Geum.ru

№7 «Банковское дело»

Вид материалаДокументы

Содержание


Схема расчета по документарному аккредитиву
Валютный фьючерс
Call - опцион
Put - опцион.
Принципы банковского маркетинга
Задачи маркетинга
Стратегия маркетинга
Признаки сегментации
Подобный материал:
1   2   3   4   5

Андеррайтинг - гарантия открытого размещения ценных бумаг, инвестиционная и консультационная деятельность банков по поводу куда вложить, какие и когда ценные бумаги выпускать.

В бизнесе ценных бумаг андеррайтинг представляет собой гарантию эмитенту в том, что некая минимальная сумма денег будет получена им от продаж ценных бумаг. Эмитент не волнуется за продажу своих ценных бумаг. Банки продают ценные бумаги эмитента по более высокой цене, чем установил эмитент. Банки -распространители выпушенных акций, являясь андеррайтерами, заключают контракты с эмитентом о покупке непосредственно у корпорации по определенной цене. После этою андеррайтеры и их филиалы начинают публичное распространение этих ценных бумаг по более высокой цепе, чем та. по которой были куплены ценные бумаги у эмитента. В случае удачи андеррайтеры могут получить существенные прибыли. Это зависит от состояния фондовой биржи, котировки соответствующих ценных бумаг на этой бирже, т.е. от спроса и предложения на эмитированные акции или облигации.


Вопрос: Порядок проведения валютных операций в Республики Казахстан

Ответ: Валютное регулирование представляет собой деятельность уполномоченных государственных органов по установлению порядка проведения валютных операций в целях обеспечения укрепления платежного баланса страны, устойчивости национальной валюты, развития внутреннего валютного рынка, и контролю за его соблюдением. Основным органом валютного регулирования в РК является Нац. банк РК, который осуществляет следующие функции:

• определяет сферу и порядок обращения в РК иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, вводит необходимые ограничения на проведение операций в иностранной валюте;

• устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в РК операций с инвалютой и ценными бумагами в инвалюте;

• устанавливает порядок ввоза, вывоза и пересылки в РК и из РК валютных ценностей, а также определяет условия открытия счетов резидентов РК в иностранных банках;

• устанавливает правила выдачи, регистрации, и выдает лицензии на проведение валютных операций;

• формирует и совершает операции с золотовалютными активами;

• устанавливает формы учета и отчетности по валютным операциям;

• организует международные расчеты, совершенствует валютно-финансовые отношения с зарубежными странами;

• привлекает в соответствии с заключенными государственными договорами иностранную валюту от иностранных и международных организаций;

• выдает разрешение на вывоз валютных ценностей, а также ведет учет банковских кредитов, полученных от нерезидентов РК;

• вводит и отменяет режим обязательной продажи выручки в инвалюте от экспорта товаров (работ, услуг).

Органами валютного контроля в РК являются государственные органы, которые вправе осуществлять валютное регулирование (Нац банк РК, таможенные органы и др.). Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и уполномоченные организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций. Определенную роль в валютном механизме играет основной принцип - равновесие цен (курсов процентных ставок) на основе сбалансированности спроса и предложения. Услуги банков:

• торговля иностранной валютой;

• расчетные операции (не документарные платежи, документарные платежи);

• финансирование (для преодоления периода изготовления и транспортировки).

Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет его валютную позицию. В случае их равенства по конкретной валюте, валютная позиция считается закрытой, а при не совпадении открытой. Валютные позиции создаются по конкретным валютам. Валютные позиции постоянно возникают (открываются) и исчезают (закрываются). Банки постоянно наблюдают за сменой валютной позиции, оценивая содержащийся в ней валютный риск. Для снижения валютных рисков могут' быть введены дневные лимиты, на открытую валютную позицию. В Республики Казахстан размер валютной позиции в каждой валюте, не должен превышать более 30 процентов от величины собственного капитала. Если плательщик (должник) может купить трапу, чек или телеграфный перевод в валюте кредитора (получателя валюты) на своем валютном рынке и переслать их ему в уплату своего долга, такой способ платежа называется ремитирование. Если кредитор выставляет на должника тратту в валюте плательщика, это называется трассирование. Различают валютные операции:

• текущие валютные операции;

• осуществление расчетов, по экспорту импорту на срок не более 120 дней;

• перевод и получение дивидендов по займам, инвестициям и другим операциям;

• переводы не торгового характера, включая суммы заработной платы, пенсии, наследства, алиментов и другое.

