Отчет ОАО «Завод кпд»
| Вид материала | Отчет |
- Годовой отчет ОАО «Московский завод «Кристалл» за 2006 год, 392.19kb.
- Годовой отчет за 2010/2011 учебный год ргоу спо «Чебоксарский машиностроительный техникум», 2825.11kb.
- Отчет ОАО «лзпм» за 2010г. Годовой отчет общества ОАО "Ливенский завод противопожарного, 336.83kb.
- Годовой отчет ОАО «Трубный завод» за 2010 год, 141.97kb.
- Оборотное водоснабжение. Очистка сточных вод. Энергосбережение, 33.63kb.
- Открытое акционерное общество, 31.39kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Мелеузовский завод железобетонных конструкций», 803.39kb.
- Красноярск, 198.17kb.
- Госкомимущества Российской Федерации путем реорганизации государственного предприятия, 147.46kb.
- Отчет об оценке стоимости действующего предприятия ОАО "машиностроительный завод", 2544.04kb.
- Увеличена возможность финансового маневрирования
- Повышено качество выпускаемой продукции и оказываемых услуг
- Общество награждено знаком «Золотой орден «Отличник качества Ставрополья» и Дипломом комиссии по проведению ежегодного конкурса правительства края по выпуску высококачественной и конкурентоспособной продукции среди организаций Ставропольского края за применение эффективных методов управления качеством.
3. Основные итоги деятельности общества
за 2004 год (отчет Наблюдательного совета)
3.1. Основные показатели развития общества.
Показатели финансово-экономической деятельности общества
| Наименование показателя | 2003 | 2004 |
| Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб. | 4912 | 4778 |
| Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, % | 212,07 | 256,9 |
Динамика чистых активов отрицательная по сравнению с 2003г. их стоимость снизилась на 2,72%., и составила в 2004г. 4778 тыс. руб. Данное снижение явилось следствием роста обязательств общества, подлежащих погашению, в частности кредиторской задолженности в 2,12 раза.
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам увеличилось на 17,45% и составило 256,9%. Увеличение данного показателя произошло в результате роста обязательств подлежащих погашению в 2,23 раза по сравнению с 2003 годом. В экономически обоснованных размерах данный рост ведет к повышению рентабельности собственного капитала, т.е. повышается эффективность его использования, но значительное увеличение привлеченных средств может привести к потере финансовой самостоятельности и финансовой устойчивости.
Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб.
Отношение сумы привлеченных средств к капиталу и резервам (%)
Результаты финансово - хозяйственной деятельности общества
Прибыль и убытки
| Наименование показателя | | |
| 2003 год | 2004 год | |
| Выручка, тыс. руб. | 28749 | 39462 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 2945 | 3415 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), тыс. руб. | -407 | -250 |
| Рентабельность собственного капитала, % | - | - |
| Рентабельность активов, % | - | - |
| Коэффициент чистой прибыльности, % | - | - |
| Рентабельность продукции (продаж), % | 0,01 | - |
Не смотря на рост выручки от реализации в отчетном периоде на 27,15%, превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки от реализации в отчетном периоде сказался на отсутствии чистой прибыли в 2004 году и как следствие отсутствие рентабельности.
Динамика изменения размера выручки (тыс. рублей)
Динамика изменения размера чистой прибыли (тыс. рублей)
Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи эмитентом товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности.
Влияние изменения курсов иностранных валют на размер выручки от реализации оказываемых услуг отсутствует в связи с отсутствием экспортируемой продукции, работ (услуг).
На изменение размера прибыли (убытков) общества могут оказывать решения государственных органов, регулирующие налоговые нормативные акты. Так, рост налогов может привести к уменьшению размера прибыли общества и, как следствие, может повлечь замедление темпов развития предприятия в связи с сокращением объема собственных средств, которые эмитент может направить на расширение производства.
Рост инфляции также может негативно сказаться на финансовых результатах деятельности общества в виде уменьшения объема полученной прибыли.
По мнению членов Наблюдательного совета, влияние указанных факторов на деятельность общества в настоящий момент минимально.
