А. Ф. Сидоров основы экономической теории учебное пособие

Вид материала

Учебное пособие

Содержание 22. Динамика потребления, сбережений Изменения в потреблении Средняя склонность к сбережению Предельная склонность к сбережению В макроэкономическом значении Валовые ин-вестиции Инвестиции в реновацию Чистые инвестиции В современной России 3. Концепция мультипликатора-акселератора Прирост инвестиций текущего года Термины и понятия'. Коэффициент акселератораКоэффициент мультипликатораМодель акселератора ' Предельная склонность к сбережениюСбережение совокупноеСредняя склонность к потреблениюСредняя склонность к сбережению 9- В чем состоит концепция мультипликатора-акселератора?

Подобный материал:

• Учебное пособие Житомир 2001 удк 33: 007. Основы экономической кибернетики. Учебное, 3745.06kb.
• Е. А. Плосконосова "экономическая теория" Учебное пособие, 1869.51kb.
• К. Д. Ушинского Институт педагогики и психологии Кафедра управления образованием Основы, 1895.05kb.
• Тема: Введение в экономическую теорию, 39.63kb.
• Учебное пособие Рекомендовано учебно-методическим советом угаэс уфа-2006, 1339.31kb.
• России Ю. Н. Прудкого, 1806.48kb.
• Учебное пособие Для студентов вузов Рекомендовано методической комиссией механического, 1136.53kb.
• Учебное пособие Краснодар 2005 Рекомендовано к печати кафедрой экономической теории, 2775.64kb.
• А. А. Дегтярев основы политической теории введение Литература, 3430.48kb.
• Н. Г. Сычев Основы энергосбережения Учебное пособие, 2821.1kb.

Глава 22. ДИНАМИКА ПОТРЕБЛЕНИЯ, СБЕРЕЖЕНИЙ
И ИНВЕСТИЦИЙ В МАСШТАБАХ ОБЩЕСТВА

Достижение макроэкономического равновесия в значительной степени зависит
от того, как и на какие цели употребляется полученный национальный продукт. В
этой связи важное значение приобретают категории «потребление», «сбережения»,
«инвестиции».

Основные вопросы:

1. Потребление и сбережения.
   
2. Инвестиции.
   
3. Концепция мультипликатора- акселератора.
   

22.1.Потребление и сбережения.

Национальный продукт находится во взаимосвязи с потреблением, сбереже-
ниями и инвестициями. Эти величины взаимообусловлены и находятся в непрерыв-
ной динамике. За счет национального продукта образуется национальный доход,
частью которого является располагаемый личный доход. На базе последнего фор-
мируются объемы потребления и сбережения, предопределяющие затем размеры
инвестиций

Подсчитано, что до 3/4 национального продукта идет на потребление. ПО-
ТРЕБЛЕНИЕ представляет собой индивидуальное и совместное использование

благ, направленное на удовлетворение материальных и духовных потребностей лю­дей. Это заключительная фаза общественного воспроизводства.

В стоимостной форме потребление выражено суммой денег, расходуемых насе­лением на покупку предметов личного потребления и общего пользования. Подра­зумевается количество товаров и услуг, которые куплены и потреблены членами общества в течение определенного времени.

Первичную ячейку потребления образует семья. Она регулирует распределение дохода: часть расходует на приобретение продуктов питания, остальное использует на покупку промышленных товаров, оплату жилья, культурных и бытовых услуг. Выбор приобретаемых благ определяется многими обстоятельствами и прежде все­го заработной платой, доходами от собственности, поступлениями от трансфертов, национальными традициями, климатическими условиями. В начале двухтысячных годов расходы населения России распределялись следующим образом: приобрете­ние продуктов питания - 56%, покупки непродовольственных товаров - 30%, опла­та услуг- 14%.

Объем потребления определяется объективными и субъективными факторами. К числу объективных факторов относят, прежде всего, доход. Он является факто­ром определяющим. Потребление меняется вместе с доходами. В качестве объек­тивных факторов значатся также цены, кредиты, налоги.

