Утвержден советом директоров ОАО "ртк-лизинг" Протокол от "
| Вид материала | Документы |
- Утвержден советом директоров ОАО "ртк-лизинг" Протокол, 9520.97kb.
- Отчет предварительно утвержден Советом директоров ОАО «Ижевская медицинская страховая, 120.58kb.
- Утвержден советом Директоров ОАО «нтмк» Протокол №8 от 16. 05. 2005г. Ежеквартальныйотче, 2819.3kb.
- Годовой отчет по итогам работы за 2010 год Предварительно утвержден на заседании Совета, 439.44kb.
- Утвержден Советом директоров ОАО «бэнз» Протокол №09 от «27» апреля 2007, 780.25kb.
- Отчет ОАО "центральный телеграф", 1096.98kb.
- Приказ №852 от 08 июня 2011г. Предварительно утвержден: Советом директоров, 236.92kb.
- Утвержден Советом Единственного акционера директоров ОАО тк "Прогресс" открытого акционерного, 163.67kb.
- Отчет ОАО «Воскресенский ниуиФ», 448.18kb.
- Годовой отчет за 2006 год Открытого акционерного общества, 237.77kb.
3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента
Коды основных отраслевых направлений деятельности эмитента согласно ОКВЭД: 65.21, 65.22.2, 65.23, 67.12.4, 67.13, 71.1, 71.40.3, 71.34.9, 70.20.1, 70.20.2, 51.70, 74.13.1, 80.42, 73.10, 74.14, 45.21.1, 74.20.11, 63.12.4, 63.40, 74.84, 70.12.1, 70.12.2.
^
3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента
Лизинг представляет собой самостоятельную разновидность обязательств по передаче имущества в пользование. Как правило, он оформляет отношения по долгосрочной аренде различного дорогостоящего оборудования относящегося к основным производственным фондам. Срок договоров лизинга составляет в основном от 3 до 10 лет.
На сегодняшний день лизинг является одним из основных инвестиционных инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально - технической базы любого производства.
В классической лизинговой сделке участвуют три основные стороны: Продавец, Лизингополучатель и Лизингодатель, который привлекает инвестиции и покупает выбранное Лизингополучателем имущество у определенного им Продавца, а затем за определенную плату передает ему это имущество в пользование на период, соизмеримый со сроком амортизации имущества. В течение действия договора лизинга Лизингодатель остается собственником имущества, что защищает его интересы как кредитора и снижает риск сделки. Соответственно лизинг является разновидностью кредитной операции, при которой Лизингополучатель получает от Лизингодателя кредит, но не в форме денег, а в виде необходимого ему имущества. В России наибольшее распространение получил лизинг, по истечении срока которого имущество переходит в собственность Лизингополучателя.
Как правило, финансирование лизинговой сделки осуществляется за счет заемных средств, привлекаемых лизинговой компанией. Поэтому в лизинговой сделке обычно участвует Кредитор или синдикат Кредиторов, предоставляющий средства для финансирования закупок.
Для лизинга, как и для любой другой кредитной операции, весьма важно обеспечение, предоставляемое Лизингодателю. Таким обеспечением могут быть поручительства крупных предприятий или гарантии банков, имеющих устойчивое финансовое положение. Отсюда в лизинговой сделки возможно появление Гаранта, предоставляющего гарантии исполнения Лизингополучателем своих обязательств по договору лизинга.
Также практически всегда участником лизинговой сделки является Страховщик, который страхует сдаваемое в лизинг имущество, а также в зависимости от сложности сделки титульные права собственности и финансовые риски.
Число реальных участников сделки может быть различным. Иногда они исполняют несколько ролей одновременно. Так, Кредитором может выступать Продавец (товарный кредит Лизингодателю) или Лизингодатель (использующий собственные средства для финансирования проекта).
В течение действия лизингового договора Лизингополучатель получает доход от использования оборудования и платит Лизингодателю лизинговые платежи, из которых тот рассчитывается за привлеченные кредиты. Проценты, выплачиваемые лизинговой компанией за привлеченные кредиты, относятся на ее себестоимость. По действующему законодательству лизинговые платежи, выплачиваемые Лизингополучателями, включаются в себестоимость произведенной продукции и оказанных услуг, что уменьшает их налогооблагаемую базу. Помимо этого, лизинговым компаниям разрешено применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не более 3.
^ Важно отметить, что рассматривая лизинг как потенциальный механизм финансирования, необходимо учитывать преимущества работы с крупными лизинговыми компаниями:
- компании, ведущей отчетность по международным стандартам, имеющей рейтинги и прочные связи с крупнейшими банками и экспортными агентствами доступны более дешевые источники финансирования, чем предприятиям;
- сотрудничая с крупнейшими производителями оборудования, компания за счет объемов закупок может добиваться для своих клиентов лучших ценовых условий.
