Учебно методический комплекс Для специальности: 080105 «Финансы и кредит» Москва

Вид материала

Учебно-методический комплекс

Содержание 4. Содержание курса Тема 2. Закон №173 ФЗ «О валютном регулировании и контроле в Российской Федерации», его основные положения и их практическая реа Тема 4. Классификационный статус валюты по степени допустимых колебаний ее плавающего курса на валютной бирже Раздел 2. Общая характеристика валютных операций коммерческих организаций, банков и валютной биржи Тема 6. Общая характеристика валютной биржи (ММВБ) и биржевого Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции Тема 9. Базисная классификация кассовых операций Тема 10. Процедура и механизм заключения и реализации сделок и контрактов СПОТ Раздел 4. Срочные форвардные валютные контракты и их базовые модификации Тема 12. Механизм заключения и реализации межбанковской фор­вардной сделки. Контракты и сделки аутрайт. Валютный курс аутрайт Тема 14. Валютный опцион и опционные валютные стратегии Тема 15. Операции и контракты СВОП Тема 16. Валютный арбитраж и его базовые модификации Тема 17. Валютный фьючерс. Фьючерсная торговля. Раздел 5. Многосторонние международные Тема 19. Порядок оформления и механизм реализации международных валютных операций Тема 20. Основные виды н формы валютного дилинга и многосторонних международных валютных операций

Подобный материал:

• Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета Финансы торговых организаций, 754.92kb.
• Одобрено учебно-методическим советом юридического факультета финансовое право учебно, 1263.34kb.
• Учебно-методический комплекс Для специальности 080105 Финансы и кредит Москва, 1121.77kb.
• Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета бюджетная система российской, 292.33kb.
• Учебно-методический комплекс для специальности: 080105 «Финансы и кредит» Согласовано:, 751.73kb.
• Учебно-методический комплекс (специальность 080105. 65 «Финансы и кредит») Москва 2006, 338.54kb.
• Учебно методический комплекс Для специальностей: 080102 «Мировая экономика» 080105, 2368.69kb.
• В. И. Карзаев Учебно-методический комплекс дисциплины «Финансы организаций (предприятий)»., 2121.23kb.
• Учебно-методический комплекс Для специальности 080105 Финансы и кредит Москва, 1248.43kb.
• Учебно-методический комплекс Для специальности: 080105 Финансы и кредит Москва 2009, 949.56kb.

4. Содержание курса

Раздел 1. Валютное регулирование и валютное законодательство в РФ


Тема 1. Введение в дисциплину и её характеристика. Классификация валютных операций. Валютный рынок и его ключевые индикаторы


Предмет и цель курса. Структура курса. Базисные определения и по­нятия. Классификация валютных операций. Текущие валютные операции (по текущим операциям платежного баланса). Операции и платежи по экс­порту (реэкспорту) и импорту (реимпорту) товаров и услуг. Бездокументарные и документар­ные валютные операции. Неторговые валютные операции. Инвестицион­ные валютные операции и их виды. Капитальные валютные операции. Кас­совые конверсионные валютные операции. Операции на базе системы СВИФТ. Сдел­ки овернайт. Сделки СПОТ. Срочные валютные операции и валютные кон­тракты. Простые и сложные комбинированные виды срочных сделок. Валютный дилинг на валютном рынке ФОРЕКС.

Суть и необходимость валютного рынка. Функциональное назначение ва­лютных рынков. Основные характеристики современных валютных рын­ков. Субъекты валютного рынка и их взаимодействие. Типы валютных рын­ков. Внутренний валютный рынок и его роль в национальной экономике. Особенности структуры российского валютного рынка. Характеристика отдельных его сегментов. Биржевой, внебиржевой, фьючерсный, форвардный валютные рынки. Связь валютного рынка с другими сегментами внутреннего финансового рынка. Влияние валютного рынка на кредитный рынок, рынок государственных и частных ценных бумаг, фондовые биржи.