На потребление действуют также субъективные моменты. Среди них выделяют психологическую предрасположенность людей к использованию потребительских благ.: вкусы, желания и другие предпочтения ,людей различные объективные и субъективные факторы действуют одновременно и взаимосвязано.

В обществе действует так называемый основной психологический закон. Суть его в том, что с ростом совокупного располагаемого дохода увеличивается совокуп­ное потребление, но в меньшей степени, чем растет доход. Рост дохода опережает рост потребления. Излишек средств над потреблением направляется людьми в сбе­режения. По существу сбережения представляют собой отсроченное потребление. Они предназначены для использования в будущем.

Сбережения совершаются фирмами и домашними хозяйствами. Фирмы таким путем накапливают капитал для расширения производства, его технического обнов­ления, что ведет к росту прибыли. Домашние хозяйства производят сбережения, чтобы приобрести необходимые потребительские товары, а также обеспечить ста­рость. Распространенными формами сбережений служат хранение свободных денег в банках, приобретение акций или других ценных бумаг.

Каждая семья сберегает в меру своих возможностей. Как правило, сбережения могут себе позволить домохозяйства, у которых доход превышает средний уровень потребительских расходов. Размер сбережений зависит от обстоятельств, однако чем зажиточнее семья, тем больше средств она может отложить в сбережения.

Подобно потреблению сбережения также зависят от объективных и субъектив­ных факторов. Прежде всего оно определяется величиной дохода.

Потребление и сбережение вместе составляют величину располагаемого дохо­да: D = S+С, где S- сбережения, С - потребление. Из этого равенства можно вывести

объемы потребления и сбережения: С= В- 8; 5 = В - С. Объем и характер этих кате-
горий обусловлен в конечном счете уровнем и темпом развития общественного
производства. Так, повышение уровня потребления сопровождается улучшением
его структуры, ростом разнообразных товаров и услуг, предметов длительного
пользования, наиболее ценных продуктов питания. Что касается сбережений, меня-
ются формы, растут возможности их аккумуляции.

Зависимость потребления от располагаемого дохода образует функцию потреб-
ления. Соответственно зависимость сбережения от дохода носит название функции
сбережения. Обе функции отображают динамику соотношения расходов и отло-
женного спроса. Это объясняется тем, что потребление используется для удовле-
творения текущих, а сбережение - будущих потребностей.

Существуют показатели для определения склонности к потреблению и сбере-
жению. Склонность к потреблению - это величина, равная доле потребления в до-
ходе. Соответственно склонность к сбережению - доля сбережения в доходе. При-
нято исчислить средние и предельные склонности.

СРЕДНЯЯ СКЛОННОСТЬ К ПОТРЕБЛЕНИЮ (АРС) выражается отношением
потребляемой части дохода ко всей величине дохода:

АРС = ^{потребление} _{. , 100% =} ^S _{. 100%}
доход D

Результат будет представлен в процентном исчислении. Он показывает ту долю
общего дохода, которая используется на потребление.

ПРЕДЕЛЬНАЯ СКЛОННОСТЬ К ПОТРЕБЛЕНИЮ определяется в виде коэф-
фициента, выраженного отношения, изменения в потреблении (МРС) к тому изме-
нению в величине дохода, которое вызвало изменение потребления:

_{МРС =} ^{Изменения в потреблении} ₌ ^{∆C
Изменения в доходе ∆D}

Предельная склонность к потреблению характеризует связь между увеличением
или уменьшением дохода и увеличением или уменьшением потребления. Уровень
дохода предопределяет рамки потребления.

Абсолютно растут и потребление и сбережения. Однако относительная доля по-
требления становится меньше, а доля сбережений увеличивается. Величина пре-
дельной склонности к потреблению находится между нулем и единицей:

0 < ^∆C < 1
^∆D
Из этого можно сделать следующие выводы:

- если МРС равно 0, то все приращение дохода будет сберегаться, так как сбе-
жения представляют ту часть дохода, которая не потребляется;

• если МРС равно 1/2, это значит, что увеличение дохода будет разделено между потреблением и сбережением поровну; - если МПС будет равно 1, то все приращение дохода будет израсходовано на потребление.

