1. Введение. Общая характеристика современного мирового хозяйства Одной из отличительных особенностей мирового хозяйства (мировой экономики) XX в является интенсивное развитие международных экономических отношений (мэо)

Вид материала

Документы

Содержание Субъектом мирового хозяйства Объекты мирового хозяйства Институты глобального управления — это Политические и социально-экономические проблемы Раздел 1. Формы международных экономических отношений Согласно исследованиям Всемирной торговой организации на каждые 10% роста мирового производства приходится 16% увеличения объема Международной торговлей называется оплачиваемый со­вокупный товарооборот между всеми странами мира. Отраслевая структура мировой торговли Торговля услугами и ее место в международных экономических отношениях Особенности внешнеторговой политики в современных условиях Тема 3. Международные инвестиции (движение капитала) Реальные инвестиции Реальные инвестиции в свою очередь могут быть начальными (нетто-инвестиции), экстенсивными и реинвестициями Экстенсивные инвестиции В российской экономике принято классифицировать инвестиции на прямые, портфельные и прочие Определение инвестиции как совокупной деятельности инвестора в целях получения дохода, превышающего его первоначальные вложения Виды инвестиций и каналы их движения В зависимости от объектов вложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции. Под финансовыми инвестициями понимается вложение капитала в различные финансовые инструменты Косвенные (опосредованные) инвестиции ... Полное содержание

Подобный материал:

• Тема общая характеристика мирового хозяйства, 123.74kb.
• Ответы для экзамена «мировая экономика» Вопрос №1. Понятие мировой экономики, механизм, 767.66kb.
• Ответы для экзамена «мировая экономика» Вопрос №1. Понятие мировой экономики, механизм, 1627.62kb.
• Реферат по дисциплине «Экономическая теория» на тему «Региональные рынки современного, 465.67kb.
• Представляют собой многоуровневый комплекс отношений между всеми субъектами Мирового, 36.01kb.
• Кафедра Международных Экономических Отношений Глобализация мировой экономики и национальных, 281.2kb.
• 1. Понятие мирового хозяйства. Характерные черты мировой хозяйственной системы, 4117.25kb.
• «Теоретические основы мирового хозяйства», 84.64kb.
• Рабочая учебная программа дисциплины «мировая экономика и международные экономические, 82.06kb.
• Экономические основы и тенденции развития мирового хозяйства глава 30. Интеграционные, 504.13kb.

Тема 1. Введение. Общая характеристика современного мирового хозяйства

Одной из отличительных особенностей мирового хозяйства (мировой экономики) XX в. является интенсивное развитие международных экономических отношений (МЭО).

Диалектика МЭО состоит в том, что укрепление экономической независимости национальных хозяйств отдельных стран происходит параллельно с интернационализацией мирового хозяйства, что в результате приводит к все большей открытости национальных экономик. МЭО — это важный компонент (подсистема) общей системы экономических отношений.

Предметом МЭО являются, во-первых, собственно МЭО, т.е. экономические связи между субъектами различных стран, во-вторых, механизм реализации этих связей. В систему МЭО входит также механизм возмездных отношений между отдельными странами, интеграционными объединениями, а также отдельными предприятиями (международными корпорациями) по поводу производства, распределения, обмена и потребления материальных благ и услуг.

Первичное условие развития МЭО — географически и исторически сложившаяся неравномерность мирового размещения рабочей силы, природных ресурсов, технических средств, основного и оборотного капитала, научно-технического потенциала.

Субъектами международных экономических отношений являются:

1) на микроэкономическом уровне: мелкие и средние предприятия, а также физические лица, осуществляющие внешнеэкономические операции;

2) на макроэкономическом уровне субъектами международных экономических отношений выступают отдельные страны (их региональные и муниципальные субъекты), интеграционные объединения стран, крупные города и отдельные области (регионы) разных стран;

3) на обоих уровнях функционируют крупнейшие международные торговые, финансовые, промышленные корпорации (транснациональные корпорации – ТНК), а также институциональные инвесторы: инвестиционные, пенсионные и другие фонды, страховые, трастовые компании.

4) на наднациональном уровне в качестве субъектов МЭО действуют международные организации и наднациональные институты.

Механизм осуществления МЭО на микроуровне включает систему международного маркетинга и организации и техники внешнеэкомической деятельности. При всем внешнем сходстве с общим (внутренним) маркетингом международный маркетинг представляет и специфический инструмент управления предпринимательством на международном уровне. Его специфика проявляется, прежде всего, в методах изучения особенностей национальных рынков, а также мировых рынков тех или иных товаров и услуг.

Изучая теорию и практику МЭО, мы сталкиваемся с таким понятием, как мировое хозяйство (МХ) или мировая экономика. Мировое хозяйство возникло в результате последовательного развития МЭО. С расширением и развитием МЭО происходит расширение и развитие мирового хозяйства (мировой экономики). В результате МЭО предстают как форма существования и развития мирового хозяйства, его внутренний механизм. Современное мировое хозяйство (мировая экономика) — это глобальный экономический организм, совокупность национальных экономик, находящихся посредством международных экономических отношений в тесном взаимодействии и взаимозависимости, организм, подчиняющийся объективным законам рыночной экономики.

Субъектом мирового хозяйства выступает мировое сообщество. Оно представляет собой функционально взаимосвязанную целостную систему, складывающуюся из множества подсистем различного уровня и конфигурации (государства, региональные сообщества, международные организации, ассоциации, коллективы предприятий и отдельные личности).

Объекты мирового хозяйства — национальные экономики, территориально-производственные комплексы, ТНК, фирмы и т.д.

В XX в. интересы мирового сообщества в целом стали выше любых частных интересов (национальных, классовых, и т.п.).

Возникла новая система ценностей, включающая мир, экономическое благополучие, социальную и политическую справедливость, экологическую безопасность, самореализацию личности. Появилась возможность создания системы глобального управления мировым хозяйством. Однако, создать такую систему на практике до настоящего времени так и не удалось.

Институты глобального управления — это:

1) международное право;

2) межправительственные организации, которые формируют цели мирового сообщества и призваны вводить их в мировую политику (Организация Объединенных Наций (ООН), Международный валютный Фонд (МВФ), Мировой банк, Всемирная Торговая Организация (ВТО), Комиссия ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД));

3) специализированные неправительственные международные организации («Гринпис», «Красный крест» и др.).

