Е. Ф. Жукова Второе издание, переработанное и дополненное Редактирование Министерством образования Российской Федерации в качестве учебник

Вид материала

Учебник

Содержание ГЛАВА 29 Банковская система Италии 29.2. Центральный банк (Банк Италии) 29.3. Коммерческие банки 29.4. Специализированные банки

Подобный материал:

• Б. Л. Еремина Второе издание, переработанное и дополненное Рекомендовано Министерством, 7882.78kb.
• А. Г. Кучерена адвокатура второе издание, переработанное и дополненное Допущено Учебно-методическим, 12778.36kb.
• А. П. Садохин концепции современного естествознания второе издание, переработанное, 7700.14kb.
• В. И. Кузищина издание третье, переработанное и дополненное рекомендовано Министерством, 5438.98kb.
• В. И. Фомичев Международная торговля 2-е издание, переработанное и дополненное Рекомендовано, 6263.93kb.
• Н. В. Макаровой Третье переработанное издание Рекомендовано Министерством образования, 468.56kb.
• Учебник 3-е издание, переработанное и дополненное, 10138.23kb.
• Г. В. Плеханова И. Н. Смирнов, В. Ф. Титов философия издание 2-е, исправленное и дополненное, 4810.28kb.
• Л. М. Клячкин М. Н. Виноградова физиотерапия издание второе, переработанное и дополненное, 2850.23kb.
• Учебник издание пятое, переработанное и дополненное проспект москва 2001 Том 3 удк, 11433.24kb.

ГЛАВА 29

Банковская система Италии

29.1. Структура банковской системы

Банковское дело в Италии зародилось в Риме и было орга­низовано по образу и подобию греческого. Аргентарии или мензарии, проводившие операции по приему денежных вкладов, переводу денежных средств, выдаче простых и ипотечных ссуд, а также аукционы, появились уже в III в. до нашей эры. Дома Опиев и Игнациев осуществляли свои операции на территории от Македонии до Геркулесовых Столбов. Особенно банковская деятельность утвердилась в конце Средних веков и в период Воз­рождения в Венеции и Флоренции, где помимо коммерческих банков осуществляли свою деятельность общественные банки (1156–1171), занимавшиеся переводом средств со счетов и полу­чившие название жиробанков. Первым таким банком стал венеци­анский банк «Monte Nuovo». Банки представляли собой, собствен­но, общественные учреждения, принимавшие налоги и произво­дившие некоторые банковские операции, и подразделялись на «светские горы» («montes provant») и «горы», учрежденные для борьбы с ростовщичеством и находившиеся под покровительст­вом духовенства («montes pietatis»).

Дальнейшее развитие банков привело к тому, что участие в их деятельности стало принимать государство. В 1401 г. путем слияния многих товариществ – кредиторов правительства был образован знаменитый Банк св. Георгия в Генуе, ставший кре­дитором Республики. В качестве капитала ему были уступлены таможенные и другие государственные доходы. Банк пользовал­ся большими привилегиями – Генуэзский дож (мэр) при своем вступлении в должность должен был присягать, что он обязуется защищать самостоятельность банка и способствовать его про­цветанию. С 1463 по 1505 г. папой римским Банку было предос­тавлено право отлучать от Церкви неисправимых должников. И только в 1675 г. этот банк стал жиробанком.

В это же время начинают появляться и первые кредитные уч­реждения, в частности, в 1473 г. появились первые ломбарды, предоставлявшие ссуды под залог частным лицам. А в 1587 г. был открыт в Венеции государственный жиробанк «Banco di Rielto» Впоследствии развитие банковской системы происходило за счет появления новых жиробанков и депозитных коммерче­ских банков, возникновения сберегательных касс, ипотечных и деловых банков, создания сети кредитно-финансовых учрежде­ний. В 1893 г. появляется Итальянский национальный банк, кото­рый получает право монопольной эмиссии банкнот (с 1926 г.) и начинает выполнять функции центрального банка страны.