Курс валюты цены контракта. Курс валюты конечного платежа по контракту. Курс и валюта окончательных межбанковских расчетов по их взаимным корреспондентским счетам ЛОРО и НОСТРО. Ключевая валюта торгового контракта.

Прямая котировка валюты (на конец периода, средняя за период). Косвенная (обратная) котировка валюты (на конец периода, средняя за пе­риод). Полная котировка валюты. Курс покупателя. Курс продавца. Мар­жа. Курс конверсионных операций (кассовый и срочный форвардный). Спрэд. Масштаб цен валюты и его основные формы.

Кросс-курс (перекрестный курс). Практика применения масштаба цен валюты. Курс российского рубля (RUR) к USD, EUR, GBP, JPY, SDR и другим валютам. Прямая и косвенная котировки российского рубля (RUR) и сферы их использования.


Тема 2. Закон №173 ФЗ «О валютном регулировании и контроле в Российской Федерации», его основные положения и их практическая реализация

Обстоятельно рассматриваются основные требования и положения действующего Закона о валютном регулировании и валютном контроле в РФ. Анализиру­ется содержание его основных требований. В данном контексте охарактеризована суть следующих базовых понятий и дефиниций:

• валюта иностранных государств;
  
• иностранная валюта СКВ;
  
• валютные ценности, деноминированные в валюте СКВ;
  
• виды и типы валютных ценностей;
  
• валютные резиденты - юридические и физические лица;
  
• валютные нерезиденты - юридические и физические лица;
  
• уполномоченные коммерческие банки как агенты валютного контроля;
  
• виды и типы валютных лицензий коммерческого банка и сферы их
  

применения;

- российский рубль, сферы его применения в расчетах и платежах по ВЭД коммерческих организаций-резидентов;

-рублевые операции нерезидентов - юридических и физических лиц, идентифицируемые по закону как валютные операции;

• новые требования и положения валютного регулирования, а также дополне­ния и разъяснения к новой редакции Закона о валютном регулирова­нии и контроле в РФ №173 ФЗ от 1 января 2007г.
  
• 
  

Тема 3. Классификационный статус валюты по степени ее реальной обратимости в иностранную валюту и валютные ценности

Классификация валют 186 стран-участниц МВФ по степени их ре­альной обратимости в валюту СКВ и валютные ценности. Покупка и прода­жа валюты Центральным банком РФ по официальному валютному курсу. Покупка и продажа валюты коммерческими банками и пунктами обмена ва­лют. Курс покупателя и курс продавца. Котировка валюты на мировых валютных биржах. Основные виды валют. Свободно используемая валюта (по текущим валютным операциям, инвестиционным и капитальным валют­ным операциям). Интервенционная валюта.

Резервная валюта. Твердая валюта. Свободно конвертируемая ва­люта. Валюта, продекларированная (объявленная) СКВ. Условно конвер­тируемая, частично конвертируемая валюта. Мягкая валюта. Ограниченно конвертируемая валюта. Неконвертируемая замкнутая необратимая валюта. Валюты, включенные в оптимальные валютные зоны, зоны совмес­тной эмиссии. Жестко привязанная валюта. Замороженная валюта. Валю­та по блокированным счетам. Клиринговая валюта.

Методика Центрального банка РФ и Сбербанка РФ по определению классификационного статуса иностранных валют в России. Классифика­ционный статус российского рубля (RUR). Валюты первой категории по классификатору ЦБ РФ на 2009 г.


Тема 4. Классификационный статус валюты по степени допустимых колебаний ее плавающего курса на валютной бирже

Проводится классификация (ранжирование) валют 186 стран-участ­ниц МВФ по степени фактических колебаний их валютного курса на валют­ной бирже и внутреннем валютном рынке страны-эмитента.