Для сравнительного анализа экономического развития отделы национальных хозяйств и сложных мирохозяйственных связей в мировой практике используется Система национальных счетов. Система национальных счетов (СНС) — это система взаимосвязанных показателей развития экономики на макроуровне.

В своем становлении и развитии мировое хозяйство прошло долгий и сложный путь. Сформировалось оно в начале ХХ века.

Мировое хозяйство на рубеже XX—XXI вв. основывается на принципах:

- рыночной экономики,

-объективных закономерностях международного разделения труда,

-интернационализации производства и капитала.

Современную международную экономику и соответствующую ей систему МЭО характеризует:

1. Углубленное развитие международного разделения труда — международной специализации и кооперирования производства.

2. Высокая степень интенсивности международного движения (мобильности) факторов производства: капитала, рабочей силы, технологии, информации.

3. Глобальность сферы международного товарного обмена, капиталопотоков, трудовой миграции, информации.

4. Интернационализация производства и капитала. Рост международных форм производства на предприятиях, располагающихся в разных странах, в первую очередь в рамках крупнейших международных корпораций.

5. Возникновение и развитие национальных экономик открытого типа, общая либерализация внешнеэкономических связей.

6. Формирование самостоятельной международной финансовой сферы, непосредственно не связанной с обслуживанием товародвижения и факторов производства. Характерной чертой этой экономики стало преобладание финансовых рынков над рынками материальных товаров и ресурсов.

7. Информатизация.

На сегодняшний день существуют следующие направления и формы международных экономических отношений:

- международная торговля товарами, работами, услугами;

- международная специализация производства и научно-технических работ, или международный научно-технический обмен;

- обмен научно-техническими результатами;

- информационные, валютно-финансовые и кредитные связи между странами;

- движение капитала (инвестиции);

- движение (миграция) рабочей силы;

- деятельность международных экономических организаций, хозяйственное сотрудничество в решении глобальных проблем.

Исследование закономерностей формирования мирохозяйственных связей и перспектив их развития показывает, что генеральной тенденцией развития мирового хозяйства является движение к созданию единого планетарного рынка капиталов, товаров и услуг, экономическому сближению и объединению отдельных стран в единый международный хозяйственный комплекс. Это позволяет говорить о необходимости изучения проблем глобальной экономики как системы, комплекса МЭО. Это иной, боле высокий уровень международных экономических отношений.

С развитием процесса глобализации мировой экономики, возникают и новые проблемы:

- Глобализация укрепляет позиции в первую очередь индустриально развитых стран, дает им дополнительные преимущества.

- Его развертывание в рамках нынешнего международного разделения труда грозит заморозить нынешнее положение бедных и отсталых государств. Развивающиеся страны (страны «Юга»), пытаясь создать новый экономический порядок, способствовали принятию целого ряда международных документов, которые могли бы способствовать более активному включению этих стран в МЭО. Однако эти документы (например, Хартия экономических прав и обязанностей государств, принятая в 1974 г. в рамках ООН) во многом так и остались декларациями.

Из расчета доли ВВП на душу населения наиболее богатыми странами мира признаны Люксембург ($70 тыс. на душу населения), Катар ($68,7 тыс.), Норвегия ($47,5 тыс.), Бруней ($47,5 тыс.) и Кувейт ($45 тыс.). Однако, вместе взятые они в 2005 году произвели менее 1% мирового ВВП. Среднее значение ВВП на душу населения по всему миру - 8,8 тысяч долларов США (2005 год).

Около двух третьих мирового ВВП (мировой ВВП (по ППС) в 2006 году - $66,8 трлн., источник - Всемирный банк; $55,5 трлн. - 2005 год) обеспечивают всего 12 государств: США (в 2006 году - 19,7% мирового ВВП, в 2005 году - 23% мирового ВВП), Китай, Индия, Япония, Германия, Великобритания, Франция, Италия, Бразилия, Россия, Испания и Мексика.

По паритету покупательной способности (ППС - это формулировка закона единой цены для международных рынков) в ценах 2005 года Россия произвела 3,09% мирового ВВП (валовой внутренний продукт). Для расчетов авторы использовали сопоставимую корзину из 1 тысячи товаров и услуг с идентичными характеристиками в разных регионах.Экономика России оказалась ненамного больше, чем экономика Италии (2,96% мирового ВВП) и Бразилии (2,88%).  Доля России в ВВП союзных государств в 2005 году достигала 75%.

Принимая во внимание как позитивные, так и негативные аспекты глобализации, следует признать, что формирование глобальной экономики - это важный признак того, что прежняя мировая экономика, основанная на самодостаточности национальных культур и устойчивости сугубо специфических хозяйственных укладов, начинает подходить к этапу своего логического завершения.

Существует следующая классификация глобальных проблем:

• Политические и социально-экономические проблемы (сохранение мира и предотвращение ядерной войны, ограничение гонки вооружений и разоружение, устойчивость развития мирового сообщества).
  
• Проблемы, связанные с природно-экономическим развитием (экологическая, энергетическая, сырьевая, продовольственная, сохранения климата).
  
• Социальные проблемы (межнациональные конфликты, демографические проблемы, вопросы культуры, образования и здравоохранения).
  
• Смешанные проблемы, возникновение и нерешенность которых таит угрозу массовой гибели людей (военные и региональные конфликты, преступность, техногенные катастрофы, стихийные бедствия).
  
• Научные проблемы (освоение космического пространства, долгосрочное прогнозирование в различных областях и др.).
  

Глобальные проблемы нельзя решить быстро и на уровне отдельных стран. Необходим единый международный механизм их решения и регулирования, определения международных правовых и экономических норм. Их решение возлагается на ООН, МВФ, ВТО, региональные и отраслевые организации, которые имеют большой опыт координации международных усилий, использования ресурсов, регулирования МЭО.

Регионализация в современных условиях проявляется в развитии интеграционных процессов и является важнейшей характеристикой современного мирового хозяйства.


Раздел 1. Формы международных экономических отношений (международная торговля; движение капиталов; движение рабочей силы; валютные отношения).