Основные черты современной банковской системы в Италии сформировались в 20–30-е годы XIX в. Кризис 30-х годов серь­езно затронул банковскую систему, и это вынудило государство произвести национализацию значительной части банков и сформировать в качестве высших органов кредитной системы два института – Межминистерский комитет по кредитам и сбере­жениям и Центральный эмиссионный банк – Банк Италии. Вто­рой уровень кредитной системы представлен коммерческими банками и специализированными кредитные учреждениями.

Современной банковской системе Италии присущи свои осо­бенности. Во-первых, значительна доля участия государственного сектора (на такие банки приходится 35% депозитов, 35% креди­тов и 40% служащих в банковской сфере). Присутствие государ­ства в банковском секторе проявляется в двух формах: обеспе­чение кредита, которое было отменено в 1983 г., и обязательство использовать определенную долю своих активов в виде земель­ных, сельскохозяйственных и движимых облигаций. Последнее касается теперь только земельных и сельскохозяйственных обли­гаций, их обязательная доля снизилась до 4,5%. Присутствие государства в банковском секторе усиливается за счет политиза­ции, так как назначение на руководящие посты банков происхо­дит в соответствии с правилом так назьшаемой политической «сор­тировки». Например, президентом «Банко национале дел Раворо» является социалист, президент «Банко ди Сицилия» – респуб­ликанец, а президент «Банко ди Наполи» – социал-демократ.

Во-вторых, банки и кредитные учреждения делятся на инсти­туты краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного кредито­вания. Институты краткосрочного кредитования включают шесть основных групп: государственные кредитные учреждения, пре­имущественно коммерческие банки, кредитующие крупные фирмы; банки национальных интересов, осуществляющие широкий круг банковских операций; негосударственные коммерческие банки, имеющие большое количество отделений и обслуживаю­щие средних и мелких предпринимателей и частных клиентов; сберегательные кассы, деятельность которых связана с частной клиентурой и ограничена рамками определенной территории; ремесленные и сельскохозяйственные институты, народные или кооперативные банки, предназначенные для финансирования мелких и средних предприятий промышленного и сельскохозяй­ственного производства; специализированные кредитные инсти­туты, предоставляющие в основном инвестиционные займы пред­приятиям.

Для институтов средне- и долгосрочного кредитования харак­терна узкая специализация (промышленность, сельское хозяйст­во, ипотечное кредитование, кредитование средних и мелких предпринимателей). Характер специализации определяет срок кредита. Большинство этих институтов – государственные и полугосударственные. Они формируют свои капиталы за счет эмиссии займов и депозитов. Наиболее распространены учреж­дения краткосрочного кредита, насчитывающие более 1000 кре­дитных учреждений.

Итальянская банковская система всегда испытывала большую конкуренцию со стороны сберегательных касс, которые хотя и не являются универсальными, остаются очень сильными конку­рентами в своей сфере деятельности, что является еще одной осо­бенностью системы.

С конца 70-х годов усилился процесс приватизации банков­ской системы, хотя доля государства еще остается значительной. Например, в 1988 г. был приватизирован «Медиобанк». В ре­зультате 50% его капитала принадлежит частным лицам, 25% – банкам национальных интересов и 25% – государству.

В последние годы банки Италии стали проводить политику внешнего развития, особенно в отношении Франции и Германии, а итальянский рынок стал доступным для вложений иностран­ных банков.

29.2. Центральный банк (Банк Италии)

Высшим органом кредитной системы является государствен­ный институт – Межминистерский комитет по кредитам и сбе­режениям, созданный в 1947 г. и представляющий собой так называемое мини-правительство, наделенное большими полно­мочиями. В его функции входят:

•обеспечение нормального функционирования кредитной сис­темы Италии;

•разработка основных направлений кредитной политики и контроль за ее осуществлением;

•контроль за всеми важными структурными изменениями в банковской системе: открытием новых кредитных учреждений, отзывом лицензий; с одобрения комитета происходит принятие уставов банками, внесение изменений в них, назначение на руководящие посты;

•санкционирование всех предписаний, определяющих нормы и правила деятельности кредитных учреждений, эмиссию цен­ных бумаг;

•осуществление контроля за деятельностью Банка Италии, разработка основных рекомендаций для его деятельности.

Несмотря на множественность функций, Комитет не имеет права осуществлять непосредственный контроль за кредитной системой. Данная функция делегирована центральному банку.

