Программа дисциплины Оценка имущества для направления/ специальности 080100. 62 Экономика подготовки бакалавра 1Область применения и нормативные ссылки
| Вид материала | Программа дисциплины |
- Программа дисциплины Инвестиции для направления 080100. 62 Экономика подготовки бакалавра, 578.6kb.
- Программа дисциплины Оценка имущества] для направления/ специальности 080100. 62 Экономика, 588.6kb.
- Программа дисциплины [Введите название дисциплины] для направления/ специальности [код, 598.63kb.
- Программа дисциплины [Введите название дисциплины] для направления/ специальности [код, 650.33kb.
- Программа дисциплины Корпоративные инновации Для направления/специальности 080100., 178.11kb.
- Программа дисциплины История экономических учений для направления 080100. 62 «Экономика», 288.36kb.
- Программа дисциплины Основы экономической теории для направления 080100. 62 «Экономика», 413.33kb.
- Программа дисциплины «Оценка имущества» для специальности 080100. 62 «Экономика» подготовки, 218.12kb.
- Программа дисциплины «Управленческий учет» для направления: 080100. 62 «экономика», 403.59kb.
- Программа дисциплины «Финансовая отчетность и финансовый анализ» для направления:, 597.61kb.
6Формы контроля знаний студентов
| Тип контроля | Форма контроля | 1 год | Параметры ** | | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 1 | | ||
| Текущий (неделя) | Контрольная работа | * | | | | | Контрольная работа по результатам пройденного курса. Проведение деловой игры Выполнение домашнего задания по оценке стоимости выбранного объекта недвижимости / Проведение деловой игры по оценке рынка недвижимости выбранной страны |
| Домашнее задание | | | | | | Подготовка к деловой игре - выбор объекта имущества и его оценка | |
| Итоговый | Зачет | * | | | | | Проведение контрольного теста по пройденному материалу, решение задач по оценке НМА, недвижимости, стоимости и ренты по земле |
Виды и объем самостоятельной работы
| Вид самостоятельной работы | Всего часов | Форма контроля |
| 1. Самостоятельное изучение отдельных тем (вопросов) | 16 | Текущее тестирование |
| 2. Подготовка рефератов по индивидуальным заданиям | 13 | Проведение дискуссий по предлагаемым темам. Проверка рефератов |
| 3. Подготовка докладов на семинары и конференции | 13 | Заслушивание и обсуждение докладов на семинарских занятиях |
| 4. Выполнение студенческой научной работы (по тематике изучаемой дисциплины) | 10 | Выступление студентов на научной конференции |
| 5. Выполнение расчетов по предлагаемым индивидуальным занятиям | 16 | Проверка расчетов |
| Общий объем | 66 | |
6.1Критерии оценки знаний, навыков
Формы контроля:
Текущий контроль освоения материала проводится на семинарских занятиях в форме решения задач и практических ситуаций и написания контрольной работы и тестов по итогам лекций;
Итоговый контроль проводится в форме письменного зачетного теста.
Общая сумма, которую могут набрать студенты – 50 баллов. Итоговая оценка является суммой набранных студентом баллов за общую работу на семинарах и зачет, из них:
- работа на семинарах – 10 балла;
- контрольная работа - 10 балла;
- зачет – 30 баллов.
При проведении письменных работ (зачетов, контрольных работ) выдаются печатные материалы. При проведении деловой игры студенты пользуются демонстрационными материалами и проектором.
7Содержание дисциплины
Тема 1. Цели и задачи оценки имущества.
Понятия имущества, собственности и недвижимости. Принципы, влияющие на оценку имущества: принципы пользователя, принципы, связанные с требованиями к земельному участку, зданиям и сооружениям; принципы оптимального разделения имущественных прав; принципы, связанные с рыночной средой; принцип наиболее эффективного использования недвижимости. Рынки недвижимости и их особенности. Имущество как особый вид товара. Жизненный цикл недвижимого имущества. Цена, себестоимость и стоимость. Спрос и предложение на рынке недвижимости. Цели оценки имущества. Виды стоимости недвижимого имущества: рыночная, потребительская, инвестиционная, восстановительная, замещения, страховая, для целей налогообложения, ликвидационная.
Тема 2. Правовые основы деятельности на рынке имущества.
Рынок недвижимости - составная часть финансового рынка и рынка имущестува. Конституционные права граждан России. Гражданский кодекс - основа взаимоотношений субъектов на рынке имущества и бизнеса. Земельный кодекс РФ. Земельный кадастр. Водный кодекс РФ. Лесной кодекс РФ. Федеральный закон «Об ипотеке (Залоге недвижимости)». Права и обязанности собственников земли, землевладельцев, землепользователей и арендаторов. Защита и гарантии прав собственности, владения, пользования. Институциональные права.
Тема 3. Рынок недвижимости. Классификация объектов недвижимости.
