Реинжиниринг кредитных организаций. Управленческая аналитическая разработка
| Вид материала | Реферат |
- О ликвидации кредитных организаций, 396.4kb.
- Что такое реинжиниринг, 33.49kb.
- Постановлением Конституционного Суда РФ от 03. 07. 2001 n 10-П, Федеральным закон, 1261.43kb.
- Постановлением Конституционного Суда РФ от 03. 07. 2001 n 10-П, Федеральным закон, 1256.27kb.
- Постановлением Конституционного Суда РФ от 03. 07. 2001 n 10-П, Федеральным закон, 1258.37kb.
- Постановлением Конституционного Суда РФ от 03. 07. 2001 n 10-П, Федеральным закон, 1263.91kb.
- 2. Организационно-правовые формы кредитных организаций Тема Гражданско-правовое регулирование, 660.55kb.
- Программа подготовки и аттестации сертифицированных бухгалтеров и специалистов кредитных, 62.12kb.
- Список действующих кредитных организаций и филиалов действующих кредитных организаций, 161.74kb.
- Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) кредитных организаций, 940.59kb.
2.5. Финансово-экономический анализ
Одним из важнейших направлений банковского менеджмента является финансовый менеджмент (см. рис. 6). Главной его задачей можно назвать управление и оптимизацию финансовых потоков кредитной организации на основе информации, полученной в результате оценки различных аналитических показателей, характеризующих деятельность кредитной организации. Финансовый менеджмент в банке состоит из нескольких составляющих, среди которых прежде всего стоит отметить финансово-экономический анализ, бюджетное планирование и управление ликвидностью банка.
Финансово-экономический анализ - это комплекс организационных мер, направленных на достижение финансовой устойчивости банка, создание механизмов внутреннего регулирования и контроля этой деятельности, а также создание методик оценки финансового состояния банка.
В настоящей главе мы постараемся подробно осветить особенности финансово-экономического анализа и дать общие рекомендации по его практическому использованию российскими коммерческими банками.
Как правило, для принятия управленческого решения на нижних уровнях управления кредитной организацией, например, на уровне начальника отдела в составе более крупного управления, применяются визуальные методы финансово-экономического анализа. Подобная практика чрезвычайно распространена в небольших банках. Управление таким банком осуществляется, как правило, на основе анализа данных, полученных от руководителей подразделений, их сопоставления с информацией за более ранний период и принятия экспертного решения руководителем. Данный подход в настоящее время является, на наш взгляд, недостаточно эффективным, так как при усилении конкуренции на рынке банковских услуг между банковскими организациями становится чрезвычайно важным критерием качество финансового управления кредитной организацией.
Крупные кредитные организации считают экономически обоснованным создание и развитие собственных аналитических служб, отслеживающих, наряду с внешними факторами банковской деятельности, динамику изменения финансового состояния банка. Этот путь решения проблемы скорее всего окажется неприемлемым для небольшого банка, прежде всего вследствие больших издержек на создание таких подразделений. В данных условиях эффективными оказываются методы финансово-экономического анализа, применение которых не требует значительных затрат и в то же время позволяет повысить уровень финансового менеджмента в кредитной организации.
┌─────────────────────────┐
│ Банковский менеджмент │
└────────────┬────────────┘
┌───────────────────────────┐ │ ┌─────────────────────────┐
│Стратегическое планирование├────┼────┤Организационная структура│
└───────────────────────────┘ │ └─────────────────────────┘
┌───────────────────────────┐ │ ┌─────────────────────────┐
│ Управление качеством ├────┼────┤ Управление персоналом │
└───────────────────────────┘ │ └─────────────────────────┘
┌────────────────────────┼───────────────────────────────┐
┌──────────┴─────────────┐┌─────────┴─────────────┐┌────────────────┴───┐
│Операционный менеджмент ││Финансовый менеджмент ││ Технологический │
│ ││ ││ менеджмент │
└───────────────────────┬┘└──────────────────────┬┘└───────────────────┬┘
┌─────────────────────┐ │ ┌────────────────────┐ │ ┌─────────────────┐ │
│ Развитие услуг ├─┤ │ Финансово-экономи- ├─┤ │ Оптимизация ├─┤
└─────────────────────┘ │ │ ческий анализ │ │ │документооборота │ │
┌─────────────────────┐ │ └────────────────────┘ │ └─────────────────┘ │
│ Организация учета ├─┤ ┌────────────────────┐ │ ┌─────────────────┐ │
└─────────────────────┘ │ │ Бюджетное │ │ │Платежная система├─┤
┌─────────────────────┐ │ │ планирование ├─┤ └─────────────────┘ │
│Внутренние регламенты├─┤ └────────────────────┘ │ ┌─────────────────┐ │
└─────────────────────┘ │ ┌────────────────────┐ │ │ Информационные │ │
┌─────────────────────┐ │ │ Управление │ │ │ технологии ├─┤
│ Контроль и аудит ├─┘ │ ликвидностью ├─┘ └─────────────────┘ │
└─────────────────────┘ └────────────────────┘ ┌─────────────────┐ │
│ Техническая │ │
│ политика ├─┘
└─────────────────┘
Рис. 6. Структура банковского менеджмента
Для руководства коммерческого банка крайне важно вовремя обнаружить проблемы и узкие места в деятельности банка либо, в случае их возникновения, исследовать глубинные причины их появления, что является более сложной задачей. Эффективное решение данной проблемы опирается на используемые методы финансового менеджмента и их результаты.