Выделены три базисные типа валют по степени их допустимых коле­баний на валютной бирже и основные модификации этих базисных типов. В их числе:

1. система жестко привязанных валют:

1. к доллару США, к валюте ЕВРО;
   
2. к другим валютам
   
3. к СДР (ХDR 960);
   
4. к специальным сложным составным валютным единицам и валютным корзинам
   

2. ограниченные колебания плавающего валютного курса:

1. по отношению к одной определенной валюте;
   
2. зона ЕВРО - кооперационное валютное соглашение стран ЕС. Ассоциированные участники зоны ЕВРО. Валюты, привязанные к ЕВРО с нулевым отклонением
   

3. более сильно колеблющиеся валюты:

3.1 регулируемые на базе системы индикаторов и специальных моделей центрального эмиссионного банка;

2. управляемая валюта (управляемое плавание);
   
3. регулируемое плавание и его индикаторы (регулируемая валюта);
   
4. независимое плавание;
   
5. свободно колеблющиеся валюты.
   

4. другие виды и типы валютного курса и их модификации.

Осуществляется анализ основных систем регулирования и корректировки плавающего валютного курса, принятых в индустриально развитых и развивающихся странах, в том числе по внешнеторговым опе­рациям. В их числе: грязное плавание, совместное плавание, коллективное плавание, оптимальные валютные зоны, ползущий валютный курс в его различных модификациях, скользящий валютный курс, валютный коридор в его различных формах, параллельный валютный курс, двойной валют­ный рынок, валютный совет, двухъярусный валютный курс, трехъярусный валютный курс, а также множественность валютного курса по внешней тор­говле и др.

Определяется полный квалификационный статус валют ряда стран - основ­ных внешнеторговых партнеров России.

Анализируется специфика валютного и курсового регулирования в индустриально развитых странах, арабских странах и в ряде ведущих развивающихся стран. Детально разбирается полный классификационный статус российского рубля (RUR 810; RUВ 643).


Раздел 2. Общая характеристика валютных операций коммерческих организаций, банков и валютной биржи


Тема 5. Иностранные валюты и валютные ценности в операциях коммерческих организаций и уполномоченных банков-резидентов РФ

Представлена обстоятельная характеристика основных видов и типов валют и ва­лютных ценностей. Основное внимание концентрируется на анализе опера­ций с внешними ценными бумагами: акциями, облигациями, долговыми распис­ками, государственными обязательствами, деноминированными в валюте СКВ.

Существенное место занимает изучение основных видов операций с векселями-соло и траттами в коммерческой организации и уполномоченном коммерчес­ком банке. В их числе: эмиссия, размещение, индоссамент, аваль, акцепт, учет и переучет, домициляция, секьюризация, ауторизация, листинг и др. Выявлена базовая специфика валютных и кредитных операций в валюте СКВ, включая вексельный кредит, акцептный кредит, акцептно-рамбурсный кредит и др. в их различных модификациях, показаны основыне принципы их бухгалтерского учета


Тема 6. Общая характеристика валютной биржи (ММВБ) и биржевого

ва­лютного оборота

Выявлена специфика биржевых торгов и других биржевых валютных опера­ций. Проводится сравнение основных видов и типов валютных курсов бир­жевого валютного оборота и методов их фиксации.

Анализируется деятельность уполномоченных коммерческих банков, допущенных к участию в торгах на валютной бирже, дана характеристика их ключевых операций на валютной бирже.

Рассматриваются межбанковские валютные трансакции и кредитно-ссудные операции.

Выявляется специфика внутреннего валютного рынка РФ и его структуры.

Систематизированы методы и принципы вмешательства Централь­ного Банка РФ на валютную биржу на базе валютных интервенций. Затем на этой основе анализируются основные виды валютных интервенций и поря­док их проведения (стерилизованные и нестерилизованные валютные интервенции).


