Учебно методический комплекс Для специальности: 080105 «Финансы и кредит» Москва
| Вид материала | Учебно-методический комплекс |
- Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета Финансы торговых организаций, 754.92kb.
- Одобрено учебно-методическим советом юридического факультета финансовое право учебно, 1263.34kb.
- Учебно-методический комплекс Для специальности 080105 Финансы и кредит Москва, 1121.77kb.
- Одобрено учебно-методическим советом экономического факультета бюджетная система российской, 292.33kb.
- Учебно-методический комплекс для специальности: 080105 «Финансы и кредит» Согласовано:, 751.73kb.
- Учебно-методический комплекс (специальность 080105. 65 «Финансы и кредит») Москва 2006, 338.54kb.
- Учебно методический комплекс Для специальностей: 080102 «Мировая экономика» 080105, 2368.69kb.
- В. И. Карзаев Учебно-методический комплекс дисциплины «Финансы организаций (предприятий)»., 2121.23kb.
- Учебно-методический комплекс Для специальности 080105 Финансы и кредит Москва, 1248.43kb.
- Учебно-методический комплекс Для специальности: 080105 Финансы и кредит Москва 2009, 949.56kb.
Дефицитное финансирование развития - означает допущение дефицита государственного бюджета в целях развития и нахождение источников его внутреннего и, прежде всего, экстренного внешнего финансирования
Дефолт – нарушение условий погашения долга либо полный отказ от выполнения платёжных обязательств заёмщиком перед кредитором, неспособность заемщика производить своевременные выплаты по долговым обязательствам или выполнять иные условия договора займа. В широком смысле слова этим термином обозначают любые виды отказа от долговых обязательств (по сути, он во многом является синонимом понятию «банкротство»), но его используют в первую очередь для обозначения отказа центрального правительства или муниципальных властей от уплаты своих долгов. У правительства (в отличие от частного заёмщика) всегда сохраняется стремление отказаться от выплат долга, поскольку оно само непосредственно является высшим гарантом выполнения своих долговых обязательств. От частного применения дефолта государство удерживает то обстоятельство, что, обманув кредиторов, больше они не будут выдавать займы правительству, которое не выполняет своих платежных обязательств. Дефолты возникают по разным причинам - от чисто экономических, когда заёмщик действительно не в состоянии производить платежи, до чисто политических, когда сильный не платит слабому либо когда новое правительство страны отказывается признавать долги, предшествующего правительства
Дивиденд - распределяемая между акционерами часть прибыли компании- эмитента акций после уплаты налогов, она выплачивается на каждую простую акцию
Дивидендная доходность - текущая доходность акции, измеряемая отношением дивидендов в годовом исчислении к текущей рыночной цене акции в процентах
Дилер - (1) компания или физическое лицо, которое оперирует на бирже (рынке) за собственный счет как принципал; (2) сотрудник банка, специализирующийся на проведении конверсионных, депозитных и других операций на финансовых рынках; (3) оптовый покупатель товара для последующей розничной перепродажи потребителя.
Дилинг (трейдинг) - процесс заключения срочных сделок с валютными и финансовыми активами
Дисконт - разница между форвардным и спот-курсами, когда курс спот выше форвардного. Его расчетную базу составляет разница банковских процентных ставок по срочным вкладам по обеим валютам за соответствующий срок
Дисконтная политика - политика повышения или понижения учетных ставок, проводимая центральным эмиссионным банком страны, в целях воздействия на спрос и предложение ссудных капиталов, состояние платёжного баланса и курс национальной валюты
Длинная позиция - термин, используемый в валютных и на валютной бирже финансовых контрактах для отображения позиции покупателя = нетто твердой валюты
Длинная чистая позиция - положительный результат расчета чистой позиции. Длинная чистая позиция включается в расчет открытой позиции со знаком «+»
Догоняющее развитие - экономическая стратегия, направленная на преодоление отставания в уровнях социально-экономического развития от индустриальных стран-лидеров
Долговая нагрузка - показывает степень посильности выполнения дебитором своих долговых обязательств; определяется отношением внешнего долга (1) к ВВП (ВД/ВВП); (2) к доходам от экспорта товаров и услуг (ВД/ЭТУ); (3) отношением платежей по обслуживанию внешнего долга к экспорту товаров и услуг (ОВД/ЭТУ) либо к бюджету (ОВД/Федеральный бюджет)
Долговая петля - ситуация, когда новые внешние заимствования используются большей частью на погашение ранее полученных заемных средств
Долговое обязательство по внешним заимствованиям - обязательство по своевременному текущему обслуживанию долга посредством выплат сумм амортизации долга и начисленных процентов, а также окончательному погашению всего долга в ранее согласованный срок
Долговые инициативы для бедных стран с чрезмерной задолженностью (ВДРС) - инициативы, разработанные совместно МВФ и группой Всемирного банка. Они включают действия международного финансового сообщества, включая многосторонние финансовые институты, направленные на оказание специальной финансовой помощи бедным странам, для которых традиционные механизмы облегчения долга оказались недостаточными; предполагают также принятие странами- реципиентами серьезных усилий для снижения уровня бедности, улучшения здравоохранения, начального образования и.т.п. и пересмотр долговых обязательств кредиторами по нормализации долговой ситуации в этих странах
Долевые ценные бумаги - в первую очередь акции, деноминированные в твердой валюте, которые постоянно котируются на основных фондовых биржах мира, обладают высокой степенью ликвидности и по первому требованию (предъявлению) держателя свободно превращаются в наличную твердую валюту
Должник (нетто)- страна - заёмщик, имеющая превышение своих обязательств по внешним заимствованиям над внешними долговыми требованиями к другим государствам
ДТА - документарный товарный аккредитив
ДТИ - документарных товарных инкассо
Евровалюта - ограниченное число валют индустриально развитых государств, которые обращаются вне таможенной территории их первичной эмиссии и не подпадает под кредитно-банковское регулирование и валютный контроль Центральных банков государств - их эмитентов
Евродоллар - доллары США, выпущенные ФРС США, которые постоянно обращается во вне таможенной территории США; Администрация США не несет ныне ответственности за валютный курс доллара США в других странах заграницей
Евродолларовый кредит - широко распространенная форма международного банковского кредита, т.е. кредита предоставляемого частными коммерческими банками индустриальных стран в долларах США. Платой за такой кредит является депозитный процент. За базу для расчета его уровня берется ставка ЛИБОР. Валютой такого кредита может быть только доллар США
Еврооблигационный заем – базовая стандартная схема, при которой банк кредитор-ссудодатель при евродолларовом кредитовании выпускает собственные облигации в валюте евродолларового кредита и размещает (продает) эти облигации в третьих странах, вне территории своей собственной страны и таможенной территории банка-дебитора (заемщика)
Европейская валютная система - региональное валютное соглашение ЕС базировалось на валюте ЭКЮ, было заменено на Валютный союз стран ЕС, который полностью базируется на валюте Евро
