Geum.ru

Филатов М. В. Проблемы и пути совершенствования деятельности российских банков в современных условиях москва 1997

Вид материалаРеферат

Содержание


3.6. Банковский офшор
Подобный материал:
1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   13
^

3.6. Банковский офшор


Сложившаяся за последние годы экономическая ситуация в стране привела к тому, что уровень налоговых выплат катастрофически упал. Бизнесмены и промышленники переводят свои средства за рубеж и если и возвращают их, например, для вложения в ГКО, то уже от имени нерезидента. Налоги тем временем в бюджет не поступают.

Поиск оптимального соотношения между требуемым государством уровнем налоговых изъятий для исполнения общественных нужд, и готовностью налогоплательщиков финансировать эти нужды, в рыночной экономике не прекратится никогда. Разделение функций собственника средств производства и попечителя социальной сферы неизбежно приводит к проблеме поиска путей перетока капитала из сферы частного производства в сферу общественного потребления.

Чем выше дифференциация доходов граждан в стране, тем больший удельный вес налогов приходится на высокообеспеченные слои и тем меньше у них оснований для исполнения обязанностей по содержанию остальных социальных групп. Мировая история выработала только два пути решения проблемы налогообложения различных социальных групп: первый – унификация доходов путем национализации промышленности (социалистический способ) и второй – повышение эффективности государственного распоряжения общественными средствами.

Рыночный способ развития продемонстрировал преимущество частной собственности, поэтому преобладающим стал второй путь решения проблемы налогообложения капиталов. Наиболее распространенным вариантом ненасильственного косвенного давления на поведение государства в экономике и, в частности, в налоговой и инвестиционной сферах, стало создание офшорных зон (офшор – финансовый центр, привлекающий иностранный капитал путем предоставления налоговых и других льгот иностранным компаниям, зарегистрированным в стране расположения центра /43/).

Избежать стремления налогоплательщиков к снижению выплат нельзя. Неизбежным становится и сохранение давления свободных капиталов на правительства различных стран, нуждающихся в притоке инвестиций. Из этого следует, что профессионализм государственных чиновников заключается в таком сочетании обеих функций налогов (фискальной и регулирующей), чтобы облагать только те сферы, норма прибыли по которым в силу естественных причин находится на высоком уровне. Одновременно государство должно создать четкий механизм контроля за притоком капитала в данную сферу (отрасль) и предоставив иностранному и отечественному капиталу равные условия доступа, облагать приток по ставке, сохраняющей деловую привлекательность отрасли. Остальные отрасли должны облагаться по меньшей ставке до достижения ими первых мест по эффективности и норме прибыли.

В России на сегодняшний день можно ожидать очередного этапа развития взаимоотношений офшорных капиталов и российской экономики.

Российская действительность может быть изменена в пользу создания вышеуказанного контроля, что предусмотрено в Концепции национальной безопасности: “Необходимо обязать всех экспортеров при заключении экспортных соглашений четко оговаривать сроки оплаты и порядок поступления средств на счета внутри России, а импортеров – не использовать предоплат, заменяя их аккредитивами и т. п. средствами платежа”.

В результате этих действий вполне вероятно смещение акцентов внутри основных форм снижения налогов, используемых российскими бизнесменами. Это смещение должно произойти в сторону более активного создания офшорных компаний, ориентированных на облегчение оборота чисто финансового капитала, например, более активное развитие офшорного банковского бизнеса, то есть создания офшорных банков и компаний.


Справочно.

1. Офшорная компания – иностранная компания, зарегистрированная в офшорном центре страны, предоставившей ей особые льготы, и имеющие право работать только за рубежом, по месту регистрации /43/.

2. Офшорный банк представляет собой по сути ту же офшорную компанию, только с набором традиционных банковских услуг, предназначенных для “своих” клиентов /6/.


Поскольку вопросы регулирования деятельности офшорного банка находятся в компетенции страны, не осуществляющей жесткого контроля за движением капитала с благоприятным налоговым законодательством, у него гораздо шире простор для решения вопроса о том, как замкнуть цепочку оборота денег. Преимущество офшорного банка по сравнению с обычным коммерческим состоит в том, что его деятельность не ограничена множеством нормативов, обязательных резервов, а система налогообложения обеспечивает снижение потерь капитала.