^
Основные подходы финансово-экономического анализа
Принятие стратегических управленческих решений в кредитной организации должно сопровождаться предварительным комплексным анализом текущего состояния банка. Одним из методов финансово-экономического анализа является анализ финансовой отчетности кредитной организации. Известно, что основными отчетными формами являются бухгалтерский баланс кредитной организации, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств. Финансово-экономический анализ, построенный на базе финансовой отчетности, выделяет пять основных подходов, или методов анализа:
сплошной просмотр финансовой отчетности;
горизонтальный анализ финансовой отчетности;
вертикальный анализ финансовой отчетности;
трендовый анализ финансовой отчетности;
метод оценки финансовых коэффициентов.
Наиболее распространенным является метод сплошного просмотра финансовой отчетности. Основой данного подхода является оценка абсолютных показателей деятельности кредитной организации. Такой подход предполагает последовательный просмотр финансовых отчетов по статьям, сопоставление соотношений статей между собой и их динамики. Так, анализ бухгалтерского баланса кредитной организации позволяет получить информацию о собственном капитале банка, его структуре, источниках привлечения заемных средств по обязательствам банка, размере активов банка и направлениях их размещения, размере прибыли (убытков), доходов и расходов и т.д. Безусловно, достоинством метода сплошного просмотра отчетности является предельная простота.
Следующим подходом к финансово-экономическому анализу отчетности является горизонтальный анализ. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает ретроспективную оценку деятельности кредитной организации путем сравнения абсолютных и относительных показателей финансовой отчетности за некоторый протяженный период.
Вертикальный анализ финансовой отчетности основан на оценке относительных показателей, отражающих удельный вес отдельных статей финансовых отчетов в общем итоге отчета. Он включает такой распространенный метод, как анализ структуры баланса.
Другим эффективным методом, позволяющим проследить динамику изменения показателей финансовой отчетности кредитной организации, является трендовый анализ, основанный на оценке динамики финансового состояния банка. Трендовый анализ подразумевает расчет и оценку относительных отклонений отдельных показателей финансовой отчетности на протяжении ряда периодов по отношению к выбранному базовому периоду. Преимуществом трендового анализа является возможность не только определить направление изменения финансового состояния кредитной организации, дать этому процессу количественную оценку по отношению к базовому периоду, но и осуществить прогнозирование изменений в будущем на основе различных статистических методов.
^
Метод оценки финансовых коэффициентов
Наиболее важным методом финансово-экономического анализа по праву может считаться метод оценки финансовых коэффициентов, на котором мы остановимся подробнее. Финансовый коэффициент представляет собой отношение каких-либо показателей, отражающих в количественной форме параметры деятельности кредитной организации. Существенным аспектом практического применения данной методики является правильная интерпретация полученных в результате расчета финансовых коэффициентов. Процесс оценки показателей требует от специалиста определенного профессионализма и уровня экономической подготовки, позволяющего оценить осмысленность и сопоставимость показателей. Рассчитанные показатели сравниваются с показателями выбранной оценочной базы, в качестве которой могут быть приняты:
общепринятые стандартные значения финансовых коэффициентов;
средние показатели, рассчитанные на основе данных репрезентативной выборки по кредитным организациям некоторой группы, то есть с учетом кластеризации (целесообразно сравнивать коэффициенты у однотипных организаций, или банков одного кластера (группы));
ретроспективные значения финансовых показателей, рассчитанные за предыдущие периоды;
иные расчетные коэффициенты.