Следует отметить, что с учетом основного вида деятельности ОАО «РТК-ЛИЗИНГ» и особенностей механизма и учета лизинговой деятельности является затруднительным привести большую часть информации по данному разделу в заданном формате, предусмотренном (кроме финансовой отчетности) преимущественно для промышленных и торговых предприятий.
| ^ Наименование показателя | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 1-й квартал 2008 |
| Выручка (доход) от основной деятельности*, млн. руб. | 2 404,9 | 4 295,8 | 1 759,3 | 1 713,4 | 2 135,5 | 730,5 |
| Общая сумма полученных доходов**, млн. руб. | 2 406,5 | 4 324,2 | 1 788,9 | 1 791,2 | 2 205,1 | 754,1 |
| Доля выручки от основной деятельности в общей выручке, (%) | 99,93 | 99,34 | 98,34 | 95,66 | 96,84 | 96,88 |
* Под выручкой от основной деятельности понимается разница между лизинговыми платежами, начисленными за период, и стоимостью лизингового оборудования.
** Под общей суммой полученных доходов Эмитента, понимается объем выручки от продажи продукции (работ, услуг), (строка 10 Формы 2), млн. руб.
Изменение размера доходов Эмитента от основной хозяйственной деятельности на 10 и более процентов по сравнению с предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений:
Выручка в 2006 году примерно соответствует показателю за 2005 год. Падение выручки по сравнению с 2004 годом обусловлено тем, что на показатель выручки в 2004 году существенное влияние оказала реструктуризация задолженности ОАО «Ростелеком» по лизинговым контрактам и досрочное исполнение его обязательств в результате завершения сделок. Показатели выручки и доходов за 2007 год и 3 месяца 2008 года превышают уровень соответствующих показателей за аналогичный период 2006 года.
Географические области, которые приносят 10 и более процентов выручки за каждый отчетный период:
В 2007 году Эмитент приступил к реализации международных лизинговых проектов в Молдавии и Киргизии, однако объёмы выручки от этих проектов в отчетном периоде менее 10%
Виды экспортируемых работ и услуг: нет
Указывается сезонный характер основной хозяйственной деятельности эмитента:
Деятельность Эмитента не носит сезонного или циклического характера по поступлению доходов.
Эмитенты, ценные бумаги которых допущены к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг, дополнительно описывают общую структуру себестоимости эмитента:
| ^ Наименования статьи затрат | 2007 год | 1 квартал 2008 |
| Сырье и материалы, % | 1,53 | 0,99 |
| Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, % | 0,0 | 0,0 |
| Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями, % | 0,0 | 0,0 |
| Топливо, % | 0,59 | 0,44 |
| Энергия, % | 0 | 0,0 |
| Затраты на оплату труда, % | 35,41 | 33,32 |
| Проценты по кредитам, %** | 0,0 | 0,0 |
| Арендная плата, % | 12,96 | 13,59 |
| Отчисления на социальные нужды, % | 4,1 | 7,29 |
| Амортизация основных средств, % | 2,7 | 2,69 |
| Налоги, включаемые в себестоимость продукции, % | 1,85 | 1,70 |
| Прочие затраты, % В том числе (в сумме прочих затрат из 100 %) | 40,85 | 39,98 |
| амортизация по нематериальным активам, % | 0,0 | 0,0 |
| вознаграждения за рационализаторские предложения, % | 0,0 | 0,0 |
| Обязательные страховые платежи, % | 0,0 | 0,0 |
| Представительские расходы, % | 1,77 | 1,26 |
| Иное - общеадминистративные расходы, в т.ч. аренда, услуги связи, консультационные, аудиторские и юридические услуги, % | 98,23*** | 98,74*** |
| Итого: затраты на производство и реализацию продукции (себестоимость), % | 100 | 100 |
| Справочно: выручка от продажи продукции (работ, услуг), % к себестоимости* | 435,98 | 589,62 |
* Отношение выручки от продажи продукции к затратам на производство (строки 010 к 020 Формы 2).
** Со 2-го квартала 2005 года на основании рекомендаций аудиторов и в соответствие с требованиями РСБУ ОАО "РТК-ЛИЗИНГ" принято решение о переносе отражения процентов по кредитам из 20 строки Формы 2 в 70 (проценты к уплате).
*** По итогам 2005 года и далее, общехозяйственные затраты по счету 26 перенесены из строки 020 в строку 040 «Управленческие расходы» Формы 2. Затраты, приведенные в таблице за 2005 год отражены с учетом строк 020+040 Формы 2.
