Е. Ф. Жукова Второе издание, переработанное и дополненное Редактирование Министерством образования Российской Федерации в качестве учебник

Вид материала

Учебник

Содержание ГЛАВА 27 Банковская система Японии 27.1. Центральный банк Японии 27.2. Коммерческие банки Городские банки Региональные банки Региональные банки второго уровня Банки долгосрочного кредитования 27.3. Другие кредитные учреждения 27.4. Тенденции развития банковской системы Японии

Подобный материал:

• Б. Л. Еремина Второе издание, переработанное и дополненное Рекомендовано Министерством, 7882.78kb.
• А. Г. Кучерена адвокатура второе издание, переработанное и дополненное Допущено Учебно-методическим, 12778.36kb.
• А. П. Садохин концепции современного естествознания второе издание, переработанное, 7700.14kb.
• В. И. Кузищина издание третье, переработанное и дополненное рекомендовано Министерством, 5438.98kb.
• В. И. Фомичев Международная торговля 2-е издание, переработанное и дополненное Рекомендовано, 6263.93kb.
• Н. В. Макаровой Третье переработанное издание Рекомендовано Министерством образования, 468.56kb.
• Учебник 3-е издание, переработанное и дополненное, 10138.23kb.
• Г. В. Плеханова И. Н. Смирнов, В. Ф. Титов философия издание 2-е, исправленное и дополненное, 4810.28kb.
• Л. М. Клячкин М. Н. Виноградова физиотерапия издание второе, переработанное и дополненное, 2850.23kb.
• Учебник издание пятое, переработанное и дополненное проспект москва 2001 Том 3 удк, 11433.24kb.

ГЛАВА 27

Банковская система Японии

Первые банки в Японии появились в XVII в., что было обу­словлено потребностью развития торговли, промышленности и сельского хозяйства. Бумажные деньги, обеспеченные серебром, начали обращаться с 1617 г., когда в стране была образована ассоциация банкиров, гарантировавшая их конвертируемость. С середины XIX в. развитие банковской системы Японии проис­ходило интенсивно в связи с возросшей открытостью страны, структурной перестройкой экономики, а также благодаря актив­ному содействию государства. В это время появляются крупные специализированные банки. В 1880 г. был учрежден Иокогам­ский банк золота и серебра, а два года спустя начал функциони­ровать Банк Японии. Финансирование строительства промыш­ленных предприятий с 1890 г. стал осуществлять Промышлен­ный банк. Появились также Банк долгосрочных кредитов, Сель­скохозяйственный кооперативный банк и др. Параллельно фор­мировалась сеть универсальных коммерческих банков. В стране был принят Закон о банках.

Банки современного типа появились в Японии в последней трети XIX в. «Национальные банки», как их называли, являлись частными коммерческими банками. Они имели филиалы по всей стране и были наделены правом выпуска банкнот. Зло­употребляя эмиссией неконвертируемых банкнот, «националь­ные банки» способствовали расширению масштабов инфляции, что сдерживало развитие производства в стране. Поэтому созда­ние института центрального банка стало острой проблемой для Японии, которая была успешно решена в 1882 г.

Современная банковская система Японии возникла после Второй мировой войны и построена по американскому образцу. Она является одной из самых мощных и развитых в мире в на­стоящее время. Среди ведущих мировых банков доля Японии в Последние годы неуклонно повышается. Мощные финансово-промышленные группы во главе с японскими банками осуществляют крупномасштабные промышленные инвестиции в США в странах Западной Европы, Азии и Австралии. Кредитная дея­тельность японских банков за рубежом имеет тенденцию к уси­лению интернационализации: некоторые из них стали центрами международного кредитования. Расширяются и масштабы раз­мещения ценных бумаг японскими банками на рынках США и стран Западной Европы.

