Тема Деньги и денежное обращение

Вид материала

Документы

Содержание Тема 2. Финансы в условиях рынка Централизованные финансы Децентрализованные финансы Финансовая политика Главная задача финансовой политики Финансовая система Государственные финансы Местные финансы Финансовые потоки на макроуровне Финансовый рынок, сущность и функции Основными источниками ссудного капитала Финансовые рынки. Страховой рынок Финансовые риск Биржевые риски Риск банкротства Кредитный риск Посредники на страховом рынке Страховой агент Финансовый контроль Финансовый контроль ... Полное содержание

Подобный материал:

• Деньги и денежное обращение Денежное предложение и денежный спрос Предложение денег, 194.08kb.
• Деньги. Денежное обращение. Денежная система. Денежный рынок, 109.86kb.
• Программа минимум кандидатского экзамена по специальности 08. 00. 10 «Финансы, денежное, 751.04kb.
• Конспект лекций по курсу «финансы и кредит». Фролова т. А. Тема Денежное обращение, 879.63kb.
• Учебное пособие по дисциплине «Финансы, денежное обращение и кредит» для специальности, 4669.55kb.
• Лекция Деньги, денежное обращение, 163.98kb.
• Денежное обращение, финансы и кредит в плановой экономике, 486.31kb.
• Описание дисциплины «Финансы, денежное обращение и кредит», 1984.13kb.
• Программа вступительного экзамена в аспирантуру по специальности 08. 00. 10. «Финансы,, 517.08kb.
• Перечень вопросов для подготовки к итоговой государственной аттестации по специальности, 314.95kb.

Тема 2. Финансы в условиях рынка

1. Финансовая система, ее функции и звенья

Финансы – экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП). Финансы – неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значение зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономических отношениях. Денежный характер финансовых отношений – важный признак финансов. Если нет денег, то не может быть и финансов. Нет лучшего способа управления государством, чем управление при помощи денег.

Финансы – совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач.

Характерными признаками финансов являются:

• распределительный характер отношений, который основан на правовых нормах, связан с движением реальных денег независимо от движения стоимости в товарной форме;
  
• односторонний характер движения денежных средств;
  
• создание централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
  

Централизованные финансы – экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и правительственных внебюджетных фондах.

Децентрализованные финансы – денежные отношения, опосредующие кругооборот денежных фондов предприятий.


Функции финансов

1. Функция формирования денежных доходов государства – происходит в сфере материального производства, а сфера обращения только опосредует эти отношения.
   
2. Распределительная – заключается в создании так называемых основных или первичных доходов. Их сумма равна национальному доходу.
   
3. Контрольная – контроль над распределением ВВП по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению.
   
4. Регулирующая – связана с вмешательствам государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс воспроизводства.
   

Финансовая политика – совокупность определенных мер, осуществляемых государством в той или иной области.

Объектом этой политики выступают финансовые ресурсы – денежные средства, находящиеся в руках субъектов хозяйствования и государства.

Источники финансовых ресурсов: стоимость ВВП, доходы от внешнеэкономической деятельности, природные богатства, золотовалютный резерв.

Главная задача финансовой политики наряду с обеспечением соответствующими финансовыми ресурсами, реализация той или иной государственной программы экономического и социального развития – предотвращать социальную напряженность в обществе. Преодоление спада производства, повышение социальной защиты населения – это первоочередная задача, стоящая перед современной финансовой политикой России.

Понятие «финансовая система» является развитием общего понятия – «финансы». Оно употребляется в двух значениях: во-первых, как совокупность учреждений, занимающихся денежными операциями и, во-вторых, как система финансовых отношений.

Финансовая система – это совокупность финансовых и кредитных институтов, при помощи которых государство собирает, распределяет и расходует денежные средства (см. схему 1).


Схема 1.




Государственные финансы включают в себя бюджетную систему, государственные внебюджетные фонды, государственный кредит, страхование.