Европейская расчетная единица (ЕРЕ) – условная безналичная расчетная единица в состав «корзины» ЕРЕ входили: марка ФРГ(27,3%), французский франк (19,5%), фунт стерлингов (17,5), итальянская лира (14%), голландский гульден (9%), а также бельгийский франк, датская крона, ирландский фунт и люксембургский франк
Европейский опцион - вид опциона, который может быть исполнен только в ранее точно установленную дату
ЕВС - Европейская валютная система
Единая мировая цена на золото - единая неизменная цена на золото, которая использовалась до 1976 г. во всех операциях с золотом во всех странах мира
ЕС - Европейский Союз
ЕЦБ - Европейский Центральный банк
Жесткий твердый фиксированный валютный курс - стандартный режим регулирования и корректировки курса национальной валюты, при котором за ее ценовую основу берется официальный валютный курс, он может изменятся в пределах + 1% от уровня первичного зафиксированного официального курса валюты
Закрытая валютная позиция - валютная позиция, при которой сумма требований и сумма обязательств банка в отдельной иностранной валюте на определенный срок равны друг другу
Закрытие позиции - покрытие риска открытой валютной или процентной позиции путем заключения встречной сделки (офсетной сделки)
Инвестиционные монеты - монеты из драгоценных металлов (старых образцов или использующиеся в расчетах), по техническим параметрам, способам чеканки, методу ценообразования и значительным совокупным объектам тиражей отвечающие требованиям, предъявляемым к объектам инвестирования
Инвестиционный инструмент (финансовые активы) - ценные бумаги, драгоценные металлы, мировые валюты и некоторые прочие активы, которые могут служить объектом покупки в целях обеспечения сохранности и увеличения вкладываемых средств
Инвесторы - владельцы средств, вкладывающие их в различные инвестиционные инструменты (финансовые активы) в целях получения дополнительного дохода
Инкорпорированный банк- отделение либо филиал иностранного банка, зарегистрированные и постоянно действующие на территории РФ
Иностранная валюта - а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения и подлежащие обмену указанные денежные знаки; б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных валютных или расчетных единицах
ИНСТАР (Interbank Short-Term Actual Rate) - межбанковские базовые ставки, предлагаемые по краткосрочным кредитам ( на срок 3 дня)
ISO-КОДЫ - алфавитное обозначение кодов валют, используемых в международных платежах. Код отдельных валют состоит из трех букв: первые две обозначают страну - эмитент, третья ее национальную валюту
Капитальная конвертируемость (конвертируемость для инвестиционных операций) - отсутствие ограничений на платежи и - трансферты, учитываемые на счетах капитальных - операций платежного баланса, связанных с движением инвестиционного капитала
Капитальный бюджет [capital budget] — форма представления результатов текущего или оперативного финансового плана капитальных вложений (финансового обеспечения реализации инвестиционного проекта), разрабатываемого на этапе осуществления нового строительства, реконструкции и модернизации основных средств, приобретения новых видов оборудования и нематериальных активов и т.п. Он формируется из двух разделов: 1) капитальные затраты (затраты на приобретение внеоборотных активов); 2) источники поступления средств (инвестиционных ресурсов)
Клиринг [clearing] — система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных финансовых требований и обязательств. Клиринговый метод расчетов, широко используется в биржевой торговле при расчетах за товары, ценные бумаги, деривативы. В этом случае все платежные требования передаются в расчетную палату биржи, которая в этом случае выступает как третья сторона в сделках, т.е. в роли покупателя по отношению к любому члену биржи — продавцу и в роли продавца по отношению к любому члену биржи — покупателю. При этом покупатели и продавцы принимают на себя расчетные и соответственно долговые обязательства не друг перед другом, а перед расчетной палатой биржи. Расчеты по фьючерсным и опционным сделкам на всех ведущих биржах мира осуществляются ныне исключительно на клиринговой основе
Клиринговая валюта - стандартный вид валюты, который является безналичной условной расчетной единицей и используется для взаимозачета требований и обязательств в иностранной твердой валюте без уплаты твердой валюты
Клиринговая палата - 1) Расчетная палата на срочной валютной бирже, выступающая в качестве партнера по каждой сделке. Участники биржевой торговли вносят в клиринговую палату страховые залоги, а палата в свою очередь ежедневно переоценивает их открытые позиции; 2) орган биржи, занятый биржевыми расчетами, взаимными зачетами с выплатой разницы бенефициаром
Ключевая валюта торгового контракта — это твердая валюта, к которой жестко привязана валюта конечного платежа по торговому контракту, фактически – это форма курсовой, валютной (мультивалютной) оговорки.
Коллективная валюта – является единой национальной валютой и единственно законным платежным средством для всех внутренних и внешних расчетов стран-участниц коллективного валютного соглашения либо валютного союза
Коллективная региональная валюта - общая валюта и законное платежное
средство для определенной группы стран; участниц валютных зон и валютных группировок. Эта валюта используется во всех внутренних и внешних расчетах и платежах пограничных стран, подписавших региональное валютное соглашение
Коллективное региональное валютное соглашение - особый вид валютного соглашения, который распространяет свое полное действие на строго определенное число стран, подписавших это соглашение и принявших на себя все обязательства по выполнению его условий и требований.
Коммерческий (Лицензированный) банк - кредитная организация, получившая от ЦБРФ право на прием вкладов и депозитов в российских рублях от физических и юридических лиц - валютных резидентов.
Конвертируемость валюты - способность резидентов и нерезидентов свободно обменивать национальную валюту на иностранную и затем использовать полученную иностранную валюту в международных сделках
Консорциальный банк - особые банковские институты, где полностью объединены капиталы и вся филиальная сеть 2-3 банков из различных 16 стран валютной зоны Евро (на 2009 г.)
Концессионные инвестиции - инвестиции, предполагающие предоставление уступок, максимальных льгот и преференций иностранному инвестору
Короткая позиция нетто - 1) обязательства на срок по проданной валюте превышают требования по купленной валюте на данный срок; 2) недостаток валюты по сравнению с ее текущим расходованием
Короткая чистая позиция - отрицательный результат расчета чистой позиции. Короткая чистая позиция включается в расчет совокупной открытой позиции со знаком «минус»
Корреспондентский счет- счет одного банка, открытый и ведущийся в другом банке, заграницей (в иностранной валюте)
Корреспондентское банковское дело - особая специальная сфера банковских расчетно-платежных, кредитных и валютных трансакций. В его рамках банк одной страны постоянно выполняет расчетные и платёжные операции в иностранной валюте по поручению иностранного банка – корреспондента из другой страны
Косвенная (обратная) котировка - определенное количество иностранной валюты, приравненное к одной единице национальной валюты.