Расходы по обычным видам деятельности
Динамика изменения показателей общеадминистративных расходов эмитента соответствует общему уровню изменения цен и расходов на ведение деятельности в России.
Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые эмитентом на рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной информации о таких видах продукции (работ, услуг). Указывается состояние разработки таких видов продукции (работ, услуг):
Возможности эмитента по предоставлению услуг на рынке его основной деятельности:
- Реализация лизинговых сделок любой степени сложности, в том числе с использованием различных инструментов финансирования:
- проектное финансирование
- торговое финансирование
- пост-финансирование
- аккредитивы
- кредиты от поставщиков
- Использование специальных соглашений с поставщиками и производителями оборудования
- Предоставление максимально выгодных условий лизингополучателю по приобретению предмета лизинга
- Привлечение западных кредитов и открытие кредитных линий для финансирования лизинговых сделок
- Принятие решений исключительно на основе оценки лизингового проекта и независимость от какой-либо финансовой структуры
- Разработка оригинальных и максимально выгодных схем реализации лизинговых сделок для клиента
- Минимизация затрат лизингополучателя за счет оптимизации деятельности и большого объема сделок компании
- Обеспечение открытости и прозрачности бизнеса по оказанию лизинговых услуг
Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская отчетность и произведены расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета:
Расчеты проведены с использованием отчетности выполненной по российским стандартам бухгалтерской отчетности (РСБУ)
^
3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента
Основным видом деятельности ОАО "РТК-ЛИЗИНГ" является предоставление услуг лизинга промышленным компаниям и компаниям телекоммуникационной отрасли, расположенным на территории Российской Федерации. Доходы от лизинговых операций обеспечивают практически весь объем доходов компании.
Следует отметить, что с учетом основного вида деятельности ОАО «РТК-ЛИЗИНГ» и особенностей механизма и учета лизинговой деятельности является затруднительным привести большую часть информации по данному разделу в заданном формате, предусмотренном (кроме финансовой отчетности) преимущественно для промышленных и торговых предприятий.
Доходы от лизинговых операций обеспечивают практически весь объем доходов компании в течение всех лет ее существования.
| ^ Наименование показателя | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 1 квартал 2008 |
| Объем выручки от продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб. | 2 406 496 | 4 324 202 | 1 788 922 | 1 791 162 | 2 205 099 | 754 084 |
| Доля от общего объема выручки, % | 99,93 | 99,34 | 98,34 | 95,66 | 96,84 | 96,88 |
Приоритетными направлениями деятельности ОАО "РТК-ЛИЗИНГ" являются:
- осуществление финансовой аренды (лизинга) любого движимого и недвижимого имущества;
- инвестиционная деятельность;
- финансово-кредитная деятельность;
- реализация проектов, направленных на внедрение новых телекоммуникационных услуг;
- строительство и эксплуатация сетей связи, телевидения и передачи данных;
- оказание консалтинговых услуг по строительству, монтажу и вводу в эксплуатацию различных видов оборудования;
- оказание услуг по обучению приемам и способам работы с новыми видами оборудования;
- оказание услуг по обучению, сопровождению и консалтингу в области инвестиций, финансов и связи.
| ^ Наименование показателя | 2003 год | 2004 год | 2005 год | 2006 год | 2007 год | 1 квартал 2008 |
| Количество лизинговых сделок, шт., нарастающим итогом (по оценке эмитента) | 839 | 1 108 | 1 223 | 1 398 | 1 777 | 1 872 |
| Ставка по договорам лизинга, % за период | 15-22 | 15-22 | 14-18 | 13-18 | 11-18 | 15-19 |
| Лизинговые платежи****, млн. руб., без НДС | 4 639 | 10 072 | 6 159 | 6 222 | 7 615 | 2 424 |
| Доход по лизинговым операциям*, млн. руб. (Форма 2, строки 011 - 021) | 2 404,9 | 4 295,8 | 1 759,3 | 1 713,4 | 2 135,5 | 730,5 |
| Доля доходов от лизинговых операций в общей выручке, % | 99,9 | 99,3 | 98,3 | 95,7 | 96,8 | 96,9 |
| Лизинговый портфель**, млн. руб., без НДС | 29 745 | 27 853 | 29 337 | 33 906 | 46 850 | 48 532 |
| Индекс потребительских цен, к декабрю предыдущего года, % | 112,0 | 111,7 | 110,9 | 109,0 | 111,9 | 104,8*** |
| Индекс цен производителей промышленной продукции, к декабрю предыдущего года, % | 113,1 | 128,8 | 113,4 | 110,4 | 125,1 | 103,0*** |
| Уровень инфляции, % годовых | 12,0 | 11,7 | 10,9 | 10,0 | 11,9 | 4,8*** |
* разница между лизинговыми платежами, начисленными за период, и стоимостью лизингового оборудования.