Офшорный банк способен обеспечить на международном рынке своим клиентам широкий набор услуг, открыв корреспондентские счета в иных банках - резидентах большинства стран мира.

На сегодняшний день существует несколько способов определения налоговой подотчетности хозяйствующего субъекта. Основные виды – это по месту регистрации, по месту ведения хозяйственной деятельности. Однако помимо них существуют такие способы постановки на учет, как по месту гражданства учредителей, по месту извлечения наибольшей прибыли, по месту гражданства основной массы работников и т. д.

Поскольку деньги и информация давно уже стали основными факторами производства, правительство любой страны не может разорвать вопросы промышленного роста, внешней торговли и регулирования движения капитала.

Отдельные виды деятельности (например, нефтедобыча или производство), а точнее выход конечного продукта взять под контроль достаточно просто. В подобных случаях и налоги простые. В случаях с банковским делом или созданием интеллектуальной собственности приходится применять все более сложные налоговые процедуры.

Применительно к офшорному банкингу процесс применения национальных законодательств о налоговых ставках не менее затруднителен. Например, в Англии обложение отдельных кредитных институтов производится в соответствии с гражданством управляющего.

Проблема определения налоговой подотчетности вызвана тем, что если офшорный банк вынужден производить основные пассивные операции (то есть привлекать источники капиталов) за пределами офшорной зоны, то оно фактически имеет двойное гражданство – по месту регистрации и по месту ведения основной хозяйственной деятельности. Поскольку законодательство ряда стран, в том числе и России, запрещает своим гражданам иметь определенные виды активов за границей, офшорные банки зачастую по документам принадлежат третьим лицам.

Деньги (орудие производства банков) пользуются заинтересованным вниманием общества. Именно поэтому офшорный способ осуществления операций так развит в банковском деле. Крупные межнациональные корпорации свои денежные активы держат в банках офшорной юрисдикции. Например, концерны Dow Chemikal Co., Pfizer Inc. и American Express владеют тремя основными банковскими концернами /6/.

Внимание органов власти традиционно приковано к проблеме оттока капитала, а между тем движение капитала может быть направлено и в другую сторону, для чего необходимо уделять больше внимания возможностям привлечения капитала в страну.

Примером необходимости повышения инвестиционной привлекательности страны, а не только ужесточении налогового, валютного и таможенного режимов, служит ситуация с развитием компьютерных сетей. Недавние дискуссии на тему налогообложения финансовых расчетов и торговых операций, осуществляемых в самой известной компьютерной сети INTERNET, наткнулись на эту же проблему – проблему определения объекта и предмета налогообложения. Виртуальная реальность INTERNET представляет особый мир, территориальную принадлежность которого определить просто невозможно. Как определить местоположение офиса, который в самом прямом смысле исчезает с выключением компьютера? Какие таможенные пошлины и какой страны ставку налога на добавленную стоимость надо включить в стоимость программного продукта, если та же добавленная стоимость этого товара одновременно создавалась в компьютерах, расположенных в десятках стран и объединенных сетью INTERNET.

Хотя и очевидна бесперспективность одних только контрольно-запретительных мер в отношении движения капитала, частые перемещения капиталов и товаров будут отслеживаться видимо тщательнее. Зарабатывать на товарных операциях станет сложнее, поскольку отследить и, что немаловажно, остановить физическое перемещение товара во многом для государства легче и менее пагубно для международной репутации.

Непосредственного вреда национальной экономике ужесточение контроля не принесет, скорее пользу, но как результат подобных мер повысит свою актуальность такой вид оттока-притока капитала, как офшорный банковский бизнес, позволяющий полноценно реинвестировать капиталы как в Россию, так и в любую другую страну, сохраняя свой бизнес от высоких налогов. Облагать высоким налогом оборот капитала вообще нецелесообразно с точки зрения рыночной теории, ибо только свободный оборот капитала позволяет сосредоточить максимальный объем средств в тех нишах, которые наиболее эффективны сегодня, повысить уровень конкуренции и снизить норму прибыли в этих сферах, понуждая капитал идти дальше по отраслям, развивая их все поочередно.