По завершении Второй мировой войны страна имела огром­ный дефицит государственного бюджета, высокий уровень без­работицы и переживала гиперинфляцию. В связи с этим были предприняты жесткие меры регулирования денежного обраще­ния, в частности блокирование сбережений населения и банков­ских ценных бумаг. Правительство начало осуществлять про­грамму развития производства путем кредитной поддержки вы­бранных им приоритетных направлений и ограничения других сфер деятельности. Проводилась также политика ограничения количества банков, действующих как в масштабе страны (город­ские банки), так и в границах отдельных префектур (региональ­ные банки). В целях снижения уровня безработицы, содействия развитию малого и среднего бизнеса в стране была создана кре­дитная кооперация и доверительные фонды. Частные банки для долгосрочного кредитования и стимулирования экспорта стали появляться по мере оживления национальной экономики. Осо­бенностью структуры банковской системы послевоенной Япо­нии можно считать сохранение доминирования частных банков, в отличие от некоторых стран Западной Европы, например Франции. Тем не менее их деятельность осуществлялась под строгим государственным контролем.

Восстановление государственных банков шло параллельно с развитием частных. В 1950 г. для кредитования внешней торгов­ли был основан национальный Экспортный банк. Контроль над его деятельностью осуществляет министерство финансов стра­ны. В следующем году был учрежден Японский банк развития, унаследовавший ресурсы и функции действовавшего ранее банка, который аккумулировал выручку от реализации товаров, поступавших в порядке экономической помощи от США. Японский банк развития осуществляет льготное краткосрочное кре­дитование отдельных отраслей экономики, в поддержке которых не заинтересованы частные банки.

Образование финансово-промышленных групп в послевоенный период также является особенностью развития банковской системы страны. Они объединяют производственные компании и возглавляются крупными частными банками. В настоящее время в Японии существует ряд финансово-промышленных групп, центром которых являются такие крупнейшие городские банки, как: «Дайити Кангё», «Мицубиси», «Мицуи», «Санва», «Сумитомо», «Фудзи» и др. Именно благодаря этому восстановление и развитие экономики страны происходило интенсивно.

Банковская система Японии состоит из общенациональных частных банков, кредитных ассоциаций, правительственных фи­нансовых учреждений, а также филиалов иностранных банков.

27.1. Центральный банк Японии

Банковскую систему страны возглавляет Банк Японии, соз­данный в 1882 г. Уставный капитал Банка составляет 100 млн иен, более половины его принадлежит государству. Частные ак­ционеры не участвуют в управлении деятельностью Банка. Ос­новными функциями являются: монопольная банкнотная эмис­сия; денежно-кредитное регулирование экономики, в частности осуществление международных расчетов и проведение операций на валютном рынке; кассовое обслуживание казначейства.

В соответствии с законом, принятым в 1942 г., Банк Японии находится под жестким правительственным контролем, т.е. Мини­стерство финансов имеет право активно вмешиваться в его поли­тику. Высшие интересы государства в области финансовой и де­нежно-кредитной сфер определяет образованный в 1949 г. Поли­тический комитет, состоящий из семи членов. Президент комите­та, назначаемый на пятилетний срок, а также по одному предста­вителю от городских и региональных банков, промышленности и сельского хозяйства, назначаемому на четыре года, наделены пра­вом голоса. Представители Министерства финансов и Управления экономического планирования не имеют права голоса.

Компетенцией Политического комитета является выработка принципов банковской деятельности в стране и управления Банком Японии. Комитет изменяет уровень процентных ставок, определяет условия переучета векселей, устанавливает порядок использования залогов при кредитовании, а также порядок проведения операций на открытом рынке. На основании соответст­вующего законодательного обеспечения⁴⁴ и по согласованию с Министерством финансов Комитет изменяет максимальный уровень процентных ставок на рынке и устанавливает размет, норм обязательного резервирования, принимает решения по бюджету Банка Японии и отчитывается перед парламентом страны.

Центральный банк возглавляют его Президент и Директорат состоящий из ряда вице-президентов, советников Президента, инспекторов по надзору за ведением дел и директора.