Финансы предприятий – это децентрализованные фонды денежных средств, образуются из денежных доходов и накоплений самих предприятий.

Местные финансы – включают в себя средства местного бюджета, государственные, муниципальные, ценные бумаги, принадлежащие органам местного самоуправления, и другие финансовые ресурсы.

Под управлением финансами понимается:

1. совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата;
   
2. воздействие на финансовые отношения с целью максимально эффективного распределения финансовых ресурсов.
   

Объекты управления:

• финансы предприятий, учреждений и организаций;
  
• страховые отношения;
  
• государственные финансы.
  

Под объектами управления понимаются организационные структуры:

• финансовые службы предприятий, учреждений;
  
• страховые органы;
  
• финансовые органы и налоговые инспекции.
  

Вопросы управления финансами регулируются Гражданским, Налоговым и Бюджетным Кодексами.

На общегосударственном уровне аппарат Управления включает следующие органы:

• профильные комитеты по бюджету, налогам, банкам и финансам Государственной Думы и Совета Федерации;
  
• Счетная палата РФ;
  
• Министерство Финансов РФ;
  
• Центральный банк РФ;
  
• Министерство РФ по налогам и сборам;
  
• Государственный таможенный комитет РФ;
  
• Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;
  
• Министерство государственного имущества;
  
• Исполнительные дирекции внебюджетных фондов социального назначения.
  
• Главными властными структурами являются Федеральное собрание, Президент и Правительство.
  

2. Финансовые потоки на макроуровне

В функционировании макроэкономической системы любой страны участвуют различные хозяйствующие субъекты. Это – домохозяйства, фирмы, государство. Характер этих взаимодействий наиболее наглядно иллюстрируется моделью кругооборота доходов и продуктов. Такая модель описывает поток товаров и услуг, которыми обмениваются домашние хозяйства и фирмы, сбалансированный встречным потоком денежных платежей. (см. схема 2)


Схема 2.


товары товары ВНП


расходы деньги


сбережения инвестиции


национальный

доход деньги

ресурсы ресурсы


Ресурсы – это экономические факторы производства.

К ним обычно относят:

• труд (количество и качество трудовых ресурсов);
  
• землю (количество и качество природных ресурсов);
  
• капитал (инвестиции и основные фонды);
  
• предпринимательские способности.
  

Особенности этой модели заключаются в ограничении рассматриваемых субъектов – домашними хозяйствами и фирмами, а также допущение того, что все ресурсы принадлежат домашним хозяйствам, которые продают их фирмам.

Рассматриваются три группы рынков: рынок готовых продуктов, рынок ресурсов и финансовый рынок. Движение ресурсов и продуктов на соответствующие рынки моделируется потоками – процессами непрерывными и продолжительными.

3. Финансовый рынок, сущность и функции

Финансовый рынок – совокупность рыночных институтов, направляющих поток денежных средств от их собственников к заемщикам. Модель кругооборота с финансовым рынком представлена на схеме 2.

Это организованная система торговли финансовыми инструментами.

Элементы структуры финансового рынка:

• рынок ссудных капиталов;
  
• рынок ценных бумаг;
  
• страховой рынок;
  
• валютный рынок.
  

Основным звеном является рынок ссудных капиталов.

Ссудный капитал – это денежные средства, отданные в ссуду под определенный процент при условии возвратности.

Формой движения ссудного капитала является кредит.

Основными источниками ссудного капитала служат денежные средства, высвобождаемые в процессе воспроизводства.

К ним относятся:

• амортизационный фонд предприятий;
  
• часть оборотного капитала;
  
• прибыль;
  
• денежные доходы и сбережения населения;
  
• денежные накопления государства.
  

Функции рынка определяются его сущностью и ролью, а также задачами по воспроизводству рыночных отношений.