Раздел 3. Международные торговые расчеты и текущие, кассовые, конверсионные и валютообменные операции


Тема 7. Кассовые и срочные форвардные валютные операции: общие положения. Валютная позиция для коммерческих банков, валютных дилеров и хозяйствующих организаций (различного типа)

Определение валютной позиции. Реальная валютная позиция. Виды валютной позиции. Закрытая валютная позиция. Открытая валютная пози­ция. Короткая открытая валютная позиция. Длинная открытая валютная позиция. Операции уполномоченного коммерческого банка по вскрытию валютной позиции. Валютные риски при различных видах валютной позиции. Объективные риски открытой длинной и короткой валютных позиций. Валютирование и его ре­ализация. Дата валютирования при зачислении и при списании инвалютных средств. Механизм контроля и регулирования Центральным Банком РФ валютной позиции уполномоченных частных коммерческих банков, а также инкорпорированных банков. Допустимые лимиты (пре­делы) открытых валютных позиций коммерческого банка по каждой от­дельной валюте и одновременно по всем иностранным твердым валютам, которые использует в своих операциях данный коммерческий банк


Тема 8. Текущие валютные расчеты и торговые платежи. Бездокументарные и документарные валютные операции. Неторговые валютные операции. Инвестиционные и капитальные валютные трансакции

Понятие текущих валютных операций и торговых расчетов. Бездокументарные валютные операции по торговым контрактам. Специфика доку­ментарных валютных операций. Характеристика товаросопроводительных и товарораспорядительных документов. Документарные валютные опера­ции на базе документарного товарного аккредитива (ДТА) и документар­ного товарного инкассо (ДТИ) по внешнеторговым контрактам коммерчес­ких организаций в твердой валюте.

Основные характеристики капитальных и инвестиционных валютных трансакций и операций. Порядок формирования уставного, подписного акционерного и оплаченного капиталов коммерческих организаций, компаний и банков за счет оплаты подписки в СКВ (твердых валютах) иностранными акционерами и инвесторами.

Специфика и отличия капитальных валютных операций. Порядок их реализа­ции. Контроль ЦБ РФ за расчетами по внешнеторговым контрактам с оплатой отгру­женной учетной партии товара на базе отсрочки (рассрочки) валютного платежа. Валютный контроль авансовых платежей (предоплаты).


Тема 9. Базисная классификация кассовых операций

Общие характеристики кассовых и срочных валютных операций, их параметры. Методы и правила их идентификации.

Риски при кассовых, конверсионных и срочных валютных операциях и контрактах. Правила игры при определении сути, характера и принципов ва­лютной операции. Операции по системе СВИФТ, операции «сегодня», «зав­тра», «через ночь», на второй операционный рабочий день. Чисто кассо­вые, конверсионные и валютообменные операции. Принципы отражения этих ва­лютных операций в бухгалтерском учете коммерческой организации и банка.

Операции с расчетами и валютированием «день в день». Операции с расчетами и валютированием «завтра». Операции по системе СВИФТ, «день в день», «через ночь», сделки «завтра». Агрегатные сделки овернайт. Агрегатные сделки СПОТ. Единство сути кассовых операций. Принципы и правила отражения этих операций в бухгалтерском учете организации и банка. Оформление кас­совой и срочной валютной сделки. Фиксирование валютного курса в мо­мент подписания кассового контракта. Порядок указания уровня валютного курса. Типовой валютный контракт по сделкам СПОТ. Практика коммерческих банков России, Германии, Австрии, Финляндии, Чехии по реализации кон­трактов СПОТ. Доля сделок овернайт и СПОТ в общем объеме валютных операций частных коммерческих банков в России (в СКВ и мягкой валюте либо в ограниченно конвертируемой валюте)


Тема 10. Процедура и механизм заключения и реализации сделок и контрактов СПОТ

Контрагенты и участники операций СПОТ. Курс СПОТ. Пять обязатель­ных позиций (стадий) реализации контрактов СПОТ. Фиксация валютного курса в контракте. Валютирование. Дата валютирования. Принципы и механизм последовательной конвер­тации четырех - пяти и более валют друг в друга по контрактам СПОТ.


