Мельников Н. Н. Правовое регулирование микрофинансирования в России и странах СНГ

1 Гражданское право: Учебник / Под ред. Е.А. Суханова. М., 1998. Т. 1. С. 256.

1 Для микрокредитной депозитной организации и микрозаемной организации.

1 Собрание законодательства Российской Федерации от 6 ноября 2006г. N 45 ст. 4635.

2 Данный шестимесячный период начинает течь с момента вступления в силу закона от 3 ноября 2006г. № 183-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О сельскохозяйственной кооперации» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

3 Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа от 15 августа 2006г. № А57-17298/05 / Гарант – Справочная правовая система.

1 Видимо, при установлении данного показателя законодатель руководствовался определенными критериями, стремясь обеспечить баланс между публичными и частыми интересами, и легализовать деятельность микрофинансовых организаций, привлекающих средства населения, но при этом функционирующих без лицензий.

2 В отношении размера кредитного портфеля необходим экономический расчет, исходя из предполагаемой суммы займа и числа заемщиков. Возможно использование и других показателей. 4 млн. долларов примерно соответствуют 100 млн. руб. Если предположить, что в кооперативе 2000 членов и из них 1000 заемщиков и 1000 вкладчиков, то при средней сумме займа 100 тыс. руб. размер кредитного портфеля будет составлять 100 млн. руб.

1 Теория государства и права: Учебник для вузов. Отв. ред. В.М. Корельский и В.Д. Превалов. М. 2001. С. 242. (автор раздела В.И. Леушин).

1 Крашенинников А.И. Международный кооперативный альянс. М. 1980. С.190 - 208.

2 Белокрылова О., Клавдиенко Т. Экономико-правовой статус кредитного товарищества как нового субъекта финансового рынка / Хозяйство и право. 1997. N 10. С. 35.

1 См. А.В. Чаянов «Основные идеи и формы организации сельскохозяйственной кооперации». Избранные Труды. М. 1993. С. 328.

1 Для кредитных кооперативов, союзов, товариществ и сберегательно-заемных ассоциаций граждан.

2 В настоящее время характерен для кредитных кооперативов граждан РФ.

1 В юридической литературе термин участник применяется к любому юридическому лицу, независимо от его организационно правовой формы. Подробнее об этом см.: Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации. Отв. ред. Т.Е. Абова и А.Ю. Кабалкин, (автор комментария Т.Е. Абова). / Гарант – Справочная правовая система.

2 См.: Гражданское право в 3-х томах. Т. 1. Отв. ред. Сергеев А.П. и Толстой Ю.К. М. 1998. С. 158, (автор главы Елисеев И.В.).

3 В соответствии со ст. 1 закона «О сельскохозяйственной кооперации» сельскохозяйственный товаропроизводитель – это физическое или юридическое лицо, осуществляющее производство сельскохозяйственной продукции, которая в стоимостном выражении составляет более 50 процентов общего объема производимой продукции.

4 Согласно ст. 1 закона «О сельскохозяйственной кооперации» участие в хозяйственной деятельности представляет собой поставки в кооператив продукции, сырья членами кооператива, приобретение ими товаров в кооперативе, пользование услугами кооператива.

1 Сборник законодательных актов Азербайджанской Республики. 1999. № 8, статья 469.

2 Включая юридические лица.

1 Королев А.Н., Плешакова О.В. Комментарий к Федеральному закону "О личном подсобном хозяйстве" (постатейный). М. 2005 г. / Гарант – Справочная правовая система.

2 Собрание законодательства Российской Федерации. 28 января 2002. № 4, ст. 251.

3 См.: Васильева Е.Н. Особенности законодательного регулирования деятельности кооперативов в странах общего права // Сельскохозяйственная кооперация и право. М.: 1993. С.115 - 130; Павлова Э.И. Правовое регулирование организаций и деятельности сельскохозяйственных кооперативов за рубежом // Там же. С.130 - 146.