Выделяют пять основных функций:

• обслуживание товарного обращения через кредит;
  
• аккумуляция или собирание денежных сбережений предприятий, населения, государства и иностранных капиталов;
  
• трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений;
  
• обслуживание государства и населения как источник капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
  
• ускорения концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.
  

Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие общественного воспроизводства, установить классовый спектр использования денежного капитала, воздействие его на социально-экономические отношения.

Финансовый рынок – составная часть финансовой системы. Финансовый рынок в России стал ускоренно развиваться в 1992 г.

Большое влияние на развитие этого рынка оказал процесс приватизации, который способствовал развитию рыночной структуры и формированию у людей рыночного менталитета.

В 1992 г. состояние российского финансового рынка было достаточно неустойчивым, операции на денежном рынке и рынке ценных бумаг характеризовались низкими объемами, банковский сектор развит был слабо, особенно в регионах.

К 1995 г. на российском финансовом рынке сформировалась достаточно широкая инфраструктура: рынок межбанковских кредитов, рынок ценных бумаг, рынок валюты.

4. Финансовые рынки. Страховой рынок

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности. Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти.

В случае совершения такого события возможны три экономических результата:

• отрицательный (ущерб, убыток);
  
• нулевой;
  
• положительный (выгода, прибыль).
  

Финансовые рынки являются спекулятивными, т.е. возможно как получение положительного, так и отрицательного финансового результата. Они являются частью коммерческих рисков.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств). Они подразделяются на два вида:

• риски, связанные с покупательской способностью денег;
  
• риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные).
  

К рискам, связанным с покупательской способностью денег относятся:

• инфляционный и дефляционный;
  
• валютные риски;
  
• риски ликвидности.
  

Инвестиционные риски включают в себя следующие виды рисков:

• риск упущенной выгоды – это неполученная прибыль в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхование, хеджирование, инвестирование);
  
• риск снижения доходности – возникает в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по вкладам и кредитам;
  
• риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, кредитный риск.
  

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок.

Селективные риски – это риски неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг.

Риск банкротства – представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери собственного капитала и неспособности рассчитаться по обязательствам.

Кредитный риск – это риск неуплаты заемщиком суммы основного долга и процентов по нему.

Страхование является одним из методов управления риском.

Страхование одновременно выступает как один из стабилизаторов экономической и социальной ситуации в стране и как одна из сфер бизнеса и экономики.

Страхование – это совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования страхового фонда и его использование для возмещения ущерба.

В РФ существуют три основные формы страхового фонда:

• централизованный страховой фонд;
  
• фонды самострахования – создаются самими предприятиями;
  
• фонды страховщика – создаются специализированными страховыми компаниями.
  

Страховой рынок – это рынок, где объектом купли-продажи выступает страховая услуга. Покупатели – это любые юридические или физические лица.

Продавцы:

• прямые страховщики – это страховые компании, которые заключают со страхователями договоры страхования;
  
• перестраховщики – организации, которые перестрахуют уже застрахованные объекты;
  
• объединения страховщиков – это союзы и ассоциации. Например, «Ингосстрах» включает в себя 27 российских зарубежных компаний из 17 стран и имеет 131 филиал, «Страховой союз России», «Всероссийский союз страховщиков».
  

Число страховых компаний – около 1500. Преобладают САО – страховые акционерные общества: закрытого типа 1/2, открытого типа - 1/5, страховые компании в виде обществ с ограниченной ответственностью - 1/4.

На страховом рынке России появились:

• кэптивы – акционерные страховые общества, обслуживающие корпорации, концерны, крупные финансово-промышленные группы;
  
• пулы – организации страховщиков или перестраховщиков, принимающих на себя особые виды рисков (атомные, военные, авиационные);
  
• общества взаимного страхования – некоммерческие организации на добровольной основе для страховой защиты имущественных интересов.
  

Почти 1/3 всех российских компаний зарегистрировано в Москве.

Ведущими по объему страховой премии являются «РОСНО», «МОКС», «Ингосстрах», «Военно-Страховая Компания».