На изменение размера выручки и прибыли (убытков) в будущем году могут оказать влияние:
- рост объемов услуг, в том числе за счет, повышения качества оказываемых услуг
- снижение себестоимости оказываемых услуг и затрат связанных с их реализацией;
- ценовая политика общества и его конкурентов;
- налоговая политика государства;
- изменение конъюнктуры рынка;
- иные факторы.
Ликвидность эмитента
| Наименование показателя | 2003 год | 2004 год |
| Индекс постоянного актива | 0,67 | 0,81 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,29 | 1,07 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,98 | 0,63 |
| Коэффициент автономии собственных средств | 0,47 | 0,28 |
Финансовую устойчивость предприятия можно охарактеризовать различными показателями и коэффициентами ликвидности, в том числе коэффициентами быстрой и текущей ликвидности, автономии собственных средств и др. Анализ перечисленных показателей в 2004 году выявил следующее.
Индекс постоянного актива отражает отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам. В отчетном периоде происходит увеличение данного показателя на 17,28% по сравнению с 2003 годом (за счет уменьшения капитала и резервов на 2,7% и увеличения внеоборотных активов на 15,4%). В целом, показатель не превышает допустимого значения, это говорит о хорошей маневренности актива (в структуре активов эмитента не преобладают малоликвидные активы – здания, сооружения).
Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 17%, по сравнению с 2003 годом, но находится в пределах рекомендуемого значения, т.е. стоимость оборотных активов превышает стоимость текущий обязательств, обеспечивая резервный запас для компенсации возможных убытков.
Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность самостоятельно и в кратчайшие сроки погасить имеющиеся долги. Чем выше данный коэффициент, тем выше кредитоспособность. Снижение данного показателя на 35% связано с увеличением запасов сырье, материалы и другие ценности, а также ростом краткосрочных обязательств.
В 2004 году происходит уменьшение коэффициента автономии собственных средств эмитента на 40,4%, характеризующего степень финансовой независимости эмитента, и показывающего в какой мере финансовые обязательства предприятия обеспечены собственными средствами.
Динамика индекса постоянного актива
Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности
Динамика изменения коэффициента быстрой ликвидности
Динамика изменения коэффициента автономии собственных средств
Таким образом, анализируя динамику показателей ликвидности в 2004 году, можно говорить о повышении маневренности предприятия и росте ликвидности за счет роста оборотных активов, негативным моментом является снижение платежеспособности и рост зависимости от внешних источников финансирования.
3.2. Итоги деятельности общества по приоритетным направлениям и перспективы развития общества.
Главное направление деятельности общества – производство деталей крупнопанельного домостроения, других материалов и конструкций для строительства объектов жилищного, промышленного и социального культурного назначения.
Для успешной работы общества в условиях рыночной экономики необходимо постоянно быть впереди конкурентов, поэтому задача общества – это точность, обязательность и внимание к интересам заказчика, контроль за качеством на всех этапах производства (входной, пооперационной, приемочный), внедрение новых материалов, технологий, замена устаревшего оборудования, приобретение новейших приборов экспресс-контроля.
На 2004 год перед трудовым коллективом были поставлены следующие задачи:
- увеличение объемов оказываемых услуг
- освоение новых видов продукции
С поставленными задачами общество справилось достаточно успешно.
В 2004 году освоены:
- панели ограждения решетчатые,
- шпалолежни для башенных кранов,
- плиты крепления каналов и берегоукрепительных сооружений,
- плиты щелевые для полов в сельхозназначениях,
- вентиляционные блоки различных типоразмеров для домов бизнескласса.
В будущем году планируется:
- наращиванием объемов реализации оказываемых услуг,
- расширение рынка сбыта,
- жесткий контроль за себестоимостью продукции,
- осуществление деятельности по разработке новых видов услуг,
- повышение качества оказываемых услуг и их конкурентоспособности, включая проведение мероприятий, связанных с модернизацией производственных мощностей (планируется запуск новых высокопроизводительных линий).
3.3. Крупные сделки и сделки с заинтересованностью.
3.3.1. Перечень совершенных обществом в 2004 году сделок, признаваемых в соответствии с ФЗ "Об акционерных обществах" крупными сделками:
Данные сделки обществом не совершались.
3.3.2. Перечень совершенных обществом в 2004 году сделок, признаваемых в соответствии с ФЗ "Об акционерных обществах" сделками, в совершении которых имеется заинтересованность:
Данные сделки обществом не совершались.