Раздел 4. Срочные форвардные валютные контракты и их базовые модификации


Тема 11. Срочные валютные операции и контракты. Основные пра­вила и требования их заключения и реализации

Базисные виды срочных форвардных валютных контрактов. Межбанковские сроч­ные контракты на двусторонней основе между двумя коммерчес­кими банками по их взаимным корреспондентским счетам. Сделки аутрайт. Срочные немежбанковские форвардные валютные контракты на двусторонней основе. Срочные биржевые валют­ные сделки и биржевые валютные контракты. Простые и комбинированные (сложные) валютные сделки. Операции на валюту (СКВ), ценные бумаги (фондовые ценности) и базовые валютные индексы. Определение валютных индек­сов, их виды и практика использования в валютных контрактах. Стандартные и не­стандартные сроки контрактов. Основные формы сделок и их модифика­ции. Форвардные валютные операции. Сделки аутрайт. Фьючерсная тор­говля. Сделки СВОП. Сделки с опционом и сделки с аутрайтом. Практика и механизм расчета и фиксирования срочного форвардного курса. Базовые методики его расчета. Основные правила и требования оформления, заключе­ния и реализации срочного форвардного контракта стандартного типа.


Тема 12. Механизм заключения и реализации межбанковской фор­вардной сделки. Контракты и сделки аутрайт. Валютный курс аутрайт

Контрагенты и участники сделок. Три обязательных позиции (ста­дии) реализации срочного форвардного контракта. Правила и порядок реа­лизации срочной форвардной валютной сделки. Унифицированные стан­дартные сроки контрактов. Нестандартные сроки контрактов. Объектив­ные трудности расчета срочного форвардного курса на нестандартные сро­ки поставки твердой валюты. Базисные правила игры при реализации межбанковских форвардных контрактов по сделкам аутрайт. Отличительные базисные характеристики срочных форвардных межбанковских валютных сделок и контрактов. Фиксация сроч­ного форвардного валютного курса. Практика и действующие механизм расчета и фик­сирование срочного курса аутрайт. Базовые методики его расчета.


Тема 13. Механизм и правила расчета срочного форвардного ва­лютного курса: рыночного (операционного) биржевого курса и теоретичес­кого срочного форвардного курса (по формуле)

Заключение и реализация сделок аутрайт. Обязательные требования и правила реализации сделок аутрайт. Валютный курс аутрайт. Принципы и методы расчета и использования операционного текущего срочного валютного курса валютной биржи. Операционный срочный биржевой (рыночный) курс. Рассчитываемый по базовой формуле, теоретический срочный курс.

Курсовая маржа. Спрэд и его виды. Скидки (дисконты), надбавки (премии) к базовому курсу спот. Рыночный биржевой валютный курс и скид­ки либо надбавки к нему для твердых валют на различные сроки поставки валюты по контракту. Сроч­ный форвардный курс конверсионных операций. Срочный форвардный курс аутрайт. Обязательные требования и правила игры при расчете курса аут­райт и проведении операций аутрайт. Специфика установления курса про­давца и курса покупателя (в рамках полной валютной котировки) при рас­чете срочного форвардного курса аутрайт и срочного курса конверсион­ных операций.

Расчет теоретического форвардного курса (по формуле). Срочный курс электронных торгов. Формула теоретического валютного курса на стандартные и нестандартные сроки поставки валюты и ее параметры (переменные).

Расчетный курс Банка России. Его специфика и метод расчета, сфе­ры применения. Специфика расчетного курса, обеспеченного золотовалют­ными резервами ЦБ РФ и механизм его расчета, целевые назначения.