К методам управления Банка Японии относятся: лицензирова­ние банковской деятельности; установление минимального раз­мера уставного капитала для банков; выдача разрешений на из­менение наименований банков, создание и ликвидацию их фи­лиалов. Центральный банк устанавливает минимальные уровни показателей банковской ликвидности. К ним относятся: норма собственного капитала, определяющая долю собственного капи­тала банков в его совокупном размере; норма ликвидных акти­вов, отражающая соотношение капитала к долговым обязатель­ствам; норма недвижимости; ограничения на выдачу крупных кредитов и др. Устанавливаются также обязательства банков по представлению отчетной документации.

В первые послевоенные десятилетия Япония не использова­ла активно классические инструменты денежно-кредитной по­литики. Доминировало прямое количественное лимитирование кредита и искусственное занижение процентных ставок, что обеспечивало высокие темпы экономического роста. Вследствие глубокого и продолжительного экономического кризиса, начав­шегося в середине 70-х годов, существенно усилилось влияние государства на кредитную систему страны и возросло значение денежно-кредитного регулирования экономики.

Главными органами денежно-кредитного регулирования в стране выступают: Банк Японии, Министерство финансов и Федерация экономических организаций. К основным методам регулирования относятся: изменение норм ссудного процента и обязательного резервирования; проведение операций с госу­дарственными ценными бумагами и иностранной валютой; ад­министративные меры, проводимые совместно с правительст­вом. Преобладание административных мер, имевшее место в 7 е годы, сменилось рыночными методами регулирования. Государственный контроль над деятельностью банков был ослаб­лен. Однако в руках правительства осталась функция кредитования объектов с высоким риском деятельности и низкой рентабельностью.

Дальнейшее развитие экономики страны привело к снижению напряженности на рынке ссудного капитала, его интерна­ционализации, появлению альтернативы – активно развиваю­щегося фондового рынка. Ослабление административного ре­гулирования проявилось в возросшей гибкости процентных ставок – они приобрели рыночный характер. В начале 70-х го­дов Банк Японии начал проводить операции на вексельном рынке, а затем на сформировавшемся рынке государственных ценных бумаг. Были начаты активные операции и на других рынках, в частности краткосрочного капитала.

Банк Японии, являясь «банком банков», выступает партне­ром частных кредитно-финансовых учреждений и других субъ­ектов. Он хранит на текущих счетах их резервные депозиты и исходя из уровня официальной учетной ставки предоставляет им ссуды.

27.2. Коммерческие банки

Общенациональные банки составляют основу банковской сис­темы Японии. Их количество немногим превышает 150 при на­личии более 16 тыс. филиалов. Суммарный объем капитала этих учреждений составлял в начале 90-х годов около 6 800 трлн иен, или 80% совокупного капитала банковской системы страны. К общенациональным банкам относятся: городские банки, регио­нальные банки, региональные банки второго уровня, банки дол­госрочного кредитования и трастовые банки.

Городские банки являются наиболее крупными по размеру капитала и объему проводимых операций. В Японии насчитыва­ется 11 таких учреждений, имеющих более 3700 филиалов. Сум­марный объем их капитала в начале 90-х годов составлял более 350 трлн иен, или около 36% совокупного капитала банковской системы страны. Соответственно объем кредитных операций занимал более 38%, или около 270 трлн иен. Такие банки, как: «Асахи», «Дайите Кангё», «Мицубиси», «Сакура», «Санва», «Сумитомо», «Токай», «Фудзи», являются крупнейшими учрежде­ниями японских финансовых групп. Их штаб-квартиры, как правило, расположены в городах Токио и Осака.

Региональные банки уступают городским по размеру капитала и объему проводимых операций. Они располагаются преимуще­ственно в средних и малых городах. В стране насчитывается бо­лее 60 региональных банков, имеющих около 7600 филиалов. Их совокупный капитал оценивается величиной более 160 трлн иен, а объем кредитных операций – около 120 трлн иен.

Региональные банки второго уровня имеют капиталы преиму­щественно малой величины; преобладают операции с физиче­скими лицами и предприятиями небольших размеров. Количе­ство таких учреждений в стране – около 70 при наличии более 4700 филиалов. Совокупный размер капитала в начале 90-х го­дов составлял менее 60 трлн иен, а объем кредитных операций – около 48 трлн иен.