В большинстве стран мира бизнесмены предпочитают работать с минимумом издержек (налогов) и не допускать конкурирующий капитал. Выглядеть это может по-разному. При необходимости создать видимость равенства возможностей все капиталы уводятся в офшорные зоны, и возвращают уже под видом иностранных капиталов, для которых создаются определенные льготы в налогообложении. В этом случае страна-источник капитала получает его обратно. Если же в стране налоговая, или тем более политическая, стабильность отсутствует, то предприниматели и банкиры безвозвратно уводят капитал, защищая его от грядущих катаклизмов, накапливая социальное недовольство и снижая эффективность национальной промышленности – что сейчас наблюдается в России.

Между двумя путями есть существенные различия: в первом случае, власть должна во имя сохранения доступа к высокоприбыльным сферам экономики создавать благоприятные условия для любого формально иностранного капитала, вызывая дополнительный приток средств из офшорных центров и повышая конкуренцию. Во втором – власти просто отрабатывают ресурс высокоприбыльных отраслей, мало заботясь о дальнейшей эффективности производства и правилах игры.

Капиталодержатели, предусматривая для себя возможность последующей репатриации, стимулируют государство к повышению эффективности управления. Поскольку противоречия между разными национальными капиталами, уровнями производства в разных странах и между различными социальными группами внутри одной страны в ближайшем будущем неразрешимы, то на практике следует осуществлять политику, учитывающую наличие как этих противоречий, так и огромных капиталов.

Пока вопрос об эффективности производства актуален, следует пытаться развивать полезные качества офшорного банкинга, тем более, что офшорный банк не привлекает средства от жителей и организаций страны, в которой он зарегистрирован. Его цель объективно состоит в наилучшем использовании средств, предоставленных ему клиентами из той страны, в которой он работает.

Результативной оценкой привлекательности страны, с точки зрения инвестиций, на сегодняшний день является явная или скрытая оценка капиталодержателей.

Учитывая положение дел, мировое сообщество согласилось с наличием офшорных центров как арбитров в деле оценки инвестиционной привлекательности той или иной страны. По оценкам экспертов 60% мирового капитала сосредоточено в офшорных центрах. Следует заметить, что офшорная зона лишается права заключать сделки с местными физическими и юридическими лицами. Офшорные зоны извлекают прибыль из источников, действующих вне территории регистрации. В данном ограничении заключена определенная внутренняя логика, лишающая офшор способности конкурировать с развитыми странами в деле привлечения капитала непосредственно в страну и оставляющая ему упомянутую роль арбитра.

С развитием международного разделения труда и транснациональных корпораций, вопрос определения себестоимости продукции в зависимости от ресурсоемкости и налогоемкости становился все более затруднительным. Такой способ манипулирования себестоимостью, как перемещение производственных мощностей, требовал слишком больших издержек, поэтому пути снижения себестоимости были найдены в сфере открытия холдинговых и финансовых предприятий в офшорных зонах. Со временем офшорные зоны стали использоваться уже более широко.

Правомочность образования офшорных центров обосновывается двумя причинами: расположением возле центров деловой активности и отсутствием внутренних ресурсов развития у государства или временными проблемами с их получением.

По первой причине офшорные зоны возникали в районах США, Канады, Великобритании, Нидерландов, Швейцарии.

Вторая причина послужила основанием для развития безналоговых офшорных зон в островных странах Атлантики и Тихого океана.

Для российских банкиров и бизнесменов островные юрисдикции стали одними из наиболее популярных офшорных регионов. Благодаря однобокой промышленности и слабому сельскому хозяйству экономика островных офшоров целиком зависит от доверия капиталодержателей.

Следствием благоприятного уровня развития становится ограничение неписанных прав офшоров по установлению налогового режима. У развитых государств существует такой рычаг давления на остальные страны, как подписание или неподписание соглашения об устранении двойного налогообложения. Если инвесторы какой-либо страны, например, офшора, желают привлекать инвестиции в недра других стран, строить там производственные предприятия или производить другие операции с более материальными объектами нежели безналичный капитал, то правительство этой страны вынуждено выполнить ряд требований страны реципиента возможных инвестиций, чтобы ее граждане избежали двойного налогообложения при подобных зарубежных инвестициях.