Тема 14. Валютный опцион и опционные валютные стратегии

Валюты и валютные активы (ценности) по опциону. Сделки с опцио­ном. Контрагенты и участники опционных контрактов: их права и безус­ловные обязательства. Базисные виды опционов. Простые виды опционов. Опцион Колл. Опцион Пут. Опцион двойной. Опцион стеллаж. Сложные виды опционов. Классификация опционов по срокам их реализации. Евро­пейский тип опциона. Американский тип опциона. Цена опционного кон­тракта, страйк-цена. Премия по опциону. Правила и требования конечной реализации валютного опциона покупателя (колл) и продавца (пут). Реали­зация двойного опциона (опцион-стеллаж). Специфические особенности и отличия валютных опционов от других видов срочных валютных сде­лок и форвардных валютных контрактов. Уровень валютных рисков по опционным контрактам. Специфика использования опционов в России.

Механизм реализации опционов с ценными бумагами. Порядок зак­лючения и реализации опционных контрактов на валютных и фондовых биржах.

Правила и механизм расчета и фиксирования в контракте срочного опционного валютного курса. Базовые методики расчета. Современные опционные стратегии и их модификации. Краткая характеристика различных диверсифицированных опцион­ных стратегий, их цели и методы практической реализации.


Тема 15. Операции и контракты СВОП

Реализация сделок СВОП, их базисные ключевые характеристики. Свопинг и его механизм. Юридически-правовое оформление сделки СВОП. Система контрактов СВОП. Классификация и различные виды операций СВОП. Репорт, де­порт, свопцион, дилерский СВОП и его обязательные стадии заключения и реализации. Межбанковс­кий СВОП. Варианты межбанковского СВОПа. СВОП с ценными бумага­ми и валютными (фондовыми) ценностями. Срочный курс валюты по опера­циям СВОП. Соглашение СВОП закрытого конфиденциального типа меж­ду частными коммерческими банками. Особенности проведения операций СВОП в России.


Тема 16. Валютный арбитраж и его базовые модификации

Арбитражные сделки по ВЭД. Товарный арбитраж. Виды и класси­фикация валютного арбитража. Простой, сложный, временной, простран­ственный и другие виды (формы) специального арбитража. Порядок и механизм проведе­ния временного валютного арбитража. Характеристика пространственно­го валютного арбитража. Механизм и порядок реализации пространствен­ного конверсионного валютного арбитража. Характеристика процентного арбитража. Механизм процентного арбитража с форвардным покрытием в СКВ. Процентный арбитраж без форвардного покрытия. Базисная схема реализации процентного арбитража без форвардного покрытия. Использо­вание векселей – соло и тратт различных видов в арбитражных операциях коммерческих организаций (хозяйствующих структур). Система банковских процентных ставок по банковским валютным и кредитным трансакциям. Текущая прак­тика арбитража в России, Германии, США, Франции, Великобритании. Виды и структу­ра банковских процентных ставок (практика России и мировой опыт), их учет в арбитражных операциях.


Тема 17. Валютный фьючерс. Фьючерсная торговля.

Расчет и использование вариационной маржи. Финансовый фьючерс

Фьючерсный контракт. Фьючерсная торговля и фьючерсные опера­ции на валютной бирже. Общие принципы использования валютного фьючерса. Финансовый фьючерс. Фьючерсные операции и их базисные отличия от других видов срочных форвардных валютных контрактов и сделок. Фьючерсный контракт и его обязательные атрибуты. Валютная позиция при открытии фьючерсного контракта. Объем фьючерсного контракта. Цена открытой позиции, цена закрытой позиции. Базисные элементы фьючерсной операции. Залог: открытая и закрытая валютные позиции. Офсет (компен­сационная сделка). Курс валюты по открытой и закрытой позициям. Валют­ная позиция на закрытие фьючерсного контракта. Расчетная цена фьючер­са. Цена закрытой позиции. Маржа между ценой открытой и закрытой ва­лютными позициями. Требования к оформлению фьючерсного контракта. Ме­ханизм постоянной котировки и перепродажи фьючерсного контракта. Фью­черсные контракты на валюту, валютные (фондовые) ценности и ценные бумаги (акции, облигации, долговые расписки), индекс СКВ, индекс цен­ных бумаг, индекс долговых обязательств и фондовых ценностей, котирую­щихся на фондовой бирже. Порядок использования залога. Расчет вариа­ционной маржи. Расчет реального выигрыша либо проигрыша инвестора по фьючерсным контрактам. Порядок внесения залога и уплаты комиссионных сборов инвестором при операциях на бирже. Специфика фьючерсной торговли в долларах США в России. Реализация валютного фьючерса. Практика расчета вариацион­ной маржи по валютному фьючерсу. Вариационная маржа, методика рас­чета и ее краткая характеристика.