Межминистерским комитетом по кредитам и сбережениям управляет председатель, который является министром казна­чейства. Членами комитета выступают министр общественных работ, министр промышленности, министр сельского хозяйст­ва, министр внешней торговли, министр бюджета и экономи­ческого программирования, министр финансов. В работе Ко­митета принимает участие Управляющий Банком Италии.

Административно Межминистерский комитет связан с казна­чейством. Эта связь вытекает из того, что при Главном управле­нии казначейства имеется Инспекторат по контролю и наблю­дению за денежным обращением, который совместно с секрета­риатом Комитета занимается технической разработкой проектов его решений и устанавливает необходимые контакты с государ­ственными учреждениями и кредитными институтами.

Центральным банком выступает Банк Италии, созданный в 1893 г. и являющийся с 1926 г. единым эмиссионным центром страны. Начиная с 1893 г. у Банка Италии возникли тесные от­ношения с государством, хотя он и является юридическим ли­цом – частным акционерным обществом. С 1895 г. ему было передано ведение операций казначейства. В 1926 г. Банк получил право контроля над кредитной системой и курсом лиры. С 1936 г. он стал «банком банков». В настоящее время в организационном плане Банк Италии – центральный эмиссионный банк, публич­но-правовое учреждение с капиталом, состоящим из 300 тыс. именных паев, которые поделены между государственными и по­лугосударственными учреждениями, такими, как сберегательные кассы, публично-правовые институты, банки национальных инте­ресов, институты социального обеспечения, страховые учрежде­ния. Практически Банк является и государственным институтом.

Банк Италии осуществляет исполнительную власть в денеж­но-кредитной сфере и выступает влиятельным экономическим учреждением в области государственного регулирования эконо­мики. Административно он подчинен казначейству, в области кредитной политики следует рекомендациям Межминистерского комитета по кредитам и сбережениям.

Во главе Банка Италии стоит Высший совет, который прово­дит в жизнь решения Межминистерского комитета. Возглавляет Совет Управляющий, который назначается Высшим советом, куда входят еще 12 директоров, исключая политических деяте­лей. Управляющий выбирает Комитет Высшего совета, состоя­щий из управляющего, генерального директора, его заместителя и четырех директоров. Управляющий, генеральный директор и его заместитель должны быть одобрены советом министров и утверждены Президентом страны и могут быть отозваны в лю­бое время.

В Италии законодательно задачи Банка Италии сформулиро­ваны лишь в общих чертах. Основными его функциями являются следующие:

• Эмиссия кредитных денег.

• Аккумуляция и хранение официальных золотовалютных ре­зервов; резервы составляют 5% активов центрального банка (34 905 млн долл.) и состоят в основном из экю, СДР (125 млн долл.). Несмотря на уход золота из обращения, оно составляет немалую долю в золотых резервах – 2592 т, причем за послед­нее десятилетие эта цифра не изменилась.

• Банк является кассиром правительства, в нем имеется счет государства, на котором ведется движение поступлений и выплат. В этом плане существуют определенные разграничения «обязанно­стей» Банка Италии и казначейства. Поступления и расходы обес­печиваются казначейством, а Банк лишь регистрирует их.

• Банк предоставляет кредиты кредитным учреждениям и правительству. Правительство имеет возможность неограниченно

получать льготные кредиты, условия которых устанавливаются законом единовременно или ежегодно. В то же время рефинан­сирование кредитных учреждений ограничено.

• Банк осуществляет контроль за деятельностью кредитных учреждений. Эти полномочия ему делегированы Межминистер­ским комитетом и осуществляются они непосредственно Бан­ком Италии при поддержке Ассоциации итальянских банков. Межминистерский комитет отвечает в основном за общий надзор в сфере кредитной политики и защите сберегательных вкладов.