У большинства безналоговых зон соглашений с развитыми странами об избежании двойного налогообложения нет, как нет и перспектив их получения. Исключением являются соглашения с одной-двумя странами. Образуются альянсы типа “Гибралтар-Швейцария”. Сложность заложенных в них схем повышает трансакцизные риски и издержки – незначительные по меркам высокоразвитых стран, но существенные на фоне остальных налоговых оазисов.

Наглядный пример эволюции взаимоотношений внутри тесной компании достаточно развитых стран – Австрия. В ней более двухсот лет существуют и используются счета с паролем, повышая привлекательность страны с точки зрения снижения налогов. Некоторые эксперты утверждают, что все послевоенное благополучие Австрии зиждется на существовании этих счетов. Запад закрывал глаза на наличие в семье европейских стран потенциального конкурента с подобным привилегированным инвестиционным климатом, пока она выполняла роль буфера на рубеже противостояния с Восточным блоком. Однако в последнее время и особенно после вступления в ЕС от страны потребовали отказа от практики закрытых счетов, так как за доступ к рынкам нужно платить.

Для компаний и предприятий, специализирующихся на обороте капитала и являющихся инициаторами создания офшорных банков, относительная экономическая слабость государства становится преимуществом, поскольку единственным требованием становится политическая стабильность и признание мирового сообщества.

Однако проблема заключается не в неприятии международным сообществом самого офшорного банкинга, а в требовании к странам - офшорам играть по установленным правилам. К таким правилам относится признанная специализация офшорных территорий. Пример офшорной специализации по странам и видам деятельности можно рассмотреть на ситуации с международным судоходством. Большинство судов плавает под флагами безналоговых юрисдикций (например, Панамы).

Среди банков понимание природы офшорного банкинга проявляется более отчетливо. Известно, что банкиры, как правило, неохотно воспринимают приход иностранных банков на их территорию, но в работе с банками-корреспондентами они отнюдь не придерживаются дискриминационного подхода именно в отношениях с коллегами из офшорных зон.

Открытие международного частного банка в офшорных странах воспринимается вполне привычно в остальных странах, и не отнимает у российского бизнесмена много сил, а также не сопряжено с какими-то невыполнимыми для рядового финансиста требованиями. В дальнейшей работе российскому банкиру достаточно провести несколько проводок, чтобы в пределах своего банка переместить капиталы под юрисдикцию родственного офшорного банка и оперировать ими уже избегая российских требований к осуществлению операций, например, избегая резервирования, продолжать активную работу со своим свободным капиталом.

Используя возможности, предоставляемые офшорным банкингом, можно эффективно пользоваться полным спектром банковских услуг, даже если пользоваться не услугами самого офшорного банка, а его резидентного партнера-корреспондента. Сегодня эти связки предлагают своим клиентам, в частности, управление активами, инвестиционные продукты, операции с ценными бумагами, валютные операции, трастовые операции, инвестиционный банкинг, хранение ценностей, юридические услуги, консалтинг и информационное обслуживание.

Такие банки могут предлагать широкий диапазон банковских услуг своим традиционным клиентам с позиции выгодности следующих характеристик: прибыль, конфиденциальность, налоговое планирование, защита от ареста.

Услуги предоставляемые партнерством International Cassaf Bank Corp. и банком любой страны, в которой проживает лицо, заинтересованное в обороте капитала с использованием офшорных зон, базируются на двух основных типах форм работы клиента с офшорной зоной – открытие в российском банке корреспондентского счета офшорного банка или регистрация офшорного банка для заказчика.

Это иллюстрируется двумя схемами /6/.

Первая схема. Любое перемещение капитала требует каналов, которыми являются банки. В большинстве инвестиционных сделок типа “инвестор-получатель средств”, требуется задействовать как минимум четыре банковских операции: хранение капитала, гарантия сделки, выдача средств и обслуживание последующих расчетов. Инвестор, получив в свою собственность офшорный банк, внедренный в западную и российскую системы расчетов, может контролировать движение капитала на всех его этапах.

Вторая схема.