Котировка - 1) определение курсов иностранной валюты к национальной валюте на конкретный момент времени; 2) курсы текущего дня, бегущая строка
Котировка на конец периода - фактическое значение рыночного биржевого валютного курса, официального и межбанковского курсов на точно фиксированную дату
Котировка средняя за период – среднеарифметического (среднегеометрическое) значение валютного курса за отчетный период.
Краткосрочный хедж (short-term hedging) осуществляется посредством форвардных и фьючерсных операций, а также валютных и курсовых оговорок
Кредитная карта - персонифицированный (именной) платёжно-расчетный документ в Форме пластиковой карточки, выдаваемый банком вкладчикам для безналичной оплаты ими товаров и услуг в розничной торговой сети, снабженной компьютерными устройствами, передающими запрос на оплату товаров в банк. Кредитная карточка удостоверяет наличие у её владельца текущего счета в банке. В разных странах используются в первую очередь кредитные карточки американских платёжных систем и кредитно-финансовых групп (ВИЗА, МАСТЕР КАРД, АМЕРИКАН ЭКСПРЕСС), используются также кредитные карточки платежной системы ЕВРОКАРД
Кредитная линия - предоставление заёмщику юридически оформленного обязательства кредитного учреждения выдавать ему в течение некоторого времени кредиты (открыть кредитную линию) в пределах ранее согласованного лимита, на практике - лимит (предел) кредитование одного заёмщика в коммерческом банке
Кредитовать банковский счет - зачислить средства в кредит счета- НОСТРО банка- бенефициара (переводополучателя)
Кросс-курс - расчетное курсовое соотношение между двумя валютами, определяемое на основе курса этих валют по отношению к третьей валюте
Курс конверсионных операций - особый вид расчетного курса, представляет собой курс двух иностранных валют к друг к другу в третьей стране без промежуточной конвертации этих валют в местную национальную валюту данной страны
Курс спот - курс, выражающий стоимость определенной единицы торгуемой валюты при заключении сделки спот с ее практической поставкой на конец второго операционного дня от даты заключения сделки
Курсы бид (bid) и офер (offer) — курсы, предлагаемые при покупке и продаже валюты по срочным форвардным трансакциям
Кэп - соглашение о предоставлении займа с плавающей процентной ставкой, но с гарантией, что она никогда не превысит некоторый ранее установленный уровень. В результате заемщик сталкивается с ограниченный риском по своим обязательствам
ЛИБОР - аббревиатура понятия «London Interbank Offered Rate» (ставка предложения-кредитов на лондонском межбанковском рынке). Ведущие лондонские банки ежедневно сообщают свои валютные кредитные ставки для банков разного уровня. На базе этих ставок рассчитывается единая средняя арифметическая, которую постоянно публикует ассоциация британских банкиров
Данная процентная ставка предложения кредитов в долларах США частными коммерческими банками в Лондоне своим корпоративным заемщикам -юридическим лицам
Лизинг - по законодательству РФ – вид унифицированный инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором лизинга
Ликвидность - возможность беспрепятственной быстрой продажи имеющихся финансовых активов (инвестиционных инструментов) и получения наличных денежных средств
Ликвидность баланса - способность коммерческой организации за счет своих активов и средств, свободно погасить свою совокупную текущую задолженность кредиторам
Лимит открытой валютной позиции - максимально допустимое отношение величины открытой валютной позиции к сумме собственных средств уставного (капиталу) банка
Лимит позиции - ограничение открытой валютной или процентной позиции у конкретного участника рынка
Лицензированный банк - кредитная организация, получившая от ЦБРФ право на прием вкладов и депозитов в рублях от юридических и физических лиц - валютных резидентов
Ломаная дата - нестандартный срок валютирования форвардной сделки. Срок валютирования обычно составляет одну или две недели, а также 1, 2, 3, 6 и 12 месяцев, соответственно ломаная дата, например 24,28,32 дня и др.
ЛОРО (loro) — их счет в нашем банке (счет иностранного)
Макроэкономические индикаторы — набор основных (базовых) показателей состояния национальной экономики государства
МАР - Международная ассоциация развития
Маржа - разница между курсами продажи покупки валюты
МБК — межбанковские кредиты, операции первоклассных банков России
МБРР - Международный банк реконструкции развития
МВС - международная валютная система (Ямайское валютное соглашение)
МВФ - Международный валютный фонд
Межбанковский валютный курс - курс между уполномоченными коммерческими банками, между ЦБРФ и коммерческими банками, а также между банками их клиентами. Используется курс продавца к межбанковскому валютному курсу и курс покупателя к межбанковскому валютному курсу для операций клиентов банка
Международные валютно - кредитные организация - международные финансовые организации, учрежденные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами - их членами, содействия экономическому развитию этих стран, предоставление им кредитной поддержки. В число таких организаций входят: Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, а также региональные и субрегиональные, международные банки развития
Международный рынок ссудного капитала - международная кредитная структура, обеспечивающая предоставление частными коммерческими банками ряда индустриальных стран и ТНБ кредитов на возвратной основе правительствам, банкам и компаниям - валютным резидентом других стран
Мерный биржевой слиток - слиток золота и других драгоценных металлов строго определенного веса, который котируется и постоянно перепродается на бирже
МИБОР (Moscow Interbank Offered Rate) — процентные ставки, предложения кредитов и ссуд Консорциума Российских коммерческих банков
Мировая валюта - ограниченное число валют индустриально развитых стран, которые свободно обращаются в большинстве стран мира вне таможенной территории их первичной эмиссии; свободно используются всеми категориями держателей; свободно используются для любых видов валютных операций и без каких - либо лимитов и количественных ограничений по сумме трансакций
Мировая валютная система - интегрированная валютная система, регулирующая применение различных видов валют при межгосударственных и межрегиональных расчетах, использование системы обмена различных национальных валют для урегулирования требований и погашения задолженностей, возникающих в результате внешнеторговых и иных международных финансовых операций. Особенности развития национальных хозяйств и изменения в национальной экономической политике влияют на валютные курсы валютах различных стран, по которым осуществляется обмен валют. По политическим и экономическим соображениям, многие государства рассматривают обеспечение стабильности среднесрочного валютного курса своей национальной валюты как одну из приоритетных национальных экономических целей
Мировая резервная валюта - ограниченное число валют индустриально развитых стран, их отличие от других валют состоит в том, что они накапливаются и постоянно хранятся в форме централизованных резервов в центральных банках других государств
Мировые деньги - точно установленные виды валютных активов, деноминированные в твердой валюте, а также определенные виды ценных бумаг, которыё свободно обращающиеся в большинстве стран мира и по первому требованию держателя превращаются в твердую иностранную валюту