Центральный банк готовит проекты решений и предложений по вопросам надзора по резолюциям Комитета, устанавливает его правила и сам непосредственно осуществляет надзор как в документарной, так и в дистанционных формах. В его полномо­чия также входят контроль и инспектирование деятельности банков, осуществление регистрации кредитных учреждений, обес­печение нормального функционирования кредитной системы в целом. Национальная комиссия по контролю за финансовыми компаниями и фондовой биржей контролирует деятельность кредитно-финансовых учреждений на рынке ценных бумаг. Ос­новные принципы надзорной деятельности в Италии сформули­рованы в новом Законе о банках (1993 г.). В нем определены статус органов банковского и финансового надзора, процедура осуществления надзора и прямого управления банком, если он оказывается в затруднительном финансовом положении. Для осуществления надзора за этими группами банков была разрабо­тана концепция объединенного надзора.

• Банк осуществляет контроль за валютным обращением, курсом лиры, введением европейской валютной единицы – евро. В 1997 г. в Италии было введено в оборот 0,5 млрд евро.

• Банк осуществляет денежно-кредитную политику, основные направления которой определяются совместно с казначейством и Комитетом, а претворяются в жизнь самостоятельно Банком Италии. Банк ведет постоянное наблюдение за динамикой де­нежной массы и принимает необходимые меры по ее регулирова­нию на основе целевых ориентиров. Основными инструментами денежно-кредитной политики выступают учетная политика, опе­рации на открытом рынке (особенно репо), политика минималь­ных обязательных резервов. Для Банка Италии характерна вы­сокая норма минимальных резервов (до 25%), причем эти обяза­тельства для него платные. Особенностью является и то, что резервы распространяются на значительную часть пассивов балан­са Банка.

• Банк занимается организацией безналичных расчетов.

Операции Банка Италии представляют собой операции по привлечению денежных средств (пассивные) и по их размещению (активные). К пассивным относятся эмиссия банкнот, вклады кредитных учреждений, правительства, иностранных банков, ка­питал и резервы. Основной активной операцией выступает пе­реучет векселей со сроком погашения не более четырех месяцев. Прямой учет векселей частной клиентуры в Италии централь­ным банком запрещен. Банк осуществляет выдачу кредитов под залог государственных ценных бумаг, облигаций ипотечных кре­дитных учреждений, залоговых свидетельств со сроком не более четырех месяцев, проводит инвестиции в государственные цен­ные бумаги.

29.3. Коммерческие банки

Ядром банковской системы Италии выступают шесть банков, так называемые кредитные учреждения, три банка националь­ных интересов с филиалами и частные банки.

Коммерческие банки Италии относятся к группе институтов краткосрочного кредитования. По закону они не имели права кредитовать на сроки свыше 18 месяцев. Но через посредниче­ство банков долго- и среднесрочного кредитования под прикры­тием краткосрочных биржевых контрактов этот закон благопо­лучно обходится и банки выдают кредиты практически на лю­бой срок. В связи с этим коммерческие банки носят универ­сальный характер, хотя в 1936 г. была предпринята попытка их специализации, в результате которой появились банки движи­мого имущества, инвестиционные банки и депозитные.

К депозитным банком относятся прежде всего три банка на­циональных интересов со своими филиалами, которые являют­ся собственностью IRI (Институт реконструкции промышленно­сти). На них приходится около 11% депозитов, 12,1% кредитов банковской сферы. Депозитные банки делятся на пять катего­рий: самые крупные, в их число входит пять банков; крупные, представленные пятью банками; средние (11 банков); мелкие (20 банков) и 194 самых мелких банка.

К банкам движимого имущества относят пять банков, кото­рые непосредственно конкурируют со своими государственными

аналогами, так как в основе своей они частные. К ним относят «Сеционе» («Sezione»), «Институте ди кредите фондарио» («Institute di credito fondario»), «Едифицио» («Edifi/io»), «Аграрио мобилиане» («Agrario mobiliane»).

К инвестиционным банкам относятся государственные и полу­государственные банки, осуществляющие среднесрочное и дол­госрочное кредитование промышленности, мелких и средних фирм, а также инфраструктуры страны. Среди них «Институте Мобильяре Итальяно», «Мидибанк», «Эфибанк», «Медиокреди-то», «Исвеймер», «Ирфис», «Чис». Для Италии характерны ин­вестиционные банки второго типа, базирующиеся на смешанной форме собственности или государственной и предполагающие не только кредитование промышленности, но и правительствен­ных программ.

