Geum.ru

Тема Деньги и денежное обращение

Вид материалаДокументы

Содержание


Тема 4. Кредит как экономическая категория
2. Виды и формы кредита
Ломбардный кредит
Лизинговый кредит
Формы лизинга
Кредиты в виде отрицательного остатка на счете клиента
Учетные и переучетные кредиты
Кредитование в порядке открытий линии
Кредитная система
Виды кредитных организаций
Небанковская кредитная организация
Иностранный банк
Денежно-кредитная политика ЦБ
Цель – регулирование экономики путем влияния на состояние денежного обращения и кредита. Методы регулирования
Политика количественных кредитных ограничений
Политика «дешевых денег»
Политика «дорогих денег»
Подобный материал:
1   2   3   4   5

Тема 4. Кредит как экономическая категория

  1. Сущность и функции кредита


Кредитные отношения – важнейший аспект современной экономической деятельности. Категория «кредит» может трактоваться как акт доверия, представляющий собой обмен двумя платежами, отдаленными друг от друга во времени.

Кредит – это предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, предоставленных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сумму и уплатить по ней проценты.

Принципы кредита:
  • Возвратность – обязательный принцип;
  • Платность – не бывает беспроцентных кредитов;
  • Срочность – не обязательный принцип;
  • Дифференцированность – выдавать деньги разным клиентам на разных условиях;
  • Целевой характер использования – не обязательный принцип;
  • Обеспеченность – не обязательный принцип.

Этим кредит отличается от ссуды, займа.

Займ – это передача одной стороной в собственность денег или ценных вещей, с обязательством заемщика возвратить заимодавцу такую же сумму денег или ценных вещей той же стоимости, как были получены.

Отличия займа от кредита:
  • Заимодавцем может быть любое лицо, кредитором – только банк.
  • Предметом займа могут быть деньги или иное имущество, предметом кредита – только деньги.
  • Договор займа считается заключенным только с момента передачи денег или иного имущества, договор кредита – с момента его заключения.
  • Проценты по займу выплачиваются только за счет чистой прибыли (т.е. после выплаты налогов и сборов), проценты по кредиту – относятся на себестоимость продукции в пределах ставки ЦБ (3%).
  • Если в договоре кредита не указан его срок, то кредит считается выданным на 30 дней.
  • Если в кредитном договоре не указаны проценты, то они должны выплачиваться в размере ставки рефинансирования ЦБ (14% годовых).
  • Если в договоре кредита не указана периодичность уплаты процентов – выплаты ежемесячно.

Акт кредитования может принимать различные формы:
  • отсрочку платежа за уже полученные поставки;
  • предоставление фондов;
  • обещание предоставить ссуду;
  • замещение одним кредитом другого.

Для рынка ссудных капиталов характерны следующие участники:
  • первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов;
  • специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций, предоставляющие ссудный капитал;
  • заемщики – юридические, физические лица и государство, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах.


Функции кредита:
  1. Перераспределительная – осуществляется передача временно свободных материальных и денежных ресурсов одних собственников во временное пользование другим.
  2. Воспроизводственная – происходит воспроизводство хозяйствующего субъекта.
  3. Функция замещения действительных денег кредитными орудиями обращения – действительные деньги (золото) заменяются денежными знаками. В процессе обращения наличные денежные знаки замещаются кредитными орудиями обращения – векселями, чеками, безналичные – расчетами со счетов предприятий.

2. Виды и формы кредита

  1. Банковский кредит – предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.
  2. Государственный кредит – следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг.
  3. Ссудный кредит.
  4. Коммерческий кредит – предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк.
  5. Потребительский кредит – предоставляется торговыми компаниями, банками, специализированными финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа.
  6. Международный кредит – отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.
  7. Инвестиционный налоговый кредит – *изменение* уплаты налога. Предоставляется возможность в течение определенного срока уменьшить платежи по налогу.
  8. Ломбардный кредит – более чем на день и меньше, чем на 30 дней. ЦБ выдает кредиты под залог государственных ценных бумаг, включенных в ломбардный список, который разрабатывает ЦБ. В этот список входят два вида ценных бумаг: ГКО (краткосрочные) и ОФЗ (облигации федерального займа) трех видов. Сумма кредита определяется исходя из текущей рыночной стоимости гос. бумаг (цена продажи ММВБ на этот день), скорректированной на ломбардный коэффициент, равный 0,8.
  9. Лизинговый кредит. Лизинг – процедура, также присущая банкам по закону «О банковской деятельности», т.е. банкам для проведения лизинга не требуется лицензия. В 1998 г. принят закон о лизинге.

Лизингополучатель – лицо, которое хочет приобрести какое-либо имущество в аренду.

Лизингодатель – приобретает нужное лизингополучателю имущество в собственность и передает его в аренду лизингополучателю.

Продавец или поставщик имущества – третье лицо, участвующее в лизинге.




При лизинге (см. схему) заключаются:
  • договор между лизингодателем и лизингополучателем;
  • договор, который связывает продавца с лизингодателем, по договору лизингодатель покупает это имущество.

