Индивидуальный государственный регистрационный номер
| Вид материала | Документы |
- Пояснительная записка к годовому отчету за 2006 год по ОАО "Бугульминское авиапредприятие", 111.62kb.
- Публичный отчет о деятельности Муниципального образовательного учреждения средней общеобразовательной, 416.55kb.
- Публичный доклад, 67.02kb.
- Проектная декларация, 72.58kb.
- Концепция деятельности центра психолого-медико-социального сопровождения «феникс», 530.43kb.
- Что такое ин? Идентификационный номер (далее ин), 90.27kb.
- Отчет открытого акционерного общества «Уралаз-энерго», 1056.08kb.
- На фирменном бланке, 16.31kb.
- Сь со стороны улицы в сторону улицы, управляя автомобилем марки государственный регистрационный, 19.51kb.
- Решением Совета директоров, 1035.07kb.
III. Основная информация о финансово-экономическом состоянии кредитной организации - эмитента | | ||||||
| 3.1. Показатели финансово-экономической деятельности кредитной организации – эмитента (тыс. рублей) | |||||||
Наименование показателя | 01.01.2004 | 01.01.2005 | 01.01.2006 | 01.01.2007 | 01.01.2008 | 01.10.2008 | |
| Уставный капитал | 675 100 | 675 100 | 729 840 | 1 104 840 | 1 344 840 | 1 844 840 | |
| Собственные средства (капитал) | 1 717 453 | 1 737 879 | 2 890 991 | 7 128 637 | 13 299 976 | 24 522 838 | |
| Чистая прибыль/ (непокрытый убыток) | 64 780 | 164 863 | 903 623 | 1 061 030 | 441 713 | 1 397 906 | |
| Рентабельность активов (%) | 3.8 | 9.5 | 31.3 | 14.9 | 3.3 | 5.70 | |
| Рентабельность собственных средств (капитала) (%) | 0.5 | 1.3 | 3.3 | 1.6 | 0.34 | 0.79 | |
| Привлеченные средства (кредиты, депозиты, клиентские счета и т.д.) | 7 285 328 | 11 665 273 | 24 985 298 | 61 639 013 | 122 791 428 | 158 156 581 | |
| Методика расчета показателей Показатели рассчитываются по рекомендуемой методике. Показатель рентабельности активов определяется как процентное (в процентах годовых) отношение финансового результата к балансовой стоимости активов. Показатель рентабельности капитала определяется как процентное (в процентах годовых) отношение финансового результата к величине капитала. Анализ платежеспособности и уровня кредитного риска кредитной организации - эмитента, а также финансового положения кредитной организации – эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей. Размер собственного капитала Эмитента в 2003 году вырос на 525% по сравнению с предыдущим годом и по состоянию на 01.01.2004. составил 1 717 453 тыс. рублей. К существенным событиям по увеличению собственных средств Эмитента относятся, прежде всего, увеличение уставного капитала в результате эмиссии акций общим номиналом 669 740 тыс. рублей, а также привлечение субординированных кредитов: от Немецкого общества по инвестициям и развитию (DEG, Германия) на сумму 20 млн. долларов США в 2006 году и от KBC Bank на сумму 205млн. долларов США в 2007 году. Наиболее высокие темпы роста собственного капитала наблюдались в 2006 году по сравнению с 2005 годом (на 139%) в связи с увеличением в 2006 году уставного капитала Эмитента с 729 840 до 1 104 840 тыс. рублей в результате дополнительной эмиссии акций. Размер чистой прибыли Эмитента по результатам 2007 года составил 441 713 тыс. рублей, что на 618% больше, чем по результатам 2003 года. Рентабельность активов в 2004 году выросла по сравнению с 2003 годом на 251% и составила 9,5%. В 2005 году показатель вырос по сравнению с 2004 годом на 329% и составил 31,3%. Но по итогам 2006 года сократился до 14,9%. К 01.01.2008. рентабельность активов Эмитента сократилась до 3,3%. В течение 2006-2007 гг. рентабельность активов сокращалась в силу превышения темпа роста активов над темпом роста чистой прибыли Эмитента. Динамика показателя рентабельности собственных средств (капитала) на протяжении рассматриваемого периода повторяет динамику показателя рентабельности активов: в 2004 году показатель (1,3%) вырос на 250% по сравнению с 2003 годом (0,5%), в 2005 году (3,3%) он вырос на 257% по сравнению с 2004, но уже в 2006 году сократился на 51% - до 1,6%. К 01.01.2008. рентабельность капитала Эмитента сократилась до 0,34%. За рассматриваемый период Эмитент активно наращивал объемы привлеченных средств на внутренних и внешних рынках капитала: объемы привлеченных средств за период с 2003 по 2007 год выросли в 15,8 раз. Это свидетельствует о высокой оценке клиентами и инвесторами надежности Эмитента. В 2004 году объем кредитного портфеля корпоративных клиентов увеличился на 50% и составил 8,1 млрд. рублей, сохранив при этом высокий уровень отраслевой диверсификации. Общий объем кредитов, предоставленных Эмитентом корпоративным клиентам в течение 2004 года, составил 15,2 млрд. рублей. В 2004 г. Эмитент продолжал активно работать на вексельном рынке, увеличив объем