Обратимся теперь к сбережению. Средняя склонность к сбережению (АР§)
отражает отношение сберегаемой части дохода ко всему доходу:

АРС = ^{сбережения} _{. 100% =} ^S
доход D

АР8 представляет ту долю общего дохода, которая направляется в сбережения.
Расчет ведется в процентах.

Предельная склонность к сбережению представляет отношение любого изме-
нения в сбережениях к тому изменению в общем доходе, которое его вызвало:

Изменения в сбережениях

МгС= = ^{∆S
Изменения в доходе ∆D}


Подразумевается доля дополнительных единиц реального наличного дохода,
направляемая на дополнительное сбережение. Чем выше уровень дохода, тем выше
предельная склонность к сбережению.

Прирост потребления и прирост сбережения, вместе взятые равны приросту
всего дохода: ∆С+ ∆S = ∆D. При этом любые изменения в доходе будут равны
единице: МРС + МРS = 1 .

22.2 Инвестиции

Во-первых, инвестиции составляют дальнейшую после сбережений фазу дви-
жения национального продукта; во-вторых, инвестиции в значительной мере фор-
мируются за счет сбережений. Нередко инвестиции всецело обеспечиваются сбере-
жениями. Инвестиции важны для поддержания общего равновесия национального
хозяйства и создания опоры экономического роста.

Под инвестициями подразумевают помещение средств в доходное дело, чаще
всего, долгосрочные вложения капитала в экономику.

В макроэкономическом значении инвестиции — это часть ВНП, расхо-
дуемая на развитие промышленности, сельского хозяйства, строительст-
ва, транспорта и других отраслей и сфер национальной экономики.

Инвестиции тесно связаны со сбережениями. Во-первых, инвестиции составля-
ют дальнейшую после сбережений фазу движения национального продукта; во-
вторых, инвестиции зависят от сбережений в значительной степени. Нередко инвестиции всецело обеспечиваются сбережениями.

Чаще всего сбережения осуществляются одними хозяйствующими субъектами,
а инвестиции - другими. Домохозяйства как основные держатели сбережений, ин-

стициями не занимаются. Сбережения домохозяйств, прежде чем стать инвести-
должны пройти через финансовую систему (банки, финансовые компании,

страховые структуры).

Часть сбережений продолжает храниться в домохозяйствах, но большая часть
поступает в рыночный оборот. Эта часть поступает в виде вкладов в финансовые
организации, аккумулируются ими и используются для предоставления кредитов
предпринимателям .

Большая роль в экономической жизни принадлежит характеру взаимодействия
сбережений и инвестиций. Оно может быть равновесным и неравновесным. Пред-
почтительным является равенство между объемами сбережений и инвестиций. В
этом случае полностью будут использованы ресурсы и достигнут наиболее высокий
рост валового национального продукта и национального дохода.

Отсутствие равновесия между сбережениями и инвестициями приводит к двум
отрицательным последствиям: инфляционному и дефляционному (понижательно-.
му) Разрывам.

Первый проявляется, когда инвестиции оказываются больше сбережений (I > S)
и сбережения отстают от инвестиционных потребностей. Это может, например,
произойти тогда, когда домохозяйства увеличивают потребления, а доля сбереже-
ний сокращается. Спрос на предметы потребления растет, производство не в со-
стоянии удовлетворить спрос. Нужны инвестиции для развития производства. Но
нехватка сбережений ограничивает объемы инвестиции. Спрос растет, а предложе-
ние товаров из-за недостатка инвестиций не увеличивается. Это вызывает повыше-
ние цен и инфляцию.