Лизингодателем может быть банк или иное лицо, имеющее лицензию на эту деятельность, выданную Министерством Экономики (бывший Госплан).


Формы лизинга:
  1. Внутренний – лизингодатель или лизингополучатель являются резидентами (т.е. отечественными юр. и/или физ. лицами).
  2. Международный лизинг – лизингодатель и/или лизингополучатель не резиденты.

Типы лизинга:
  1. Финансовый – лизинг на срок не меньше срока амортизации имущества, передаваемого в аренду, т.е. по истечении срока лизингополучатель становится собственником имущества.
  2. Оперативный – лизинг на срок меньше срока амортизации имущества.

По срокам лизинг бывает трех видов:
    • Долгосрочный – на срок более 3 лет.
    • Среднесрочный – более 1,5 лет, но менее 3 лет.
    • Краткосрочный – до 1,5 лет.
  1. Факторинг.

Цель факторинга – получение средств немедленно или в срок, предусмотренный договором, устранение риска. Банк становится собственником неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты.

Факторинг – продажа прав кредитора другому лицу или иначе продажа дебеторской задолженности, процедура лицензирования факторинга отсутствует, процедура присуща банкам по закону «О банковской деятельности…», т.е. банкам для проведения факторинга не требуется лицензия и факторингом могут заниматься только банки, а не иные учреждения. Факторинг – уступка денежного требования одной стороной (клиентом) другой стороне (финансовому агенту – банку). При покупке долга (факторинге) банк выплачивает клиенту не более 70% денежного требования, а остальную сумму выплачивает после получения денег от должника (за вычетом комиссионного вознаграждения, размер которого индивидуален).
  1. Кредиты в виде отрицательного остатка на счете клиента.
    1. ОВЕРДРАФТ. 850 Ст. ГК РФ: «… в случаях, когда в соответствии с договором банковского счета, банк осуществляет платежи со счета клиента, несмотря на отсутствие денежных средств на этом счете, считается, что банк предоставил клиенту кредит на овердрафт». Для этого необходимо заключение особого счета: контокоррентного счета (лат. - единый). Едины и расчетный, и ссудный счета, т.е. по дебету зачисляются кредиты, предоставляемые банком клиенту, а на кредите счета поступления денег на счет клиента. Разница по дебету и кредиту называется сальдо счета. Дебетовое сальдо счета означает, что средств дебета больше, чем средств кредита, следовательно, долг клиента банку, т.е. предоставление банком клиенту кредита овердрафт. В договоре об овердрафте обязательно оговариваются следующие условия:
  • сумма кредита;
  • срок кредита;
  • количество овердрафтов за определенный период;
  • процент пользования кредитом.
    1. РОЛЛОВЕРНЫЙ кредит – возобновляемый кредит – кредит, выдаваемый на длительное время. Весь период кредитования разбивается на субпериоды и на каждый субпериод определяются условия кредитования на него.
    2. СИНДИЦИРОВАННЫЙ кредит (КОНСОРЦИАЛЬНЫЙ счет) – выдача кредита одному должнику несколькими банками (деление рисков между банками, например, когда размер кредита очень большой).
  1. Учетные и переучетные кредиты – это кредиты, выдаваемые при покупке векселей, т.е. это вексельное кредитование.

Учет векселя – это покупка коммерческим банком векселя у предприятия-поставщика. При покупке векселя векселедержатель (предприятие) получает от банка всю вексельную сумму за вычетом учетного процента, размер которого индивидуален. Продаются только простые векселя.

Переучет векселя – покупка ЦБ простого векселя, выписанного на имя коммерческого банка. Т.е. векселедержатель – это предприятие, которое выписывает вексель на коммерческий банк, а коммерческий банк, в свою очередь, продает вексель ЦБ. Вексель выписывает кредитор. Переучету подлежат только простые векселя, только беспроцентные векселя и только с одним вариантом срока платежа по ним (на определенный день, т.е. зафиксирован день, месяц, год выплат по векселю).

Используется для кредитования торговых операций.
  1. Кредитование в порядке открытий линии – предоставление ссуды в пределах заранее установленного банком для заемщика, лимита задолженности и срока.
  2. Ипотечный кредит – кредит под залог недвижимости, выдается ипотечными банками для покрытия крупных капиталовложений нового строительства, приобретения недвижимости.


Классификация кредитов.
  1. По назначению:
    1. На коммерческие цели (развитие производства);
    2. Потребительские кредиты.
  2. По срокам предоставления:
    1. До востребования (онкольные – on call) кредиты, т.е. кредиты, возврат которых банк может потребовать в любое время (можно указать в договоре «выплаты через 3 рабочих дня с момента требования»);
    2. Срочные кредиты – указан срок возврата:
      1. Краткосрочные – кредиты сроком до 1 года;
      2. Долгосрочные – на сроки более 1 года.
  3. По форме обеспечения возврата:
    1. Обеспеченные кредиты – кредиты, под которые заложено имущество должника (ипотечные кредиты или кредиты, под которые есть гарантия и поручительство 3х лиц);
    2. Необеспеченные – бланковые кредиты, без залога, предоставляются самым надежным заемщикам.
  4. В зависимости от способа погашения:
    1. Прямой – погашается на 1 конечную дату;
    2. В рассрочку – погашается по частям на погашение срока его действия.
  5. В зависимости от процентов, взимаемых за кредит:
    1. С фиксированными процентами – проценты не меняются на протяжении всего срока кредитного договора.
    2. С плавающими или переменными процентами – проценты будут меняться с той периодичностью и пропорционально той базе, которые указаны в кредитном договоре.