своих операций за год до 10,7 млрд. руб. Объем портфеля векселей на 01.01.2005. составил 184 млн. рублей. Оборот по брокерским операциям с акциями составил 23,9 млрд. рублей, с облигациями - 1 млрд. рублей. Средства, размещенные клиентами и банками-контрагентами в векселя Эмитента, на 01.01.2005. составили 2,6 млрд. рублей, что в два раза больше результатов за прошлый год. В 2004 году объем выданных Эмитентом собственных векселей составил: по векселям в рублях 4 млрд. рублей, по векселям в долларах США 35 млн. и 7 млн. по векселям в Евро. Объем депозитов корпоративных клиентов вырос в 1,8 раза и составил 627 млн. рублей. Стабильный рост данных показателей свидетельствует о высокой оценке клиентами надежности Эмитента. В апреле 2004 года успешно прошло размещение на российском рынке первого выпуска двухлетних облигаций Эмитента, номинированного в рублях. На 01.01.05 общий размер привлеченных за счет облигаций средств составил 248 млн. рублей. За год объём депозитов клиентов вырос на 29 % и на 01.01.2005. составил более 1 млрд. рублей. В 2005 году объем кредитного портфеля корпоративных клиентов увеличился по сравнению с 2004 годом на 91% и составил 15,5 млрд. рублей, сохранив при этом высокий уровень отраслевой диверсификации. Объем операций на вексельном рынке за год составил 9,5 млрд. руб. Объем портфеля векселей на 01.01.2006 составил 639 млн. руб. В 2005 году оборот по брокерским операциям с акциями составил 15,5 млрд. рублей, с облигациями - 21 млрд. рублей. В июне и ноябре 2005 года Эмитент привлек синдицированные кредиты от консорциума иностранных банков в размере 25 и 52 млн. долларов США соответственно сроком на 1 год с возможностью пролонгации. Полученные средства направлены на рефинансирование внешнеторговой деятельности российских коммерческих предприятий. В синдикате приняли участие более 20 банков из Европы, Азии, Америки и Ближнего Востока, что является подтверждением устойчивой репутации Эмитента в международных деловых кругах. В октябре 2005 года Германский Кредитный институт по восстановлению экономики (KFW) предоставил Эмитенту кредитную линию в размере 10 млн. долларов США на кредитование предприятий малого и среднего бизнеса. Средства, размещенные клиентами и банками-контрагентами в векселя Эмитента, на 01.01.2006. составили 5,7 млрд. рублей, что в два раза больше результатов за прошлый год. В 2005 году объем выданных Эмитентом собственных векселей составил: по векселям в рублях 8,3 млрд. рублей, по векселям в долларах США - 2,9 млрд. долларов и по векселям в евро - 355 млн. евро. Объем депозитов корпоративных клиентов вырос в 1,1 раза и составил 716 млн. рублей. В декабре 2005 было завершено размещение дополнительных акций Эмитента 13-го выпуска на сумму 253,7 млн. рублей. Акции были выкуплены Международной Финансовой Корпорацией (IFC) В результате Эмитент стал вторым в России финансовым институтом, в состав акционеров которого вошла IFC. Доля Корпорации в капитале Эмитента составила 7,5%. В 2006 году объем кредитного портфеля корпоративных клиентов увеличился по сравнению с 2005 годом в 2,3 раза и составил 34,9 млрд. рублей, а число клиентов Эмитента по этому направлению бизнеса превысило 10 000 предприятий и организаций. В 2006 году Эмитент продолжал активно наращивать объем портфеля торгового финансирования, который превысил 500 млн. долларов США. Более 130 банков и экспортных кредитных агентств установили на Эмитента линии по сделкам торгового финансирования и международного фондирования. 2006 год был отмечен динамичным ростом привлечений в форме связанных кредитов и продаж собственных векселей для последующего связанного финансирования клиентских операций. По данным инструментам количество операций за 2006 год выросло в 9 и 18 раз соответственно. В 2006г. состоялось подписание соглашения с Nordic Investment Bank о предоставлении Эмитенту кредитной линии на сумму 10 млн. евро сроком на 5 лет для целей финансирования внешнеэкономической деятельности клиентов Эмитента был выдан первый транш в размере 5 млн. евро. В 2006 году Эмитентом привлечен субординированный кредит от Немецкого общества по инвестициям и развитию (DEG, Германия) на сумму 20 млн. долларов США. Средства от привлеченного кредита были направлены на увеличение капитала второго уровня. Кроме того, за прошедший год Эмитент получил ряд синдицированных кредитов от иностранных банков на общую сумму свыше 230 млн. долларов США. Был привлечен синдицированный кредит, организованный Raiffeisen Bank, Austria на сумму 35 млн. долларов США сроком на один год. Также был продлен еще на один год синдицированный кредит Raiffeisen Bank, Austria на сумму 52 млн. долларов США и одновременно была увеличена его сумма до 75 млн. долларов США и снижена стоимость