Тема 2. Международная торговля


Традиционной и наиболее развитой формой международных экономических отношений является внешняя торговля. По не­которым оценкам на долю торговли приходится около 80 % всего объема международных экономических отношений. Современные международные экономические отношения, харак­теризующиеся активным развитием мировой торговли, вносят много нового и специфического в процесс развития националь­ных экономик.
Для любой страны роль внешней торговли трудно переоценить. По определению Дж. Сакса, «...экономический успех любой страны мира зиждется на внешней торговле. Еще ни одной стране не удалось создать здоровую экономику изолировавшись от мировой экономической системы»
Согласно исследованиям Всемирной торговой организации на каждые 10% роста мирового производства приходится 16% увеличения объема мировой торговли. Тем самым создаются более благоприятные условия для его развития. Когда же в торговле происходят сбои, замедляется и развитие производства.
Многообразная внешнеторговая деятельность подразделяется по товарной специализации на: торговлю готовой продукцией, торговлю машинами и оборудованием, торговлю сырьем и торговлю услугами.
Международной торговлей называется оплачиваемый со­вокупный товарооборот между всеми странами мира.

Однако понятие «международная торговля» употребляется и в более узком значении. Он обозначает, например, совокупный товарооборот промышленно развитых стран, совокупный товарооборот развивающихся стран, совокупный товарооборот стран какого-либо континента, региона, например, стран Восточной Европы и т. п.

Отраслевая структура мировой торговли

Наиболее динамичным и интенсивно развивающимся сектором мировой торговли является торговля продукцией обрабатывающей промышленности, в особенности наукоемкими товарами. Значительно возросла роль торговли машинами и оборудованием. Наиболее быстрыми темпами растет экспорт электротехнического и электронного оборудования, на долю которого приходится более 25% всего экспорта машинотехнической продукции. Ежегодный прирост мирового рынка микроэлектроники вплоть до 2010 г. прогнозируется на уровне 10-15 %. В связи с возрастанием мирового экспорта машин и оборудования (лидеры здесь — промышленно развитые страны) резко вырос и обмен соответствующими услугами: научно-техническими, производственными, коммерческими, финансово-кредитного характера. Активная торговля машинами и оборудованием породила ряд новых услуг, таких как: инжиниринг, лизинг, консалтинг.

Развитие мировой экономики во многом определяется ростом торговли услугами — транспортными, финансовыми, туристскими. Одной из быстро развивающихся сфер международной торговли является торговля химической продукцией. Следует отметить тенденцию увеличения потребления сырья и энергоресурсов. Однако темпы роста торговли сырьем заметно отстают от общих темпов роста мировой торговли. Такое отставание объясняется созданием заменителей сырья, более экономичным использованием и углублением его переработки. Ужесточение требований по охране окружающей среды, направленное на ограничение выброса в атмосферу газов и, прежде всего, углекислого газа, для предотвращения глобального изменения климата, в перспективе окажет определенное влияние на снижение потребления угля и в какой-то степени нефти, как наиболее экологически грязных энергетических ресурсов. Одновременно будет повышена роль возобновляемых источников энергии и природного газа.
Долгосрочными тенденциями развития мирового продовольственного рынка являются опережающее развитие торговли по сравнению с темпами роста производства продовольствия в отдельных странах. Другая тенденция — это опережающее развитие торговли готовой продукцией по сравнению с сельскохозяйственным сы­рьем.
Товарная структура мировой торговли изменяется под воздействием НТР, углубления международного разделения труда. В настоящее время наибольшее значение в мировой торговле имеет продукция обрабатывающей промышленности: на ее долю приходится 3/4 мирового товарооборота. Особенно быстро растет доля таких видов продукции, как машины, оборудование транспортные средства, химическая продукция, продукция обрабатывающей промышленности, в особенности наукоемкие товары. Доля продовольствия, сырья и топлива составляет примерно 1/4.
Наиболее быстрыми темпами растет экспорт электротехнического и электронного оборудования, на долю которого приходится более 25% всего экспорта машинотехнической продукции. В товарном обмене мировой внешней торговли вырисовыва­ется очевидная тенденция роста доли готовых изделий, на кото­рые приходится более 70% мировой торговли. Оставшаяся доля делится приблизительно поровну между сельскохозяйственным экспортом и добывающими отраслями. Для сравнения можно сказать, что в середине этого столетия на долю сырьевых това­ров приходилось около двух третей экспорта и только одна треть — на готовые изделия.
Услуги составляют в настоящее время почти четверть между­народного торгового обмена.


Торговля услугами и ее место в международных экономических отношениях


Наряду с товарами большой сектор мировой торговли охва­тывает рынок услуг. В него входят самые различные виды дея­тельности, в том числе:


• услуги, связанные с внешней торговлей, которые включа­ют дополнительные издержки по товарам, морскому и другому транспорту и страхование;
• услуги, связанные с обменом технологией, в число кото­рых можно включить капитальное строительство, техни­ческое сотрудничество, управленческие услуги;
• путешествия, в которые входят поступления и доходы по туризму и деловым поездкам;
• банковские расходы, лизинг, платежи, связанные с дохо­дами на капитал;
• заработная плата и другие трудовые доходы (сюда отно­сятся заработная плата, выплачиваемая иностранным ра­бочим, а также вознаграждения и социальные пособия).
Все эти разнообразные виды деятельности объединяет то, что по своей природе они участвуют в международной торговле; дру­гими словами их можно определить как платежи по нетоварным коммерческим сделкам, заключаемым между гражданами двух и более независимых стран и отражаемым в платежных балансах.
Согласно Международной стандартизованной промышленной классификации ООН, услуги относятся к так называемым неторгуемым товарам, т. е. к таким, которые потребляются в той же стране, где произведены, и не перемещаются между странами.