Во втором случае имеется в виду ситуация, когда сбережения превышают объ-
емы инвестиций (S > I). В экономике бывают периоды, при которых потребление
сокращается, домохозяйства предпочитают сберегать. Тогда меньшее количество
денег будет предъявлено в виде потребительского спроса на рынке. Такое дефляци-
онное явление, как падение денежного спроса, приведет к снижению предложения
товаров и услуг, затем к сжатию производства, уменьшению ВНП, росту безработи-
цы. Тем самым рост сбережений свыше равновесного уровня не увеличивает, а
уменьшает инвестиции.

Этот процесс назван в науке парадоксом бережливости, о чем шла речь в пре-
дыдущей теме. Напомним, что, если отдельный человек чувствует себя богаче, ко-
гда он меньше расходует, а больше сберегает из полученного дохода, то все обще-
ство становится беднее, когда все население уменьшает потребление и увеличивает
сбережения. Объяснение состоит в том, что снижение национального потребления
ведет к свертыванию общественного производства.

Инвестиции подразделяются на валовые, реновационные и чистые. Валовые ин-
вестиции воплощают общий объем капитальных вложений в экономику, независи-
мо от источников финансирования. К ним относят затраты на вновь произведенные
средства производства и на пополнение товарно-материальных ценностей.

Термин «реновация» означает обновление. Инвестиции в реновацию - это вло-
жения средств на восстановление изношенных и выбывающих из эксплуатации ос-
новных средств в порядке их амортизации.

Чистые инвестиции характеризуют вложения, предназначенные на увеличение
основного капитала. Они представляют собой разницу между совокупными инве-
стициями и амортизацией. При росте экономики совокупные инвестиции должны
быть больше амортизации, т.е. иметь определенную долю чистых инвестиций. Ко-
гда инвестиции состоят только из амортизационных отчислений, то средств хватает
всего лишь на возмещение потребленного основного капитала.

Инвестиции подразделяются на прямые и портфельные. К прямым инвестици-
ям относят капитальные вложения непосредственно в производство. Это реальные
вложения, потому, что они обеспечивают возмещение израсходованного и прирост
физического капитала. Их результатом является создание новых и расширение су-
ществующих предприятий, производств и отраслей. Как правило, прямые инвести-
ции сопровождаются инновациями, т. е. нововведениями. Это очень важный мо-
мент. Инновации направлены на обновление производства, применение новой технологий и технологеи, передовых методов организации производства и управления. Врезультате обеспечивается рост конкурентоспособности.

Портфельными (финансовыми) инвестициями называют вложения средств в
акции, облигации, иные ценные бумаги. Они рассчитаны на получение дивидендов
и процентов. Нередко их называют непродуктивными инвестициями.

В системе национальных счетов инвестиции принято группировать по трем на-
правлениям: 1) затраты на новое оборудование и новую технологию; 2) затраты на
производственное и жилищное строительство в стране; 3) затраты на прирост то-
варно-материальных запасов.

Что касается ценных бумаг, то в макроэкономике за инвестиции принимаются
только те из них, которые попадают на фондовый рынок при первичном размеще-
нии. Перепродажа ценных бумаг не может относиться в масштабах страны к инве-
стициям. В этом случае происходит перераспределение существующего капитала,
его передача от одного владельца другому.

Следует отметить, что в статистике приводится еще одно деление инвестиций.
Дается такая группировка: 1) финансовые инвестиции; 2) инвестиции в нефинансо-
вые активы; 3) иностранные инвестиции в отечественную экономику.

Финансовые инвестиции составляют вложения в частные и государственные
ценные бумаги, а также в ценные бумаги региональных и местных органов власти.
Инвестиции в нефинансовые активы включают в себя вложения: 1) в основной ка-
питал; 2) на капитальный ремонт; 3) в нематериальные активы (патенты, лицензии,
программные продукты, научно-исследовательские и опытно-конст-рукторские раз-
работки; 4) на прирост запасов материальных оборотных средств; 5) на приобрете-
ние земельных участков и объекты природопользования. В этой группе главное ме-
сто занимают вложения в основной капитал.

