Анализ имущества организации 4 1 Характеристика имущества организации 4 2 Анализ производственной мощности предприятия 8 1 Характеристика производственной мощности 8 2 Определение среднегод
| Вид материала | Документы |
- Планов предприятия, их взаимосвязь, 40.37kb.
- Производственной программы и производственной мощности производственная мощность предприятия,, 131.64kb.
- Методика анализа достаточности вклада в ниокр. Анализ уровня использования производственной, 25.48kb.
- 02. Организация ревизии, 622.72kb.
- Темы курсовых работ по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», 64.04kb.
- Контрольная работа по дисциплине «Экономика организаций» на тему: «Производственная, 204.12kb.
- Ведение, 134.67kb.
- Общая характеристика предприятия и выпускаемой продукции, 19.22kb.
- Инвестиции затраты денежных средств, направленные на воспроизводство (поддержание, 236.44kb.
- Темы курсовых работ по дисциплине «менеджмент предприятия и организации» Формирование, 32.4kb.
7.6 Методика оценки кредитоспособности организации
Для оценки кредитоспособности предприятия в мировой практике используется совокупность критериев, каждый из которых характеризует степень кредитоспособности предприятия с учетом основных аспектов его деятельности. На основе частных критериев формируется интегральный, обобщающий критерий кредитоспособности предприятия по определенным правилам.
^ Частными основными критериями качества кредитоспособности являются показатели:
♦ Общая характеристика организации – она должна дать ответы на такие вопросы как:
- Какая репутация предприятия как юридического лица;
- Какая степень юридической способности заимствования средств, т.е. имеют ли руководители предприятия право подписи документов и ведения переговоров, какова дееспособность физических лиц, которые должны подписывать кредитный договор;
- Какая внутренняя организационная структура предприятия и на сколько эффективно используется внутрихозяйственный механизм, является ли организационная структура предприятия достаточно мобильной и т.д.
- Какая степень взаимодействия организации с внешней средой функционирования, оценка взаимосвязи организации с основными партнерами – поставщиками, потребителями, основными конкурентами.
- Какое качество работы управленческого персонала, особенно финансовых менеджеров, менеджеров по закупке сырья и материалов, менеджеров по сбыту готовой продукции и т. п., т.е. всех работников непосредственно связанных с принятием оперативных решений, с решениями в области планирования, прогноза и т.д. Банку необходима достоверная информация о менеджерах предприятия, насколько степень качества управления соответствует стандартам банка;
- Какая степень качества экономической и кредитной политики организации.
♦ Производственная деятельность организации по основным видам производственной деятельности:
1) Состояние среды функционирования, в которых осуществляется деятельность предприятия, соответствие этих условий нормативным требованиям конкретной отрасли;
2) Какие виды продукции выпускает предприятие, какова структура продукции, какова динамика изменения объема продукции в натуральном и стоимостном выражении;
3) Продолжительность цикличности производства каждого вида продукции, какое состояние и степень использование основных производственных фондов и оборотных активов;
4) Степень гибкости переориентации производства при необходимости оптимизации структуру выпускаемой продукции при изменениях на рынках сбыта.
♦ Состояние управленческого учета
♦ Финансово-хозяйственное состояние организации
^ Особый интерес для банка представляет информация о состоянии имущества и источниках его покрытия. На основе этой информации менеджеры банка определяют:
- качество используемого имущества;
- достаточность оборотного капитала;
- наличие собственных и собственных оборотных средств для текущей деятельности;
- размер реальных собственных средств;
- качество дебиторской и кредиторской задолженностей;
- степень платежеспособности предприятия и ликвидности баланса;
- степень финансовой устойчивости;
- степень способности предприятия в процессе текущей деятельности зарабатывать денежные средства для погашения срочных и краткосрочных обязательств;
- тенденции изменения динамики мощности денежного потока предприятия.
♦ Объем капитала организации
Анализ капитала организации – клиента позволяет банку определить:
- Качество финансовой структуры предприятия; долю собственных источников в общей совокупности источников;
- Степень покрытия собственными оборотными средствами срочных и краткосрочных обязательств, дать оценку изменения качества покрытия в динамике в соответствии с нормативными требованиями;
- Степень эффективности использования заемных и собственных средств, степень достаточности финансовых ресурсов для ведения финансово – хозяйственной деятельности;
- Степень соответствия качества капитала основным нормативным требованиям центрального банка для получения кредита;
- Степень соответствия качества финансовой структуры нормативным уровням основных показателей, характеризующих объективно качество платежеспособности предприятия, финансовой устойчивости;
- Степень влияния вложенного собственного капитала в кредитуемую операцию.
♦ Обеспеченность кредита
Для получения кредита организация должна дать определенные гарантии, залог. Поэтому менеджеры банка оценивают не только объем залога, но и степень качества предоставляемого залога для получения кредита. Сможет ли организация качественно использовать кредит в процессе производственно- финансовой деятельности, появятся ли при этом у предприятия возможности для покрытия кредита и платы за использование кредитных ресурсов, определяемой в соответствии с условиями кредитной сделки.
♦ ^ Степень риска предоставления кредита
Для оценки степени кредитного риска можно воспользоваться методикой оценки Сбербанка РФ. Рассмотрим основные этапы.
■ Согласно регламенту Сбербанка РФ основными оценочными показателями кредитоспособности являются коэффициенты:
^ Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств (ДС) и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (КФВ) за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, к наиболее срочным и краткосрочным обязательствам (ТП)): Кабс = (ДС+КФВ)/ТП, минимальное нормативное значение –0,2
Значение коэффициента характеризует способность организации погашать текущие краткосрочные обязательства в полном объеме в установленные банком – кредитором сроки обязательства.
^ Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент критической ликвидности) – отношение наиболее ликвидных средств (ДС, КФВ) и краткосрочной дебиторской задолженности (КДБЗ) к срочным и краткосрочным обязательствам (ТО):
^ Ккрл = (ДС+КФВ+КДЗ) / ТО,
Значение коэффициента характеризует способность организации высвободить из хозяйственного оборота все имеющиеся наиболее ликвидные и средне ликвидные средства для погашения краткосрочных обязательств перед банком – кредитором.
Значение коэффициента критической ликвидности должно быть не менее 1, допустимым минимальным значением является 0,8.
^ Коэффициент текущей ликвидности (общий показатель ликвидности) отношение оборотных активов (ОБАК) к срочным и краткосрочным обязательствам (ТО):
Ктекл = ОБАК / ТО,
Значение показателя характеризует платежеспособность предприятия в целом, способность погашать свои обязательства за счет оборотных активов.
Значение коэффициента текущей ликвидности должно быть не менее 2, допустимым минимальным значением является 2.
В расчетах может быть использована уточненная формула текущей ликвидности:
^ Ктекл =(ОБАК – НДС – ДДЗ) / ТО,
где НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, ДДЗ – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев.
^ Коэффициент финансовой устойчивости организации - соотношения собственных (СОБС) и заемных средств (ЗС):
Кфу = СОБС / ЗС,
Значение коэффициента финансовой устойчивости должно быть не менее 1, минимальное нормативное 1.
^ Рентабельность продаж – отношение прибыли от продаж (ПРП) к объему продаж (В):
Рпр = ПРП / В,
где ПРр – прибыль от реализации продаж, В – объем продаж, то есть выручка от реализации продукции.
Значение показателя отражает степень эффективности деятельности предприятия в целом, рост этого показателя в динамике является благоприятным фактором. Минимальное нормативное значение –0,15.
■ определение класса кредитоспособности
В зависимости от расчетных значений перечисленных показателей кредитоспособности, организация может быть отнесена к одному из трех классов кредитоспособности. Каждый класс кредитоспособности задается определенными диапазонами изменения перечисленных показателей, значения которых определяются с учетом предельных минимальных нормативных значений критериев кредитоспособности.
^ Группы кредитоспособности:
первоклассная – к этой группе относятся организации, кредитоспособность которых не вызывает сомнений;
второклассная – к этой группе относятся организации, кредитоспособность которых требует взвешенного подхода;
третьеклассная – к этой группе относятся организации, кредитоспособность которых связана с повышенным риском.
Характеристика указанных групп кредитоспособности представлена в таблице 7.3.
^ Таблица 7.3
Характеристика групп кредитоспособности организации
| Коэффициент | Первоклассная группа (Г1) | Второклассная группа (Г2) | Третьеклассная группа (Г3) |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, Кабс | 0,2 и выше | 0,15 – 0.2 | Менее 0,15 |
| Коэффициент критической ликвидности, Ккртл | 0,8 и выше | 0,5 – 0,8 | Менее 0,5 |
| Коэффициент текущей ликвидности, Ктекл | 2,0 и выше | 1,0- 2,0 | Менее 1,0 |
| Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу | 1,0 и выше | 0,7 - 1,0 | Менее 0,7 |
| Рентабельность продаж, Рпр | 0.15 и выше | Менее 0,15 | Нерентабельные |
Каждому классу кредитоспособности присваивается определенная сумма баллов.
По упрощенному варианту устанавливается следующая шкала:
К 1 классу относятся заемщики, если сумма баллов находится в пределах от 1 до 1,05 (1; 1,05);
Ко 2 классу относятся заемщики, если сумма баллов находится в диапазоне от 1,05 до 2,42 (1,05; 2,42)
К 3 классу относятся заемщики, если сумма баллов больше, чем 2,42.
По уточненному варианту количество баллов определяется следующим образом:
1 классу кредитоспособности присваивается сумма баллов: КР1 = (100- 150);
2 классу кредитоспособности присваивается сумма баллов: КР2 = (151 –250);
классу кредитоспособности присваивается сумма баллов: КР3 =(251 –300);
Оценка частных критериев с учетом класса кредитоспособности определяется как балльная оценка путем умножения критической суммы баллов определенного класса (КРкл) на значение конкретного показателя (Зп): Бп = КРкл * Зп
Каждому показателю, используемому для оценки кредитоспособности, Сбербанк РФ установил коэффициенты значимости , значения которых приведены в следующей таблице 7.4.
^ Таблица 7.4
Значения весовых коэффициентов основных показателей кредитоспособности
| Коэффициент | Весовой коэффициент |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, Кабс | 0,11 |
| Коэффициент критической ликвидности, Ккртл | 0,05 |
| Коэффициент текущей ликвидности, Ктекл | 0,42 |
| Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу | 0,21 |
| Рентабельность продаж, Рпр | 0,21 |
Если учитывать весовые коэффициенты каждого частного критерия, то обобщенная оценка кредитоспособности организации, будет рассчитываться по формуле:
^ Р =1*Кбабс +2* Кбкритл + 3* Кбтекл +Кбфу*4 +Кбрп *5,
где 1, 2, 3, 4, 5- весовые коэффициенты соответствующих показателей кредитоспособности, Кбабс, Кбкрит, Кбтек, Кбфу, Кбрп соответственно количество баллов по показателям оценки кредитоспособности, рассчитанные по предшествующим формулам.
Использование такой методики позволяет оценить кредитоспособность с учетом наиболее важных для банка показателей: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, рентабельность продаж.