Монета - новодел - точная копия старинной монеты, такого же вида, сплава и веса, на которой отчеканена дата вторичной либо третичной эмиссии данной монеты
МФК - Международная финансовая корпорация
Мягкая валюта - условно, частично и ограниченно конвертируемые валюты, в частности, в их число входят все валюты республик бывшего СССР, за исключением Латвии, Литвы, Эстонии
Наличная банкнота - денежные знаки, выпущенные эмиссионным банком страны, которые разрешается свободно использовать в текущих расчетах и платежах в данной стране (а в ряде случаях также в других странах заграницей)
Наличная иностранная валюта представляет собой банкноты и монеты иностранных государств, находящиеся в активном обращении, а официально изымаемые из обращения в связи с введением новой денежной единицы либо новой валюты
Наличная сделка – валютообменная либо конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня
Наднациональное валютное соглашение - особый тип международного межгосударственного соглашения, которое после его официального принятия Международным валютным фондом и Группой всемирного банка, становится обязательным к исполнению всеми странами мира при осуществлении ими любых видов международных валютных расчетов и платежей
Необусловленный кредит - заемщик - дебитор, чтобы получить средства кредита (ссуды) не обязан выполнить специальные условия и предварительные требования кредитора-ссудодателя
Несвязанный кредит - заёмщик-дебитор не обязан в счет кредита (ссуды) покупать определенные товары от кредитора-ссудодателя или от его уполномоченного агента по цене, указанной кредитором-ссудодателем при подписании кредитного договора
НОСТРО (nostro) — корреспондентский счет российского банка в иностранном банке за границей в иностранной твердой валюте
Обезличенный металлический счет (ОМС) - счет клиента, на котором числится принадлежащий ему обезличенный металл в граммах (без указания конкретных видов слитков)
Обратная котировка – цена одной единицы национальной валюты, выраженная в единицах иностранной валюты
Общая региональная валюта — общая валюта и единственно законное платежное средство для всех внутренних и внешних расчетов для определенных групп стран, входящих в валютную зону либо в валютный союз
Овердрафт - специальная (особая) форма предоставления банком краткосрочного кредита клиенту в случае, когда величина платежа превышает остаток средств (баланс) на счете клиента. В этом случае банк списывает средства со счета клиента в полном объёме, то есть автоматически предоставляет своему клиенту кредит на сумму превышающую остаток средств на счете. В результате овердрафта у банка автоматически возникает дебетовое сальдо. Право пользования овердрафтом предоставляется наиболее надежным клиентам банка по договору, в котором устанавливается максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита по овердрафту, порядок его погашения. Овердрафт отличается от обычных ссуд тем, что в погашение задолженности клиента автоматически направляются все суммы, поступающие на текущий счет клиента в банке
Овернайт (overnight) — «ночная ссуда», однодневный банковский депозит со сроком окончания «завтра»
Овернайт-позиция - позиция в иностранной валюте, которая не закрывается в течение ночи
Ограниченная конвертируемость - валюты разрешение для ее обмена только для слущивания текущих торговых операций
Онколь (on call) — депозиты и кредиты до востребования
Оплата сразу после отгрузки - форма межбанковских расчетов, при которой единственным законным основанием для фактической реализации валютного платежа является подтвердительный документ, который удостоверяет лишь факт отгрузки экспортёром учетной партии товара в адрес импортера по торговому контракту
Оплаченный капитал - общая сумма фактически размещенных, оплаченных, (запроданных) акций коммерческой организации – их эмитента
Опцион - 1)ценная бумага, дающая право ее владельцу купить (продать) определенное количество валюты по фиксированной в момент заключения сделки цене в определенный срок в будущем; 2) право выбора времени поставки или платежа, а также возможности отказа от сделки, предоставляемое или предлагаемое опционером своему партнеру (контрагенту)
Опцион колл - право на покупку определенной суммы валюты по заранее согласованной цене в определенный день или в течение определенного срока
Опцион пут - право на продажу определенной суммы валюты по согласованной цене в день исполнения или в течение определенного периода
Опционная премия - премия, уплачиваемая покупателем продавцу опциона; величина премии складывается из двух стоимостей: внутренней стоимости и временной стоимости
Открытая позиция — неравенство между поступлением данной валюты в банк и ее расходованием в определенную дату
Открытый счет - схема иностранных валютных расчетов, когда у коммерческой организации- экспортера открыт и постоянно ведется свой иностранный валютный счет в иностранном банке за границей в стране импортера (Сч. 52/3)
ОТС (аббревиатура от Over the Counter) - используется для обозначения сделок, которые заключаются на внебиржевом рынке на базе электронных платежных систем
Официальный валютный курс рубля - вид валютного курса, устанавливаемый Центральным банком РФ на основе рыночного биржевого курса рубля, ранее зарегистрированного ММВБ сроком обычно на один операционный день
Официальный куре рубля в SDR - главный вид официального валютного курса ЦБ РФ. Этот курс показывает, при обычной ситуации на бирже, понижение либо повышение одновременно курса рубля сразу к 4 ведущим валютам мира, входящим в СДР, имеет особое название официальный паритетный валютный курс
Оффшорный банк - иностранный банк, выведенный в принимающей стране из-под национального регулирования, все операции в котором ведутся в иностранной твердой валюте. Обычно оффшорный банк учреждается с целью доступа резидентов принимающей страны к международной сети иностранных корреспондентских банковских счетов
Оффшоры — инвестиционный бизнес, не подпадающий под национальное регулирование и пользующийся налоговыми льготами, а также другими преференциями
Памятные монеты - монеты драгоценных металлов (старых образцов или использующиеся в расчетах) по характеру художественного оформления, способам чеканки, техническим параметрам и небольшим объемам тиражей, приобретаемые главным образом для коллекционирования
Паритет - твердо зафиксированное и неизменное соотношение между объемами либо ценами двух различных активов (товаров)
Паритет валютный — твердое, официально устанавливаемое соотношение обмена одной валюты на другую либо на сложную составную валютную единицу (валютную корзину)
Паритет покупательной способности валюты – расчетное отношение между двумя или несколькими валютами разных стран, устанавливаемое по их покупательной способности применительно к определенному товару либо набору товаров (корзине) и услуг. Паритет покупательной способности может быть частным, устанавливаемым по определенной группе конкретных товаров, и общим, устанавливаемым по всему общественному продукту. Например, если один и тот же набор потребительских товаров, в частности, потребительская корзина, стоит 100 тыс. российских рублей и 5 тыс. долларов СП1А, то паритет покупательной способности составляет 20 рублей на 1 доллар: 1 USD = 20,0 RUR. (котировка прямая, на конец периода)
Паритет процентных ставок - теоретический постулат гласящий, что разница между форвардным валютным курсом и курсом определенный твердой валюты в стране спот должна быть равна разнице между уровнем банковской процентной ставки в стране - эмитенте иностранной твердой валюты и внутренней банковской процентной ставки в данной стране