Посредники на страховом рынке – страховые агенты, страховые брокеры.

Страховой брокер – это предприниматель, должен зарегистрироваться в уполномоченном государственном органе и в органе страхового надзора. Он действует от своего имени и может выполнять поручения и страховщика, и страхователя.

Страховой агент – это представитель страховщика. Он действует от имени и по поручению страховщика.

Страховой рынок регулируется. Государственный надзор над деятельностью осуществляет Департамент страхового надзора Министерства финансов РФ.

Он выполняет следующие функции:

• выдает лицензии для осуществления страховой деятельности;
  
• ведет единый государственный реестр страховщиков и объединений страховщиков, страховых брокеров;
  
• контролирует обоснованность страховых тарифов;
  
• устанавливает правила формирования страховых резервов;
  
• разрабатывает нормативные и методические указания по страховой деятельности;
  
• лишает страховые компании лицензий;
  
• обращается с иском в арбитражный суд о ликвидации страховщика.
  

5. Финансовый контроль

Контрольная функция финансов тесно связана с распределительной. Она становится возможной, поскольку движение всех ценностей и ресурсов в экономике получает свое выражение в денежной форме и отражается в виде денежных показателей. Огромное многообразие финансовых отношений создает условия для контроля над формированием и использованием денежных фондов. Контрольная функция финансов проявляется в контроле над распределением стоимости продукта на различных стадиях его развития по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению.

Контрольная функция реализуется через механизм финансового контроля.

Финансовый контроль – это мероприятие по проверке распределенных процессов при формировании и использовании финансовых ресурсов. Сферой финансового контроля являются операции, совершаемые с использованием денег. Предметом финансового контроля выступают такие показатели, как прибыль, доходы, налоги, отчисления, издержки и другие.

В зависимости от субъектов, осуществляющих функции контроля различают:

1. общегосударственный финансовый контроль,
   
2. ведомственный,
   
3. внутрихозяйственный,
   
4. независимый.
   

1. Общегосударственный контроль осуществляется законодательными органами власти, финансовыми, налоговыми, кредитными учреждениями.
   

Общегосударственный финансовый контроль – регламентируется Указом Президента от 1996 г. «О мерах по обеспечению государственного контроля в РФ».

Государственный финансовый контроль включает в себя:

• контроль состояния бюджетов всех уровней;
  
• контроль денежного обращения;
  
• контроль над состоянием государственного долга (внешнего или внутреннего);
  
• контроль над состоянием государственных резервов.
  

Органы управления, осуществляющие общегосударственный финансовый контроль:

• Счетная палата РФ;
  
• ЦБ;
  
• Министерство по налогам и сборам;
  
• Таможенный комитет;
  
• Министерство Финансов.
  

Подразделения Министерства Финансов:

• С 1994 г. Федеральное казначейство, которое создано для контроля состояния бюджета и использования бюджетных средств. У работников Федерального казначейства есть чрезвычайные полномочия за контролем по использованию бюджетных средств в размере ставки краткосрочного кредита + 10 % (ставка краткосрочного кредита в разных банках разная, поэтому размеры штрафа могут быть огромные);
  
• Контрольно-Ревизионное Управление (КРУ), имеет право осуществлять ревизию финансово-хозяйственной деятельности любого юр. лица. В 2000 г. принято «Положение о КРУ», где регламентированы сроки проверок, проводимых КРУ. Срок ревизии составляет не больше 45 рабочих дней, периодичность проверок не регламентирована (приходят по «сигналам»).
  

2. Ведомственный финансовый контроль – контрольно-рациональные отделы министерств, ведомств. Они проверяют финансово-хозяйственную деятельность подведомственных предприятий и учреждений.
   
3. Внутрихозяйственный контроль проводят финансовые службы предприятий, учреждений. Объектом контроля выступают производственная, коммерческая, финансовая деятельность самого предприятия и его структурных подразделений.
   