Услуги составляют шесть групп:
-коммунальные услуги и строительство;
-оптовая и розничная торговля, рестораны и гостиницы, туристические базы и кемпинги;
-транспортировка (поездки), хранение и связь, финансовое посредничество;
-оборона и обязательные социальные услуги;
-образование, здравоохранение и общественные работы;
прочие коммунальные, социальные и личные.
В особый вид услуг, вовлекаемых в международный обмен, все больше выделяются информационные и консалтинговые услуги. Международная статистика свидетельствует о том, что тор­говля услугами является одним из наиболее быстрорастущих секторов мирового хозяйства. Вплоть до самого последнего времени рынок услуг (за исклю­чением финансов) представлял собой поле деятельности мелких и средних фирм. Ситуация кардинально изменилась в связи с появ­лением, а точнее массированным выходом на этот рынок транс­национальных корпораций, которые смогли поставить себе на службу современные средства телекоммуникаций, создав глобаль­ную систему передачи информации. Это привело к взрывообразному росту сферы международных услуг, которые стали состав­ным элементом внутрипроизводственной деятельности фирмы. Превращение услуг в составной элемент внутрипроизводст­венной международной деятельности ТНК поставило на повест­ку дня вопрос о необходимости регулирования рынка услуг на международном, региональном и отраслевом уровнях.
К настоящему времени действующая система регулирования функционирует на нескольких уровнях, для каждого из которых характерно наличие нескольких специфических организаций. Специализированные межправительственные организации как, например, ИКАО (Организация международной гражданской авиации), ИМО (Международная морская организация), сосредоточены на регу­лировании услуг в рамках отдельных отраслей. На региональном уровне регулирование рынка услуг, как правило, осуществляется в рамках интеграционных региональ­ных соглашений.


Особенности внешнеторговой политики в современных условиях


Современная торговая политика государств отличается развитием и противоборством двух тенденций: протекцио­низма и либерализации. Каждое из этих направлений преоб­ладает в определенные периоды развития региональной и мировой торговли. Если в 50-60-е годы преобладали тенден­ции к либерализации, то в 70-80-е годы прокатилась волна "нового" протекционизма.
Тенденция к либерализации пятидесятых и шестидеся­тых годов ХХ в. принимала форму уменьшения величины тамо­женных пошлин, сокращения использования валютных и количественных ограничений. Если в середине пятидесятых годов средняя величина таможенных пошлин в европейских странах и США состав­ляла 30-40 %, то в семидесятых годах она уменьшилась до 7-10 %, а сейчас колеблется где-то в пределах 3-5 %.

Однако снижение уровня таможенной защиты вовсе не означает ликвидации регулирования. Современная система приобретает более гибкий характер в связи с расширением использования новейших средств протекционистской защи­ты – неопротекционизма. Протекционизм приобретает специфический региональ­ный характер, принимает форму создания новых и расширения старых интеграционных группировок. Активизируется создание новых замкнутых экономичес­ких группировок развивающихся стран Африки, Азии, Ла­тинской Америки.
Результатом вышеперечисленной тенденции становится постепенное "размывание" принципа равенства всех участ­ников внешнеторговой деятельности, воплощенного в систе­ме "режима наибольшего благоприятствования".

Внутри новых группировок происходит либерализация обмена, т. е. вводятся особые специфические условия внутрирегионального внешнеторгового обмена. В отношениях с третьими странами возникает усиление дискриминационно­го режима. На глобальном уровне вводятся новые правила протек­ционистского регулирования. Например, активизируется при­менение так называемых "развязывающих оговорок", позволяющих повышать таможенные пошлины в случаях нанесения "значительного ущерба" национальной промыш­ленности, пострадавшей от импорта иностранных товаров. Место таможенных пошлин занимают меры нетарифного про­текционизма и прежде всего количественные ограничения, стандарты, технические условия, нормы экологической безопасности и т. д., действие которых носит избирательный характер.

Если говорить о равнодействующей тенденции, то мож­но сделать вывод, что результатом становится либерализа­ция мировой торговли при большей гибкости протекционистских барьеров.

Новые формы протекционизма требуют активизации деятельности международных организаций, на которые ло­жатся функции контроля за разработкой этих форм и прак­тикой их  претворения в жизнь.

Сосуществование протекционизма и одновременно либе­рализации внешнеторговой политики в области импорта до­полняется модификацией программ государственного стимулирования экспорта. На смену традиционным формам экспортного прямого кредитования приходят более гибкие и менее заметные формы, действующие избирательно в отно­шении отдельных видов продукции.
В отношении наукоемких товаров, требующих значитель­ных расходов на НИОКР, государственная помощь экспорту обычно носит косвенный характер и заключается в финан­сировании разработок, повышении процента амортизацион­ных отчислений для используемого оборудования. Такой метод активно использовали правительства США и Японии, создавая в восьмидесятых годах ЭВМ нового поколения.

В случаях поставок крупных материалоемких товаров, обладающих большой стоимостью, зачастую используется прямое государственное финансирование. Такие методы ши­роко применялись в семидесятые и восьмидесятые годы США и Великобританией при поставках судов и нефтяных буро­вых платформ, при этом величина субсидий колебалась до 10 до 30-40% стоимости товара.

Наконец, в развитых странах довольно активно исполь­зуется система прямого субсидирования экспорта. Она рас­пространяется в основном на сельскохозяйственные товары, поставляемые из стран Европейского Союза.

Средства прямого экспортного кредитования и финанси­рования негативно расцениваются мировым сообществом   прежде всего в связи с тем, что они нарушают принцип сво­бодной конкуренции.

Международные нормы более либеральны по отношению к таким средствам, как экспортное кредитование и страхо­вание экспортных поставок. В случае кредитования между­народные соглашения обычно фиксируют максимальную величину допустимой процентной ставки кредитования. Эк­спортное кредитование касается прежде всего поставки зна­чительных по стоимости товаров и охватывает около 12-20% всего объема экспорта развитых стран.Что касается страхования, то наблюдается постепенное расширение этой практики. Новые правила допускают стра­хование до 10 % стоимости сделки, включая ожидаемую прибыль, страхование от политических, военных и других рисков. Удлиняется срок страхования, облегчаются условия выплаты страховки и т. д.

Наконец, еще одной формой поддержки экспорта явля­ется помощь тем государственным представительствам за границей, которые занимаются рекламой национальных то­варов, поддержкой частных фирм и т. д. Это обычно прини­мает форму помощи в открытии заграничных контор, финансирования исследования иностранных рынков и т. д.