Валютные операции с движением капитала:

• портфельные инвестиции (цель - получение дохода);

• перевод оплаты имуществ и иных прав на недвижимость;

• предоставление отсрочки по экспорту и импорту товаров и услуг на срок более 120 дней;

• предоставление и получение финансовых кредитов более 120 дней;

• все иные валютные операции не являющиеся текущими. Торговля валютой происходит в форме кассовой сделки.

Кассовая сделка осуществляется на условиях "SPOT". Эти операции составляют более 90 процентов всех остальных. Межбанковские срочные сделки получили название «форвардных». В момент заключения сделки фиксируются срок, курс и сумма, но до наступления срока (1-6 месяцев) никакие суммы по счетам не переводятся. Сделки «своп» (перемена) - это валютные операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» и с единовременной продажей или куплей той же валюты на срок по курсу форвард. Валютный фьючерс - контракт на куплю - продажу валюты в будущем, по которому продавец принимает обязательство продать, а покупатель купить определенное количество валюты в определенный срок.


Вопрос: Документарный аккредитив

Ответ: Документарный аккредитив - это поручение клиента (импортера) банку произвести за его счет выплату денег экспортеру или акцептовать выставленную экспортером тратту (при предоставлении кредита или рассрочки платежа) против товарораспорядительных документов (ТРД). Аккредитивная форма расчетов более выгодна для экспортера по сравнению с другими формами расчетов, поскольку она страхует его от риска неполучения ТРД и обеспечивает более быстрое получение валютной выручки. Для импортера эта форма расчетов менее выгодна, поскольку:

• он несет все расходы по оформлению сделки, а за выполнение аккредитивных операций (авизование, подтверждение, проверку документов, платеж) банки взимают более высокую комиссию, чем, например, по инкассовой форме расчетов;

• на какое-то время его валютные средства «выпадают» из оборота в связи с тем, что ему приходится заблаговременно переводить деньги для предстоящего платежа.

В расчетах по документарному аккредитиву принимают участие:

• импортер (приказодатель), который обращается к банку с просьбой открыть аккредитив;

• банк-эмитент, открывающий аккредитив;

• авизующий банк, которому поручено известить экспортера об открытии в его пользу аккредитива и передать ему текст аккредитива, удостоверив его подлинность;

• бенефициар - экспортер, в пользу которого открыт аккредитив.

Схема расчета по документарному аккредитиву:

1. импортер договаривается с экспортером о сроках выставления аккредитива и дает своему банку поручение открыть (выставить) аккредитив;

2. банк импортера просит банк экспортера открыть аккредитив в пользу соответствующего экспортера и сразу или в обусловленные сроки переводит покрытие (сумму аккредитива);

3. экспортер, получив извещение (авизо) от своего банка и проверив условия аккредитива, направляет товар в адрес импортера и оформляет необходимые для получения с аккредитива платежа документы;

4. экспортер пересылает ТРД в банк импортера;

5. банк импортера передает полученные документы импортеру, которые дают ему право на получение закупленного товара.

Данная схема расчетов представляет собой простейший вариант, когда банк экспортера и импортера находятся в корреспондентских отношениях. Однако на практике такое случается редко, поэтому в сделке участвуют еще 2-3 банка, через которые осуществляется весь расчет.