Внутрихозяйственный контроль – по законодательству должен быть в любом АО, в других предприятиях можно создавать ревизионную комиссию, но не обязательно это делать. В АО ревизионную комиссию выбирают собранием акционеров на срок, предусмотренный уставом АО. Членом ревизионной комиссии может быть любое лицо, если иное не предусмотрено в уставе АО.

4. Независимый финансовый контроль осуществляют специализированные аудиторские фирмы и службы. Объектом их контроля может быть деятельность всех экономических субъектов.
   

Аудиторские фирмы осуществляют:

• финансовые экспертизы;
  
• проверку ревизий финансово-хозяйственной и коммерческой деятельности фирм и организаций;
  
• контроль правильности определения доходов, подлежащих налогообложению;
  
• консультирование по вопросам организации учета и управления, составление отчетности, проблем налогообложения.
  

Аудиторский контроль – регулируется Указом Президента от1995 г. «Об аудиторской деятельности». Аудиторская деятельность – это предпринимательская деятельность, направленная на проверку финансово-хозяйственных документов любого юр. лица.


Аудит бывает двух видов:

• добровольный;
  
• обязательный.
  

За непроведение обязательного аудита налагаются штрафы: юр. лицо до 500 мин. размеров оплаты труда и на его руководителя до 100 м.р.о.т.


Обязательному аудиту подлежат следующие лица:

1. Организационно-правовая форма юр. лица – ОАО (обязательно ОТКРЫТОЕ т.е. в зависимости от статуса юр. лица);
   
2. Вид деятельности юр. лица:
   

• кредитные организации;
  
• страховые организации;
  
• негосударственные пенсионные фонды;
  

3. Источники формирования уставного капитала юр. лица:
   

• все юр. лица, в уставном капитале которых есть доля НЕРЕЗИДЕНТА, независимо от размеров этой доли;
  

4. Экономические показатели деятельности:
   

• аудиту подлежат организации, объем выручки от реализации которых за 1 год превышает м.р.о.т. в 500 тысяч раз и выше или сумма активов баланса превышает м.р.о.т. в 200 тысяч раз.
  

Аудитором могут быть:

• физ. лица:
  
• зарегистрироваться в качестве индивидуального предпринимателя;
  
• сдать квалификационный экзамен;
  
• получить лицензию (100 м.р.о.т.);
  
  • юр. лица:
    
• организационно-правовая форма – любая, кроме ОАО;
  
• уставный капитал должен быть не меньше 100 МРОТ;
  
• в штате должно быть не менее 2 аттестованных аудиторов;
  
• в уставном капитале доля аттестованных аудиторов (не обязательно работающих на данном юр. лице) должна составлять не менее 51%;
  
• получить лицензию на фиксированный срок (1 г., 2 г., 3 г.), лицензия без права ее продления.
  

Отсечения:

Аудиторскую проверку не могут проводить:

• руководители данной организации;
  
• др. должностные лица этой организации (руководители подразделений);
  
• их родственники (родители, дети, супруги, родители супругов, родные братья и сестры).
  

Разработан кодекс профессиональной этики аудиторов, утвержденный Президиумом аудиторской палаты.

По срокам проведения финансовый контроль:

• предварительный;
  
• текущий;
  
• последовательный.
  

Предварительный производится на стадии составления, рассмотрения и утверждения финансовых планов предприятия. Призван не допускать нерациональных расходов финансовых и других ресурсов.

Текущий осуществляется в процессе выполнения финансовых планов, в ходе финансово-хозяйственных и коммерческих операций. Задача – своевременный контроль правильности, законности и целесообразности производственных расчетов, полученных доходов полноты и своевременности произведенных расчетов с бюджетом.

Последовательный финансовый контроль в форме проверок, ревизий и целесообразно проведенных финансовых операций. Основная задача – выявление недостатков и упущений в использовании материальных, финансовых ресурсов: принятие мер по предотвращению в дальнейшем случаев нарушения финансовой дисциплины.