** данные управленческого учета компании
*** март 2008 года к декабрю 2007 года (источник: Росстат).
**** данные управленческого учета компании по фактической оплате
Причины изменений ставки по договорам лизинга:
Снижение ставки по договорам лизинга за рассматриваемый период объясняется общим снижением процентных ставок на кредитном рынке.
Общий объем лизинговых платежей за 2007 год составил 7 615 млн. руб., что больше уровня 2006 года, но существенно меньше показателя 2004 года (включает досрочное закрытие договоров с ОАО “Ростелеком”). Начиная с 2003 года наблюдается устойчивый рост поступлений от операций по лизингу, связанный с расширением основной деятельности Компании.
Все реализуемые эмитентом услуги доводятся до потребителя без использования посреднической сети.
С 2007 года Компания развертывает филиальную сеть на территории РФ.
| ^ Наименование продукции | Схема продаж | Отчетный период (год) | ||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 1-й квартал 2008 | ||
| Все виды продукции (работ, услуг) | Прямые продажи (Московский офис) | 100% | 100% | 100% | 99,3% | 95,7% |
| Собственная филиальная (торговая) сеть | 0 | 0 | 0 | 0,7% | 4,3% | |
| Контролируемая торговая сеть | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Иное | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
^
3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента
Основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность:
Основным рынком, на котором Эмитент осуществляет свою деятельность, является рынок лизинговых услуг. Основные направления деятельности:
С 2002 года по настоящий момент осуществляется проект с открытым акционерным обществом "Связьинвест" по закупке коммутационного оборудования для региональных обществ электросвязи – зависимых обществ ОАО «Связьинвест» - ОАО «ВолгаТелеком», ОАО «Дальсвязь», ОАО «Северо-Западный Телеком», ОАО «Сибирьтелеком», ОАО «Уралсвязьинформ», ОАО «Центртелеком», ОАО «Южная Телекоммуникационная Компания».
Осуществлены проекты с ОАО "Московская Городская Телефонная Сеть", ОАО "Росгосстрах", введены в эксплуатацию сотовые сети связи GSM в Екатеринбурге, Новосибирске и Хабаровске. В число лизингополучателей ОАО «РТК-ЛИЗИНГ» входят ОАО «Мегафон» Северо-Западный филиал, ОАО «Банк Внешней Торговли», ЗАО «ГлобалТел», ЗАО «Мобиком-Кавказ», ОАО «РТКомм.РУ», ОАО «Центральный Телеграф», ЗАО «Уралвестком», ЗАО «Глобус-Телеком».
Развиваются новые направления лизингового бизнеса, расширяется спектр поставляемого промышленного и вычислительного оборудования, спецтехники и автотранспорта, круг лизингополучателей охватывает промышленные предприятия всех отраслей.
Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг):
Приватизация Связьинвеста и изменение политики закупки оборудования новыми собственниками МРК, что, однако, не влияет на обслуживание уже заключенных договоров. Другие очевидные и безусловные факторы на момент утверждения отчета отсутствуют.
^
3.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий
Лицензии:
Основание выдачи лицензии: решение Комиссии при Минэкономики России по лицензированию лизинговой деятельности в РФ от 05 августа 2000 года.
Номер: 0012.3
Вид деятельности: финансовая аренда (лизинг)
Дата выдачи (последнего продления): 22.08.2001
Срок действия: до 22.08.2006
Орган, выдавший лицензию: Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации
Прогноз эмитента относительно вероятности продления:
Продление лицензии не планируется, в связи с тем, что с 2002 года лизинговая деятельность не подлежит лицензированию. В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 8 мая 2002 г. № 302 «Об изменении и признании утратившими силу некоторых решений Правительства Российской Федерации по вопросам лицензирования отдельных видов деятельности» утратило силу Постановление Правительства Российской Федерации от 1 февраля 2001 г. № 80 "Об утверждении Положения о лицензировании финансовой аренды (лизинга) в Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2001, № 7, стр. 648).
^
3.2.6. Совместная деятельность эмитента
ОАО «РТК - ЛИЗИНГ» совместной деятельности с другими организациями за последние 5 завершенных финансовых лет и за последний квартал не вело и не ведет.
^
3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами
Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом, страховой или кредитной организацией и ипотечным агентом.
^
3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых
Эмитент не осуществляет деятельности по добыче полезных ископаемых.
^
3.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание услуг связи
Эмитент не оказывает услуг связи.