  1. Кредитная система


Кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

Структура кредитной системы РФ.

I Центральный банк;

II Банковская система:
  • коммерческие банки;
  • сберегательные банки;
  • ипотечные банки;

III Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты (парабанковская система):
  • страховые компании;
  • инвестиционные фонды;
  • пенсионные фонды;
  • финансово-строительные компании и др.

Кредитная система играет важную роль:
  • в поддержании высокой нормы народно-хозяйственного поколения;
  • в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке;
  • в формировании международных условий воспроизводства.

Кредитная организация – юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции.


Виды кредитных организаций:

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом («О банках и банковской деятельности»). Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

Иностранный банк – банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

Кредитная организация помимо перечисленных выше банковских операций вправе осуществлять следующие сделки:
  • выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих выполнение обязательств в денежной форме;
  • приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;
  • доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;
  • осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;
  • предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов или ценностей;
  • лизинговые операции;
  • оказание консультационных и информационных услуг.

Кредитная организация вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством РФ.

Все банковские операции и другие сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России – и в иностранной валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе правила их материально-технического обеспечения, устанавливаются Банком России в соответствии с федеральными законами.

Процесс кредитования можно разделить:
  1. подготовка документов для анализа кредитной заявки;
  2. решение о предоставлении кредита;
  3. оформление кредитного договора;
  4. оформление договора залога или поручительства третьих лиц;
  5. выдача кредита;
  6. учет и обслуживание задолженности;
  7. изменение условий договора;
  8. работа с просроченными кредитами.



Структура кредитного договора.

I часть – преамбула, запись об определении сторон.

II часть – предмет договора, определяются:
  • сумма кредита,
  • срок возврата кредита,
  • процент за кредит,
  • порядок возврата.

III часть – обязательства должника, которые могут регламентироваться следующими условиями:
  • обязывающие условия – например, предоставлять отчетность, поддерживать оборотные средства на определенном уровне;
  • запрещающие условия – например, запрет на получение других кредитов, запрет на выпуск других долговых бумаг;
  • ограничивающие условия – банк разрешает определенные условия, но с учетом определенных ограничений.

IV часть – гарантии возврата кредита – описаны в ГК.

Виды гарантии:
  • неустойка – штрафная санкция за невыполнение условий договора, при этом индивидуальные неустойки не могут быть меньше предусмотренных законом (см. арбитражно-процессуальный кодекс);
  • залог имущества – залогом может быть любое имущество, движимое и недвижимое. Как правило, деньги под залог недвижимого имущества 70%. Движимое имущество – автотранспорт, ценные бумаги, драг. металлы.



  1. Денежно-кредитная политика ЦБ


Денежно-кредитная политика ЦБ РФ – составная часть государственного регулирования экономики; совокупность мероприятий кредитно-денежной политики, направленной на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок.

Цель – регулирование экономики путем влияния на состояние денежного обращения и кредита.

Методы регулирования делятся на группы:
  • общие – влияющие на рынке ссудных капиталов;
  • селективные – выборочно предназначенные для регулирования конкретных видов кредитования отдельных отраслей и фирм.

К общим методам относятся:
  • учетная политика;
  • операции на открытом рынке;
  • применение норм обязательных резервов банка.

К селективным относятся:
    • установление количественных параметров на кредиты приоритетным отраслям;
    • создание специализированных финансово-кредитных учреждений;
    • распространение различного вида льгот на кредитные учреждения, предоставляющие кредиты приоритетным сферам экономики.

Политика количественных кредитных ограничений – количественное ограничение суммы выданных кредитов является прямым способом воздействия на деятельность банков. Добиваясь при помощи данной политики сдерживания денежной массы, государство способствует снижению деловой активности.
Политика «дешевых денег»
  1. ЦБ должен совершить покупку ценных бумаг у населения и коммерческих банков;
  2. необходимо провести понижение учетной ставки;
  3. нужно внести изменения в законодательство, связанные с уменьшением резервной нормы.

Задача: сделать кредит дешевым и доступным, чтобы увеличился объем совокупных расходов и занятость.
Политика «дорогих денег»
  1. ЦБ должен продавать государственные облигации на открытом рынке, чтобы снизить резервы коммерческих банков;
  2. поднятие учетной ставки для снижения интереса коммерческих банков.

Задача: понизить общие расходы путем ограничения или сокращения предложения денег для ограничения инфляции.