4 Комментарий к Федеральному закону «О сельскохозяйственной кооперации». Отв. pед. Е.Л. Минина, (автор комментария И.Ф. Панкратов) / Гарант – Справочная правовая система.

1 В соответствии с законом «О сельскохозяйственной кооперации» ассоциированный член вправе получать дивиденды, выплачиваемые за счет прибыли. Основные члены также имеют право на получение дивидендов на дополнительный паевой взнос и кооперативных выплат. Основным членам кооператива не выплачиваются дивиденды по их обязательным паям. Согласно ст. 36 закона расходы кооператива на дивиденды не могут превышать 30% от прибыли. Ограничения по доле прибыли, направляемой на кооперативные выплаты, законом не предусмотрены.

1 Подробнее о наследовании в кредитных потребительских кооперативах см.: Наследственное право. Отв. ред. Ярошенко К.Б. (автор раздела Левшина Т.Л.). М. 2005. / Гарант – Справочная правовая система; Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части третьей. Отв. ред. Т.Е. Абова, М.М. Богуславский, А.Г. Светланов (автор комментария Рубанов А.А.) М. 2004. / Гарант – Справочная правовая система.

1 Согласно ст. 52 ГК РФ учредительные документы юридического лица должны содержать обязательные предусмотренные законодательством сведения. При этом изменения учредительных документов приобретают силу для третьих лиц с момента из государственной регистрации. Аналогичные положения содержатся в Гражданских кодексах других государств СНГ. См., например, ст. 43 ГК Узбекистана, ст. 53 ГК Таджикистана и др.

1 См.: Комментарий к Федеральному закону «О сельскохозяйственной кооперации». Отв. ред. Е.Л. Минина, (автор комментария Е.Л. Минина) / Гарант – Справочная правовая система.

2 Закон «О потребительской кооперации», закон «О садоводческих, огороднических и дачных некоммерческих объединениях граждан» и закон «О товариществах собственников жилья».

1 См.: Определение Конституционного Суда РФ от 14 января 2003 г. N 2-О «Об отказе в принятии к рассмотрению запроса Центрального районного суда города Комсомольска-на-Амуре Хабаровского края о проверке конституционности пункта 2 статьи 4 Федерального закона «О кредитных потребительских кооперативах граждан» / Гарант – Справочная правовая система.

1 См.: законы стран СНГ о некоммерческих организациях, об общественных фондах и др.

1 Щербак Н.В. Кредитная кооперация / Законодательство. 2001, N 3. С. 28.

1 Речь идет о субъектах, которые не являются учредителями.

1 См., например, Постановление Центрального Банка Узбекистана от 25 мая 2002г. N 14/23 «Об утверждении Положения «Об утверждении минимального размера уставного фонда, размера сбора за регистрацию квалификационных требований к руководителю исполнительного органа кредитного союза, формы и процедуры регистрации и выдачи лицензии на право осуществления деятельности кредитного союза и формы сертификата об оплате паевого взноса членом кредитного союза» / «Банковские ведомости» № 30. Июль 2002г.

2 Сборник законодательных актов Азербайджанской Республики, 1997г., № 3, статья 176.

3 Сборник законодательных актов Азербайджанской Республики», 1997 год, № 3, статья 172.

4 Monitorul Oficial № 108-109. 06.09.2001г.

1 Ведомости Верховного Совета Республики Казахстан, 1995г., N 15-16, ст. 106.

2 Собрание законодательства Российской Федерации от 13 августа 2001г., № 33 (Часть I), ст. 3431.

3 Подробнее о ревизионном союзе и осуществляемом им функциях будет сказано в параграфе 4.2 настоящей работы.

1 Нетрудно заметить, что размер членского взноса будет довольно внушительным, так как расходы на проведение проверок включают оплату труда ревизора, командировочные, транспортные расходы, размещение в гостинице, оплата телефонных переговоров, канцелярских принадлежностей и т.д.

