Тема Место и роль банков на рынке ценных бумаг 3

Вид материала

Реферат

Содержание Тема 2. Эмиссионные операции банков 2.1. Основные законодательные и правовые акты, регулирующие эмиссию и выпуск банками собственных ценных бумаг 2.2. Цели, задачи и содержание эмиссионной деятельности банков 2.3. Виды ценных бумаг, выпускаемых банком

Подобный материал:

• Темы курсовых работ: Место банков, как финансовых институтов на российском рынке ценных, 9.71kb.
• Курсовая работа По дисциплинам: «Банковские операции» и«Учет в банках» Тема: «Профессиональная, 508.83kb.
• О рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг, 48.89kb.
• Задачи: дать студентам понимание сущности и видов ценных бумаг; познакомить с профессиональной, 14.72kb.
• 2. Законодательство рф, регламентирующее функционирование рынка ценных бумаг, 495.27kb.
• Сообщение о сведениях, которые могут оказать существенное влияние на стоимость ценных, 27.95kb.
• Сообщение о сведениях, которые могут оказать существенное влияние на стоимость ценных, 26.96kb.
• Учебная программа по курсу «управление портфелем ценных бумаг» Специальность, 48.16kb.
• Основные темы лекций: инфраструктура рынка ценных бумаг; раскрытие информации на рынке, 17.89kb.
• Вопросы для подготовке к экзамену по дисциплине «Рынок ценных бумаг», 44.5kb.

Тема 2. Эмиссионные операции банков

Вопросы для рассмотрения на лекции:

• Законодательные основы эмиссионной деятельности банков
  
• Цели, задачи и содержание эмиссионной деятельности банков
  
• Виды ценных бумаг, эмитируемые банком
  
• Порядок эмиссии собственных ценных бумаг банками
  
• Выпуск банком неэмиссионных ценных бумаг
  

Обзор ключевых категорий и положений

Эмиссия ценных бумаг - установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг.

Эмиссионная ценная бумага — любая ценная бумага, в том числе бездокументар­ная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: о закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удо­стоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» формы и порядка; о размещается выпусками;

а имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависи­мости от времени приобретения ценной бумаги.

Неэмиссионная ценная бумага — ценная бумага, которая не обладает одновремен­но всеми признаками эмиссионной ценной бумаги. К неэмиссионным ценным бумагам в настоящий момент относятся векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты.

Акция банка — ценная бумага, дающая своему владельцу право получения диви­дендов, а также право голоса на собрании акционеров; финансовый инструмент, позво­ляющий банку формировать собственный акционерный капитал.

Облигация банка — долговое обязательство банка с фиксированным процентом, финансовый инструмент, с помощью которого банки мобилизуют денежные ресурсы на 'рынках ценных бумаг.

Банковский сертификат - ценная бумага, свидетельствующая о срочном про­центном вкладе в банке.

Вексель банка — ценная бумага, выпускаемая банком и дающая ее владельцу право на получение указанной суммы денег в установленный срок, финансовый инструмент, ис­пользуемый в качестве долгового обязательства и расчетного документа.

2.1. Основные законодательные и правовые акты, регулирующие эмиссию и выпуск банками собственных ценных бумаг

• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ;
  
• Федеральный закон «О переводном и простом векселе», № 48-ФЗ;
  
• Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков», № 110-И;
  
• Инструкция ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», № 102-И;
  
• Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных ак­ций облигаций и их проспектов эмиссии», утвержденные постановлением ФКЦБ № 47;
  
• Письмо ЦБ РФ «О депозитных и сберегательных сертификатах банков», №14-3-20;
  
• Письмо ЦБ РФ «О банковских операциях с векселями», №14-3/30.
  

2.2. Цели, задачи и содержание эмиссионной деятельности банков

Цели эмиссии, проводимой банками:

• привлечение средств для формирования или увеличения уставного капитала банка со­ответственно требованиям ЦБ РФ;
  
• создание механизма формирования рыночных цен на акции и облигации банка;
  
• формирование ресурсной базы банков за счет выпуска долгбвых.ценных бумаг;
  
• повышение ликвидности банка, баланса банка;
  
• укрепление имиджа банка как надежного, финансово стабильного кредитного инсти­тута
  
• оформление организационно-правового статуса банка в качестве акционерного общества;
  
• предоставление дополнительных услуг клиентам на основе выпуска обращающихся инструментов рынка ценных бумаг, расширяющих возможности инвестирования;
  
• секьюритизация активов.
  

Эмиссия банком ценных бумаг имеет ряд особенностей:

• в качестве регистрационного органа выступает Банк России и его учреждения;
  
• к банкам как эмитентам предъявлены дополнительные требования, определяющие удовлетворительность их финансового состояния;
  
• наличие накопительного счета, концентрация средств эмитента на нем до регистрации итогов выпуска.
  

Правила выпуска ценных бумаг коммерческими банками регулируются Инструкци­ей Банка России № 102-И.

2.3. Виды ценных бумаг, выпускаемых банком

Коммерческий банк может выпускать:

• акции;
  
• облигации;
  
• депозитные и сберегательные сертификаты;
  
• векселя и чеки;
  
• производные ценные бумаги (опционы, фьючерсные контракты, варранты).
  

Существует множество разновидностей указанных выше бумаг:

• эмиссионные и неэмиссионные (см. рис. 2.1);
  
• по форме заимствования - в виде документов или безналичных записей;
  
• по срокам;
  
• по рублевому или валютному характеру номинала;
  
• предъявительские или именные;
  
• по способам погашения и т.п.
  

Банки могут выпускать:

• долговые ценные бумаги, когда ценные бумаги выпускаются на определенные срок с последующим возвратом вложенных денежных средств, например, облигации, банков­ские сертификаты, финансовые векселя;
  
• долевые ценные бумаги, когда приобретается право собственности на долю в устав­ном капитале акционерного общества и другие права, например, право на получение дивидендов.
  

Рис. 2.1. Виды эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг банков


Банки могут выпускать ценные бумаги именные ц на предъявителя в одной из следующих форм, определяемых в учредительных документах банка и/или решении о вы­пуске и проспекте эмиссии:

• документарные (банковские сертификаты, векселя и другие неэмиссионные ценные бумаги, а также эмиссионные ценные бумаги, выпускаемые в наличной форме);
  
• бездокументарные (эмиссионные ценные бумаги - акции, облигации, выпускаемые в безналичной форме);,
  
• документарные ценные бумаги на предъявителя (когда права, удостоверяемые цен­ной бумагой, например, векселем банка, - принадлежат предъявителю этого векселя).