Паритетная цена - специальный внешнеторговый термин - цена на сельскохозяйственную продукцию, позволяющая производителю за неизменный объём продукции получать доход, достаточный для покупки стабильного набора несельскохозяйственных потребительских товаров, благ и услуг
Паритетный курс - специальный расчетный курс в международном платёжном обороте, базирующийся на паритете покупательной способности валют
Переучет денной бумаги - досрочная покупка или досрочная продажа ценной бумаги со скидкой до даты законного платежа по ней или до даты окончания срока ее законного обращения
Плавающий валютный курс – изменяющийся колеблющийся валютный курс, который устанавливается с учетом динамики курсов определенных валют или их установленного набора, т.е. на базе курса сложных составной валютных единиц
Подписной акционерный капитал - общая сумма акций, эмитированных компанией, предприятием, банком, предназначенных к их последующему размещению: покупке иди продаже по стандартному договору купли-продажи активов
Ползущий валютный курс - стандартная разновидность плавающего валютного курса, при котором цена валюты обесценивается более чем на 10 % за истекший календарный месяц
Полная конвертируемость – отсутствие любого контроля как по счету текущих операций, так и по счету движения капитала платежного баланса
Полная котировка - курс продавца к межбанковскому валютному курсу, курс покупателя к межбанковскому валютному курсу и зафиксированная маржа между этими двумя курсами
Портфельные инвестиции - вложение иностранных акционеров и инвесторов, долевые ценные бумаги, в частности в (акции) в определенном объеме, долговые ценные бумаги (облигации), во вторичные производные ценные бумаги (деривативы)
Предельные процентные ставки (rate cap) — потолок, при кредитах с плавающей процентной ставкой, особо оговаривается в конкретном контракте (ролловерном кредите)
Премия - разница между форвардным и спот-курсами, в том случае, когда курс спот ниже форвардного. Расчетную базу премии составляет разница процентных ставок на обеим валютам за соответствующий срок
Процентные риски - риски потерь, связанные с неблагоприятным изменением процентных ставок в прогнозируемый период
Процентный своп - соглашение сторон о взаимном обмене процентными платежами, исчисленными в одной валюте с предлагаемой суммы по заранее оговоренным процентным ставкам в течение определенного периода времени.
Прямая котировка - цена единицы иностранной валюты, выраженная в единицах национальной валюты
Прямая котировка валюты - определенное количество национальной валюты, приравненное в одной единице иностранной валюты
Прямые инвестиции- вложения иностранных акционеров и инвесторов в долевые ценные бумаги (акции), компаний - эмитента в определенной сумме (объеме)
Пункт (пипс) - минимальное изменение валютного курса (шаг цены) используется для определения разницы между двумя курсами валюты: между форвардным курсом и спот-курсом, курсами покупки и продажи к межбанковскому валютному курсу
Размещение ценные бумаги - осуществление покупки или продажи ценных бумаг по стандартному унифицированному договору купли-продажи активов
Рамбурсирование - требование иностранного валютного платежа; обращение к банку - плательщику за валютным платежом; выписка платёжного поручения с приказом на валютный перевод
Ревалоризация - переоценка кассовой наличности, уточнение выраженной в национальной валюте общей суммы средств в иностранной валюте, числящихся на балансе коммерческой организации либо банка, в связи с изменением курса иностранных валют на национальном рынке и мировых валютных биржах
Ревальвация - официальное повышение валютного курса национальной валюты. Из средств государственного регулирования экономики по механизму воздействия на экономику он объективно противоположно девальвации. Страна, осуществляющая ревальвацию своей валюты, неизбежной ставит себя в относительно менее выгодное положение в сфере внешней торговли, притока иностранных капиталов и международного туризма по сравнению со странами - контрагентами. Повышение курса национальной валюты страна по отношению к валютам других стран автоматически вызывает рост цен её экспортируемых товаров в иностранной валюте и тем самым снижает конкурентоспособность страны на мировом рынке, сдерживает экспорт её товаров на внешние рынки. Понижение, цены импортируемых товаров выраженные в национальной валюте в свою очередь приводит к повышению спроса на них и увеличению объёма импорта, кроме того, складывающиеся курсовые соотношения между ревальвированной валютой страны и валютами других стран объективно делают для иностранных инвесторов менее выгодным вложения капитала в эту страну, поскольку при обмене валют они получают меньшую сумму средств. Однако для страны, ревальвировавшей свою валюту, становится более выгодным экспорт капитала, возникает возможность относительно более дешёвой покупки иностранной валюты. В области международного туризма ревальвация приводит к сокращению доходов от притока иностранных туристов, поездки в страну возрастают в цене и одновременно стимулируются поездки за рубеж туристов из этой страны, поскольку для них покупка иностранной валюты становится относительно дешевле
Регламентированный трансферт - совокупность платежных операций, направленных на погашение внешнего долга страны, когда все платежи в иностранной валюте за границу строго лимитированы и должны проводиться только через центральный банк страны - должника
Регулируемый валютный курс - стандартная форма валютного курса, при которой ЦБ устанавливает максимально допустимые приделы допустимого ежедневного изменения рыночного биржевого курса национальной валюты в течение одного рабочего операционного дня на главной валютной бирже в отрасли
Резервная валюта - твердая валюта, постоянно накапливаемая центральным банком той или иной страны в качестве централизованных государственных валютных резервов. В их числе: доллар США, английский фунт стерлингов, валюта Евро, которые обслуживают более половины международного торгового и платёжного оборота. В значительно меньшей степени функции резервной валюты выполняет японская цена, швейцарский франк, сингапурский доллар и др. Использование валюты страны в качестве резервной зависит от степени участия страны - эмитента в международном разделении труда, роли, которую она играет в международной торговле и миграции частных капиталов. В числе резервных фигурирует валюты обслуживающие значительный по своему объёму международный торговый оборот, а также валюты стран с высоким экономическим потенциалом. Немаловажное значение имеет реальное положение валюты на международном частном рынке ссудных капиталов. Использование валюты той или иной страны в качестве резервной связано также с ее техническими возможностями обслуживания международных торговых расчётов - в частности, наличие у страны - эмитента сети международных банковских учреждений
Рейтинг - показатель оценки кредитоспособности заёмщика, определяется ведущими внешними рейтинговыми компаниями
Реструктуризация долга - любое действие кредитора, которое изменяет условия, ранее установленные для погашения долга, таким образом, что снижает обязательства по текущему обслуживанию долга (долговую нагрузку); включает решедьюлинг (переоформление), рефинансирование, операции по снижению долга и долговых платежей, обратный выкуп списание долга и др.