1 Ведомости Жогорку Кенеша Кыргызской Республики. 2000г. № 2, ст.102.

2 Monitorul Oficial № 38-39. 12.06.1997г.

1 См. ст. 53 Гражданского кодекса Таджикистана и ст. 87 ГК Кыргызстана.

1 См.: ст. 11 закона РФ «О кредитных потребительских кооперативах граждан».

2 См.: ст. 11 закона РФ «О сельскохозяйственной кооперации».

1 См.: Постановление правления Национального Банка от 11 сентября 2002г. № 37/2 «О временном положении «О создании микрокредитных компаний и микрокредитных агентств в Кыргызской Республике» / СоюзПравоИнформ. Информационно-правовая система «Законодательство стран СНГ».

2 См.: Постановление правления Национального Банка от 11.10.02г. № 42/1 «О временном положении «О создании микрофинансовых компаний на территории Кыргызской республики» / СоюзПравоИнформ. Информационно-правовая система «Законодательство стран СНГ». 2005.

3 См.: пункт 5.1. постановления правления Национального Банка Кыргызской Республики от 4 мая 2005 года №14/3 «О новой редакции положения «О лицензировании кредитных союзов» / СоюзПравоИнформ. Информационно-правовая система «Законодательство стран СНГ».

4 См.: раздел 1 Постановления Центрального Банка от 25 мая 2002г. N 14/23 «Об утверждении Положения «Об утверждении минимального размера уставного фонда, размера сбора за регистрацию, квалификационных требований к руководителю исполнительного органа кредитного союза, формы и процедуры регистрации и выдачи лицензии на право осуществления деятельности кредитного союза и формы сертификата об оплате паевого взноса членом кредитного союза» / Республика Узбекистан. Газета «Банковские ведомости» № 30. Июль 2002г.

5 Газета «Казахстанская правда». 11.06.2003. № 201-202.

6 СоюзПравоИнформ. Информационно-правовая система «Законодательство стран СНГ».

1 Необходимо отметить, что ситуация, когда нормативным актом предусматривается регламентации определенного вопроса Национальным Банком, не реализующим впоследствии предоставленные полномочия, встречается в законодательстве стран СНГ. Например, закон Таджикистана «О микрофинансовых организациях» определяет, что руководящие органы микрокредитной депозитной организации должны обладать необходимыми квалификационными характеристиками, устанавливаемыми Национальным Банком. Но все документы, принятие Нацбанком по вопросам микрофинансирования не содержат положений по рассматриваемому вопросу. Автор настоящего исследования, работая в Таджикистане, мог лично убедиться, что по состоянию на 01.01.2006г. в Республике не были приняты правила, регламентирующие требования к профессиональной квалификации управляющего персонала микрофинансовых организаций.

1 См.: пункт 7 постановления правления Национального Банка от 11 сентября 2002г. № 37/2 «О временном положении «О создании микрокредитных компаний и микрокредитных агентств в Кыргызской Республике».

2 Подробнее об этом также см.: пункт 7.3 постановления правления Национального Банка от 11 сентября 2002г. № 37/2 «О временном положении «О создании микрокредитных компаний и микрокредитных агентств в Кыргызской Республике».

1 См. параграф 4 Постановления Центрального Банка Республики Узбекистана от 25 мая 2002г. N 14/23 «Об утверждении Положения «Об утверждении минимального размера уставного фонда, размера сбора за регистрацию, квалификационных требований к руководителю исполнительного органа кредитного союза, формы и процедуры регистрации и выдачи лицензии на право осуществления деятельности кредитного союза и формы сертификата об оплате паевого взноса членом кредитного союза».

1 Более подробно об этом см.: постановление правления Национального Банка Республики Казахстан от 15 ноября 1999г. № 400 «Об утверждении инструкции об организации обменных операций с наличной иностранной валютой в республике Казахстан» / СоюзПравоИнформ. Информационно-правовая система «Законодательство стран СНГ».