4.Факторы риска
При управлении обществом большое внимание должно уделяться стратегическому анализу рисков, характерных для отрасли в целом, специфических региональных рисков, а так же финансовых и правовых рисков.
Группировка производится по следующим критериям:
1) Отраслевые риски
К категории основных отраслевых рисков эмитент относит:
– рост цен на сырье, материалы, энергоресурсы, что может повлечь существенное увеличение себестоимости оказываемых услуг, и как следствие рост цен на оказываемые услуги.
– усиление позиций конкурентов на рынке сбыта работ и услуг, что может привести к сокращению присутствия общества в отдельных сегментах рынка.
– неблагоприятные изменения ценой конъюнктуры на рынке сбыта работ и услуг, что может повлечь снижение объема продаж продукции, выпускаемой эмитентом.
Таким образом, отраслевые риски могут существенно повлиять на финансово – хозяйственную деятельность общества, а именно:
– снижение прибыли
– снижение объемов оказываемых услуг
2) Специфические региональные риски.
Риск ухудшения платежного баланса страны, недостатка иностранной валюты, неспособность погашать внешние долги. Внешние связи и выплаты по внешнему долгу носят стабильный характер. Реализация данной группы рисков во многом зависит от динамики цен на нефть.
Риск экономической нестабильности и падение потенциала роста. Реализация данной группы рисков в большей степени зависит от цен на энергоносители, нефть и газ. Они главным образом влияют на курс рубля, бюджет и уровень инфляции.
Риск изменения политической и социальной ситуации в стране. Теоретически сохранится возможность конфликтов на национальной, религиозной, идеологической и социально – экономической основе. В случае успешного социально – экономического развития страны вероятность открытого проявления данной категории конфликтов будет уменьшаться.
Риск ухудшения международных отношений с соответствующим ухудшением инвестиционной среды. Статистика отмечает рост прямых иностранных инвестиций в Россию. Накопленные иностранные инвестиции составляют порядка 43 миллиардов, из них окало 50% - прямые.
Исходя из социологических прогнозов и учитывая положительную динамику развития региона размещения общества в течении последних лет, региональные риски в сфере деятельности общества незначительны.
3) Финансовые риски
Финансовые риски – это риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Основными видами финансовых рисков являются
– кредитные риски (риски неполучения кредита, невозврата кредита, падение кредитоспособности) - значение данного риска в настоящий момент минимально для общества, так как общество не кредитуется в банковском секторе.
– инфляционные риски - риск возможного обесценивания денег при опережающем росте инфляции по сравнению с суммами получаемых доходов, а также обесценивание средств на расчетном счете, дебиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.
– риск ликвидности - связан с возможностью потерь при реализации ценных бумаг общества из – за уменьшения их стоимости.
– риски, связанные с инвестициями - риск упущенной выгоды, при снижении доходности, риск прямых финансовых потерь (риск банкротства).
– валютные риски
Учитывая, что вся доля выручки общества поступает в рублях, влияние колебаний валютного курса в настоящий момент на деятельность общества не является существенным.
– риск изменения процентных ставок
Увеличение процентных ставок может повлечь ухудшение финансовых результатов, прежде всего, уменьшение прибыли. В связи с тем, что в последнее время наблюдается тенденция к снижению ставки рефинансирования ЦБ РФ, данный риск незначителен
4) Правовые риски
В своей деятельности общество руководствуется следующими основными нормативными актами:
Налоговый кодекс Российской Федерации
Закон РФ “Об акционерных обществах” Иными нормативными актами РФ
Изменения в налоговом законодательстве: увеличение ставок налогообложения, изменения в системе учета затрат могут повлечь уменьшение объема прибыли, остающейся в распоряжении общества и, следовательно, сокращение объема средств, направляемых на развитие производства.
В случае возникновения вышеуказанных рисков, общество предпримет все возможные меры по нивелированию возникших негативных изменений.
Риски, связанные с изменением требований по лицензированию основной деятельности общества либо лицензированию прав пользования объектами, незначительны,
Риски, связанные с изменением судебной практики по вопросам, связанным с деятельностью общества, которые могут негативно сказаться на результатах его деятельности, а также на результатах текущих судебных процессов, в которых участвует общество, в настоящий момент отсутствуют.