Так, например, Великобритания в восьмидесятых годах ХХ в. ежегодно организовывала 300-400 зарубежных выставок, большая часть расходов на организацию которых покрыва­лась за счет государства. Аналогичную помощь своим экс­портерам оказывают посольства Японии, Франции, Германии и других развитых стран.

В общем, можно говорить о том, что новые тенденции в развитии политики государственной поддержки экспорта заключаются в большей ориентации на менее заметные не­вооруженному глазу меры косвенной поддержки отдельных отраслей и групп товаров при отказе от традиционных схем прямого экспортного субсидирования и дотирования.

Тема 3. Международные инвестиции (движение капитала)

Одним из процессов, которые оказывает содействие глобализации экономической деятельности, есть процесс интернационализации капитала, который неразрывно связанный с интернационализацией производственной деятельности и развитием информационных технологий. Перелив финансовых ресурсов из одной страны в другую происходит большей частью в форме инвестиций, займов и кредитов.

Перемещение капитала влияет на экономику как страны, которая его вывозит, так и страны, которая его принимает. С одной стороны, экспорт капитала является прибыльным делом, ведь стране-экспортеру поступает часть мировой добавленной стоимости. Однако, если вывоз капитала из страны значительно превышает его приток, то может возникнуть дефицит инвестиционных ресурсов.

К положительным последствиям ввоза иностранного капитала в ту или другую страну можно отнести создание новых производственных мощностей и все, что с этим связано, - увеличение объемов производства, создание дополнительных рабочих мест, применение новейших технологий. Но, с другой стороны, импорт капитала является каналом отлива из страны созданной в ней части добавленной стоимости.

В условиях вступления мировой экономики в стадию глобализации производства перемещения инвестиционных ресурсов происходит соответственно принципу хозяйственной целесообразности. Они концентрируются в регионах, где можно достичь наибольшей эффективности. Приток иностранных инвестиций становится одним из ключевых критериев статуса страны, успешности ее включения в мировое хозяйство.

В широком значении международные инвестиции — это инвестиции, реализация которых предусматривает взаимодействие участников, которые принадлежат к разным государствам мира.
Международное движение капитала классифицируют за признаками:

• источника происхождения капитала;
  
• характера использования капитала;
  
• срока вложения капитала;
  
• целевой ориентации капитала.
  

Сущность инвестиционной деятельности

Практически любая инвестиционная деятельность предполагает вложение капитала в настоящем времени с целью получения положительных результатов в будущем. Основой при этом является объект вложения. Его особенности определяют объем вложения, время и риск.

Существуют различные классификации инвестиций.

Принято различать следующие типы инвестиций:

• Финансовые инвестиции
  
• Реальные (капиталообразующие) инвестиции;
  
• Инвестиции в нематериальные активы
  

Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в различные виды финансовых активов: акции, облигации и другие ценные бумаги, а также банковские вложения на срочный депозит, различные формы кредитования.

Реальные инвестиции – вещественные инвестиции в виде инвестиционных проектов, в составе которых могут выступать вложения в недвижимость, оборудование, сырье, материалы и человеческий или интеллектуальный капитал, служащий для формирования нематериального имущества.

Они существуют ровно столько времени, сколько нужно для получения конечного результата. Реальные инвестиции в свою очередь могут быть начальными (нетто-инвестиции), экстенсивными и реинвестициями.

Начальные инвестиции (нетто-инвестиции) – инвестиции на основание фонда предприятия, фирмы, объекта предпринимательства и др. вкладываемые инвестором средства используются на приобретение земельного участка или здания, покупку оборудования, транспортных средств и др.

Экстенсивные инвестиции – инвестиции, направляемые на создание условий и предпосылок для увеличения объемов производства продукции или предоставления услуг на существующих производственных площадях за счет использования передовой технологии.

Реинвестиции – инвестиции, направляемые на воспроизводство основных фондов и изменение структуры производства ( замену морально и физически изношенного оборудования, проведение исследовательских работ и др.

Инвестиции в нематериальные активы – вложение денежных средств в приобретение научно-технических разработок (имущественные права, лицензии на передачу прав промышленной собственности, ноу-хау и др.)

В российской экономике принято классифицировать инвестиции на прямые, портфельные и прочие.

К прямым инвестициям относятся инвестиции в предприятие, объем их составляет не менее 10% акционерного капитала предприятия. Портфельные инвестиции – это инвестиции в ценные бумаги менее 10 % акционерного капитала предприятия. Прочие инвестиции – это инвестиции, не связанные с данным предприятием, т.е. вложение капитала в государственные ценные бумаги или бумаги других эмитентов.

Определение инвестиции как совокупной деятельности инвестора в целях получения дохода, превышающего его первоначальные вложения, существенным образом влияет на выбор объекта инвестирования. Приобретая пакет акций или покупая предприятие или другой инвестиционный объект, инвестор должен решить для себя, сможет ли он, используя данный объект, достичь поставленных целей, или, быть может, стоит выбрать другую, менее рискованную цель. Поэтому в каждом конкретном случае инвестору приходится анализировать не отдельные инвестиционные объекты использования капитала, а их наборы. Только при корректном сравнении расходов и доходов от реализации инвестирования можно принять рациональное в конкретном случае решение.

Долгосрочный характер использования капитала предопределяет повышенные требования к качеству инвестиционных решений, т.е. к их необходимой обоснованности, поскольку вложенные средства не всегда возможно переориентировать на другие цели без потерь. Для этого требуется информация не только о возможностях надежного достижения предполагаемой цели инвестирования, но и о действиях конкурентов на фондовом рынке или рынке товаров и услуг.

Если, к примеру, подходить к покупке ценных бумаг как к средству для получения дополнительного дохода в виде дивидендов и при этом, естественно, опасаться проигрыша, то надо при приобретении ценных бумаг обратить особое внимание на то, кто является эмитентом, какова его финансовая история, каков риск вложения, наконец, обратиться к специалисту-консультанту. Принципиально иная возможность предоставляется инвестору, желающему осуществить конкретный инвестиционный проект. Он, прежде всего, должен убедиться в том, что продукция предприятия, лежащего в основе инвестиционного проекта, будет иметь спрос на рынке. Для этого, собственно, и проводятся маркетинговые исследования.