Банки долгосрочного кредитования своей деятельностью до­полняют городские и региональные банки. Несмотря на назва­ние, они предоставляют в основном краткосрочные и средне­срочные кредиты. К числу таких учреждений относятся: Про­мышленный банк Японии, Японский банк долгосрочных креди­тов, Японский кредитный банк. Совокупный размер их капита­ла немногим превышает 70 трлн иен, а объем кредитных опера­ций – около 55 трлн иен. Деятельность этих банков, помимо Закона о банках, регулируется и Законом о долгосрочном кредите.

Трастовые специализируются на проведении соответствующих операций. В настоящее время усилилось взаимопро­никновение деятельности этих учреждений и деятельности го­родских и региональных банков. В стране функционируют 7 трас­товых банков, имеющих 430 филиалов. Удельный вес их кре­дитных операций в совокупном объеме не превышает 10%, а доля капитала составляет около 15%.

27.3. Другие кредитные учреждения

К ним относятся различного вида кооперативные кредитные учреждения. В стране насчитывается около 450 кредитных ассоциаций, около 400 кредитных кооперативов, а также около 50 трудовых кредитных кооперативов. Эти учреждения имей более 11 тыс. филиалов, а их капитал превышает 100 трлн йен что составляет приблизительно 11% совокупного банковского капитала страны. Объем кредитных операций оценивается 1 80 трлн иен, или 11% совокупной величины.

В Японии широко развита сеть кредитно-финансовых учре­ждений, обслуживающих сельское и лесное хозяйство. К i относятся: Центральный кооперативный банк для сельского лесного хозяйства; сельскохозяйственные кредитные федерации в количестве около 50, имеющие более 260 филиалов; сельсю–хозяйственные кооперативы числом около 3500 с более чем 16 тыс филиалами; объединения кредитных рыболовецких коо­перативов – их более 30 и имеют они более 100 филиалов; ры­боловецкие кооперативы в количестве, превышающем 1600, с более чем 3 тыс. филиалами. Эти учреждения сосредоточивают 7% совокупного банковского капитала страны, а на долю их кредитных операций приходится 5%.

Помимо всевозможных банков и разнообразного вида кре­дитной кооперации в Японии существует также развитая сеть почтово-сберегательных учреждений. Их количество вместе с филиалами превышает 23 тыс., а объем кредитных операций со­ставляет всего 0,6 трлн иен.

Главную роль в мобилизации сбережений граждан играют банки, аккумулируя около 52% их общей суммы. Доля почтово-сберегательных учреждений составляет 30%, а кредитной коопе­рации – 18%. При этом средства граждан занимают 58% сово­купного размера срочных банковских депозитов.

В Японии активно протекают процессы интернационализа­ции банковской деятельности. Более века назад в стране были открыты первые отделения иностранных банков: «Гонконг энд Шанхай бэнкинг корпорейшн», «Чартеред бэнк» и др. Эта тен­денция значительно усилилась после Второй мировой войны. Иностранные банки были призваны оказать существенное влия­ние на возрождение национальной экономики страны. Однако затем наступил период сдерживания деятельности иностранных банков, который продлился до начала 70-х годов. Сменившая его правительственная программа либерализации иностранных капиталовложений открыла три направления участия иностран­ных банков: создание нового банка с иностранным или сме­шанным капиталом; участие в управлении существующим бан­ком; открытие отделения иностранного банка. Были отменены многие ранее действовавшие ограничения деятельности ино­странных банков, в частности доступ к местным депозитам, уве­домления органов регулирования при получении суточных кре­дитов на денежном рынке, лимиты получения межбанковских кредитов и др. Иностранные банки получили право выпускать в Установленных пределах номинированные в иенах депозитные сертификаты и предоставлять нерезидентам неновые кредиты.