Рефинансирование долга - процедура, по которой просроченные платежи или будущие обязательства по обслуживанию долга по официальному экспортному кредиту оплачиваются должником за счет нового займа. Заём для рефинансирования долга может быть представлен экспортным кредитным агентством, правительственным институтом, коммерческим банком, который ранее получает соответствующие гарантии агентства
Решедьюлинг долга — переоформление долга, в результате чего просроченные платежи и будущее обслуживание долга в консолидационный период преобразуются в новый кредит на условиях, определяемых в течение реструктуризации; в результате осуществляется перенос сроков выплат средств по основной суммы долга, процентов по долгу или всех платежей по обслуживанию долга на более поздний срок по сравнению с ранее согласованным сроком (графиком) погашения долга
Риск исполнения (поставки) - риск того, что партнер по сделке не сможет своевременно выполнить свои обязательства, по поставке товара по торговому контракту
Риск платежа (расчетный) - риск, отражающий возможность недоставки валюты одним из партнеров валютной сделке, когда другим партнером оплата контракта уже произведена
Ролловерный кредит - кредит с постоянным изменением уровня процентных ставок (обычно по истечении каждого трехмесячного периода)
Рубль (RUR 810; RUB 643) - валюта, продекларированная как СКВ с ограниченной внешней конвертируемостью, ограничениями по её использованию по капитальным и инвестиционным операциям и сделкам, связанным с движением капитала, имеет все признаки и базовые характеристики мягкой валюты
Рынки золота - специальные центры торговли золотом, где осуществляется его регулярная купля-продажа по рыночной цене в целях промышленно-бытового потребления, частной тезаврации, инвестиций, страхования риска потерь из-за изменения цен, спекуляции на разнице в ценах и приобретения необходимой валюты для международных торговых расчетов
Рыночная стоимость монеты, слитка - цена, по которой банк продает (покупает) монеты из золота или золотые слитки
SAFE -синтетические соглашения по валютному обмену (торговле валютой)
Своп (swap) — обмен кредитными обязательствами, контрактами, заключенными на покупку иностранной валюты за национальную и ее последующую продажу или выкуп за национальную либо иностранную валюту; различаются курсами и сроками исполнения, а также шипами отдельных унифицированных контрактов
Своп-сделка - валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной форвардной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами
Своп-ставка - Разница между спот - и форвардным курсами, выраженная в пунктах. Представляет собой дисконт либо премию по сделке
Связанный кредит (базовая форма) - стандартная унифицированная форма кредита (ссуды), при которой заемщик-дебитор обязан приобрести товары или услуги в полной сумме предоставленного кредита в рамках открытой ему банком кредитной линии у продавца (поставщика), ранее указанного кредитором (ссудодателем) по цене товара (цене реализации), также установленной кредитором (ссудодателем)
Сделка TOD – валютообменная либо конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки
Сделка спот (SPOT) - валютная сделка, по которой платежи осуществляются на второй рабочий день после заключения сделки.
Сделка ТОМ - валютообменная либо конверсионная операция с датой валютирования на следующий за днем заключения сделки рабочий банковский день
СДР (Special Drawing Rights) - специальные права заимствования
СДР (SDR; XDR 960) - мировая валюта СДР безналичная бухгалтерская проводка, запись по счетам. Это активы могут использоваться в безналичной форме по специальным банковским счетам центрального эмиссионного банка в Международном валютном фонде (МВФ)
Синдицированный евро - облигационный заем - стандартная схема евро-облигационного кредита, по которому кредитором - ссудодателем, выступает синдикат (консорциум) банков из различных стран и не один из этих банков — участников не несет прямую дополнительную ответственность и не обязан за свой счет выделять дополнительные средства для предоставления кредита заемщику в полной сумме
Синдицированный евродолларовый кредит - кредитором - ссудодателем выступает не один банк, но банковский консорциум и не по стандартному евродолларовому кредиту один из банков-кредиторов (ссудодателей), не должен нести персональную ответственность за предоставление кредита заемщику в полyой сумме. Валютой кредита является доллар США
Система, управляемая валюта - стандартный вид плавающего валютного курса, при котором цена валюты в обязательном порядке изменяется каждые 3-6 месяцев центральным банком — её эмитентом
СКВ - свободно конвертируемая валюта
Скользящий валютный курс - в цене валюты на торгах на национальной валютной бирже при прямой котировки валюты может измениться только третья или четвертая цифра после запятой
Слитки золота - золото в мерных слитках (массой 1, 5, 20, 50, 100, 250, 500 и
1000 граммов) и/или стандартных слитках (массой от 11 до 13,3 кг), изготовленных аффинажными организациями и соответствующих действующим стандартам золотых бирж и свободных рынков золота
Сложная составная валютная единица - метод расчета цены плавающего курса валюты на базе курсов строго определенного набора валют и установленного для каждой валюты валютного коэффициента (доли) в этой единице
Сложный процент (compound interest) — присоединение начисленных процентов к базовой сумме депозита, представляет собой капитализацию процентов
Соглашение о процентных ставках по форвардным операциям (GOLDFRA) - договор, в котором фиксируется процентная ставка по золотому депозиту или валютному займу, начиная с некоторой фиксированной даты в будущем
Соглашение по иностранной валюте (непоставляемый форвард) – условная форвардная сделка, в которой при наступлении срока встречная валюта не поставляется, а расчет производится наличным платежом в базовой валюте контракта
Соглашения о форвардной ставке (FRA) - форвардные контракты на краткосрочные процентные свопы
Спот (spot) —наличный курс в сделках по купле и продаже валюты, по которым расчет производится «сегодня» или на второй рабочий день по курсу зафиксированному на момент заключения сделки
Спот-некст - краткосрочная своп-сделка с совершением обратной сделки на следующий рабочий день после заключения сделки
Спрэд - разница между курсами продажи и покупки при котировке валюты по срочным форвардным операциям
Срок опциона (срок экспирации) - момент времени, по окончании которого покупатель опциона теряет право на покупку (продажу) валюты, а продавец опциона освобождается от своих контрактных обязательств
Срочный форвардный валютный курс - расчетный курс на дату обязательной поставки валюты по контракту
Ссудный капитал - финансовый капитал, предоставляемый коммерческим банком в виде ссуды на условиях возвратности в установленные сроки с выплатой ссудного процента
Ставка рефинансирования — устанавливаемая Центральным Банком России процентная ставка для прямого кредитования коммерческих банков и других кредитных организаций, используется в стране в качестве базового инструмента кредитно- денежного и валютного регулирования.