Документарные аккредитивы можно классифицировать по нескольким признакам:

• с точки зрения возможности изменения или аннулирования различают: безотзывной аккредитив — твердое обязательство банка-эмитента не изменять и не аннулировать его без согласия заинтересованных сторон, при отсутствии специального указания аккредитив по умолчанию тоже считается безотзывным. Отзывной аккредитив, который может быть изменен или аннулирован в любой момент без предварительного уведомления бенефициара;

• с точки зрения дополнительных обязательств другого банка по аккредитиву: подтвержденный — если банк уполномочивает или просит другой банк подтвердить его аккредитив и это означает твердое обязательство подтверждающего банка по платежу, акцепту. Неподтвержденный - без всего вышеперечисленного;

• с точки зрения возможности возобновления аккредитива -револьверные, которые открываются на часть стоимости контракта с условием восстановления первоначальной суммы аккредитива после его полного использования либо после представления каждого комплекта документов;

• с точки зрения возможности использования аккредитива другим бенефициаром переводные, которые могут быть переведены полностью или частично другому бенефициару по специальному указанию первоначального держателя (переводятся не более одного раза);

• с точки зрения наличия валютного покрытия: непокрытые, когда при открытии аккредитива банк-эмитент переводит валюту в сумме аккредитива, как правило, авизующему банку.В современных условиях преобладают непокрытые аккредитивы.


Вопрос: Организация кассовых валютных сделок

Ответ: Торговля валютой происходит в форме кассовой сделки или срочной валютной сделки. Кассовая сделка "SPOT" (спот). Сущность этих операций заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками контрагентами на второй рабочий день или дни, предшествующие второму рабочему дню со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент сделки. Срок поставки валюты носит название «дата валютирования». Таким образом, дата спот - это второй деловой, банковский, рабочий или клиринговый день после заключения сделки, за исключением праздничных и выходных дней центра дающего котировку.

Базой для проведения операций «спот» служат корреспондентские отношения между банками. Цель - обеспечение клиентов в валюте, перелив средств из одной валюты в другую, спекулятивные операции. Спот-курс является мерой оценки внешней стоимости национальной валюты страны в момент проведения операций и используется для совершения обычных коммерческих сделок (импорт товаров и услуг). Банки используют «спот» для поддержания минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «ностро» в целях уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребности в другой валюте.

Процедура заключения сделки: выбор обмениваемых валют; фиксация курсов; установление суммы сделки; валютирование перечисления средств; указание адреса доставки валюты. Совершая валютные сделки с немедленной поставкой, банки дают поручение о переводе проданной валюты и на использование купленной, не дожидаясь получения письменного подтверждения от контрагента, так как разница во времени на различных валютных рынках довольно велика.


Вопрос: Организация срочных валютных сделок

Ответ: Срочные валютные сделки - это сделки, при которых стороны договариваются о поставке обусловленной суммы иностранной валюты через определенный срок после сделки по курсу, зафиксированный в момент ее заключения. Срок исполнения сделки, т.е. поставки валюты, определяется, как конец периода от даты заключения сделки (1-2 недели, 1, 2, 3, 6-12 месяцев) и до даты исполнения. Курс валюты по срочной операции фиксируется в момент заключения сделки, хотя она исполняется через определенный срок.

Срочные сделки с иностранной валютой совершаются с целях:

• конверсии (обмен) валюты в коммерческих целях;

• продажи или покупки иностранной валюты для предстоящих платежей, чтобы застраховать валютный риск;

• страхования портфельных или прямых инвестиций за границей от убытков в связи с понижениями курса валюты, в которой они осуществляются;

• получения спекулятивной разницы.

Срочные сделки осуществляются исключительно для прибыли, основанной на разнице валют во времени - на день заключения сделки. К срочным валютным сделкам относятся: форвардные сделки, сделки «Swap» (своп), фьючерсные сделки, опционные сделки.


Вопрос: Валютные форвардные и фьючерсные сделки

Ответ: Межбанковские срочные сделки получили название «форвардные». В момент заключения сделки фиксируется срок, курс и сумма, но до наступления срока (от 1 до 6 месяцев) никакие суммы по счетам не проводятся. Форвардная валютная сделка — продажа или покупка определенной суммы валюты с интервалом по времени между заключением и исполнением сделки по курсу дня заключения сделки. Форвардные сделки осуществляются вне биржи. Сторонами форварда обычно выступают банки л промышленно - торговые корпорации.