Для обеспечения ответных максимально благоприятных условий активно развивавшейся деятельности японских банков за рубежом правительство в конце 80-х годов предприняло меры по расширению прав иностранных банков в стране, даже большей степени, чем национальных. Им было разрешено учреждать инвестиционные компании с 50%-ной долей капитала несмотря на действовавшие как в Японии, так и в США, зако­нодательные разграничения депозитно-кредитных и инвестици­онных операций. В настоящее время в Японии действуют около 90 филиалов иностранных банков. Объем их кредитных опера­ций превышает 12 трлн иен, а капитал составляет 5,5 трлн иен или 0,6% совокупного банковского капитала страны.

Доминирующие позиции среди иностранных банков занима­ют американские. На долю «Бэнк оф Америка», «Ферст нешнл ситибэнк» и «Чейз манхэттэн бэнк», например, приходится око­ло 30% объема всех кредитных операций, проводимых ино­странными банками в Японии.

27.4. Тенденции развития банковской системы Японии

Международная деятельность японских банков до начала 70-х годов в целом не отличалась большой активностью и охватывала главным образом финансирование национального экспорта и валютных операций, связанных с внешнеэкономическими свя­зями страны. Лишь «Бэнк оф Токио» осуществлял международ­ную деятельность в широких масштабах. Разветвленная сеть японских банков за рубежом начала формироваться в начале 70-х годов. Значительный рост иностранных активов многих япон­ских банков произошел в 1970–1972 гг. Стремясь оттеснить иностранных конкурентов на международном кредитном рынке, они использовали политику «кредитного демпинга». В короткое время была создана мощная база для проведения операций на иностранных рынках и японские банки по масштабам своей за­рубежной деятельности вышли на третье место в мире, уступив только США и Англии. К началу 90-х годов во многих странах функционировало около 200 отделений, более 160 дочерних ком­паний и почти 380 представительств японских банков.

Большинство кредитно-финансовых учреждений Японии действующих в США, располагаются в Нью-Йорке, крупнейшем международном финансовом центре, а также в штате Калифорния. В Нью-Йорке расположено 24 отделения, пять дочерних компаний и пять представительств японских банков, в частности отделение «Бэнк оф Токио», действующее с 1952 г. В Калифорнии японские банки осуществляют операции преимущест­венно торговой ориентации. Здесь работают «Бэнк Токио Кали-форниа» и «Сумитомо бэнк Калифорниа», созданные также в начале 50-х годов. Всего в этом штате функционируют 24 отде­ления, девять дочерних компаний и пять представительств япон­ских банков.

На европейском континенте позиции японских банков наи­более сильны в Англии и ФРГ. Лондон занимает второе после Нью-Йорка место по присутствию кредитно-финансовых учре­ждений Японии.

Японские банки за короткий срок, начиная с 60-х годов, су­щественно потеснили конкурентов из Англии, Франции и США в Австралии. В Юго-Восточной Азии их позиции особенно силь­ны в Сингапуре и Гонконге.

Проникновение японского капитала в другие страны проис­ходит и путем образования многонациональных банковских группировок. Крупнейшими из них являются: «Мицубиси – Чейз Манхэттэн бэнк», «Сумитомо – Бэнк оф Америка», «Фудзи -Ситибэнк». Существуют и более сложные банковские объедине­ния, например: «Дайити Кангё бэнк – Лоштерм кредит банк оф Джапан – Мэньюфекчурес Хэновер», а также «Санва бэнк – Континентэл бэнк».

В настоящее время наблюдается тенденция относительного сокращения прибылей японских банков, что связано с неустой­чивостью фондового рынка, высокими размерами облигацион­ной задолженности и продолжительным спадом в национальной экономике. Однако банковская система Японии продолжает ос­таваться одной из самых мощных в мире. В начале 90-х годов 20 японских банков входили в число 50 крупнейших банков ми­ра, а в первой мировой десятке присутствовали японские: «Дайите Кангё», «Мицубиси», «Норинчукин», «Санва», «Сакура», «Сумитомо», «Фудзи», а также Промышленный банк Японии⁴⁵. Чистая прибыль этих учреждений оценивалась почти в 5 млрд Долл., а объем кредитных операций – около 2 млрд долл.

