капиталов в качестве распорядителя, т.е. финансового посредника. Реализуя указанную функ­цию он аккумулирует временно свободные финансовые ресурсы; государства, юридических и физических лиц, которые не дополняют, а многократ­но увеличивают его собственный капитал, следовательно, и суммарную - финансовую мощность банка. Таким образом, конкурентные позиции кре­дитной организации прямо зависят от ее способности привлечь максимально возможные (в части отдельных элементов - допустимые по действующему законодательству) денежные средства на соответствующих сегментах рынка. Эта стратегическая цель определяет важность данного направления финансовой деятельности банка, соответственно и прикладных задач финансового менеджмента.

В общем виде структура привлеченных средств банка может ,
быть представлена следующим образом:

а) Задолженность кредитным организациям:

• Центральному Банку (обеспеченная и необеспеченная, включая оверд­рафт);
  
• коммерческим банкам;
  
• международным финансовым организациям;
  
• иным финансовым институтам (страховым компаниям, сберегательным
  учреждениям и т.п.).
  

б)Средства клиентов и партнеров банка:

• сберегательные депозиты до востребования, включая лицевые и чековые
  счета физических лиц;
  
• сберегательные срочные депозиты;
  
• расчетные счета юридических лиц;
  
• срочные депозиты юридических лиц;
  
• счета банков-корреспондентов.
  

в) Средства, привлеченные в процессе эмиссии долговых ценных бумаг:

• облигационные займы;
  
• вексельные займы.
  

г) Кредиторская задолженность банка:

• текущая (фактически накапливаемые, но еще невыплаченные проценты
по займам, ссудам и вкладам, а также коммерческий кредит от постав­щиков ресурсов);

• просроченная.


^ Привлечённые средства банка могут выступать в форме:

• денежных средств (ссуды, депозиты, средства на расчетных и иных счетах и т.п.)
  
• ценных бумаг различной степени ликвидности, в том числе переданных
  банку в трастовое управление;
  
• товарно-материальных ценностей и нематериальных активов (например,
  полученных и еще не оплаченных материальных и информационных ресурсов).
  

^ Функции привлеченных средств:

• мобилизующая или аккумулирующая, связанная с необходимостью постоянного увеличения финансовой мощности банка (полный капитал кредитной организации, используемый ею с учетом обязательных резервов в процессе, уставной деятельности как сумма собственного и при­влеченного капиталов);
  
• оперативная, связанная с необходимостью срочного восполнения вре­менного недостатка средств для поддержания нормативного уровня те­кущей ^:ликвидности или проведения конкретной финансовой операции (реализуется чаще всего в процессе привлечения средств на рынке крат­косрочных межбанковских ссуд).
  

Источники привлеченных средств определены их структурой и связаны с возникновением финансовых обязательств банка перед следую­щими категориями кредиторов:

• государством в лице ЦБ РФ в части прямых кредитов и иными органа­
  ми исполнительной власти, выступающих в роли клиентов банка при открытии ими расчетных или депозитных счетов;
  
• сторонними кредитными организациями и иными финансовыми ин­ститутами (в том числе - международными) в части корреспондент­ских, расчетных и депозитных счетов
  
• юридическими лицами - владельцами расчетных и депозитных счетов;
  
• физическими лицами - в части сберегательных депозитов, а также вла­дельцами текущих (лицевых, чековых и т.п.) счетов;
  
• всеми категориями юридических (включая государственные струк­туры) и физических лиц - держателей долговых ценных бумаг, ранее эмитированных банком.
  

^ Основные направления управления процессом привлечения средств:

а) Основы управления привлечением средств на сберегательные депозиты.

В современных условиях данное направление актуально не только для специализированных (сберегательных), но и для универсальных кре­дитных организаций. Для зарубежных банков (не сберегательных) удельный вес сберегательных депозитов составляет до 40% от общей суммы де­позитов и до 15% от общей суммы привлеченных средств. Основным нормативным ограничением является прямая зависимость от размеров собственного капитала, установленная нормативом H11 Инструкции № 1 ЦБ РФ.

С позиции финансового менеджмента основной особенностью сберега­тельных депозитов являются более высокие затраты по их привлечению в сравнении с другими источниками. Следует отметить и исключительно вы­сокий уровень конкуренции на данном сегменте рынка, в том числе из-за выхода на него небанковских организаций.

Основными сегментами рынка сберегательных депозитов вы­ступают:

• рынок долгосрочных (более года) депозитов;
  
• рынок среднесрочных (более 6 месяцев) депозитов;
  
• рынок краткосрочных (менее 6 месяцев) депозитов;
  
• рынок депозитов до востребования;
  
• рынок лицевых счетов физических лиц, служащих основанием для осу­ществления платежей на безналичной основе (чековые книжки, в совре­менных условиях почти полностью вытесненные электронными банковскими карточками).
  