Стандартный плавающий валютный курс - базисная разновидность плавающего валютного курса, при этом режиме цена валюты, ее рыночный биржевой валютный курс, изменяется в размере + 5% за неделю, но в целом не более чем на 10% за истекший календарный месяц
Страйк - цена - цена исполнения, Фиксированный курс валюты в опционном контракте, по которому покупатель контракта может фактически купить или продать иностранную валюту по ранее заключенному контракту
Страны, где запрещено использование бывших национальных валют, а используется только валюта ЕВРО во всех внутренних и внешних расчетах.: Франция, Германия, Италия, Испания, Португалия, Нидерланды, Бельгия, Люксембург, Финляндия, Австрия, Греция, Ирландия, Словакия, Словения, Кипр, Мальта, использующие Евро в качестве своей единой национальной валют
Счет Лоро - «Ваш счет у нас» - счет, открываемый в банке - резидента своему иностранному банку — корреспонденту, на котором отражаются все операции, проводимые по поручению иностранного банка. При установлении корреспондентских отношений предусматривается, в какой валюте будет вестись счет, должны ли платежи проводиться в пределах числящихся на счете сумм или допускается овердрафт. Обычно по счетам лоро в иностранной твердой валюте начисляются проценты и выплачивается комиссионное вознаграждение за выполнение платёжных поручений банка-корреспондента
Счет Ностро - «Наш счет у Вас», корреспондентский счет кредитного учреждения - резидента, открытый в иностранном банке - корреспонденте за границей, на котором отражаются их взаимные платежи. Условия и режим ведения счетов Ностро оговариваются при установлении корреспондентских отношений между двумя этими кредитными учреждениями: определяется, в какой валюте будет вестись учет, должны ли платежи производиться в пределах размещенных на счете сумм средств или в порядке овердрафта и др. Обычно при ведении счетов ностро в иностранной твердой валюте начисляются проценты и выплачивается комиссионное вознаграждение за выполнение платежных поручений банка - корреспондента
Текущая конвертируемость (конвертируемость для текущих операций) - отсутствие ограничений на платежи и трансферты, учитываемые на счете текущих операций платежного баланса страны
Текущий курс продажи банком обезличенного золота – условная стоимость одного грамма обезличенного золота, установленная банком для совершения операций по продаже за рубли обезличенного золота с зачислением на ОМС в банке
Том-некст – Краткосрочная валютная своп-сделка, которая фактически начинается завтра (на следующий рабочий день) и заканчивается послезавтра; 2) «завтра и на следующий день», депозиты в банке со сроком послезавтра
Трансграничный кредит (cross-border credit) - кредит, предоставленный местным банком той или иной страны нерезиденту в других странах заграницей
Транснационализация - усиление взаимозависимости национальных экономик на основе расширения деятельности ТНК и ТНБ.
Трейдеры - «операторы рынка», которые готовы купить/продать валютному либо финансовые активы на более или менее постоянной базе за счет собственных средств или по приказу и за счет своих клиентов
Трейдинг (дилинг) - процесс заключения срочных сделок с валютной и финансовыми активами
Тройская унция золота - стандартная мера веса по металла всем операциям с золотом, серебром, платиной (31,1 грамма чистого металла)
Уполномоченные банки - кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации и имеющие право на основании лицензий Центрального банка Российской Федерации осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте, а также действующие на территории Российской Федерации в соответствии с лицензиями Центрального банка Российской Федерации филиалы кредитных организаций, созданных в соответствии с законодательством иностранных государств, имеющие право осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте в РФ и за границей
Управляемый плавающий курс - плавающий валютный курс, при котором государство проводит валютные интервенции с целью изменить валютный курс национальной валюты в определенном направлении и регулярно корректирует её официальный валютный курс
Условный форвард – контракт форвард своп, при котором в расчетную дату встречная поставка валютой не осуществляется, а расчет производится наличным платежом в базовой валюте
Учетная ставка - особая процентная ставка, по которой определяется вознаграждение банку за счет долговых обязательств установленного вида
Факторинг - финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает свою дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью получения немедленного платежа (со скидкой, дисконтом).
Обычно клиентом является экспортер, уступающий факторинговой компании право получения платежа за поставленные товары или оказанные услуги нерезидентам. Факторинговая компания сразу оплачивает клиенту от 70 до 90% платежных требований в виде кредита, а остаток (за вычетом процента за кредит и факторинговой комиссии за услуги) выплачивается клиенту после взыскания с дебитора всей суммы долга. Первоначально факторинг возник как комиссионная операция торговых посредников, но за тем приобрел особую форму банковского кредитования
Федеральный бюджет - перспективный свободный план совокупных доходов и расходов государства на определенный срок
Фиксинг - регулярно проводимая на фондовых биржах фиксация курса ценных бумаг; фиксинг валютный - установление центральным банком официального валютного курса национальной валюты по определенной схеме (либо на базе рыночного биржевого курса, либо межбанковского курса на данный операционный рабочий день
Финансовая интеграция - экономический процесс объединения финансовых, кредитных, денежных, валютных систем и рынков отдельных капитала стран на базе введения диной валюты и создания наднациональных финансово-кредитных регулирующих институтов, осуществляющих единую финансовую и денежно-кредитную политику этих стран
Финансовый фьючерс - унифицированный фьючерс, базирующийся на специфических финансовых инструментах, таких как краткосрочные и долгосрочные казначейские обязательства, акции, депозиты, облигации, индексные показатели фондовых бирж. Фьючерсы являются соглашением на покупку или продажу стандартной величины (объема) финансового актива (инструмента) в будущий срок по базовой цепе первичного соглашения. Финансовые фьючерсы выполняют две основные функции: позволяют инвесторам застраховаться от риска, связанного с неблагоприятными изменениями процентных ставок, или курсов валют и ценных бумаг на фондовом рынке, они дают возможность биржевым дилерам извлекать из этого прибыль. Биржевых операторов финансовый фьючерсный рынок привлекает своим принципом «системы рычага», который позволяет им выгодно использовать колебания цен на значительное количество продаваемого базисного актива при незначительных расходах, составляющих начальную (первичную) маржу по данной трансакции
Фло - соглашение о предоставлении займа с плавающей ставкой, но с условием, что она никогда не опустится ниже некоторого ранее установленного уровня
Форвардная сделка - соглашение двух сторон о конвертации одной валюты в другую в течение срока большего, чем два рабочих дня, после даты заключения сделки