Развитая система надзора за созданием и функционировани­ем банков в стране обеспечивала относительную стабильность их деятельности на протяжении длительного времени. Как от­мечалось выше, эти функции выполняет Банк Японии и Мини-

Российскоя банковская энциклопедия/Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: ЭТА при рАЕН, 1995. - С. .517.

512_

Раздел V. Банковские системы отдельных

стерство финансов страны. Особое значение при этом уделяется регулярному контролю над банками. Для защиты интересов ин­весторов и поддержания устойчивости кредитно-финансовых учреждений Министерством финансов и Банком Японии пооче­редно, один раз в два года, проводятся тщательные проверки дея­тельности банков.

В ходе проверок для выяснения степени риска операций проводится анализ состояния банковских активов. Изучению подлежа т вопросы внутреннего контроля над рисками, осуще­ствления мер по увеличению собственного капитала, уровня рентабельности, выполнения программ внутрибанковского ме­неджмента, структурной перестройки деятельности и др. Анализ охватывает основные направления активных операций: кредито­вание, инвестирование, движимое и недвижимое имущество, банковские гарантии и др.

В Японии действует Корпорация по гарантированию бан­ковских вкладов. Она учреждена в 1971 г. для усиления стабиль­ности банковской системы страны. Две трети ее уставного капи­тала, составляющего более 450 млн иен, принадлежит прави­тельству и Банку Японии, а оставшаяся доля – частным бан­кам. Каждый японский банк ежемесячно вносит в фонд этой организации взносы в размере немногим превышающие 1% от суммы своих депозитных ресурсов.

Со второй половины 90-х годов в Японии наблюдается глу­бокий кризис банковской системы, проявления которого не преодолены до настоящего времени. Произошли многочислен­ные банкротства некогда могущественных банков и небанков­ских финансовых учреждений. Национальная ассоциация япон­ских кредитных учреждений прилагала усилия для поддержа­ния ликвидности крупнейших из них. Однако этот процесс усилился в 1998 г. и продолжает вызывать озабоченность мно­гих развитых стран.

Главной причиной кризиса явилось бурное развитие спеку­лятивного рынка недвижимости и корпоративных ценных бумаг в предшествовавшее десятилетие. Это привело к беспрецедент­ному росту забалансовой прибыли нефинансовых корпораций. Однако усилившееся снижение спроса на недвижимость предо­пределило падение курсов их акций и привело к резкому сни жению стоимости активов предприятий – их забалансовая прибыль исчезла. Резкие изменения рыночной конъюнктуры стал» причиной существенного снижения ликвидности банковской системы страны. Возникла большая масса безнадежных долгов, ъ основном строительных и инвестиционных компаний, полу­чавших кредиты под залог земли, недвижимости и собственных ценных бумаг.

Совокупные активы банковской системы Японии по сравне­нию с 1990 г. снизились в настоящее время почти на 60%. В связи с этим у многих банков назрела проблема достаточности капитала, минимальный уровень которого законодательно за­креплен на уровне 8% размера активов.

В этих условиях в 1998 г. правительство страны приняло программу оздоровления банковской системы, одним из глав­ных направлений которой стала национализация обанкротив­шихся крупных банков. Впервые за послевоенный период было принято решение о национализации частного коммерческого банка – Банка долгосрочных кредитов. Затем был передан под государственный контроль «Ниппон Кредит бэнк», погрязший в безвозвратных долгах.

Банковская реформа в Японии упразднила многие оставав­шиеся ограничения по валютным операциям и сделкам банков, связанным с вывозом капитала, в частности произошла отмена фиксированных размеров вознаграждения за посредничество. Устранены законодательные разграничения деятельности банков и брокерско-дилерских компаний, сняты ограничения на ис­пользование новых банковских продуктов, например проведение трастовых операций, и др. Однако, по оценке Всемирного бан­ка, экономика Японии будет восстанавливаться медленно, в ча­стности по мере принятия правительством мер оздоровления банковской системы страны.