заимствования. Важным событием для Эмитента стало привлечение синдицированного кредита А+В на сумму 120 млн. долларов США, организованного Европейским Банком Реконструкции и Развития (ЕБРР). Крупнейшие международные организации ЕБРР и KFW включили Эмитента в Программу развития кредитования малого и среднего бизнеса и установили на Банк лимит в размере 20 млн. долларов США. В настоящий момент, в рамках установленного лимита, Эмитент получил кредитов на сумму 15 млн. долларов США. В июле 2006 года прошло размещение второго выпуска двухлетних облигаций Эмитента объемом 1,0 млрд. рублей по номиналу. В 2006 году Эмитент зарегистрировал увеличение программы по выпуску краткосрочных ценных бумаг (STN) до суммы 200 млн. долларов США и успешно разместил ряд новых траншей на общую сумму свыше 90 млн. долларов США. Эмитент получил долгосрочные кредиты на сумму 30 млн. долларов США для рефинансирования своей ипотечной программы от IFC и Черноморского Банка Торговли и Развития, а также на сумму 20 млн. долларов США от National City Bank (США) по программе финансирования ритейлового кредитного портфеля. Совокупный месячный оборот Эмитента в корпоративных облигациях за год увеличился с 210 млн. до 4,9 млрд. рублей соответственно. В секторе государственных ценных бумаг Эмитент стабильно входит в список крупнейших участников рынка. Оборот по операциям с ГКО-ОФЗ по итогам 2006 года составил 6 173 млн. рублей, превысив показатель 2005 года (1 772 млн. рублей), более, чем в 3,5 раза. В 2007 году Эмитент сохранил ведущие позиции на рынке торгового финансирования благодаря росту объема сделок на 36% по сравнению с показателями предыдущего года, и преодолению рубежа в 1 млрд. долларов США по данному показателю. Объем установленных на Эмитента лимитов увеличился с 1 млрд долларов США до 2,5 млрд. долларов США. Лимиты открыты более, чем 130 финансовыми институтами стран Европы, Азии и США. Эмитент включен в программу ЕБРР по содействию развитию торговли, а также в проект IFC с установленными лимитами в размере 125 и 40 млн. долларов США соответственно. По программам ЕБРР и IFC c 2004 года Эмитентом совершено более 279 сделок на сумму 253 млн. долларов США. За первое полугодие 2007 года Эмитент привлек ресурсы в рамках связанных кредитов на общую сумму 245 млн. долларов США, из которых 20 млн. долларов США были предоставлены в российских рублях, а также путем продажи собственных векселей на 60 млн. долларов США. В 2007 году был подписан ряд пятилетних соглашений:
В соответствии с материалами, подготовленными в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, активы Эмитента выросли за 2007 год до 130,4 млрд. рублей. При этом высокими темпами росли все бизнес-направления: объем ипотечного кредитования увеличился примерно в три раза и достиг 18,3 млрд. рублей, портфель автокредитов вырос примерно в 4 раза — до 6 млрд. рублей; портфель кредитов малому бизнесу вырос до 3,3 млрд. рублей По итогам 2007 года региональная сеть Эмитента расширилась до 72 точек продаж в 24 субъектах Российской Федерации. | |||||||||
| 3.2. Рыночная капитализация кредитной организации - эмитента | |||||||||
| Расчет рыночной капитализации Эмитента осуществить не представляется возможным, так как Эмитент не является открытым акционерным обществом, обыкновенные именные акции Эмитента не допущены к обращению Организатором торговли на рынке ценных бумаг. | |||||||||
| Методика определения рыночной цены акции: | |||||||||
| Методику определения рыночной цены акции Эмитента описать не представляется возможным, так как Эмитент не является открытым акционерным обществом, обыкновенные именные акции Эмитента не допущены к обращению Организатором торговли на рынке ценных бумаг. | |||||||||
| 3.3. Обязательства кредитной организации - эмитента | |||||||||
| 3.3.1. Кредиторская задолженность (тыс. руб.) | |||||||||
| | 01.01.2004 | 01.01.2005 | 01.01.2006 | 01.01.2007 | 01.01.2008 | ||||
| Общая сумма кредиторской задолженности | 200 061 | 473 186 | 1 003 234 | 1 295 471 | 11 832 100 | ||||
| в том числе просроченная кредиторская задолженность | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Структура кредиторской задолженности кредитной организации - эмитента с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный квартал до даты утверждения проспекта ценных бумаг. | |||||||||
| (тыс. руб.) | |||||||||
| Вид кредиторской задолженности | 01.01.2008 | 01.10.2008г. | |||||||
| Срок наступления платежа | Срок наступления платежа | ||||||||
| До одного года | Свыше одного года | До одного года | Свыше одного года | ||||||
| Расчеты с валютными и фондовыми биржами | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| в том числе просроченная | 0 | х | 0 | х | |||||