Виды инвестиций и каналы их движения


В зависимости о того, каким образом осуществляется передача денежных средств от поставщиков к потребителям, на финансовом рынке можно выделить два основных канала. Один канал – это рынок банковских кредитов. Банки аккумулируют временно свободные денежные средства юридических и физических лиц, выплачивая за привлеченные средства определенный процент, а затем предоставляют под более высокий процент кредиты заемщикам (тем, кто осуществляет реальные инвестиции). Таким образом, процесс движения денег от их собственника к заемщику опосредуется банком.

Что касается потребителей капитала (заемщиков), то им также порой выгоднее вступать в отношения непосредственно с поставщиками капитала. Дело в том, что получение банковского кредита нередко сопряжено с большими трудностями. Это приводит к тому, что потребители капитала наряду с банковскими кредитами в широких масштабах осуществляют привлечение свободных денежных средств с помощью выпуска ценных бумаг. При определенных обстоятельствах этот способ в большей мере отвечает интересам и поставщиков и потребителей инвестиционных ресурсов.

Итак, рынок банковских кредитов и рынок ценных бумаг в современных условиях становятся необходимыми звеньями инвестиционного процесса, основными каналами, по которым сбережения превращаются в инвестиции и используются для развития производства.

В зависимости от объектов вложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции. Под реальными инвестициями понимается вложение средств в создание бизнеса, производства.

Под финансовыми инвестициями понимается вложение капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего в ценные бумаги. Финансовые инвестиции либо имеют спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения.

По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на прямые и косвенные (опосредованные). Прямые инвестиции предполагаю прямое, непосредственное участие инвестора во вложении капитала в конкретный объект инвестирования, будь то приобретение реальных активов, или вложение капитала в уставные фонды организации.

Косвенные (опосредованные) инвестиции предполагают вложение капитала инвестора в объекты инвестирования через финансовых посредников (институциональных инвесторов) посредством приобретения различных финансовых инструментов.

По отношению к объекту вложения выделяют внутренние и внешние инвестиции. Внутренние инвестиции представляют собой вложения капитала в активы самого инвестора, внешние – вложения капитала в реальные активы других хозяйствующих субъектов или финансовые инструменты иных эмитентов.

По периоду осуществления инвестиции подразделяют на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные.

Долгосрочные инвестиции представляют собой вложение капитала на период от трех лет (как правило, они осуществляются в форме капитальных вложений), среднесрочные – вложения капитала на период от одного до трех лет, краткосрочные – вложения на период до одного года.

Важным классификационным признаком инвестиций является их взаимозависимость.

По степени надежности инвестиции подразделяют на относительно надежные и рисковые. Наиболее рисковыми являются инвестиции в сферу исследований и разработок. Здесь трудно оценить и потребности в ресурсах, и будущие результаты. Различные формы поддержки данного вида инвестиций зачастую осуществляются через государственные программы. Менее рисковыми являются инвестиции в отрасли с достаточно определенным рынком сбыта.

По характеру использования капиталов инвестиционном процессе выделяют начальные инвестиции, реинвестиции и дезинвестиции.

Реинвестиции представляют собой вторичное использование капитала в инвестиционных целях путем его высвобождения в результате реализации ранее осуществленных инвестиций.

Дезинвестиция – это высвобождение ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота баз последующего использования в инвестиционных целях.

По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции. Отечественные инвестиции представляют собой вложения капитала резидентами данной страны. К иностранным инвестициям относят вложение капитала нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства.

По отраслевой направленности инвестиции классифицируют в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности. Например, инвестиции в промышленность, сельское хозяйство, энергетику и т. д.

Международная статистика, в частности статистика Международного валютного фонда, выделяет три группы инвестиций, которые включаются в баланс движения капиталов:

• прямые инвестиции;
  
• портфельные инвестиции;
  
• другие инвестиции (торговые кредиты, банковские займы, лизинг, приобретение валюты и размещение денежных средств на депозитах).
  

В 70-те года ХХ ст. доминирующей формой международного инвестирования были прямые инвестиции, а уже с конца столетия (и по настоящее время) наблюдается опережающее развитие портфельного инвестирования.


Международные прямые инвестиции — это вложение капитала резидентом одной страны в предприятие-резидент другой страны с целью обретения долгосрочного экономического интереса и получение предпринимательской прибыли (дохода) в стране инвестирования, которое обеспечивает контроль инвестора над объектом инвестирования.
Основными причинами увеличения объемов прямого иностранного инвестирования в 1980- 1990-те года стали:

• дерегулирование финансовых систем;
  
• реформа режима иностранного инвестирования;
  
• реформа режима торговли;
  
• демонополизация;
  
• приватизация.
  

Основная тенденция развития рынка международных прямых инвестиций - постепенное повышение доли развитых стран и снижение доли стран, которые развиваются, и стран с переходной экономикой.

В сфере импорта инвестиций на развитые страны приходится около 73 %, а в сфере экспорта инвестиций — свыше 90 %.

Увеличение объемов прямых международных инвестиций в последние десятилетия осуществляется преимущественно за счет взаимного обмена развитых стран. Глобальная триада - США, Европейский Союз и Япония - концентрирует львиную долю общего объема ввоза и вывоз инвестиций. Вместе с тем сравнительно с 1970-концом х лет доля США как донора и реципиента значительно сократилась в пользу ЕС. Выдвижение Евросоюза на роль ведущего мирового инвестиционного центра существенным образом повысило его статус на международном рынке инвестиций.

Высочайшими показателями стоимости прямых иностранных инвестиций на душу населения характеризуются три европейских страны:

• Бельгия - 18,5 тыс. долл.;
  
• Швейцария - 15,2 тыс. долл.;
  
• Нидерланды - 14,2 тыс. долл.
  

В США же стоимость прямых иностранных инвестиций на душу населения составляет 12 тыс. долл. (приводятся докризисные данные).
Основная часть прямых инвестиций приходится на операции, которые связаны со слиянием и поглощением. Увеличение масштабов межгосударственных слияний и поглощений национальных фирм стало возможным благодаря:

• глобализации информационного и хозяйственного обмена;
  
• либерализации трансграничного движения капиталов;
  
• деятельности мощных финансовых посредников.
  