^ Альтернативные стратегические подходы по данному направлению управления:

• приоритетная ориентация на элитных частных клиентов;
  
• приоритетная ориентация на постоянное расширение общей номенкла­туры клиентов независимо от их финансовой мощности.
  

Основные предпосылки эффективных финансовых результатов управления:

• эффективная маркетинговая политика, позволяющая прогнозировать
  любые изменения спроса на соответствующие услуги;
  
• постоянное обновление номенклатуры услуг и технологий обслужива­ния клиентов;
  
• наличие развитой филиальной сети (как основное ограничение развития
  этой формы услуг, требующее значительных предварительных капита­ловложений);
  
• введение дополнительных услуг (например, осуществление коммуналь­ных и иных платежей) и элементов маркетингового, характера, (напри­мер, лотерейных розыгрышей) при обслуживании сберегательных сче­тов.
  

Основные методы финансового менеджмента по данному направлению:

• оперативное регулирование процентной ставки по депозитам в рамках
  реализации гибкой процентной политики (см. п. 1.3.4.5.);
  
• дифференциация процентной ставки по различным видам депозитных
  счетов, направленная на обеспечение наиболее выгодной для банка об­щей структуры средств, привлеченных по данному источнику;
  
• внутренний финансовый контроль за состоянием долгосрочных депозитных счетов, как наиболее уязвимых для злоупотреблений со стороны недобросовестного персонала самой кредитной организации.
  

^ Отечественные особенности, учитываемые при организации управ­ления:

• низкий уровень сберегательных возможностей большинства населения в
  сочетании с приоритетной-ориентацией потенциальных элитных клиен­тов на услуги зарубежных банков;
  
• монопольное положение Сбербанка России на рынках депозитов физи­ческих лиц в большинстве регионов;
  
• приоритетная ориентация большинства клиентуры на краткосрочные
  депозиты и депозиты до востребования;
  
• отсутствие в большинстве регионов страны условий для внедрения со­
  временных технологий обслуживания сберегательных депозитных вкла­дов (прежде всего - банковских карточек);
  

• появившаяся в результате кризиса августа 1998 года возможность «за-
морозить»;все виды депозитных счетов физических лиц на неопреде­ленный срок.


б) Основы управления привлеченных средств на депозитные счета юридических лиц.

В современных условиях роль данного источника привлеченных средств
существенно: возросла прежде всего из-за нежелания клиентов использо­вать традиционную форму хранения временно свободных ресурсов на рас­четных счетах. Требования финансового менеджмента определяют необхо­димость постоянного повышения доходности любых форм капитала пред­приятия, что не обеспечивается указанными" выше счетами. Именно эта причина определила повышение удельного веса депозитов юридических лиц в общей сумме привлеченных средств зарубежных банков в период 1970-1990 гг. с 7-9% до 21-23% (в России это соотношение существенно
выше).

Основные сегменты рынка депозитов юридических лиц:

• рынок долгосрочных (более года) депозитов;
  
• рынок среднесрочных (от одного месяца до года) депозитов;
  
• рынок краткосрочных (от двух недель до месяца) депозитов;
  
• рынок сверхкраткосрочных (от трех суток до двух недель) депозитов.
  

Альтернативные стратегические подходы по данному направлению управления:

• приоритетная; ориентация на повышение привлекательности данного
  банковского продукта; за счет расширения номенклатуры дополнитель­ных услуг в процессе обслуживания депозитного счета (при обеспече­нии минимально приемлемого уровня его доходности);
  
• приоритетная ориентация на обеспечение максимальной доходности
  вкладов.
  

Основные предпосылки эффективных финансовых результатов управления аналогичны предпосылкам в части сберегательных депозитов с учетом специфических потребностей юридических лиц в сервисных ус­лугах.

^ Основные методы финансового менеджмента по данному на­правлению:

• финансовое планирование поступления средств на рассматриваемые
  счета с учетом специфики конкретного клиента (сезонный характер
  производства, традиционные сроки отгрузки продукции и т.п.);
  
• корреспондированное управление средствами на расчетном и депозит­ных счетах клиента как наиболее перспективная форма обслуживания.
  

Отечественные особенности, учитываемые при организации управления:

• приоритетная ориентация клиентуры на сверхкраткосрочные депозиты и
  депозиты до востребования;
  
• возможность использования неформальных связей руководства банка
  для получения права на обслуживание депозитных счетов наиболее при­
  влекательных клиентов (корпоративных структур, органов государственного управления и т.п.).
  

в) Основы управления привлечением средств на расчетные счета клиентов.