Деловые круги, стремящиеся получить вес в мировом сообществе зачастую используют такие способы, как приобретение акций или иных активов ведущих стран или компаний. Сформировав требуемый инвестиционный портфель, неамериканский капиталодержатель может получить под акции кредит и вернуть средства в свое распоряжение, получив необходимую собственность в США и одновременно зарабатывая на росте сформированного портфеля. В случае работы через офшорный банк инвестор может, во-первых, получить под залог портфеля ценных бумаг кредит в размере до 99% залога, а во-вторых, условия оплаты и обслуживания этого кредита сам же и определит. Эта схема лучше всего подходит для российских инвестиционных фондов, страховых компаний, банков и им подобных финансовых институтов.

Для работы со свободными капиталами внутри России офшорный банкинг предоставляет отечественным банкирам, как уже упоминалось, возможность вообще не выводить капитал за пределы физического местоположения своего собственного банка, получая одновременно все вытекающие из офшорного статуса налоговые преимущества.

То же самое возможно при работе с любым банком, работающем в России и имеющем корреспондентские отношения с офшорным банком, обеспечив технические и юридические гарантии неприкосновенности помещенных на этот корреспондентский счет средств. В International Cassaf Bank Corp. это обеспечивается, например, параллельным заключением договоров о его безакцептно исполняемых обязательствах перед российским банком, в котором открыт корреспондентский счет International Cassaf Bank Corp.

Иностранные компании имеют офшорные банки не только в широко известных центрах, но везде, где в настоящее время происходит активный оборот капитала, как, например, в нашей стране. В России зарегистрирован офшорный банк Австрии, обслуживающий нерезидентов. Еще одно подтверждение того то, что иностранные государства вполне благосклонно относятся к понятию “офшорный банк”, если он извлекает доход за пределами страны и хотя бы небольшую часть отдает своему правительству.

Мировые тенденции предоставления офшорным банкам роли инвестиционного арбитра в ближайшем будущем будут очевидны и в России, в связи с неизбежным ужесточением контроля за примитивными способами оттока и репатриации капитала.

Важная роль оборота капитала по сравнению с товарным оборотом нашла свое отражение в высокой зарегулированности внутреннего банковского законодательства ведущих стран мира: открыть свой филиал или дочерний банк в Западной Европе крайне сложно.

Повышение роли России в мировом сообществе, связанное с принятием ее в парижский клуб кредиторов, ГАТТ и ВТО, снизит возможности необоснованного лоббирования западными банкирами своих интересов. Открывая пути для интервенции российских банков на зарубежные рынки, одновременно увеличиваются потребности в более льготном режиме осуществления части банковских операций.

Офшорные банки уже сегодня выполняют роль моста между российским и мировым банковским хозяйством. Внутри офшорного бизнеса по мере ужесточения требований к швейцарским, австрийским и местным банковским нормам регулирования большинства развитых стран Западной Европы роль островных юрисдикций в банковском офшорном бизнесе объективно будет возрастать.


Справочно:

1. По данным фирмы Росбизнесконсалтинг /9/, объем операций иностранных инвесторов за период с 1.08.96 г. по февраль 1997 г. на рынке государственных ценных бумаг превысил 8 млрд. долл. (что составляет 20% объема всего рынка), большая часть которых направлена через офшорные компании. На март месяц 1997 г. российские предприятия создали за рубежом до 60 тыс. офшорных компаний, на счетах которых концентрируются нелегально вывезенные из России капиталы, однако официальными данными об образовании таких компаний не располагает ни один государственный орган. Постепенный уход из под юрисдикции России капиталов оборачивается огромным недобором налогов.

2. Власти Антигуа (островное государство в Карибском море) закрыли 5 из 6 действующих на острове российских офшорных банков, попавших под недоверие в связи с обвинением в отмывании сотен миллионов долларов “русской мафии”. Кроме того, отказано в регистрации новых российских банков на острове. По словам премьер-министра Антигуа, борьба с отмыванием денег будет еще более жесткой /22/.

3. В 1996 г. во всем мире было куплено около 100 тыс. офшоров, 10-15% из которых приобретено российскими компаниями и банками (преимущественно в стране Карибского моря, поскольку здесь практически отсутствуют налоги, требования к банкам минимальные) /22/. В европейском регионе (о. Мэн, Ирландия, Гибралтар) к офшорным банкам предъявляются повышенные требования в части уставного капитала, профессионализма сотрудников и др. Поэтому банки выбирают те офшоры, где открытие компании сопряжено с наименьшими трудностями (например, офшоры Тихоокеанского региона).