По форме собственности коммерческие банки являются в основном государственными. При этом выделяют два вида госу­дарственных банков. Во-первых, государственные кредитные уч­реждения, являющиеся прямой собственностью государства, и региональные банки, в создании которых немалую роль играют обязательства государства по стимулированию развития отдель­ных регионов. И, во-вторых, банки, в которых государство при­нимает опосредованное участие. К ним относятся банки, яв­ляющиеся собственностью государственного Института рекон­струкции промышленности.

В целом коммерческие банки могут быть представлены в сле­дующих видах.

Полностью государственные или частично государственные, среди которых особое место занимают:

• «Банко национале дел Лаворо» («Banco nationale del Lavoro»), имеющий ряд филиалов, в том числе филиал «Банко Тибуртина» («Banco Tiburtina»); семь специальных секций («Сеционе»); банк «Finanziarta italiana di partecipazioni»; банк наличных средств («EFIBANCA»); 18 лизинговых обществ; 28 обществ по факто­рингу; 35 отделений и 10 банков-филиалов за границей.

• «Институте Сан Паоло ди Торино» («Institute San Paolo di Torino»), который объединяет два филиала коммерческих банков («Banco Lariano», «Banco provintiale Lombarda»), два инвестици­онных банка, общество по продаже финансовой продукции, два общества по управлению портфелем ценных бумаг, четыре фи­лиала по проведению лизинговых операций, филиал по факто­рингу, восемь отделений и четыре банка за границей.

•Региональные банки «Банко ди Наполи» («Banko di Napoli»); «Банко ди Сицилия» («Banco di Sizilia»), «Монте дел Паши ди Си-енна» («Banco del Pasxhi di Sienna»), «Банко ди Сардиния» («Banco di Sardenia»).

•Три банка национальных интересов (БИН): «Банко соммер-циале Италиано» (Коммерческий банк Италии), который объеди­няет при обычных условиях мажоритарного владения капиталом два коммерческих банка, участвует в капитале «Медиобанка» (на него приходится около 18% капитала), имеет филиал по факторин­гу, лизингу, по управлению ценными бумагами, а также девять филиалов за границей, в том числе участвует в банке «Зюдамерис» («SudAMERIS») (48% капитала); Банк Рима («Banco di Roma») и «Кредито Италиано» («Credito Italiano»).

С начала 80-х годов начинается постепенная приватизация коммерческих банков, в результате чего доля государства в них снизилась до 51% в ходе эмиссии ценных бумаг и реализации их на бирже.

Помимо государственных и полугосударственных банков вы­деляют частные банки, среди которых наиболее известен «Ам-бровенето» («Ambroveneto»). В целом же их насчитывается около 100. Доля частных банков, называемых банками обычного кре­дита, долгое время сокращалась в результате расширения госу­дарственного сектора, но несмотря на это на них приходится 24% депозитов и около 26% кредитов всей банковской сферы. Частные банки становятся жертвами слияний и поглощений как национальными, так и иностранными банками. Из вновь создан­ных частных банков можно назвать «Банко Амброзиано», кото­рый впоследствии разорился, «Новый Банк Амброзиано» (NAB), поглотивший «Банко Католика дел Венето» (Католический банк Венеции), в результате чего появилась частная итальянская группа, являющаяся десятой по размеру активов согласно на­циональной классификации банков.

29.4. Специализированные банки

Итальянская банковская система достаточно многообразна и включает помимо коммерческих банков ряд специализирован­ных банков. Наиболее многочисленна (129) группа народных банков (banco populari). Их клиентами выступают ремесленники и сельскохозяйственные работники. Такие банки образуют сеть взаимного и кооперативного кредита. В правовом отношении на них распространяются положения, установленные для коопера­тивных учреждений, в частности, ограничен размер паев участ­ников, каждый участник может пользоваться только одним го­лосом независимо от размеров пая. Несмотря на значительное количество таких банков, их роль невелика. Основными конку­рентами народных банков выступают сберегательные кассы, пользующиеся большим доверием у сельскохозяйственной кли­ентуры. Народные банки объединены в два синдиката: Нацио­нальная ассоциация и Техническая ассоциация. Их объединяет своеобразный Центральный банк, который выполняет обычные функции для таких организаций.