Примеры крупнейших слияний – поглощений:

• Vodafone - Airtouch (69,3 млрд долл.);
  
• BP - Amoco (61 млрд долл.);
  
• BP Amoco - Atlantic Richfield (25 млрд долл.);
  
• Unilever - Bestfoods (20 млрд долл.);
  
• Vodafone - Mannesman (172 млрд долл.).
  

В постсоциалистических странах создания благоприятного инвестиционного климата большей частью было связано с функционированием свободных экономических зон с системой льгот для иностранных инвесторов. Так, в Китае на протяжении двух десятилетий предприятиям с иностранными инвестициями предоставлялся благоприятный режим хозяйствования, чем внутренним инвесторам, а многочисленные свободные экономические зоны отличались широкой открытостью для национального и иностранного промышленного капитала.


Инвестиционная конкурентоспособность России

Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику является одной из важнейших задач, которые предстоит в ближайшие годы решить экономическому руководству России. Обращение к зарубежным источникам капитала необходимо стране по нескольким причинам:

- экономический кризис и резкое сокращение внутренних инвестиционных ресурсов делают необходимым обращение к зарубежным источникам финансирования как конкретных проектов в сфере производства, так и бюджетной сферы (через увеличение внешнего государственного долга);

- привносимые иностранными инвесторами в российскую экономику современные технологии способны существенно повысить конкурентоспособность отечественного производства (что особенно важно для экспортноориентированных отраслей);

- предприятия с иностранными инвестициями, создавая новые рабочие места, способствуют повышению уровня занятости населения России и снижению социальной напряженности;

- конкуренция предприятий с иностранными инвестициями со “старыми” российским предприятиями на внутреннем рынке может иметь существенное значение в борьбе с монополизмом;

- в долгосрочной перспективе “встраивание” России в мировой цикл движения капитала будет способствовать интеграции страны в мировое хозяйство и нахождению оптимальной “ниши” во всемирном разделении труда.

Основными способами привлечения прямых иностранных вложений в экономику России являются:

-привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий (в том числе - путем продажи зарубежным инвесторам крупных пакетов акций российских акционерных обществ);

- регистрация на территории России предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу;

- привлечение иностранного капитала на основе концессий или соглашений о разделе продукции;

- создание свободных экономических зон (СЭЗ), направленное на активное привлечение зарубежных инвесторов в определенные регионы страны.

До сих пор в России не получило развития привлечение инвесторов на основе концессий и соглашений о разделе продукции (эта форма широко применяется в других странах в первую очередь для привлечения иностранных вложений в разработку недр, лесных и водных ресурсов, использование государственных земель). Несмотря на то, что среди иностранных инвесторов уже проводились тендеры на освоение на концессионных началах ряда российских месторождений, практическое их освоение так и не началось.

Анализ структуры уже привлеченных прямых инвестиций в первую очередь показывает их весьма узкую отраслевую направленность. Львиная доля таких инвестиций направляется либо в экспортно-ориентированные отрасли (ТЭК /включая нефтехимию/, горнодобывающая промышленность, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность), либо в сверхприбыльные проекты с малыми сроками окупаемости и незначительной фондоемкостью (торговля, телекоммуникации, общественное питание, строительство офисных и гостиничных зданий в крупных городах, пищевая промышленность, финансовые услуги). Безусловным лидером является топливно-энергетический комплекс.

Привлечение иностранных портфельных инвестиций также является для российской экономики важнейшей задачей. С помощью средств зарубежных портфельных инвесторов возможно решение следующих экономических задач:

- пополнение собственного капитала российских предприятий в целях долгосрочного развития путем размещения акций российских акционерных обществ среди зарубежных портфельных инвесторов;

- аккумулирование заемных средств российскими предприятиями для реализации конкретных проектов путем размещения среди портфельных инвесторов долговых ценных бумаг российских эмитентов;
- пополнение федерального и местных бюджетов субъектов Российской Федерации путем размещения среди иностранных инвесторов долговых ценных бумаг, эмитированных соответствующими органами власти;
- эффективная реструктуризация внешнего долга Российской Федерации путем его конвертации в государственные облигации с последующим размещением их среди зарубежных инвесторов.

Можно говорить о двух основных потоках привлекаемых в Россию иностранных портфельных инвестиций:

- вложения портфельных инвесторов в акции и облигации российских акционерных обществ, свободно обращающиеся на российском и зарубежном рынке ценных бумаг;

- вложения иностранных портфельных инвесторов во внешние и внутренние долговые обязательства Российской Федерации, а также ценные бумаги, эмитированные субъектами Федерации.

Характеризуя современный инвестиционный климат в России, представляется целесообразным более конкретно рассмотреть основные факторы, его составляющие.

Природные ресурсы

Одно из безусловных конкурентных преимуществ России- богатые природные ресурсы. В стане есть достаточно крупные залежи многих виды минерального сырья, в первую очередь энергетического. На долю России приходится 33% мировых промышленных запасов природного газа, 18 % угля, 50 % ванадия, 14 % никеля, 12 % алмазов.

Однако в силу географического положения России разработка отечественных минерально-сырьевых запасов сопряжена с более высокими материальными затратами, чем в большинстве стран мира.

Таким образом, конкурентные преимущества, связанные с обеспеченностью народного хозяйства сырьевыми ресурсами, нивелируются их сравнительной дороговизной.

Трудовые ресурсы

Широко распространено мнение, что одним из главных конкурентных преимуществ России является высокий уровень образования и значительный интеллектуальный потенциал. Однако исследование, проведенное швейцарским институтом Beri для 49 стран, ставит Россию близко к группе стран, не подходящих для какого-либо производства. Соотношение зарплаты и производительности труда российских рабочих проигрывает аналогичному показателю во многих странах, составляют 1/5 максимального уровня. Трудовая дисциплина оценивается в 1/3 максимального уровня. Но в то же время нельзя не признать, что по численности отечественные трудовые ресурсы пока вполне достаточны для удовлетворения спроса народного хозяйства на рабочую силу.

Технологические ресурсы

Совокупность применяемых в России технологий как в вещественной( оборудование, приборы, установки и пр.), так и в невещественной форме(патенты, лицензии и др.) характеризуется как недостаточно развитая.