Рассматриваемый продукт традиционно является наиболее выгодным
для кредитных организаций в силу минимальных затрат по. Привлечению финансовых ресурсов - процентная ставка по этим счетам либо отсутствует, либо имеет символический характер. В современных условиях удельный вес данного источника постоянно падает из-за использования современных технологий управления финансовыми ресурсами предприятия, позволяющими минимизировать среднегодовой остаток средств на этих счетах. Из-за обострения межбанковской конкуренции кредитные организации, в свою очередь, вынуждены были внедрять новые технологии обслуживания клиентуры.

В крупных городах с относительно современными коммуникациями связи, это проявляется путем внедрения компьютерных технологий, например, «клиент - банк». В регионах, где состояние данных коммуника­ций не допускает или делает нерентабельным использование подобных технологий, наиболее перспективной формой обслуживания является скоординированное управление средствами клиента. В дополнение к расчет­ному ему автоматически открывается краткосрочный (от 3-х до'7-ми дней), депозитный счет, на который переводятся все финансовые поступления и, соответственно, обеспечивается их приемлемая доходность. Подобный вариант уменьшает абсолютную рентабельность единицы привлечённых средств, но позволяет улучшить суммарные финансовые результаты за счет повышения привлекательности конкретного банка для клиентуры; следовательно, и ее общего расширения.

Основные сегменты рынка:

• рынок корпоративных клиентов;
  
• рынок предприятий малого бизнеса;
  
• рынок государственных органов отраслевого (министерства, госкомите­ты) и территориального управления.
  

Альтернативные стратегические подходы по данному направ­лению управления:

• приоритетная ориентация на элитных клиентов (корпоративные струк­туры и государственные органы - распорядители бюджетных ассигно­ваний);
  
• приоритетная ориентация на узкую отраслевую специализацию обслу­живаемой клиентуры которой позволяет повысить качество об­служивания, следовательно и привлекательность рассматриваемого про­дукта;
  
• приоритетная ориентация на расширение общего перечня обслуживае­мой клиентуры.
  

^ Основные предпосылки эффективных финансовых результатов управления:

• постоянное повышение привлекательности услуг за счет как чисто фи­нансовых факторов, так и ускорения сроков прохождения соответст­вующих платежей (например, путем внедрения технологии прямой ком­пьютерной связи "клиент-банк" и развития систем межбанковских ком­пьютерных коммуникаций);
  
• индивидуальный подход к обслуживанию клиента путем учета его производственно-хозяйственной специфики и вытекающих из нее потреб­ностей;
  
• исключение возможности искусственной задержки в перечислении средств клиента (так называемой "прокрутки денег").
  

^ Основные методы финансового менеджмента по данному на­правлению:

• предоставление специальных финансовых льгот (от повышенной про­
  центной ставки; до специальных кредитов), дифференцированных по
  значимости клиента для банка;
  
• организация партнерского сотрудничества с наибольшим числом клиен­тов в целях, улучшения возможностей планирования банком процесса движения средств на их счетах (следовательно, и его собственных финансовых-возможностей по их последующему размещению); постоянный финансовый контроль за состоянием расчетных счетов кли­ентов из числа заемщиков банка;
  
• стремление к обеспечению относительной стабильности среднемесячно­го остатка средств нарассматриваемых счетах по всей совокупности
  клиентуры банка (например, путем согласованного с обслуживаемыми
  предприятиями разнесения сроков выплаты заработной платы их персо­налу).
  

^ Отечественные особенности, учитываемые при организации управ­ления:

• высокая степень монополизации данного рынка банками, созданными
  бывшими отраслевыми органами государственного управления или
  пользующимися неформальной поддержкой территориальных государ­ственных органов;
  
• отсутствие в большинстве регионов коммуникаций, необходимых для внедрения современных технологий обслуживания клиентов;
  
• ограниченность элитной клиентуры (с ее естественной концентрацией в немногочисленных крупнейших банках).
  

г) Основы управления процессом привлечения межбанковских ссуд.

Для кредитной организации рассматриваемый рынок является есте­ственным источником финансовых ресурсов. Его специфической чертой является высочайшая степень оперативности привлечения средств. В со­временных условиях она обеспечивается межбанковскими компьютерными коммуникациями, позволяющими получить требуемые ресурсы в течение
нескольких секунд (с последующим оформлением сделки). Таким образом,
в процессе текущего управления финансовыми ресурсами банка этот источник выступает как наиболее значимый с позиции универсализации це­лей его использования (пооперационное управление, поддержание текущей ликвидности и т.п.). .