Форвардная сделка с золотом - контракт, который заключается сегодня на покупку или продажу золота по некоторой фиксированной цене при осуществлении расчетов при наступлении конкретной даты в будущем. Как правило, эта дата находится между спот-датой и датой 1 год спустя после спот-даты. Период между спот-датой и форвард-датой называется сроком эффективного действия форвардного контракта
Форвардные операции - сделки по обмену валют до заранее согласованному курсу, которые заключаются сегодня, но дата валютирования отложена на определенный срок в будущем. При этом валюта, сумма, обменный курс и дата платежа фиксируются в момент заключения сделки и не могут быть изменены. Срок форвардных сделок колеблется от 3 дней до 5 лет, однако наиболее распространенными являются даты в 1, 3, 6 и 12 месяцев со дня заключения такой сделки
Форвардный валютный курс - курс, по которому можно купить или продать валюту при условии ее поставки через определенный срок в будущем. Обычно дилерский спрэд для форвардного курса существенно шире, чем дилерский спрэд (маржа) для валютного спот-курса
Форвардный валютный обмен (forward exchange) — купля-продажа иностранной валюты с поставкой и оплатой в будущем
Форвардный контракт (forward contract) — документ, подтверждающий заключение сделки, сроки, курс и объем валютной поставки
Форвардный курс аутрайт - курс форвардной межбанковской валютной сделки, который фиксируется в день заключения сделки и действителен в день ее исполнения
Форвардный курс (forward rate) — договорная цена валюты, связывающая спот-курс с процентной ставкой по банковским валютным депозитам
Форвардный рынок валют - рынок, на котором заключаются сделки на будущую поставку валют по расчетным (договорным) форвардным курсам. Все фактические платежи осуществляются через определенный срок в будущем. Форвардный рынок валют позволяет покупателям и продавцам валют застраховаться от возможных убытков от изменения плавающего курса иностранной валюты, представляет собой форму валютного хеджирования
Форвардный спрэд (премия или дисконт) (forward spread) - разница между спот - курсом и форвардным курсом (плюсовая или минусовая маржа)
Форекс - безналичные активы, которыми оперируют при проведения прямых конверсионных операций на международном валютном рынке
Форекс-клуб – организация, основанная банками - активными участниками международной валютной торговли с целью установления профессиональных стандартов и норм поведения на валютном рынке форекс
Форфейтинг - операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером), представляет собой специфическую форму кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга состоит в том что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на первичного продавца долгового обязательства при сроке трансакции не менее 5-7 лет
FRA - Соглашение, заключенное двумя сторонами с целью либо защититься от будущих колебаний процентных ставок, либо целенаправленно спекулировать на этих колебаниях
Фьючерсный контракт - унифицированное соглашение на выполнение в будущем ранее достигнутых договоренностей о продаже или покупке стандартной величины некоторого базисного актива по фиксированной в момент заключения соглашения цене. Фьючерсные контракты заключаются на срочных биржах и отличаются от форвардных контрактов большей стандартизацией размеров и сроков, а также способом предоставления гарантий и погашения, а также конечных расчетов
Фьючерсы (от future — будущее) - фьючерсные контракты которые представляют собой обязательства купить или продать на бирже определенное количество финансовых инструментов (валюты, ценных бумаг) или товаров по согласованной цене через определенный период времени в будущем
Хеджирование - на товарных рынках - снижение риска от потерь, обусловленных неблагоприятными изменениями рыночных цен на товары, которые надлежит продать или купить по будущим ценам. При хеджировании продавец (покупатель) товара заключает договор на его продажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерсную сделку прямо противоположной направленности. В этом случае любое изменение цены одновременно приносит продавцам (покупателям) проигрыш по одному контракту и выигрыш по другому. Хеджирование - на валютных рынках - система снижения рисков, связанных с резкими колебаниями плавающего валютного курса иностранных валют на национальной валютной бирже
Цена исполнения опциона - зафиксированная в опционном контракте цена, по которой может быть куплен или продан базисный актив в случае фактического исполнения конкретного опциона
Цена исполнения (цена страйк) - фиксированный курс валюты в опционном контракте, по которому покупатель контракта может фактически купить или продать иностранную валюту по сделке
Цена на золото - стоимость одного грамма золота: на международном рынке, устанавливаемая основными участниками рынка драгоценных металлов (в долларах за унцию), на российском рынке - цена, устанавливаемая Банком России для целей учета, коммерческими банками - для совершения операций с клиентами (в рублях за грамм)
Чистая «спот» - позиция - разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной твердой валюте
Чистая балансовая позиция - разность между суммой балансовых активов и
суммой балансовых пассивов в одной и той же иностранной твердой валюте
Чистая опционная позиция - разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной валюте, обусловленными покупкой либо продажей кредитной организацией опционных контрактов
Чистая позиция по гарантиям - разность между взвешенной величиной полученных и величиной выданных безотзывных гарантий, выраженных в одной и той же иностранной твердой валюте
Чистая срочная позиция - разность между внебалансовыми требованиями и обязательствами в одной и той же иностранной твердой валюте
Чистый валютный трансферт - прямой перевод иностранной твердой валюты напрямую из одной страны в другую
Экономический и валютный союз ЕС - коллективное региональное валютное соглашение для 16 стран ЕС, где для всех внутренних и внешних расчетов и платежей используется валюта ЕВРО, а прежние национальные валюты изъяты из обращения и уничтожены (на апрель 2009г.)
Эталон стоимости SDR - официальный метод приравнивания валютных активов и валютных курсов валют мира по отношению к SDR (XDR 960)
Юридические - правовые основы дополнительной любая новая дополнительная эмиссия требует специального постановления правительства РФ. ЦБРФ не имеет право автоматически выпускать дополнительную денежную массу. Экономические основы автоматической дополнительной эмиссии допускают обеспеченную эмиссию, которая происходит в двух случаях: 1. Когда ЦБРФ скупает на бирже доллары США, а затем проводится операция стерилизации валютной интервенции. 2. Когда частные коммерческие банки погашают свои кредиты ранее полученные от ЦБРФ, то на всю сумму погашения может быть произведена дополнительная обеспеченная эмиссия российских рублей
Валютные операции
Учебно-методический комплекс
П
одписано в печать 04.06.2010 г. Формат 60 × 84/8. Бумага офсетная.Гарнитура Times New Roman. Объем 17,25 п.л. Тираж 100 экз.
Ц
ена договорная. Изд. зак. № 13. Тип. зак. № Издательство Российского государственного торгово-экономического университета
А-445, ГСП-3, 125993 г. Москва, ул. Смольная, 36