2 СоюзПравоИнформ. Информационно-правовая система «Законодательство стран СНГ».

3 Понятия «потребители услуг» и «клиенты» используются как синонимы.

2 «Финансовое законодательство Республики Узбекистан». № 5. 2003г.

1 Monitorul Oficial № 108-111. 09.07.2004г.

1 См.: постановление правления Национального Банка Кыргызской Республики от 4 мая 2005г. № 14/3 «О новой редакции положения «О лицензировании кредитных союзов».

1 Ахбори Маджлиси Оли Республики Таджикистан. 1998. № 10, ст. 139.

2 Monitorul Oficial № 38-39 от 12 июня 1997г.

3 См.: п. 1 ст. 22 закона РФ «О сельскохозяйственной кооперации».

4 См.: ст. 21 закона Республики Таджикистан от 23 декабря 1991г. «Об акционерных обществах» / Ведомости Верховного Совета Таджикской ССР. 1992. № 4, ст. 39.

5 См.: ст. 53 закона Республики Молдова «Об акционерных обществах». В соответствии со статьей 115 ГК Молдовы правила о структуре и полномочиях органов управления микрофинансовой организации, образуемой в форме общества с ограниченной ответственностью, должны предусматриваться в уставе.

1 В кредитном потребительском кооперативе граждан РФ действуют иные правила, о чем будет сказано далее.

1 См.: ст. 48 закона Республики Кыргызстан «Об акционерных обществах».

2 См.: ст. 58 закона Республики Молдовы «Об акционерных обществах».

3 См.: ст. 20 закона Республики Кыргызстан «О некоммерческих организациях».

1 См., например, данные о числе пайщиков кредитного кооператива «Первый Дальневосточный» на официальном сайте в сети интернет / ссылка скрыта.

1 См., например, законы Республики Кыргызстан «О микрофинансовых организациях» и «О некоммерческих организациях», а также законы Республики Казахстан «О микрокредитных организациях» и «О некоммерческих организациях».

1 Минимальный количественный состав членов правления кредитного кооператива граждан не установлен законом РФ «О кредитных потребительских кооперативах граждан». Это правило следует предусмотреть в уставе кооператива.

1 Рассматриваемые положения закона РФ «О сельскохозяйственной кооперации» также обязательны и для сельскохозяйственных производственных кооперативов.

1 В качестве примера можно рассмотреть Трудовой кодекс Кыргызской Республики 2004 (опубликован в газете «Эркин-тоо» № 67-70 от 20 августа 2004г.). Статья 83 ТК предусматривает случаи, когда трудовой договор может быть прекращен по инициативе работодателя. В числе прочих оснований в пункте 12 называются случаи, предусмотренные законами. Отсюда следует, что если в законе «Кредитных союзах» определить, за какие нарушения сотрудники могут быть отстранены от работы, то при совершении таких проступков может последовать соответствующая ответственность. Однако, речь должна идти не о любых правонарушениях, а лишь о грубейших, что соответствует смыслу нормы статьи 83 ТК Кыргызстана.

2 См.: ст. 24 закона Республики Узбекистан «О кредитных союзах».

3 Напомним, что имеются в виду законы Кыргызстана, Таджикистана и Молдовы «О микрофинансовых организациях» и закон Казахстана «О микрокредитных организациях».

1 Кредитный союз. Международная конфедерация обществ потребителей // Денежка. 1998. N 4.

2 Белокрылова О., Клавдиенко Т. Экономико-правовой статус кредитного товарищества как нового субъекта финансового рынка / Хозяйство и право. 1997. N 10. С. 35.

1 Выше уже подчеркивалось, что возможность рассмотрения заявления о приеме в члены кредитного союза в момент прихода гражданина в организацию имеет также существенное значение в работе со сбережениями. Потенциальный вкладчик при наличии конкуренции не будет ждать несколько дней (даже часов), когда его заявление о вступлении в состав членов одобрит совет (наблюдательный совет).