Деловые банки представлены немногочисленной группой, что объясняется неразвитостью биржи, финансового рынка и большой мощью государственного сектора. Деловые банки действуют на различных финансовых рынках как за свой счет, так и от имени какой-либо третьей стороны и управляют имуществом частных лиц и предприятий. Они специализируются либо на деятельно­сти, связанной с ценными бумагами и их рынками, либо высту­пают как финансовые институты, либо выполняют операции, характерные для коммерческих банков.

Наиболее крупным деловым банком является «Медиобанк» («Mediobanca»), капитал которого делится между тремя банками национальных интересов и частными владельцами. При этом частные акционеры имеют те же полномочия, что и банки бла­годаря одинаковому количеству административных должностей. «Медиобанк» относится к институтам средне- и долгосрочного кредитования,и участвует в промышленном капитале. С 1989 г. он частично приватизирован. Помимо этого банка можно на­звать «Евромобильяре» («Euromobiliare») и общество «Прайм-Мериел фандс» («Prime Meriel funds SPA»).

Ипотечные банки в Италии развиты достаточно слабо, их не­много (около десяти), что связано с неразвитостью ипотеки. Как правило, ипотечные банки – государственные или полугосудар­ственные. Основными из них являются «Институте Мобильяре Итальяно», «Мидибанк», «Эфибанк».

Италия долгое время была страной, где открытие иностран­ных банков было строго регламентировано. Начиная с 1985 г. эти препятствия были сняты, что привело к проникновению в Италию иностранных банков, особенно французских и немецких, и к открытию новых филиалов. В то же время итальянские бан­ки также расширяют сеть своих зарубежных филиалов.

Особая роль в банковской системе Италии принадлежит сбе­регательным кассам, занимающимся аккумуляцией мелких сбе­режений. Первая сберегательная касса появилась в Италии в 1822 г. и в основе своей имела австрийскую модель. Основной задачей сберегательных касс было поощрение сбережений про­стых людей. Впоследствии они распространились по всем про­винциям. К 1927 г. их насчитывалось уже 204, но затем начина­ется процесс слияния, что привело к их значительному сокра­щению. В настоящее время сберегательных касс около 80, и они подразделяются на пять категорий: самые крупные (одна), крупные (две), средние, мелкие, самые мелкие.

Основными операциями сберегательных касс выступают: прием вкладов, расчетные безналичные операции, краткосрочное кре­дитование, что дает им возможность быть реальными конкурен­тами коммерческих банков.

Деятельность сберегательных касс регламентирована уставами: например, им запрещено заниматься спекулятивными операциями, а по инвестициям требуются гарантии. Они не могут выдавать за­емщику кредит, превышающий пятую часть их резервов.

Сберегательные кассы являются государственными учрежде­ниями. В зависимости от учредителя (создателя) они делятся на две категории – созданные местными органами власти и осно­ванные ассоциацией физических лиц. В обоих случаях председа­тель совета назначается министром финансов.

Структура системы сберегательных касс основана на двоевла­стии. С одной стороны, они подчиняются профессиональному объединению – Ассоциации сберегательных касс Италии (ACRI), являющейся официальным представителем их интересов и осу­ществляющей консультационные услуги и услуги общего харак­тера. С другой стороны, сберегательные кассы административно подчиняются Кредитному институту сберегательных касс Ита­лии, в функции которого входит, в частности, использование средств, не находящих применения. Он выполняет функцию центрального банка для сберкасс, занимается объединением их средств путем вложения в ценные бумаги, рефинансированием сберкасс и других финансовых государственных учреждений. Помимо этого выделяют Федеральный институт сберегательных касс, являющийся собственником двух касс Венеции. Он был создан в соответствии со спецификой касс, играющих большую роль в финансировании сельского хозяйства. Его задачей явля­ются координация и рефинансирование деятельности касс в этой сфере.