| Расчеты с клиентами по покупке и продаже иностранной валюты | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| в том числе просроченная | 0 | х | 0 | х | |||||
| Обязательства по аккредитивам по иностранным операциям | 1 736 544 | 0 | 28 551 | 0 | |||||
| в том числе просроченная | 0 | х | 0 | х | |||||
| Операции по продаже и оплате лотерей | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| в том числе просроченная. | 0 | х | 0 | х | |||||
| Платежи по приобретению и реализации памятных монет | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| в том числе просроченная | 0 | х | 0 | х | |||||
| Суммы, поступившие на корреспондентские счета до выяснения | 44 233 | 0 | 19 500 | 0 | |||||
| в том числе просроченная | 0 | х | 0 | х | |||||
| Расчеты с организациями по наличным деньгам (СБ) | | 0 | | 0 | |||||
| в том числе просроченная | 0 | х | 0 | х | |||||
| Расчеты с бюджетом по налогам | 43 321 | 0 | 36 839 | 0 | |||||
| в том числе просроченная | 0 | х | 0 | х | |||||
| Расчеты с внебюджетными фондами по начислениям на заработную плату | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| в том числе просроченная | 0 | х | 0 | х | |||||
| Расчеты с работниками по оплате труда | 2 010 | 0 | 2 587 | 0 | |||||
| в том числе просроченная | 0 | х | 0 | х | |||||
| Расчеты с работниками по подотчетным суммам | 29 | 0 | 4 | 0 | |||||
| в том числе просроченная | 0 | х | 0 | х | |||||
| Налог на добавленную стоимость полученный | 4 166 | 0 | 15 255 | 0 | |||||
| в том числе просроченная | 0 | х | 0 | х | |||||
| Прочая кредиторская задолженность | 10 001 797 | 0 | 415 225 | 0 | |||||
| в том числе просроченная | 0 | х | 0 | х | |||||
| Итого | 11 832 100 | 0 | 517 961 | 0 | |||||
| в том числе итого просроченная | 0 | х | 0 | х | |||||
| Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности за последний завершенный отчетный период | |||||||||
| На 01.12.2008г. (тыс. руб.) | | ||||||||
| 1. | | ||||||||
| Полное фирменное наименование (для некоммерческой организации - Наименование) или Фамилия, имя, отчество | Общество с ограниченной ответственностью "Компания БКС" | ||||||||
| Сокращенное наименование | ООО "Компания БКС" | ||||||||
| Место нахождения | Россия, 190000, Санкт-Петербург г, Малый ВО пр-кт, д. 58, лит.А, кв. оф.21Н | ||||||||
| Сумма кредиторской задолженности, тыс.руб. | 356 493 | ||||||||
| Размер просроченной кредиторской задолженности, тыс.руб. | - | ||||||||
| Условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени) | - | ||||||||
| Является/не является аффилированным лицом кредитной организации – эмитента | Не является | ||||||||
| Размер просроченной задолженности кредитной организации – эмитента по платежам в бюджет, внебюджетные фонды и Банку России. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Просроченная задолженность по платежам в бюджет, внебюджетные фонды и Банку России отсутствует. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Информация о выполнении кредитной организацией – эмитентом нормативов обязательных резервов, а также о наличии/отсутствии штрафов за нарушение нормативов обязательных резервов. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Невыполненных Эмитентом нормативов обязательных резервов нет. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Информация о наличии/отсутствии недовзноса в обязательные резервы, неисполнении обязанности по усреднению обязательных резервов | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| За последние 12 месяцев (отчетных периодов) перед датой утверждения Проспекта ценных бумаг: Факты недовзноса в обязательные резервы отсутствуют. Факты неисполнения обязанности по усреднению обязательных резервов отсутствуют. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.3.2. Кредитная история кредитной организации - эмитента | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| На 01.12.2008 г. у Эмитента отсутствуют обязательства, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов Эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода. Исполнение Эмитентом обязательств по выпускам Облигаций, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов Эмитента на 01.12.2008.:
| | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.3.3. Обязательства кредитной организации - эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Информация об общей сумме обязательств кредитной организации - эмитента из предоставленного ею обеспечения и общей сумме обязательств третьих лиц, по которым кредитная организация - эмитент предоставила третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога, поручительства или банковской гарантии, на дату окончания каждого из 5 последних завершенных финансовых лет, либо на на дату окончания каждого завершенного финансового года, если кредитная организация-эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Информация о каждом из обязательств кредитной организации - эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога, поручительства и/или банковской гарантии за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг, составляющем не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов кредитной организации - эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего предоставлению обеспечения: | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| За 2007 год и по состоянию на 01.12.2008г. у Эмитента отсутствовали обязательства по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога, поручительства и/или банковской гарантии, составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов Эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего предоставлению обеспечения. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств третьими лицами. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| В связи с отсутствием у Эмитента обязательств по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога, поручительства и/или банковской гарантии, составляющих не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов Эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего предоставлению обеспечения, риск неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств третьим лицам исключен. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Факторы, которые могут привести к неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств, вероятность возникновения таких факторов. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Факторы, которые могут привести к неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств, вероятность возникновения таких факторов - исключены. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг В настоящем пункте информация приведена в отношении Облигаций серии 03 и Облигаций серии 04 | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Средства, полученные в результате размещения Облигаций Эмитента, планируется использовать для финансирования инвестиционных программ, осуществления его текущей операционной деятельности и развития публичной кредитной истории. Эмиссия ценных бумаг не осуществляется в целях финансирования какой-либо определенной сделки. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.5.1. Кредитный риск | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Под кредитным риском понимается вероятность (угроза) потери Эмитентом части своих активов, недополучения доходов или возникновения дополнительных расходов в результате неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения заемщиком своих финансовых обязательств перед Эмитентом в соответствии с условиями договора. Эмитент принимает на себя кредитный риск, а именно риск того, что заемщик или контрагент не сможет полностью погасить задолженность в установленный срок. Управление кредитным риском осуществляется соответствующими структурными подразделениями Эмитента и контролируется его соответствующими подразделениями. Департамент рисков и Департамент корпоративного кредитования отвечают за применение политик и процедур управления кредитным риском. Ключевую роль в разработке и утверждении политики управления кредитным риском, стандартов и рейтингов в отношении финансовых организаций и государственных учреждений играют соответствующие подразделения Эмитента по управлению корпоративными, розничными, страновыми и банковскими рисками. Эмитент контролирует кредитный риск, устанавливая лимиты кредитного риска на одного заемщика и группу связанных заемщиков, а также общие лимиты по кредитному портфелю с целью управления географической, отраслевой и продуктовой концентрацией портфеля. Лимиты кредитного риска по продуктам и заемщикам утверждаются кредитными комитетами Эмитента, с учетом требований Банка России и, при необходимости, Правлением Эмитента. Риск на одного заемщика, включая банки и брокерские компании, дополнительно ограничивается лимитами, покрывающими балансовые и внебалансовые риски, а также внутридневными лимитами риска поставок в отношении торговых инструментов, таких как форвардные валютообменные контракты. Фактическое соблюдение лимитов в отношении уровня принимаемого риска контролируется на ежедневной основе. Оценка заемщиков осуществляется на основании их кредитной истории, финансового состояния, качества предлагаемого обеспечения и иных факторов в деятельности заемщика, способных оказать влияние на кредитный риск. Управление кредитным риском осуществляется посредством регулярного анализа способности существующих и потенциальных заемщиков своевременно и в полном объеме исполнить свои обязательства перед Эмитентом, а также