1 Monitorul Oficial № 60 – 61. 01.04.2003г.

1 Ведомости Верховного Совета Республики Казахстан. 1995г. № 15 – 16, ст. 106.

1 См.: Положение «Об утверждении минимального размера уставного фонда, размера сбора за регистрацию, квалификационных требований к руководителю исполнительного органа кредитного союза, формы и процедуры регистрации и выдачи лицензии на право осуществления деятельности кредитного союза и формы сертификата об оплате паевого взноса членом кредитного союза».

1 См.: ст. 26 закона Республики Кыргызстан «О микрофинансовых организациях».

2 См.: постановление правления Национального Банка Республики Казахстан от 27 октября 2003г. № 380 «Об утверждении правил лицензирования кредитных товариществ и согласования их руководящих работников».

3 Если по общему правилу работники государственных и муниципальных органов власти могут работать в коммерческих и некоммерческих организациях на безвозмездной основе, то в законе Таджикистана «О микрофинансовых организациях» в отношении руководящих должностей содержится на этот счет императивный запрет.

1 Подробнее об этом см.: Постановление правления Национального Банка Кыргызской Республики от 4 мая 2005г. № 14/3 «О новой редакции положения «О лицензировании кредитных союзов» / СоюзПравоИнформ. Информационно-правовая система «Законодательство стран СНГ».

1 См.: Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой. Под редакцией Т.Е. Абовой и А.Ю. Кабалкина (авторы комментария В.М. Мозолин и А.П. Юденков) / Гарант – Справочная правовая система.

1 См.: ст. 9 закона Республики Казахстан «О микрокредитных организациях».

2 См.: ст. 21 закона РФ «О кредитных потребительских кооперативах граждан».

3 Законом или уставом могут быть предусмотрены иные правила. Подробнее об этом см.: закон РФ «О сельскохозяйственной кооперации».

1 В установленных законом случаях кворум может быть меньше. См. предыдущий параграф.

2 См.: ст. 21 закона Республики Таджикистан «Об акционерных обществах» / Ведомости Верховного совета Таджикской ССР 1992г. № 4, ст. 39.

3 Подробнее об этом см.: закон Республики Молдовы от 2 апреля 1997г. «Об акционерных обществах» / Monitorul Oficial № 38-39 от 12 июня 1997г.

1 См.: ст. 30 закона Кыргызстана «О некоммерческих организациях».

1 Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 18 ноября 2003г. № 19 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах» / Газета «Экономика и жизнь», декабрь 2003г., № 50.

1 Газета «Азербайджан» № 73 от 30 марта 2004г.

2 Monitorul Oficial № 108-111 от 9 июля 2004г.

1 Ахбори Маджлиси Оли Республики Таджикистан 1998г. № 10, ст. 143.

2 Газета «ЭРКИН-ТОО» № 65-66 от 13.08.97г.

1 См.: Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой. Под редакцией Т.Е. Абовой и А.Ю. Кабалкина (авторы комментария В.М. Мозолин и А.П. Юденков) / Гарант – Справочная правовая система.

1 Газета «Эркин ТОО» от 24 февраля 2004 года № 15 – 16.

2 См.: статьи 58, 61 закон Республики Молдовы от 2 апреля 1997г. «Об акционерных обществах» / Monitorul Oficial № 38-39 от 12 июня 1997г.

3 См. ст. 21 закона Республики Таджикистан «Об акционерных обществах».

4 См.: ст. 22 закона РФ «О кредитных потребительских кооперативах граждан».

1 В законе Республики Кыргызстан «Об акционерных обществах» предусмотрены основания, когда решение общего собрания по вопросу ликвидации может быть принято при меньшем кворуме. Подробнее об этом см. положения статьи 48 закона

2 Закон Казахстана «О микрокредитных организациях» не предусматривает какие-либо особенности ликвидации микрокредитных организаций по сравнению с другими видами юридических лиц.

