Анализ имущества организации 4 1 Характеристика имущества организации 4 2 Анализ производственной мощности предприятия 8 1 Характеристика производственной мощности 8 2 Определение среднегод

Вид материала

Документы

Содержание Глава 5. Анализ финансовой устойчивости организации 5.1. Общая оценка финансовой устойчивости организации Абсолютная устойчивость финансового состояния Нормальная устойчивость финансового состояния Неустойчивое финансовое положение Кризисное финансовое состояние Таблица 5.1 Динамика показателей, влияющих на тип финансовой устойчивости На конец отчетного периода

Подобный материал:

• Планов предприятия, их взаимосвязь, 40.37kb.
• Производственной программы и производственной мощности производственная мощность предприятия,, 131.64kb.
• Методика анализа достаточности вклада в ниокр. Анализ уровня использования производственной, 25.48kb.
• 02. Организация ревизии, 622.72kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности», 64.04kb.
• Контрольная работа по дисциплине «Экономика организаций» на тему: «Производственная, 204.12kb.
• Ведение, 134.67kb.
• Общая характеристика предприятия и выпускаемой продукции, 19.22kb.
• Инвестиции затраты денежных средств, направленные на воспроизводство (поддержание, 236.44kb.
• Темы курсовых работ по дисциплине «менеджмент предприятия и организации» Формирование, 32.4kb.

^

Глава 5. Анализ финансовой устойчивости организации

5.1. Общая оценка финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость организации – одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Сущностью оценки финансовой устойчивости является оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Степень финансовой устойчивости есть причина определенной степени платежеспособности организации. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников формирования запасов. Для определения финансовой устойчивости организации по данным балансовой отчетности можно использовать следующую методику:

1. Определить величину запасов и затрат. Данная величина включает в себя запасы и НДС, так как до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования имущества.
   
2. Определить источники формирования запасов и затрат.
   

Основными источниками формирования запасов и затрат являются следующие группы: 1 группа - собственные оборотные средства (ИС1); 2 группа – нормальные источники формирования запасов и затрат, включающая в себя: собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты и займы и кредиторскую задолженность (ИС2); 3 группа – общая величина источников формирования запасов и затрат, включающая в себя перечисленные выше группы и часть собственного капитала, сдерживающая финансовую напряженность (временно свободные денежные средства специальных фондов, превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью, кредиты банков на пополнение оборотных средств и пр.) (ИС3). Значение величины каждой группы должно быть уменьшено на величину иммобилизации оборотных средств (просроченная дебиторская задолженность и другие ненулевые расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования).

3. Определение разности между размера каждой группы для покрытия запасов и затрат и размером запасов и затрат, или определение типа финансовой устойчивости организации. В зависимости от соотношений между ними финансовая устойчивость предприятия может быть: абсолютной, нормальной, неустойчивой, критической.
   

 ^ Абсолютная устойчивость финансового состояния – все запасы и затраты (ЗАПЗ) полностью покрываются собственными оборотными средствами (СОБОС). Такая ситуация на практике встречается редко. Она не является идеальной, так как это свидетельствует о неумении руководства организации использовать внешние источники для финансирования текущей деятельности. Выполняется условие: ЗАПЗ < СООБС или ЗАПЗ < ИС1

● ^ Нормальная устойчивость финансового состояния – все запасы и затраты полностью покрываются нормальными источниками финансирования: собственными оборотными средствами, краткосрочными кредитами и займами, а также кредиторской задолженностью. Выполняется условие: СООБС ≤ ЗАПЗ < СООБС +ДЗС или ИС1 ≤ ЗАПЗ < ИС2 Выполнение этого соотношение гарантирует платежеспособность организации.

● ^ Неустойчивое финансовое положение – все запасы и затраты покрываются за счет всех источников покрытия. Выполняется условие: ИС2 ≤ ЗАПЗ < ИС3. Организация имеет возможность восстановить платежеспособность за счет кредитов банков под товарно – материальные ценности с учетом сумм, зачтенных банком при кредитовании. Финансовая неустойчивость является допустимой, если величина привлекаемых кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции.

● ^ Кризисное финансовое состояние – общих источников покрытия не хватает для покрытия запасов и затрат. Выполняется условие: ЗАПЗ > ИС3. Выполнение этого неравенства свидетельствует о том, что организация находится на грани банкротства. Денежные средства, ценные краткосрочные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Устойчивость может быть восстановлена за счет обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

● Приближенная оценка финансовой устойчивости организации

На практике организация является платежеспособной, если денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы полностью покрывают краткосрочные пассивы.

Для приближенной оценки финансовой устойчивости используется условие:
ОБАК < 2 *СОБС – ВНАК, где ОБАК – оборотные активы организации, СОБС – собственные средства предприятия, ВНАК – внеоборотные активы.

■ Определим тип финансовой устойчивости организации в отчетный период, используя данные балансовой отчетности, расчет собственных оборотных средств осуществляем по упрощенному варианту.

По балансу: ЗАПЗ (ф.1. стр. 210 + стр.220), СООБС (ф.1 стр. (490 +590 -190)). Нормальные источники формирования запасов (ф.1 стр. (490+590 – 190 + 610 + 620)). Исходные данные для анализа представлены в таблице 5.1.


Для приближенной оценки финансовой устойчивости оценим выполнение условия:
ОБС < 2 *СОБС – ВНАК, где ОБС – оборотные активы предприятия, СОБС – собственные средства предприятия, ВНАК – внеоборотные активы. По данным балансовой отчетности имеем:

На начало отчетного периода: 800 < 2*1680 - 1137→ 800 < 2223 условие выполнимо. На конец отчетного периода: 943 < 2* 1776 – 1304 → 2248 > 943, условие выполнимо. Следовательно, организация имело достаточно средств для поддержания нормального уровня устойчивости в отчетный период. Предприятие являлось платежеспособным, денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы полностью покрывали краткосрочные обязательства.


^ Таблица 5.1

Динамика показателей, влияющих на тип финансовой устойчивости

Показатель	На начало отчетного периода	^ На конец отчетного периода	Среднее значение за отчетный период
1. Величина запасов и затрат	600	653	626,5
2. Собственные источники формирования запасов и затрат, ИС1	543	472	507,5
3. «Нормальные» источники формирования запасов, ИС2	779	918	848,5
4. Общая величина источников формирования запасов и затрат, ИС3	800	934	867
5. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования:
5.1. Собственными оборотными средствами, ИС1 (стр.2 – стр.1)	-57	-181	-119
5.2. Нормальными источниками формирования запасов и затрат, И2 (стр.3 – стр.1)	179	265	222
5.3. Общими источниками покрытия запасов и затрат (стр.4 – стр.1)	200	281	240,5
6. Тип финансовой устойчивости	Нормальная устойчивость	Нормальная устойчивость	Нормальная устойчивость