посредством корректировки условий открытых лимитов кредитного риска в случае необходимости. Дополнительными элементами управления кредитным риском являются получение качественного обеспечения (залоги, поручительства компаний и физических лиц, гарантии, уступки прав требования), структурированное финансирование и управление кредитным портфелем в целом в рамках утвержденной Кредитной политики Эмитента. Эмитент использует централизованную систему одобрения лимитов кредитного риска на корпоративных клиентов, подразумевающую независимую оценку и рекомендации в отношении таких лимитов со стороны структурного подразделения, ответственного за управление кредитными рисками на корпоративных клиентов. Принятие решений о формировании резервов на возможные потери по ссудам осуществляется в соответствии с внутренней системой одобрений и Положением №254-П Банка России. Установлено стандартное резервирование под безнадежные, проблемные и сомнительные ссуды. Резервы создаются в случае существенного ухудшения состояния заемщика, задержках платежей, начала процедуры банкротства. Размер резервов зависит, среди прочего, от финансового состояния заемщика и может учитывать стоимость и качество предоставленного обеспечения. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.5.2. Страновой риск | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Страновой риск - риск возникновения у Эмитента убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента). Эмитент является юридическим лицом - резидентом Российской Федерации и осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации. У Эмитента нет представительств и филиалов, зарегистрированных на территории иностранных государств, поэтому для него наиболее существенное значение имеют риски Российской Федерации. Последние несколько лет наблюдается тенденция экономического развития России - рост валового внутреннего продукта (ВВП), рост основных показателей уровня жизни населения. Политическая ситуация может быть названа стабильной. Широкая филиальная сеть Эмитента по всей территории Российской Федерации позволяет диверсифицировать доли рисков отдельных регионов. Операций с контрагентами, резидентами прочих стран, в основном представлены сделками с финансовыми институтами, имеющими высокие рейтинги ведущих международных рейтинговых агентств. Основным акционером Эмитента является бельгийская КВС Group (Кей-Би-Си групп) и Эмитент в своей текущей деятельности получает поддержку группы, т.о. важное значение имеет страновой риск, связанный с Бельгией. Политические взаимоотношения между Российской Федерацией и Бельгией стабильны. Бельгия является страной с развитой экономической системой, стабильной внутриполитической и социальной обстановкой, результатом чего является отсутствие существенных политических и экономических рисков. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.5.3. Рыночный риск | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Рыночный риск - риск возникновения убытков Эмитента вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов и производных финансовых инструментов, а также курсов иностранных валют. Ограничение рыночного риска производится с помощью системы лимитов устанавливаемых Комитетом по управлению активами и пассивами (КУАП), Кредитными комитетами. Структура лимитов поддерживается в соответствии со структурой операций Эмитента на финансовых рынках. Оценка, анализ и контроль рыночного риска производится по всем портфелям Эмитента, а также по открытым валютным позициям. Отчеты предоставляются периодически в соответствии с частотой проведения КУАП или реже по сложным видам анализа. Рыночные риски по спекулятивным операциям Отдел рыночных рисков контролирует на ежедневной основе. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.5.3.1. Фондовый риск | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Фондовый риск – риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов под влиянием факторов, связанных как с эмитентом ценных бумаг и производных финансовых инструментов (специфический риск), так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты (общий риск). К операциям на фондовом рынке, подверженным рыночному риску, относятся операции с облигациями, акциями, депозитарными расписками, а также с производными финансовыми инструментами, базисным активом которых являются данные ценные бумаги. Ограничение фондового риска производится при помощи лимитов на открытую позицию по акциям, на общую позицию по акциям, на сумму минимальных потерь по ценным бумагам, на эмитента для вложений в облигации, а также при помощи хеджирования. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.5.3.2. Валютный риск | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и драгоценных металлов по открытым позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах. Ограничение валютного риска осуществляется с точки зрения соблюдения обязательных требований ЦБ при помощи лимитов на открытую валютную позицию по каждой валюте, по совокупности валют, а также при помощи лимитов на перенос валютных позиций на следующий рабочий день по каждой валюте и по совокупности валют. Также введены лимиты по спекулятивным операциям на объём открытой позиции, лимиты на VaR, лимиты стоп-лосс. Кроме того, оптимизация уровня валютного риска осуществляется с ограничением валютных позиций, хеджированием позиций валютного риска с помощью деривативов. На периодической основе производится анализ изменения справедливой стоимости под воздействием возможных изменений обменных курсов валют. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3.5.3.3. Процентный риск | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Процентный риск - риск возникновения потерь в связи с неблагоприятным изменением процентных ставок, оказывающих влияние как на прибыль Эмитента, так и на экономическую стоимость активов, обязательств и внебалансовых инструментов. На уровень процентного риска оказывает влияние множество факторов, таких как структура активов и пассивов Эмитента, их величина и срочность, уровень рыночных процентных ставок, котировки госбумаг, уровень инфляции. Управление процентными рисками основано на анализе разрывов активов и пассивов, анализе чувствительности инструментов к изменению процентных ставок. Для данных целей используется:
Основным инструментом снижения процентного риска является:
| | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.5.4. Риск ликвидности | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Риск ликвидности – это риск, возникающий в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств Эмитента по срокам и/или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения Эмитентом своих финансовых обязательств. Риск ликвидности определяется Банком как невозможность исполнения платежей по своим обязательствам. Риск возникает при несовпадении сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. Поддержание риска ликвидности на требуемом уровне осуществляется Эмитентом посредством проведения обоснованной политики в области управления структурой баланса Эмитента вырабатываемой с учетом конкретных условий рынка. При возникновении конфликта интересов между ликвидностью Эмитента и прибыльностью проводимых операций Эмитент следует принципу приоритета ликвидности над прибыльностью. Эффективное управление риском ликвидности предполагает решение следующих задач:
Мероприятия, направленные на оптимизацию ликвидности, носят непрерывный характер. В процессе оптимизации ликвидностью Эмитент предпринимает действия по регулированию всех трех аспектов ликвидности описанных выше. Оптимизация ликвидности Эмитента осуществляется следующими методами:
Общим принципом управления является приоритет мероприятий по регулированию ликвидности по наиболее близкому к текущей дате сроку. Критериями того, какие мероприятия следует применять для регулирования ликвидности Эмитента в каждом случае, являются своевременность их результата и величина издержек, связанных с их осуществлением. При наличии нескольких вариантов регулирования ликвидности Эмитента за счет различных инструментов используются в первую очередь те, которые влекут за собой наименьшую потерю стоимости либо минимальные издержки, связанные с их применением. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.5.5. Операционный риск | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| В соответствии с принципами регулирования банковской деятельности, закрепленными в Basel II, и рекомендациями Центрального Банка России Эмитент определяет операционный риск, как риск возникновения убытков в результате: • несоответствия внутренних процедур проведения банковских операций и других сделок характеру деятельности Эмитента и требованиям действующего законодательства; • нарушения (непреднамеренное и умышленное) внутренних процедур сотрудниками Эмитента и иными лицами; • недостаточности характеристик применяемых информационных, технологических и других систем и их отказов; • воздействия внешних событий. Примеры событий подпадающих под определение операционного риска включают в себя убытки от мошенничества, сбоев в работе информационных, технологических и иных систем, ошибок при осуществлении расчетов, технических ошибок и стихийных бедствий и иных внешних воздействий. Управление операционным риском основывается на непрерывном процессе выявления, оценки, мониторинга рисков, а также принятии мер по воздействию на операционные риски и раскрытия информации о рисках. Таким образом, достигается основная