Пример. Экспортер продает свою валютную выручку банку 10 февраля по курсу 1 USD = 1,5346 С$ на один месяц. Банк устанавливает для себя премию в размере 2%, с учетом которой курс форвардной сделки будет определяться, как 10 000 000 х 2 / 100 = 200 000 USD, или 200 000 х 1.5346 - 306 290 С$. Далее 15 346 000 - 306 290 = 15 039 710 канадских долларов. Таким образом, курс форвардной сделки составит: 1 USD = 15 039 710 / 10 000 000 = 1.5039 канадских долларов. При осуществлении расчетов по экспортно-импортной сделке 10 марта курс доллара составил 1 USD = 1,3966 CS. Банк экспортера, с которым он заключил сделку форвард, выплачивает разницу между курсом форвардной сделки и рыночным курсом: (1,5039 - 1,3966) х 10 000 000 - 1073 000 С$. Убытки экспортера от падения курса валюты цены контракта составили: (1,5346- 1,3966) х 10 000 000 -1 Г.КО 000 CS.

С учетом выплаченной банком разницы сумма убытков уменьшилась до 307 000 С$. Убытки банка составили 1 073 000 306 290 = 166 710 CS. Таким образом, банк, принимая на себя обязательство купить валюту у экспортера по курсу форвард, понес значительные убытки.

Форвардные валютные сделки используют также импортеры. Если ожидается рост курса валюты, в которой импортер осуществляет платежи по контракту, то импортеру выгодно купить эту валюту сегодня по курсу форвард, даже если он выше реального рыночного курса, но при этом обезопасить себя от еще большего роста курса этой валюты на день платежа по контракту.

При форвардных сделках один контрагент знает другого. Место и метод сделки оговаривают в банке или по телефону. Форвардные сделки имеют двухсторонний характер и с котировкой в двух валютах с любой, но достаточно большой суммой. Форвардные сделки являются альтернативой биржевым фьючерсным и опционным сделкам.

Валютный фьючерс - это контракт на куплю-продажу валюты в будущем, по которому продавец принимает обязательство продать, а покупатель — купить определенное количество валюты по установленному курсу через определенный срок на бирже.

Отличие валютных фьючерсов от форвардных операций:

• фьючерсы - это торговля стандартными контрактами;

• обязательным условием фьючерса является гарантийный депозит;

• расчеты между контрагентами по валютным фьючерсам осуществляются через клиринговую палату при валютной бирже, которая одновременно выступает посредником между сторонами и гарантом сделки.

Фьючерский контракт может перепродаваться покупателем, т.е. переходить от одного покупателя к другому.

При торговле фьючерсами важно:

• предвидеть изменение курса валюты в будущем по сравнению с датой ее покупки;

• постоянно следить за изменением курса в течение всего срока действия фьючерса и, уловив нежелательную тенденцию, своевременно избавиться от контракта.


Вопрос: Валютные опционы и их виды

Ответ: Сделку по опциону (право выбора) можно сравнить с валютной форвардной сделкой, за исключением одной разницы: покупатель опциона покупает право, но не обязательство, сам решает - совершить или не совершить контракт опциона. Валютный опцион - сделка между покупателем опциона и продавцом валюты, которая дает право покупателю опциона покупать или продавать по определенному курсу объем валюты в течение обусловленного времени за вознаграждение, уплачиваемое продавцу. Валютные опционы применяются, когда покупатель опциона стремиться застраховать себя от потерь, связанных с изменением курса валюты в определенном направлении.

Различают два вида опционов:

1) Call - опцион, покупатель опциона приобретает право купить определенное количество определенной валюты по условной цене и в течение определенного периода времени. Продавец опциона call - обязан продать определенное количество валюты в определенный срок по определенной цене. Продавец опциона играет пассивную роль. И играет тогда, когда нужно покупателю, за что покупатель платит определенную премию.

2) Put - опцион. Цену опциона (премию) определяют следующие факторы:

- изменчивость рынка (ежедневные колебания курсов валют);

- собственная стоимость;

- отношение между рыночной котировкой и ценой совершения.


Вопрос: Формы международных кредитов

Ответ: Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международно-экономических отношений, связанных с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.

Формы:

• по источникам кредитования:

• внутренние;

• внешние (иностранные);

• смешанные;

• финансирование внешней торговли;

Они тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товаров от экспорта к импорту.