Иностранные инвестиции в экономику - это все вложения имущественных и
интеллектуальных ценностей зарубежными вкладчиками в объекты предпринима-
тельской деятельности.

Учитывают среднюю и предельную склонность к инвестированию.
Средняя склонность определяется отношением суммы инвестиций к об-
щему доходу. Предельная склонность к инвестированию определяется как
доля прироста инвестиционных расходов в общей сумме доходов.

На базе инвестиций возникли инвестиционный рынок и инвестиционное пред-
принимательство. Инвестиции превратились в объект рыночных сделок, предмет
предпринимательской деятельности, нацеленной на извлечение прибыли. В качест-
ве инвесторов выступают различные предприятия и организации, инвестиционные
компании, банки, инвестиционные и пенсионные фонды. Они мобилизируют сво-
бодные денежные средства и представляют их в распоряжение предпринимателей.
Объем инвестиций зависит от состояния ресурсных источников .

В современной России происходит коренная перестройка инвестиционной системы.
Она переводится на рьшочную основу. В советское время инвестиции всецело находились под контролем государства, распределялись в централизованном порядке.

С рыночными переменами главная роль в вопросах вложений капитала
перешла в частный сектор. Этот шаг рассчитан на развитие инициативы
и активности предпринимателей.

За перестроечные годы в стране произошел огромный инвестиционный спад.
Вложения в экономику сократились в 5 раз. Это случилось в связи с пережитым
глубоким экономическим кризисом.

Сейчас, когда экономика вновь стала на путь роста, страна нуждается в притоке
инвестиций. Однако инвестиционная активность сдерживается недостатком финан-
совых ресурсов, подорожанием банковских кредитов, несовершенством законода-
тельства.

Положение стало выправляться после того, как государство усилило инвести-
ционную активность и предприняло ряд важных инициатив. Недавно создан специальный инвестиционный фонд с капиталом в 110 млрд. рублей. Средства предназначены для поддержки экономических проектов. Приступила к работе Российская венчурная компания с государственным капиталом в 15 млрд. рублей. Она создана для финансирования высокотехнологических исследований.

22. 3. Концепция мультипликатора-акселератора

Для изучения национального хозяйства и его динамики применяются методы
мультиплицирования и акселерации. Мультипликационный метод используется для
характеристики соотношения между созданным конечным продуктом общества и
входящим в его состав капитальными вложениями. Практически мультипликаторы
позволяют раскрыть постоянную зависимость, связывающую инвестиции с нацио-
нальным доходом, а также с ВНП.

В русском переводе мультипликатор означает «множитель» или «умножаю-
щий». Он показывает как изменение одной величины вызывает еще большее изме-
нение другой величины.

В макроэкономике применяется ряд мультипликаторов: мультипликаторы госу-
дарственных и автономных расходов, налоговый, кредитный, денежный, депозит-
ный, бюджетный. Например, мультипликатор государственных расходов представ-
ляет собой коэффициент приращения ВНП в результате увеличения государствен-
ных расходов на рост объемов производства, а мультипликатор налогов - коэффи-
циент увеличения ВНП за счет сокращения налогов.

Инвестиционный мультипликатор связан с потреблением и сбережениями. С
его помощью удается выяснить, как увеличивается национальный доход и ускоря-
ется экономическое развитие путем стимулирования инвестиций. Размер инвести-
ции - один из главных факторов занятости. Чем больше средств направляется в
производство, тем больше требуется работников для выпуска растущих объемов
производства.

Мультипликатор инвестиций представляет собой коэффициент
прироста ВНП вследствие дополнительных вложений капитала в нацио-
нальное хозяйство. Он свидетельствует о зависимости изменения дохода
от изменения инвестиций. Это отношение прироста дохода к прираще-
нию инвестиций.