Роль финансового контроля в охране собственности состоит в выявлении:

• состояния учета, использования материальных ценностей и денежных средств;
  
• характера финансового нарушения;
  
• причин и условий, способствующих финансовым нарушениям.
  

Методы осуществления финансового контроля:

• проверка финансово-отчетной документации;
  
• ревизия;
  
• анализ.
  

6. Финансы предприятий и организаций

Корпоративные финансы (финансы предприятий) – это система денежных соотношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных ресурсов (основных и оборотных средств, заработной платы, фондов накопления, амортизационного фонда и т.п.).

Финансы предприятий – это основа финансовой системы государства, поскольку предприятия являются основным звеном народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает значительное влияние на обеспеченность общегосударственных и местных денежных фондов финансовыми ресурсами.

Финансовый механизм предприятий – это система управления их финансами, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств, с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов путем выпуска законодательных и нормативных актов и используемая предприятиями с учетом своих особенностей и задач.

Финансовый механизм состоит из:

• механизма управления финансовыми отношениями;
  
• механизма управления денежными фондами.
  

Механизм управления финансовыми отношениями включает в себя взаимодействие между:

• отдельными предприятиями, в процессе реализации продукции (работ, услуг) и при коммерческом кредитовании;
  
• предприятиями и коллективами из работников при выплате заработной платы, премий, распределении средств фонда потребления;
  
• предприятиями и организациями, концернами или другими структурами вневедомственного управления, в которые входят предприятия, а также между предприятиями и хозрасчетными подразделениями внутри них при распределении и перераспределении финансовых ресурсов;
  
• предприятиями и финансовой системой при внесении платежей в бюджет, внебюджетные фонды и получения ассигнований;
  
• предприятиями и кредитной системой при безналичных и наличных расчетах, получении, погашении ссуд и уплате процентов за кредит, а также при оказании различных банковских услуг, таких как факторинг, траст, лизинг;
  
• предприятиями и страховыми компаниями при страховании имущества;
  
• предприятиями и фондовым рынком;
  
• другие отношения.
  

Механизм управления денежными фондами включает два аспекта: определение и оптимизацию источников их образования и эффективное использование аккумулируемых денежных средств.

Основные источники собственных средств предприятия:

• уставный фонд (капитал) предприятия;
  
• добавочный капитал, который образуется в результате переоценки основных фондов;
  
• резервный фонд – образуется предприятием за счет прибыли;
  
• фонды накопления – средства, направляемые на развитие производства;
  
• целевое финансирование и поступления – средства на строительство и содержание социальных объектов и поступления, от юридических и физических лиц на эти цели;
  
• арендные обязательства – задолженность арендатора за долгосрочно арендуемые основные фонды;
  
• нераспределенная прибыль;
  
• амортизационный фонд предприятия.
  

Для оперативного управления финансами предприятие также создает ряд оперативных денежных фондов. К ним относятся:

• фонд для выплаты заработной платы. Его необходимость объясняется тем, что финансовые службы вынуждены принимать меры для своевременной выплаты заработной платы;
  
• фонд для платежей в бюджет. Цель этого фонда та же, что и предыдущего – обеспечить своевременность платежей в бюджет, в противном случае предприятию придется платить штраф;
  
• другие денежные фонды.
  

Оптимальное взаимодействие финансовых отношений достигается путем использования финансовых категорий (выручка, прибыль, амортизация, оборотные средства, безналичные расчеты, кредит и другие) и нормативов (налогов, рентабельности, амортизации, средств, направляемых на потребление и т.д.), различного рода стимулов, льгот, санкций и других финансовых рычагов.


Функции финансов предприятий.

Финансы предприятий выполняют три функции:

• обеспечивающую;
  
• распределительную;
  
• контрольную.
  