1 Напомним, что требования к размеру уставного капитала в таком размере устанавливаются для кредитных союзов, привлекающих вклады от своих участников. См.: Постановление правления Национального Банка Кыргызской Республики от 4 мая 2005 года № 14/3 «О новой редакции положения «О лицензировании кредитных союзов» / СоюзПравоИнформ. Информационно-правовая система «Законодательство стран СНГ».

2 Национальным Банком Кыргызстана также введены требования к уставному капиталу микрокредитных организаций в размере 50 тыс. сомов при отсутствии филиалов и 100 тыс. сомов, если в компании имеются филиалы. Положения о минимальном уставном капитале не распространяются на микрокредитные агентства. Подробнее об этом см.: постановление правления Национального Банка от 11 сентября 2002г. № 37/2 «О временном положении «О создании микрокредитных компаний и микрокредитных агентств в Кыргызской Республике» / СоюзПравоИнформ. Информационно-правовая система «Законодательство стран СНГ».

1 Monitorul Oficial № 108-111 от 9 июля 2004г.

1 Газета «Экономика и жизнь», февраль 2000г., N 5.

1 СоюзПравоИнформ. Информационно-правовая система «Законодательство стран СНГ».

2 Ведомости Жогорку Кенеша КР. 1997г., № 11, ст.537.

3 См., например, статью 96 ГК и статью 1 закона Кыргызстана «О банкротстве (несостоятельности)».

1 Федеральный закон от 23 декабря 2003г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» / Собрание законодательства Российской Федерации от 29 декабря 2003г. № 52 (часть I) ст. 5029.

2 Следует учитывать, что автор при проведении исследования пользовался официальным переводом, содержащимся в информационно-правовой системе «Законодательство стран СНГ», который может содержать ошибки. Например, термин «органы управления» мог быть переведен как «совет директоров».

3 Алексеев С.С. Право: азбука – теория – философия: опыт комплексного исследования. М. 1999. С. 118.

1 См.: Комментарий к Гражданскому кодексу РФ части первой. Отв. ред. О.Н. Садиков (автор комментария Левшина Т.Л.) / Гарант – Справочная правовая система.

2 См., например, ст. 213 ГК РФ.

1 Кроме отчисления части прибыли до достижения размера резервного фонда, установленного законом.

1 См.: ст. 14 закона Кыргызстана «О микрофинансовых организациях в Кыргызской Республике».

2 В соответствии с пунктом 3 статьи 53 закона Республики Молдова «О сберегательно-заемных ассоциациях» минимальный паевой взнос до 1 января 2000г. составлял 2 МРОТ.

1 Напомним, что в соответствии с законом Республики Молдова «О микрофинансовых организациях» МФО могут образовываться лишь в форме общества с ограниченной ответственностью или акционерного общества. По закону Таджикистана «О микрофинансовых организациях» микрокредитная депозитная и микрозаемная организации создаются как закрытые акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью.

2 См.: Постановление Центрального Банка от 25 мая 2002г. № 14/23 «Об утверждении Положения «Об утверждении минимального размера уставного фонда, размера сбора за регистрацию, квалификационных требований к руководителю исполнительного органа кредитного союза, формы и процедуры регистрации и выдачи лицензии на право осуществления деятельности кредитного союза и формы сертификата об оплате паевого взноса членом кредитного союза» / Республика Узбекистан. Газета «Банковские ведомости» № 30. Июль 2002г.

3 Цифра 90% взята условно. Здесь имеется в виду, что на долю нескольких, например, шести членов приходится 90% долей паевого фонда, а долю других 1000 участников составляют 10%.

1 Здесь имеются ввиду микрофинансовые организации Кыргызстана, Молдовы, Таджикистана и микрокредитные организации Казахстана.

1 В последнем случае у кредитного товарищества, являющегося коммерческой организацией, возникает материальная выгода и оно в соответствии с налоговым законодательством может быть плательщиком соответствующих налоговым платежей.