Метод финансового анализа, основанный на использовании финансовых коэффициентов, позволяет выявить отдельные направления, по которым целесообразно провести более детальное исследование причин, приведших к ухудшению показателей деятельности банка. Вывод о неудовлетворительном значении финансового коэффициента можно сделать на основе сравнения полученного результата с базовым показателем. Для правильной и адекватной оценки финансовых показателей со стороны эксперта необходимо полное понимание экономического смысла оцениваемых критериев. Так как, если рассчитанный финансовый коэффициент оказался меньше базового значения, это не всегда свидетельствует об ухудшении финансового состояния кредитной организации. Например, снижение показателя достаточности капитала в условиях роста объема активных операций, если это сопровождается извлечением дополнительной прибыли, может свидетельствовать лишь о некотором временном отставании размера уставного капитала банка от объема растущих активных операций и в целом являться положительным явлением. Этот пример подтверждает необходимость комплексного использования методов финансового анализа.
Осуществляя финансово-экономический анализ кредитной организации, следует понимать, что несоответствие ряда коэффициентов базовым значениям не всегда является следствием неудовлетворительного положения кредитной организации. Необходимо принимать во внимание специфику деятельности организации, спектр оказываемых ею услуг, особенности финансовой политики и, возможно, некоторые другие факторы, что, несомненно, предъявляет высокие требования к специалисту, использующему какую-либо методику финансового анализа.
Одной из основных целей финансово-экономического анализа кредитной организации является определение степени ее финансовой устойчивости. Понятие финансовой устойчивости кредитной организации основано на оценке совокупности финансовых коэффициентов, отражающих состояние банка. Комплексная оценка финансово-экономического состояния коммерческого банка включает в себя значительно более широкий перечень мероприятий, таких, как оценка управления финансовыми потоками, оценка управления банковскими рисками и так далее.
Можно выделить две основные группы финансовых коэффициентов, характеризующих финансово-экономическое состояние кредитной организации:
показатели, позволяющие оценить активы и пассивы кредитной организации. Финансовые коэффициенты данной группы являются базовыми и позволяют оценить в целом структуру активов и пассивов, их качество, ликвидность кредитной организации (мгновенную, перспективную и т.п.);
показатели эффективности деятельности кредитной организации. В данную группу финансовых коэффициентов включен ряд дополняющих показателей, служащих для детализации и расшифровки финансовых коэффициентов первой группы.
Для успешного анализа следует использовать весь набор расчетных коэффициентов с целью создания наиболее полной картины финансового состояния кредитной организации. Перечень финансовых коэффициентов, приведенных ниже (источник: Финансовый менеджмент: теория и практика. Под редакцией Стояновой Е.С. - М.: Перспектива,1998 г.), является одним из самых используемых и распространенных на практике. Тем не менее его можно корректировать и дополнять с учетом специфики работы кредитной организации, требований, предъявляемых к методике финансового анализа конечным пользователем. Несмотря на вышесказанное, приведенные в данной главе базовые коэффициенты позволяют с достаточной степенью точности оценить экономическое положение кредитной организации и ее финансовую устойчивость либо сделать вывод о первичных причинах неудовлетворительного финансового состояния.
^
Оценка качества активов
Для анализа качества активов кредитной организации можно использовать следующие финансовые коэффициенты:
Доходные активы
А1 = ───────────────
Актив
Удельный вес доходных активов в общей сумме активов кредитной организации в оптимальном случае должен находиться в диапазоне от 0,75 до 0,85.
Доходные активы
А2 = ────────────────
Платные пассивы
Соотношение доходных активов кредитной организации по отношению к платным пассивам целесообразно поддерживать на уровне более 1.
Кредиты
А3 = ───────────────
Обязательства
Показатель А3 характеризует кредитную активность коммерческого банка и позволяет сделать вывод о характере кредитной политики, осуществляемой банком. Анализ значения данного коэффициента позволяет оценить либо чрезмерно агрессивную кредитную политику в случае, когда коэффициент А3 превышает значение 0,78, либо неоправданно осторожную кредитную политику, если коэффициент А3 имеет значение менее 0,53.
Кредиты
А4 = ─────────
Капитал
Данный коэффициент позволяет оценить рискованность проводимой коммерческим банком кредитной политики. В случае, если его значение превышает 8, можно сделать вывод о недостаточности собственного капитала банка для осуществления кредитной деятельности.
Невозвращенные кредиты
А5 = ──────────────────────
Кредиты
Коэффициент А5 позволяет оценить качество кредитного портфеля коммерческого банка и отражает удельный вес просроченных кредитов в кредитном портфеле банка.
^
Оценка качества пассивов
Следующая группа финансовых коэффициентов позволяет провести оценку пассивов кредитной организации:
Капитал
П1 = ──────────
Активы
Данный показатель характеризует финансовую устойчивость кредитной организации. Оптимальный диапазон значений показателя - от 0,08 до 0,15. Анализ коэффициента Пг если его значение меньше 0,08, позволяет сделать предварительный прогноз об опасности банкротства кредитной организации в ближайшем будущем.