^ Основные сегменты рынка:

• рынок кредитных ресурсов ЦБ (в большинстве стран функционирую­щий в аукционном режиме с выделением сегментов краткосрочных и долгосрочных ссуд);
  
• общенациональный, региональные и ассоциированные (для членов бан­ковских холдингов, ассоциаций и т.п.) рынки межбанковских ссуд. Альтернативные стратегические подходы по данному направлению управления:
  
• использование межбанковских ссуд как постоянного источника привле­ченных средств;
  
• использование этих ссуд лишь при необходимости срочного выхода на нормативный уровень текущей ликвидности.
  

Основные предпосылки эффективных финансовых результатов управления:

• необходимый имидж банка в глазах ЦБ и сторонних кредитных органи­заций;
  
• постоянный учет конъюнктуры рынка в целях обеспечения наиболее
  выгодных для банка условий привлечения средств;
  
• вхождение банка в региональную, национальную и международную
  (например, "SWIFT") систему межбанковских компьютерных коммуникаций;
  
• приоритетная ориентация на использование этого, достаточно дорогого
  источника, лишь для проведения выгодных для банка финансовых операций (но не поддержания ликвидности или возмещения убытков).
  

^ Основные методы финансового менеджмента по данному направле­нию:

• при системном использовании рассматриваемого источника - необходимость формирования специальных графиков привлечения межбанков­ских ссуд и их обслуживания;
  
• при нерегулярном его использовании - постоянное расширение перечня
  так называемых "дружественных" банков в целях формирования "пула", члены которого договариваются о предоставлении друг другу подобных ссуд на льготных условиях.
  

^ Основные предпосылки эффективных финансовых результатов , управления:

• высокий имидж банка на фондовом рынке;
  
• эффективная маркетинговая политика как источник информации; для _;
  определения сроков и масштабов эмиссии;
  
• эффективное оперативное управление фондовыми операциями с собственными ценными бумагами в процессе обслуживания.займов.
  

Основные методы финансового менеджмента по данному на­правлению:

• при планировании доходности займов - учет не только финансовых возможностей банка, но и конъюнктуры финансовых рынков;
  
• при планировании сроков погашения займов использование математических моделей, позволяющих сопоставить перспективную динамику, затрат по их обслуживанию и доходов от размещения полученных в процессе эмиссии средств;
  
• специальные методы регулирования текущего курса собственных ценных бумаг на фондовом рынке (см. курс "Фондовые операции коммерческих банков");
  
• при наличии необходимых условий - приоритетная ориентация. на опционные облигационные займы, позволяющие избежать-затрат по; их
  последующему погашению путем перевода в простые или привилегиро­ванные акции.
  

^ Отечественные особенности, учитываемые при организации управления:

• в условиях кризиса неплатежей, а также общего недостатка финансовых -
  ресурсов у большинства предприятий производственной сферы и бюд­жетных организаций, корпоративные банки имеют возможность исполь­зовать вексельную эмиссию для расширения своего присутствия на ре­гиональных рынках (в этом случае векселя пользующихся доверием кредитных организаций могут выступать в качестве альтернативного инструмента, фактически - денежного суррогата, в региональной системе платежей и расчетов);
  
• объективно ограниченный платежеспособный спрос на любые корпоративные ценные бумаги, как последствие краха рынка государственных краткосрочных долговых обязательств;
  
• недостаточный имидж большинства банков на фондовом рынке;
  
• недоверие потенциальных инвесторов к долгосрочным ценным бумагам
  в условиях экономической нестабильности переходного периода;
  
• информационная непрозрачность и недостаточная предсказуемость динамики конъюнктуры современных фондовых рынков.
  

д) Основы управления привлечением средств путем эмиссии долговых ценных бумаг.

Данный источник используется коммерческими банками на протяжении всей их истории (первые банковские векселя появились одновре­менно с появлением кредитных организаций). Основным его преимущест­вом является возможность привлечения средств, в том числе и на долго­срочной основе — более года. Инструментами подобной эмиссии являются банковские облигации, и векселя, при этом последние, в современных оте­чественных условиях играют и роль эффективного инструмента макроэко­номического регулирования (противодействие кризису неплатежей). Пра­вовой основой этого направления финансового менеджмента является ин­струкция № 8 ЦБ РФ, введенная в действие с 15.02.1994 г. (см. п. 1.2.1 на­стоящего подраздела). В части облигационной и особенно вексельной эмиссии она не содержит столь строгих ограничений как по выпуску ак­ций, что обеспечивает; банку лучшие возможности по привлечению средств. Естественным, ограничением выступает лишь имидж соответст­вующей кредитной организации на фондовом рынке, определяющий спрос на ее долговые ценные бумаги, следовательно, и потенциальную емкость источника привлеченных средств. Основные сегменты рынка:

• рынок вексельных займов;
  
• рынок облигационных займов.