Риски, связанные с деятельностью общества.
Основные риски данной группы:
- просчеты менеджмента при принятии решений
- снижение объемов продаж
- клиентские риски, обусловленные задержкой или отказом оплаты услуг, иными неправомерными действиями клиентов;
- увеличение числа конкурентов и другие
Общество осуществляет плановые мероприятия, направленные на снижение данной категории рисков.
Основные направления деятельности общества по минимизации рисков.
- Максимально возможное повышение качества управления финансами и качеством оказываемых услуг
- повышение квалификации специалистов общества
- постоянный мониторинг рынка конкурентов, анализ их деятельности
- соблюдение мер, направленных на предотвращение конфликта интересов, на предотвращение неправомерного использования служебной информации;
- постоянная работа с дебиторами
5. Анализ тенденций развития отрасли.
Развитие строительной отрасли является одним из национальных приоритетов и все органы власти сегодня работают на реализацию задач по обеспечению доступности и качества жилья. Качество жилищных условий, а также уровень доступности жилья, которое удовлетворяло бы потребностям и платежеспособному спросу населения, что является одним из ключевых факторов существования главного капитала страны – его граждан, определяя в значительной степени экономическую составляющую мотивации поведения и развития общества в целом.
Строительная отрасль относится к системообразующим компонентам российской экономики. На строительство приходится порядка 8,2% ВВП России, в этом секторе работают 7,9% трудоспособного населения РФ. Доля строительного комплекса в региональном валовом продукте существенно варьируется: от 3—5% до 11—12%. Во многих регионах, в частности в Ставропольском крае существует ресурс активизации развития строительного комплекса и увеличения его вклада в экономическое развитие за счет проактивной отраслевой политики на уровне субъектов федерации, муниципалитетов.
Фактор отложенного спроса создает предпосылки для дальнейшего развития отрасли: в ближайшие годы предстоит построить и отремонтировать то, что совсем не строилось и не ремонтировалось в 1990-е гг. Так, только в домах первых массовых серий необходимо заменить около 250 млн. кв. м жилой площади. Госстрой России поставил цель довести объем жилищного строительства к 2010г. до 80 млн. кв. м, что вдвое больше объемов 2004г. и в 1,5 раза больше объемов 1990г. Реализация этих планов зависит от темпов увеличения числа представителей среднего класса, развития ипотечного кредитования и эффективности государственного регулирования отрасли.
Добавленная стоимость отрасли создается и потребляется в пределах отдельных регионов, ее развитие определяется факторами внутреннего спроса. Строительство является крупнейшей частью непромышленного несельскохозяйственного сектора экономики. Строительный комплекс имеет ключевое значение для развития целого ряда смежных отраслей: производства стройматериалов, транспорта, социальной сферы и др. Совокупный вклад рынков, напрямую связанных со строительством, в экономику страны может достигать 30% ВВП.
В современном строительстве бетон является самым применяемым строительным материалом. Темпы современного строительства не убывают, и строительство в дальнейшем будет нуждаться в большом объеме производимого бетона.
В течение 2002-2004 гг. цены на бетон выросли более чем на 50% - это результат роста цен на цемент и нерудные материалы. При этом темпы роста цен на товарный бетон несколько отставали от темпов роста цен на цемент и нерудные материалы в виду сильной конкуренции на рынке и избытка предложения. Так, в период с июня 2003 года по август 2004 года цены на товарный бетон выросли примерно в 0,6 раза, на цемент – в 1,2-1,4 раза, щебень – в 0,8 раза, песок – в 0,9 раза. Наиболее низкая цена на бетон у некоторых производителей ЖБИ связана с высоким показателем рентабельности производства бетона. Добиться подобных результатов предприятия смогли за счет ряда существенных факторов: наличия железнодорожных подъездных путей и, соответственно, отсутствия необходимости перегрузки на автомобильный транспорт, что позволяет, экономить до 100-150 руб. на 1 куб. м. бетона; большего объема закупок сырья и меньшего количества проблем с его качеством в виду отсутствия дополнительного транспортного звена; перераспределения части затрат на производство товарного бетона на производство ЖБИ.
В виду продолжающегося увеличения цен на цемент, а также активизации строительного рынка, в будущем году темпы роста будут не менее высокими.