При наличии солидной базы – опережающих по ряду направлений мировые достижения разработок фундаментальной и прикладной науки, освоенных передовых производственных процессов в оборонных отраслях промышленности – Россия, как и ранее Советский Союз, фактически не имеет действенных механизмов внедрения и тиражирования новых технологий. В результате, по большинству показателей развития технологических ресурсов наша страна, по оценке Всемирного экономического форума, находится на последних местах в мировом рейтинге.

Уровень развития и доступность объектов инфраструктуры

В транспортной системе России единственным звеном, отвечающим мировым стандартам, является трубопроводный транспорт. Другие транспортные коммуникации, в особенности железные и автомобильные дороги, имеют недостаточные для такой страны как Россия, протяженность, плотность и пропускную способность.

Финансовый сектор и валютное регулирование

Валютные операции, связанные с движением капиталов, по-прежнему остаются объектом ограничений, как для резидентов, так и для нерезидентов. Более того, предпринимались законодательные и иные меры, имевшие целью ужесточение валютного контроля. Соответственно низкие рейтинги России в показателях всемирного Экономического форума Объяснимы и закономерны.


Качество Банковской системы и других финансовых институтов

Слабость банковской системы – существенный тормоз для инвестиций и один из факторов инвестиционного риска. российские банки на сегодняшний день не имеют тех объемов средств, которые позволяли бы удовлетворить спрос реального сектора на кредитные ресурсы. Отношение совокупного капитала банковской системы к ВВП находится на уровне 3,8%, тогда как, например, во Франции аналогичный показатель составляет 15,4%, в Чехии – 21,3%.

Пока еще не удалось устранить нестабильность банковской системы – в банковской сфере действуют проблемные банки, доля которых в совокупных активах составляет 13%.


Законодательство и уровень соблюдения законности и правопорядка

Стабильность законодательной базы, соблюдение правовых норм и возможность обеспечить их исполнение в России не соответствует мировым стандартам. Главной проблемой остается плохое исполнение законов, что оказывается возможным при существующей неэффективной судебной защите в случае нарушения норм права.

Качество налоговой системы

Говоря об общем инвестиционном климате, нельзя не упомянуть недостатки существующей налоговой системы. Главная проблема – в определении налоговой базы. Существенные пробелы в налоговом законодательстве и противоречивость ряда постановлений создают зоны правовой неопределенности. Налоговая служба, технически не справляясь с мониторингом множества плательщиков, концентрирует внимание на крупных предприятиях.

Оценка факторов инвестиционного климата позволяет сделать вывод о том, что для повышения конкурентоспособности России и создания инвестиционного потенциала в стране необходимо провести ряд внутренних преобразований, которые способствовали бы росту капиталовложений.


Тема 4. Миграция населения в мире

Масштабы современной международной миграции

Каждый 120-й житель планеты - мигрант. Все они оторваны от привычной жизни в своих собственных странах.

Миграция населения – это, прежде всего, проявление диспропорции между экономическим и демографическим развитием страны.

Когда миграция носит массовый характер, - это свидетельствует не только о несоответствии междууровнем развития экономики и ростом численности населения, но также является и отражением внутренних противоречий общества, постоянно усугубляемых периодически повторяющимися кризисными ситуациями. В экономическом смысле миграция представляет собой перемещение собственно рабочей силы, т.е. "производительного богатства" страны, затратившей средства на профессиональную подготовку и обучение, в другие страны, которые используют эту рабочую силу, присваивая себе результаты ее труда.

Людские катастрофы больших масштабов и грубое игнорирование прав человека обременяют значительную часть современного мира. В сочетании с крайней бедностью такие кризисы становятся сегодня основной причиной миграции. Число беженцев в мире приблизилось к 20 млн. человек. И еще 24 млн. человек в 21 стране находятся на положении перемещенных лиц. Никогда еще после второй мировой войны наша планета не знала столь массового перемещения населения. Только свыше девяти млн. человек - примерно каждый 30-й житель бывшего СССР - покинули свои домашние очаги и стали переселенцами после 1989 года.

Среди переселенцев в СНГ, указывалось на конференции по проблемам миграции в Женеве (май 1996 г.), более 3,6 млн. составляют беженцы, перемещенные лица и вынужденные репатрианты, около 3,3 млн. ~ те, кто возвратился в места своего "этнического происхождения", примерно 1,2 млн. -бывшие депортированные, почти 600 тыс. - экологические мигранты, прежде всего из зоны чернобыльской аварии, районов Аральского моря и бывшего ядерного полигона в Семипалатинске.

В среднеазиатских республиках число вынужденных мигрантов достигло 4,2 млн. человек, то есть свой дом покинул каждый 12-й житель региона, а в Таджикистане -каждый пятый. На начало 1996 г. из пяти республик Средней Азии выехали 1,7 млн. русских, 161 тыс. украинцев, 29 тыс. белорусов.

В Грузии, Армении и Азербайджане насчитывается не менее 1,5 млн. беженцев и перемещенных лиц. Наиболее крупное перемещение людей испытала Россия: число переселенцев составляет здесь, как минимум, 3,4 млн .человек. 440 тыс. покинули Российскую Федерацию, 42 тыс. выходцев из государств СНГ просят убежища у московских властей. В России обосновались примерно 450 тыс. мигрантов -«нелегалов», пытающихся использовать страну как транзитный путь в Западную Европу.

Непростая судьба выпала на долю представителей славянских народов: 2 млн. белорусов, 25 млн. русских и 7 млн. украинцев оказались после развала Советского Союза национальными меньшинствами "вдали от исторической родины".

До 10 млн. иностранных рабочих заняты в странах Западной Европы. : млн. чел. Проживают в ЕС нелегально. Характерная черта рынка рабочей силы этого региона - не стандартность, а специфичность каждой страны. Для Италии, например, характерны как внутренняя миграция, так и внешняя. За последние 100 лет эту страну покинуло 27 млн. граждан.

Своя специфика рынка рабочей силы и в Германии, в которой уже в 1910 г. насчитывалось 1,3 млн. иностранных рабочих. Сейчас иностранцы составляют здесь около 10% занятых.