2 См.: Постановление правления Национального Банка от 19.02.03г. № 4/2 «О «временных правилах регулирования деятельности микрофинансовых компаний на территории Кыргызской Республики» / СоюзПравоИнформ. Информационно-правовая система «Законодательство стран СНГ».

3 См.: Федеральный закон от 11 июня 2003г. № 73-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О сельскохозяйственной кооперации» / Собрание законодательства Российской Федерации от 16 июня 2003г. № 24 ст. 2248.

1 См.: ст. 14 закона Кыргызстана «О микрофинансовых организациях», ст. 10 закона Кыргызстана «О кредитных союзах», ст. 12 закона Казахстана «О кредитных товариществах» и ст. 10 закона Казахстана «О микрокредитных организациях».

2 См.: ст. 1 и 12 закона Украины «О кредитных союзах», ст. 15 закона Узбекистана «О кредитных союзах» и ст. 15 закона Молдовы «О сберегательно-заемных ассоциациях граждан».

3 См., например, ст. 106 ГК и ст. 41 закона Молдовы «Об акционерных обществах»; ст. 35 закона РФ «О сельскохозяйственной кооперации».

1 Более подробно вопросы формирования и использования резервного фонда рассматриваются в следующем параграфе.

1 СоюзПравоИнформ. Информационно-правовая система «Законодательство стран СНГ».

2 СоюзПравоИнформ. Информационно-правовая система «Законодательство стран СНГ».

3 Согласно статье 14 закона Кыргызстана «О микрофинансовых организациях» основу капитала МФО образует уставный капитал. По смыслу закона и пункта 2.3.1. постановления правления Нацбанка от 19.02.03г. № 4/2 капитал – это собственные средства микрофинансовой организации, состоящие из уставного капитала, капитала, внесенного сверх номинала, резервов и нераспределенной прибыли (убытка). То есть под капиталом понимаются чистые активы.

1 Понятие «собственный капитал» преимущественно используется в Кыргызском законодательстве. В Таджикистане при расчете экономических нормативов применяется термин «регулятивный капитал», состоящий из чистого основного и дополнительного капитала и определяется как разница между общим капиталом и несформированной частью фонда покрытия возможных убытков по кредитам и финансовой лизингу.

2 В соответствии с Узбекским законодательством в структуру собственного капитала кредитного союза входят уставный фонд, нераспределенная прибыль, другие собственные средства, а также благотворительные взносы и гранты, которые могут передаваться союзу, как в денежной, так и неденежной форме, например, компьютерами и другим оборудованием. В случае если грант предоставляется деньгами, его сумма учитывается при расчете норматива достаточности капитала. Если вносятся нематериальные активы, они не могут быть приняты для целей определения достаточности собственного капитала.

3 См.: пункт 5 постановления правление Центрального банка Республики Узбекистан 14.09.2002 г. N 21-А/2. «Об утверждении «Правил проведения кредитными союзами финансовых операций» / Сборник «Финансовое законодательство Республики Узбекистан». № 5. 2003г.

4 Данный показатель несколько противоречит нормативу достаточности капитала, установленному на уровне 12%. Рассматриваемый вопрос в большей степени относится к сфере финансов, которая лишь частично является предметом настоящего исследования, в связи с чем, эта тема оставлена без комментария.

5 См.: Постановление правления Национального Банка Кыргызстана от 19.02.03г. № 4/2; Постановление правления Национального Банка Таджикистана от 4 мая 2005г. № 14/3; Постановление правления Центрального банка Узбекистана 14.09.2002г. № 21-А/2.

1 См.: пункт 24 постановления правления Центрального банка Узбекистана 14.09.2002 г. N 21-А/2. «Об утверждении «Правил проведения кредитными союзами финансовых операций» / Сборник «Финансовое законодательство Республики Узбекистан». № 5. 2003г.

2 См.: A Technical Guide to REARLS. A Performing Monitoring System. World Council of Credit Unions, Inc. /