• по назначению:

• коммерческий кредит (связан с внешней торговлей и услугами);

• финансовые кредиты (используются на любые другие цели, включая строительство, инвестиции, приобретение ценных бумаг, валютные интервенции);

• промежуточные кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов;

• по валюте займа:

• в валюте страны-должника;

• в валюте страны-кредитора;

• в валюте третьей страны;

• в международной счетной денежной единице;

• по обеспеченности:

• обеспеченные;

• бланковые - под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью);

• с точки зрения формы предоставления:

• наличные;

• акцептные (при акценте тратты импортером или банком);

• депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты;

• по срокам:

• сверхсрочные (суточные, недельные, до 3-х месяцев);

• краткосрочные (до одного года);

• среднесрочные (от 1 до 5 лет);

• долгосрочные (свыше 5 лет).

Сумма (лимит) кредита - часть ссудного капитала, которая может быть предоставлена в товарной или денежной форме заемщика. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением и может предоставляться в виде одной или нескольких траншей (долей), которые могут различаться по своим условиям. Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Банки предоставляют экспортные и финансовые кредиты. Экспортный кредит - кредит, выдаваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т.д. Такие кредиты выдаются в денежной форме и носят «связанный» характер: заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране экспортера. Финансовый кредит банка позволяет закупать товары на любом рынке и на максимально выгодных условиях. Часто финансовый кредит не связан с товарными поставками и предназначен, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнения авуаров (счетов) в иностранной валюте.


Вопрос: Понятие и основные принципы и стратегия банковского маркетинга

Ответ: Банковский маркетинг - вид деятельности, направленный на поиск и использование банком наиболее выгодных рынков банковских продуктов с учетом реальных потребностей клиентуры. Цель - постоянный рост получаемой прибыли, привлечение клиентуры, расширение сферы сбыта своих услуг, завоевание рынка.

Принципы банковского маркетинга:

• достижение конкретных рыночных целей - движимый мотив труда всех банковских работников;

• маркетинг - это система, функционирование которой должно быть комплексным (планирование, анализ, регулирование и контроль);

• планирование должно осуществляться как на текущий период, так и на перспективу;

• основа воплощения маркетинга - постоянный контроль над маркетинговыми решениями;

• успешный маркетинг - это постоянное повышение квалификации и стимулирование активности всех работников;

• успешный маркетинг - возможен только в условиях слаженного коллектива с благоприятным психологическим климатом.

Задачи маркетинга:

• установление существующих и потенциальных рынков банковских услуг;

• внедрение новых видов услуг в практику банка;

• обеспечение рентабельной работы банка;

• обеспечение ликвидности банка;

• формирование устойчивых отношений с клиентом.

Стратегия маркетинга — это выбор наилучших путей достижения целей банка средствами маркетинга. Банк заранее определяет свои цели и разъясняет служащим, акционерам и т.д. Цели бывают перспективные, среднесрочные, краткосрочные. Для достижения целей банк определяет собственную стратегию. Разработка стратегии - определение сводных целей, выявление задач, обработка конкретных целей, что нужно делать, когда и кто это будет делать и т.д.


Вопрос: Сегментация рынка банковских услуг

Ответ: Рыночная сегментация - процесс разбивки рынка потребителей на конкретные группы, являющиеся наиболее перспективными для банка. Каждая такая группа является сегментом, в отношении которого банк должен проводить интенсивные исследования и работу по продвижению своего кредита.

По характеру услуг, выделяются следующие сегменты:

• кредитные;

• операционные;

• инвестиционные;

• посреднические. Сегментация предполагает:

• выявление определенных типов и групп потребителей на основе социальных характеристик;

• деление рынка на отдельные сегменты или участки, в которых определяются отношения отдельных групп потребителей к конкретному виду услуг.

Признаки сегментации:

• географический (по региональному принципу);

• демографический (на социально профессиональное деление население, т.е. возраст, сфера занятости);

• психографический (изучение образа и стиля потребителя);

• геодемографический (соединяет географический и демографический, т.е. группа населения с одинаковыми вкусами и привычками живут в одном районе и придерживаются одного стиля жизни).

С помощью сегментации можно:

• более точно оценить целевой рынок;

• выявить преимущества или недостатки деятельности банка в освоении конкретного рынка: о поставить ясные цели и прогнозировать реальность успешного осуществления маркетинговой продукции.