Когда речь заходит о мультипликаторе, прежде всего имеется ввиду экономиче-
ский эффект. Суть мультипликационного эффекта заключается в том, что доход
общества увеличивается в большей степени, чем размер инвестиций: ∆D=∆I • m, где
∆D - приращение дохода, ∆I - приращение инвестиции, m - мультипликатор.

Инвестиционный мультипликатор определяется по формуле:

m = ^∆D ₌ ^{I
∆I I- C}₁

где С₁ - предельная склонность к потреблению (отношение изменения в по-
треблении к изменению в доходе). Раньше оно было выражено формулой

MPC = <sup>∆C

∆D</sup>

Действие мультипликатора рассмотрим на условном примере. Предположим,
что прирост инвестиций составляет 100 млн. рублей. Это приведет к росту дохода.
Получатели дохода израсходуют его в соответствии с предельностью к потребле-
нию. Допустим, что в связи с этим 80% дохода будет использовано на потребление,
а 20% уйдет на сбережения. 80% из 100 млн. рублей инвестиций составит 80 млн.
рублей. На эту сумму увеличится доход в тех отраслях, которые поставят потреби-
тельские блага.

Получатели этого дохода, в свою очередь, израсходуют опять-таки в соответс
вии со своей склонностью к потреблению 80% из 80 млн. рублей, т. е. 64 млн. ру
лей. Эта сумма стала доходом следующих продавцов товаров и услуг вновь на 80% что составит 50,2 млн. рублей и т. д.

В результате общий прирост доходов составит около 500 млн. рублей. Расче
сделан по формуле:∆D = ∆I * m = 100* I / I-0.8 = 100/ 0.2 = 500 млн. рублей.

Прирост инвестиции в 100 млн. рублей вызвал прирост дохода в 500 млн. рублей, т. е. в 5 раз.

Таким образом, инвестиции через эффект мультипликатора могут оказать воздей
ствие на всю экономику, так как последовательно затрагивают различные отрасли.

Мультипликатор тесно связан с акселератором, а мультипликационный мето|
макроанализа с методом акселерации. Если мультипликатор показывает зависи|
мость ВВП от объема инвестиций, то акселератор, наоборот, представляет модель,
котором инвестиции зависят от ВНП (или национального дохода).

Слово «акселератор» означает «ускоритель». Акселерация как метод макроан
за объясняет воздействие конечного продукта или дохода на рост инвестиций. Ка
экономический показатель акселератор характеризует связь между приростом ВНП
(национального дохода) и величиной прироста капиталовложений (инвестиций).

Следует учесть, что показатель акселерации раскрывает отношение приросп
инвестиций данного года к приросту конечного дохода (ВНП) прошлого года.

Степень увеличения инвестиций за счет роста дохода составляет эффект акселер
ции. Механизм акселерации основан на инвестиционных последствиях. Первонача
ные инвестиции ведут к увеличению дохода в связи с мультипликационным эффектом
Прирост дохода повышает спрос на потребительские товары. Повышение спроса
потребительские товары порождает расширение производства в отраслях, выпуска
щих эти товары. Возникает еще больший спрос на товары производственного назнач
ния, который вызывает необходимость в дополнительных инвестициях.

Как правило, в процессе расширения производства затраты на увеличение инве
стиции превышают стоимость выпускаемой продукции. Например, произволе
хлебобулочных изделий увеличилось на 20%, а прирост техники для этого состава
80%. Затраты окупаются в последствии благодаря воспроизводственному механи
му (непрерывному повторению производства).

На особенностях воспроизводственного механизма строится исчисление пока-
зателя акселерации. Он рассчитывается как отношение прироста инвестиций к при-
росту дохода:

А= ^{Прирост инвестиций текущего года} = ^∆J
Доход прошлого года ∆D

Если объем хлебобулочных продаж увеличился, скажем, на 20 млн. рублей, то показатель акселерации равен 4 / (20/80=1/4) • Это означает, что на каждый рубль при
ращения инвестиций потребовалось 4 рубля приращенного дохода.

Термины и понятия'.