Основной тенденцией в развитии сберегательных касс, наме­тившейся в 1990 г., стали их дальнейшее слияние и превращение в банки, в результате чего происходит изменение структуры капи­тала. Наиболее крупная сберегательная касса в настоящее вре­мя – «CAKIPLO» – сберегательная касса провинции Ломбар­дия, которая одновременно является и самой крупной в мире. Она насчитывает около 440 филиалов, треть из которых имеют прямые связи с заграницей.

Кроме банков, как таковых, в Италии существует широкая сеть финансовых учреждений. Их особенностью является то, что в качестве ресурсов они могут использовать либо собственный капитал, либо займы финансового рынка. В качестве активных операций для них характерны предоставление специализирован­ных кредитов и операции с ценными бумагами, доходы от кото­рых пополняют собственные фонды. Чаще всего подобные уч­реждения создавались целенаправленно. Среди таких финансо­вых учреждений можно выделить следующие.

• Учреждения, занимающиеся предоставлением кредитов тор­говым и промышленным предприятиям и обладающие правами долевого участия в них. Они представлены в виде филиалов раз­личных групп коммерческих банков, основными из которых яв­ляются филиалы «Медиобанка», Экспортно-импортного банка, «Интербанка», предоставляющие среднесрочные и долгосрочные кредиты. В эту же группу входят и разнообразные учреждения по финансированию промышленных и торговых предприятий -«Институте Мобильяре», входящие в разряд учреждений спе­циализированного кредитования. Они обладают различным ста­тусом. Среди них самым значительным является «Институте Мобильяре Итальяно» (ИМИ), занимающийся средне- и долго­срочным кредитованием под залог недвижимости. Не во многом уступает ему и группа «Медиокредита», специализирующаяся на финансировании экспорта. Однако ее относят к группе учреж­дений, занимающихся движимой собственностью. Учреждения долевого участия, кроме того, могут выступать как обществен­ные и частные организации. Все они – организации «венчурного капитала», пользующиеся налоговыми льготами. Примером яв­ляется «Медиокредито централе», специализирующаяся на доле­вом участии в мелких и средних предприятиях.

• Депозитно-консигнационные (ссудные) кассы. Центром итальянской почтовой сберегательной системы и системы поч­товых текущих счетов выступает «Касса ди депозит е престижити» («Cassa di deposit e prestigiti»). Она выпускает ценные бумаги и принимает депозиты от юридических лиц, предоставляет кре­диты местным коллективам и ведет текущие счета некоторых местных юридических лиц.

• Учреждения сельскохозяйственного кредита. В Италии име­ется ряд региональных и национальных организаций, выпол­няющих функцию кредитования сельского хозяйства, в частно­сти, некоторые коммерческие банки и сберегательные кассы име­ют специальные отделы аграрного кредита, например, Неаполи­танский и Сицилийский банки, «Банко ди Сардинья», являю­щиеся сельскохозяйственными банками. В то же время имеются и другие организации, а также федеральные институты сельско­хозяйственного кредита.

• Учреждения по финансированию жилищного строительст­ва. К ним в первую очередь относятся крупные банки и сберега­тельные кассы, имеющие отделения по кредитованию недвижи­мости, например Неаполитанский и Сицилийский банки, а также общественные организации национального уровня, в ча­стности «Институте Итальяно ди кредите эдифацио», и регио­нального – «Пьемонт-Валле д Аоста». Кроме того,, существуют специальные организации по финансированию общественных работ, чаще всего это автономные отделения крупных финансо­вых учреждений.

• Внешнеторговые банки, среди которых особой известностью пользуется «Медиокредито централе», созданный в 1952 г. для кредитования внешней торговли. Он располагает дотационными фондами, пополняемыми казначейством.

• Учреждения потребительского кредита. Еще в период Сред­невековья в Италии появились общества религиозного повино­вения, кредитовавшие бедняков под движимый залог. Первона­чально такие ссуды были беспроцентными. В настоящее время в Италии существует восемь ссудных касс, которые основаны на тех же принципах, что и сберегательные, и подчиняются тем же правилам.

Современная банковская система Италии продолжает разви­ваться. Появившиеся тенденции к денационализации ведут к дальнейшему расширению видов специализированных кредит­ных учреждений, увеличению количества коммерческих банков, изменению их структуры и объема операций.