Обязательства
П2 = ─────────────
Активы
Коэффициент П2 позволяет оценить уровень надежности кредитной организации. Нормальным считается диапазон значений коэффициента от 0,2 до 0,35.
Обязательства до востребования
П3 = ──────────────────────────────
Активы
Приведенный показатель позволяет оценить степень минимизации риска устойчивости кредитной организации. Данный показатель отражает степень неустойчивости банка и может принимать значения от 0,2 до 0,4. При этом меньшее значение свидетельствует о меньшем риске устойчивости.
Обязательства со сроком погашения
П4 = ──────────────────────────────────
Активы
Показатель П4 также направлен на оценку степени минимизации риска устойчивости по отношению к срочным обязательствам кредитной организации. Коэффициент П4 принимает значения от 0,1 до 0,3, но в рассматриваемом случае минимальному риску устойчивости соответствует максимальное значение показателя.
^
Оценка ликвидности
Помимо приведенных финансовых коэффициентов для оценки качества активов и пассивов кредитной организации целесообразно провести оценку ликвидности. Современная наука и практика выделяет целый ряд финансовых коэффициентов ликвидности. Более того, вопрос управления ликвидностью настолько важен, что его рассмотрению мы посвятим отдельную главу.
Наиболее важной с точки зрения анализа финансовой устойчивости кредитной организации является оценка обеспеченности обязательств до востребования высоколиквидными активами.
Высоколиквидные активы
Л1 = ───────────────────────────────
Обязательства до востребования
Данный показатель отражает степень покрытия наиболее неустойчивых финансовых обязательств кредитной организации высоколиквидными активами. Рекомендуемый диапазон значений коэффициента Л1 включает значения от 0,2 до 0,5. На практике для оценки ликвидности чаще всего используют показатели ликвидности из Инструкции N 1 Центрального банка Российской Федерации "Обязательные экономические нормативы", которые как и другие экономические коэффициенты должны также использоваться при анализе состояния банка.
^
Оценка эффективности деятельности
Первые три группы приведенных выше финансовых показателей позволяют провести с достаточным качеством оценку и анализ структуры активов и пассивов кредитной организации, а также определить показатели ликвидности (в рассмотренном наборе финансовых коэффициентов приведен только один показатель ликвидности кредитной организации, отражающий обеспеченность обязательств до востребования высоколиквидными активами).
Помимо упомянутых показателей целесообразно использовать ряд дополнительных финансовых коэффициентов, позволяющих дать оценку эффективности деятельности кредитной организации:
Прибыль
Э1 = ───────────
Активы
Данный финансовый коэффициент позволяет оценить эффективность использования активов кредитной организации. Оптимальным можно считать значение от 0,01 до 0,04.
Доход
Э2 = ────────
Активы
Коэффициент Э2 показывает, какая часть дохода кредитной организации приходится на одну единицу активов. Для данного показателя нормальным предполагается диапазон значений от 0,14 до 0,22.
Прибыль
Э3 = ─────────
Активы
Эффективность использования собственного капитала кредитной организации можно оценить с помощью коэффициента Э3, который показывает, какая часть прибыли приходится на единицу собственного капитала банка. Коэффициент Э3 должен находиться в пределах от 0,15 до 0,4.
Вступление российской экономики и банковского сектора в мировой рынок сопровождается определенными изменениями в практике российских кредитных организаций. И, прежде всего это проявляется в соблюдении жестких требований, предъявляемых к кредитной организации с точки зрения ее финансовой устойчивости по международным принципам бухгалтерского учета, поэтому финансовый менеджмент приобретает все большее значение.
Методы финансово-экономического анализа, рассмотренные в данном разделе, направлены на решение этих проблем. Финансово-экономический анализ деятельности кредитной организации позволяет решить целый комплекс задач, стоящих перед коммерческими банками. Неадекватная оценка текущего финансового положения кредитной организации и, как следствие, неверно принятое решение в итоге приведут к негативным последствиям. Такая ситуация наиболее характерна для небольших и средних коммерческих банков, не уделяющих должного внимания банковскому менеджменту. Активное использование современных методик финансово-экономического анализа в управлении деятельностью кредитной организации должно стать нормой для всех банков, что позволит выявить скрытые причины неудовлетворительного финансового положения в настоящем и своевременно отслеживать тенденции его возможного ухудшения в будущем.
В настоящее время методы финансового анализа широко применяются в западных странах, где существуют различные подходы, позволяющие провести оценку деятельности кредитной организации с различных позиций, а также существуют печатные издания, публикующие рассчитанные финансовые коэффициенты по кредитным организациям. Приведенные в данной главе финансовые коэффициенты являются лишь составной частью целого комплекса работ, осуществляемых в процессе финансового анализа деятельности кредитной организации.