Обеспечивающая функция финансов предприятий предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должным быть покрыты собственными доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных источников. При этом оптимизация источников денежных средств – одна из главных задач управления финансами предприятий.

Распределительная функция финансов предприятий тесно связана с обеспечивающей функцией. Распределительные отношения также серьезно влияют на конечные результаты. Распределяемая выручка от реализации продукции частично направляется на возмещение затрат предприятия (потребленные средства производства и заработная плата), а другая часть ее представляет его прибыль. Прибыль распределяется между предприятием и бюджетом.

Финансовый механизм этих отношений включает:

• зависимость заработной платы от полезности производимой продукции и поступления платежей за нее;
  
• обоснованное распределение прибыли между предприятием, торговлей и банками, при котором большая часть должна доставаться производителю;
  
• объективная реальность нормативов распределения прибыли между предприятиями и бюджетами различных уровней, а также внебюджетными фондами, предполагающую долговременность и стабильность;
  
• обоснованность отчислений на накопление (развитие производства) и потребление;
  
• достаточность средств на социальные нужды, на научно-исследовательские работы, на подготовку кадров и другие цели.
  

Контрольная функция финансов предприятий связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих показателей. Если предприятие своевременно рассчитывается с бюджетом, банками, поставщиками, оно тем самым улучшает свои конечные результаты, повышает эффективность производства и использования средств. В противном случае оно вынуждено платить штрафы, пени, неустойки, возникает напряженное финансовое положение, ухудшаются конечные результаты.

7. Финансы населения

Финансы населения являются элементом децентрализованных финансов. Они имеют важное и все возрастающее значение:

• для обеспечения социальной стабильности общества;
  
• для формирования классовой структуры общества;
  
• как источник пополнения бюджета;
  
• как источник инвестиций в развитие экономики страны;
  
• как источник финансирования внутреннего долга правительства;
  
• для формирования страхового фонда страховщиков.
  

Финансы граждан объективно необходимы как инструмент разрешения противоречий между возможностью получения доходов в различные периоды его жизни.

На каждом из этапов жизни гражданин и семья имеют различные возможности для получения доходов.

Роль финансов населения состоит в том, что они позволяют обеспечить гражданину стабильность потребления и сохранить принадлежность к определенному общественному классу при случайном колебании его доходов.

Доходы гражданина зависят от принадлежности к определенному классу, образу жизни, здоровья, трудоспособности, конъюктура на рынке труда, рисковой ситуации в практической деятельности.

Стабильность потребления обеспечивается путем создания гражданином фондов денежных средств и их перераспределения.

Важную роль в этом играет страхование уровня жизни. Имущественное страхование, страхование ответственности, коммерческих рисков. Для этих же целей создаются денежные сбережения в виде банковских вкладов, денежные и натуральные фонды самострахования, инвестиции в ценные бумаги, антиквариат, недвижимость и др.

Большой вклад в развитие теории финансов населения (личных финансов) сделал лауреат Нобелевской премии за 1985 год Франко Модильяни. Им была выдвинута гипотеза о жизненном цикле сбережений, согласно которой каждый гражданин рано или поздно выйдет из трудоспособного возраста, его доходы снизятся и он будет вынужден для поддержания прежнего уровня жизни использовать свои сбережения. Следовательно, мы должны накапливать активы в течение активной жизни на тот период, когда не сможем заниматься трудовой деятельностью.

Основой финансовой деятельности граждан является процесс распределения дохода граждан на фонды потребления, накопления, налоговые платежи, самострахование.

Фонд накопления может быть разделен на фонды инвестиций в недвижимость, предметы долговременного пользования, банковские сберегательные сертификаты, ценные бумаги, сберегательные виды страхования.

Денежные доходы включают:

• прибыль от предпринимательской деятельности;
  
• заработную плату;
  
• пенсии;
  
• стипендии;
  
• пособия;
  
• доходы от собственности;
  
• дивиденды ценных бумаг.