цель управления операционными рисками - минимизация потерь Эмитента от реализации операционных рисков при одновременном обеспечении максимально эффективного функционирования Эмитента на основе определения, поддержания и контроля приемлемого уровня операционных рисков. Система постоянной отчетности Комитету по операционным рискам и Аудиторскому комитету обеспечивает превентивное управление операционным риском. В процесс управления операционными рисками вовлечены все подразделения Эмитента. Управление операционных рисков Департамента рисков осуществляет организацию системы выявления, оценки, мониторинга операционного риска и готовит рекомендации по предупреждению и минимизации риска. Данное подразделение предоставляет методологию и необходимую информацию по управлению операционными рисками подразделениям Эмитента. Управление операционных рисков Департамента рисков ввело в действие ряд процедур, рекомендуемых Центральным Банком России, Базельским Комитетом и материнской компанией, включая сбор и анализ данных, отчетность о внутренних и внешних событиях операционного риска, оценку риска, а также Управление операционных рисков Департамента рисков разработало процедуры, направленные на анализ рисков нововведений, а также управление непрерывностью бизнеса. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.5.6. Правовой риск | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Правовой риск - риск возникновения потерь вследствие несовершенства правовой системы. Риски законодательных изменений связаны, в первую очередь, с возможностью изменения существующих и появлением новых законодательных норм, которые могут привести к потерям инвесторов (снижение стоимости облигаций, ухудшение ликвидности рынка). Среди возможных негативных последствий законодательных изменений особо следует отметить: изменение прав инвесторов, дополнительные затраты и потери для эмитента и инвесторов. Изменение валютного регулирования не будет иметь существенного значения для Эмитента. Изменение налогового законодательства в виде, который мог бы оказать существенное воздействие на финансовое состояние Эмитента, не ожидается. Налоговые риски так же связаны со сложностью и неоднозначностью возможных трактовок налоговыми органами отдельных положений налогового законодательства Российской Федерации, что может привести к увеличению налоговых платежей. Следует отметить, что анализ ситуации в налоговой сфере показывает, что предъявление налоговых претензий к банковским организациям является гораздо более редким явлением, чем в секторе реальной экономики. Эмитент делает все возможное для минимизации риска предъявления налоговых претензий. Изменение правил таможенного контроля и пошлин в виде, который мог бы оказать существенное воздействие на финансовое состояние Эмитента, не ожидается. Изменение требований по лицензированию основной деятельности Эмитента либо лицензированию прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы) - в виде, который мог бы оказать существенное воздействие на финансовое состояние Эмитента, не ожидается. Эмитент был принят в Систему Страхования вкладов и тем самым подтвердил право на работу с вкладами физических лиц. Изменение судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью Эмитента (в том числе по вопросам лицензирования), которые могут негативно сказаться на результатах ее деятельности, а также на результаты текущих судебных процессов, в которых участвует Эмитент - не предполагается. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.5.7. Риск потери деловой репутации (репутационный риск) | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Согласно рекомендациям Центрального Банка России Эмитент определяет репутационный риск, как риск возникновения у Банка убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости Эмитента, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом. Соответствующие подразделения несут ответственность за выполнение следующих действий:
Перечисленный комплекс мер обеспечивает контроль репутационного риска на приемлемом уровне. | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.5.8. Стратегический риск | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Стратегический риск определяется как риск возникновения у Эмитента убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития Эмитента.
| | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3.5.9. Информация об ипотечном покрытии | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Справка о соблюдении требований по обеспечению надлежащего исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием на дату утверждения решения о выпуске и проспекта облигаций с ипотечным покрытием | | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||