Два базисных вида вариационной маржи. Практика их расчета по стандартной унифицированной формуле по валютному фьючерсу на по­купку и по валютному фьючерсу на продажу валюты СКВ. Расчет конеч­ной цены фьючерсного контракта. Финансовые фьючерсы и специфика их использования в РФ. Механизм проведения операций с финансовыми фью­черсами на валютной и фондовой биржах.

Порядок и принципы расчета вариационной маржи по финансовому фьючерсу (с акциями и облигациями коммерческих организации, компаний и других хозяйствую­щих структур-эмитентов).


Раздел 5. Многосторонние международные

валютные операции


Тема 18. Международные валютно-расчетные

и валютно-кредитные операции (трансакции)

Международный банковский перевод. Основные правила и требова­ния реализации международного банковского перевода. Валютный транс­ферт и его формы. Возможные случаи и требования реализации валютного трансферта. Практика запрещения валютных трансфертов. Международ­ные банковские переводы в твердых валютах, в частности в долларах США и валюте ЕВРО.

Акцептно-рамбурсный кредит и сопряженные с ним валютные опера­ции (на базе ранее акцептованных тратт и векселей - соло). Механизм международных валютных операций на базе ранее акцептованных ТНБ и первоклассными международными банками тратт и векселей - соло. Вторичный и третичный рынки акцептованных векселей - соло и тратт. Базовые модификации банковского акцептного и акцептно-рамбурсного кредитования в СКВ.

Лизинг, его виды и основные модифицированные формы. Международные валют­ные операции и валютные контракты на базе лизинга.

Факторинг, его виды и основные модификации. Международные ва­лютные операции и валютные контракты на базе факторинга. Двойной фак­торинг. Система многосторонних, многоступенчатых валютных и валютно-кредитных операций на базе двойного международного факторинга и его базисные моди­фикации (бенефициар - частный национальный коммерческий банк - иност­ранный банк - корреспондент; бенефициар - частный национальный (местный) ком­мерческий банк - иностранная компания и др.).

Форфейтирование, его виды и основные модифицированные формы. Операции форфейтеров. Международные валютные операции с СКВ, ва­лютными ценностями, ценными бумагами и фондовыми ценностями на базе форфейтирования.

Вексельный кредит, его базисные формы и специальные междуна­родные валютные операции на базе вексельного кредита. Модифицирован­ные формы вексельного кредита. Специальные (целевые) срочные форвардные меж­дународные валютные и валютно-кредитные операции. Бюргшафт и другие залоговые операции в валюте СКВ.

Международные валютные операции с ценными бумагами различ­ных типов: акциями, облигациями (купонными, бескупонными, с нулевым купоном, деноминированными в ЕВРО и других твердых валютах, деноминированными в клиринго­вой валюте и др.), долговыми расписками и долговыми обязательствами.

Евродолларовые валютные операции. Механизм и порядок их реализации. Специфика международных валютных операций на мировых валют­ных рынках частного капитала. Еврооблигационные операции и займы. Сделки и контракты с еврооблигациями, долговыми обязательствами на базе евровалютных кредитов и еврооблигационных займов. Синдицированные евровалютные кредиты и займы. Механизм целевых ев­родолларовых депозитов. Депозитарные операции в СКВ и их классификация.


Тема 19. Порядок оформления и механизм реализации международных валютных операций

Понятие банков - корреспондентов и корреспондентских отношений. Счет «Лоро», счет «Ностро». Корреспондентское банковское дело. Клас­сификация и виды взаимных межбанковских корреспондентских счетов. Банк-корреспондент со счетом и банк-корреспондент без счета. Характеристика счета «Востро».

Система «СВИФТ». Виды и типы реализуемых по системе «СВИФТ» международных валютных операций. Платежные инструкции системы «СВИФТ» и их систематизация.

' Международные банковские переводы клиентов. Чеки. Чековый обо­рот. Валютные переводы между банковскими учреждениями. Срочные фор­вардные валютные операции и валютный дилинг, связанные с оптовыми поставками иностранной валюты СКВ. Займы. Депозиты на срок. Соглашения о расчетах по предварительному курсу ведущих твердых валют.

Денежные (финансовые) аккредитивы (в том числе на базе тратт). Денежные (финансовые) инкассо (в том числе на базе векселей-соло). Операции с иностранными ценными бумагами.

Операции с драгоценными металлами. Авизо балансовых отчетов и ностро - выписки.

Инструкции системы «СВИФТ». Сообщение системы «СВИФТ». Приоритетное сообщение системы «СВИФТ». Необходимость обязатель­ного участия двух банков - корреспондентов в операциях по системе «СВИФТ». Почто­вый перевод. Телеграфный перевод. Экспресс - перевод. Взаимные операции между банками вне рамок системы «СВИФТ».

Специфика операционной деятельности мировых валютных и фондо­вых бирж. Особенности реализации срочных валютных сделок и контрак­тов на мировых валютных и фондовых биржах. Правила реализации операций с СКВ, валютными и фондовыми ценностями (ценными бумагами), операций на базе валютных индексов на ведущих мировых валютных и фондовых биржах. Осо­бенности проведения международных валютных операций и сделок с ва­лютными ценностями и валютными контрактами в отдельных мировых валютно- финансовых центрах и на основных мировых валютных биржах (Лондон, Нью-Йорк, Франкфурт - на - Майне, Токио, Париж и др.).


Тема 20. Основные виды н формы валютного дилинга и многосторонних международных валютных операций

Система валютного дилинга, его характеристики и базисные формы. Модифицированные формы международных валютных операций. Много­ступенчатые (многоэтапные) валютные операции и контракты с иностран­ными банками – корреспондентами по их взаимным корреспондентским счетам.

Система многостороннего валютного дилинга и срочных валютных контрактов коммерческих банков разных стран. Форвардные валютные операции с иностранными банками - корреспондентами. Срочный валют­ный курс конверсионных операций. Реализация сделок и контрактов по сроч­ному курсу конверсионных операций.

Многосторонние сделки СВОП с иностранными банками -корреспондентами. Дилинговый СВОП и его специфические многосторон­ние формы.

Многосторонние коллективные валютные операции и трансакции в валюте СКВ, валютными ценностями, ценными бумагами и фондовыми ценностя­ми с иностранными банками - корреспондентами.

Модификации многосторонних валютных операций. Многосторон­ний свопцион. Многосторонние форвардные операции, сделки аутрайт, си­стемные форвардные валютные контракты на базе участия ТНБ, первоклассных международных банков, оффшорных банков, консорциальных банков, транснациональных банков, акцептных банков, клиринговых банков, учет­ных домов, инвестиционных банков, торговых банков, деловых банков, вексельных банков и др. Модификации вексельного кредита.

Роль и функции Банка Международных Расчетов (БМР) в г. Базеле (Швейцария) по надзору, координации и проведению многосторонних валютных сде­лок и валютного дилинга (дилинговых операций) на рынке ФОРЕКС.

Многосторонние валютные операции с золотом и ценными бумага­ми, деноминированными в золоте (титулами стоимости). Обезличенные золотые депозитные счета в банках и их специфика.