Особенности спроса и предложения на недвижимость. Факторы, влияющие на стоимость недвижимости: макроэкономические, микроэкономические, местоположение, архитектурно-планировочные решения, наличие коммунальных услуг, инфраструктура. Объекты городской недвижимости: жилые помещения, офисные помещения, нежилые помещения, отдельно стоящие здания и сооружения, городские земельные участки; особенности сегментов рынков городской недвижимости. Объекты недвижимости сельской местности: дома, земельные участки, подлежащие и не подлежащие (охраняемые законом) продаже; сельскохозяйственные угодья, лесной фонд, недра и другие. Отличительные характеристики разных сегментов рынка недвижимости. Факторы, влияющие на спрос на различных сегментах рынков.
| Сравнительный подход при оценке недвижимости | |
| Критерии выбора сопоставимых объектов и информационное обеспечение подхода | Условия применения подхода. Сегментирование рынка, мотивации выбора, ликвидность объектов, права собственности, финансирование, время продаж, местоположение, физические характеристики. Источники информации и выбор аналогов. |
| Поправки и их обоснование | Процентные и стоимостные поправки. Практические методы расчёта величин поправок. |
| Доходный подход при оценке недвижимости | |
| Методология доходного подхода | Условия применения подхода. Дисконтирование, коэффициенты капитализации, оценка и прогнозирование дохода, ипотечно-инвестиционный анализ, влияние финансирования на стоимость. |
| Метод прямой капитализации доходов | ПВД, ЧОД, постоянные и переменные расходы, расчёт коэффициента капитализации, рыночные данные по коэффициентам капитализации. Условия применения метода. |
| Метод дисконтированных денежных потоков | Определение ставки дисеконтирования, построение денежных потоков, капиталовложения, обслуживание кредитов. Условия применения метода |
| Метод валового рентного мультипликатора | ВРМ, исследования рынка. Условия применения метода. |
| Затратный подход при оценке недвижимости | |
| Методология затратного подхода | Условия применения подхода. Стоимость земельного участка, восстановительная стоимость, стоимость воспроизводства, износы, прибыль предпринимателя. |
| Оценка восстановительной стоимости | Методы восстановления и замещения. Метод сметной стоимости, метод сравнительной единицы, метод разбивки по компонентам, Составление укрупненных смет. |
| Оценка прибыли предпринимателя и внешнего износа | Понятие прибыли предпринимателя, диапазоны величин прибыли предпринимателя для различных типов объектов недвижимости. Методы определения внешнего износа. |
| Оценка физического и функционального износов | Неустранимый и устранимый физический износ. Методы определения физического износа. Неустранимый и устранимый функциональный износ. Методы определения функционального износа. |
| Общий износ. Вдияние различных видов износов на рыночную стоимость недвижимости. Взаимовлияние износов. | Модели учёта влияния износов на рыночную стоимость недвижимости. |
Тема 4. Затратный метод оценки имущества.
Понятие сметы и калькуляции. Виды сметных расчетов. Детальные и укрупненные сметные расчеты. Оценка затрат на строительство объектов недвижимости. Экономический срок жизни объекта. Физический срок жизни объекта. Эффективный возраст имущества. Амортизация. Виды расчета амортизации: линейный (равномерный) метод, способ уменьшаемого остатка, способ списания стоимости по сумме числа лет, способ списания стоимости пропорционально объему работ. Оценка износа объектов имущества. Виды износа недвижимости: физический, функциональный, внешний. Устранимый и неустранимый износы. Методы расчета совокупного износа: метод разбиения, метод срока жизни, метод экстракций или рыночный метод. Восстановительная стоимость и стоимость замещения, методы их расчета.
Тема 5. Рыночные методы оценки имущества.
Метод сравнения аналогов. Теоретические основы сравнительных оценок. Методы приведения сравнительных характеристик. Модели сравнения. Объемно-планировочные показатели имущества. Факторы, влияющие на технико-экономические показатели имущества. Технико-экономический анализ объектов имущества - основа метода сравнения аналогов. Регрессионный анализ. Виды поправок. Методы внесения поправок. Использование аппарата линейной алгебры для определения стоимости объектов имущемства методом сравнения продаж. Применение мультипликаторов для стоимостной оценки объектов имущества: цена / балансовая стоимость, цена / прибыль, цена / денежный поток. Объекты и субъекты финансового рынка.
Тема 6. Методы капитализации в оценке имущества.
Мультипликатор валовой арендной платы. Расчет арендной платы оцениваемого объекта. Внесение поправок в арендную плату сопоставимых объектов. Прямая капитализация. Валовый доход. Оценка затрат на эксплуатацию имущества. Оценка доходов от имущества. Капитализация дохода. Прямая капитализация. Метод "суммирования". Метод Эллвуда (капитализация заемного и собственного капитала). Дисконтирование денежных потоков. Учет времени в расчетах стоимости объектов недвижимости по методу капитализации доходов.
Тема 7. Сделки с имуществом в жилищной сфере.
Экономика жилья. Факторы, определяющие спрос на жилье. Рынок жилищного фонда. Оценка стоимости продаваемых квартир государственного жилого фонда в г. Москве. Районирование и зонирование территории Москвы и их влияние на стоимость земли и квартир. Информационная база жилищного рынка. Оценка на основе издержек. Метод сопоставимых продаж. Метод капитализации. Учет факторов, влияющих на оценку стоимости жилья.
Тема 8. Оценка рыночной стоимости машин и оборудования
Различные подходы в оценке машин и оборудования. Расчет износа оборудования. Расчет стоимости с учетом амортизации. Итоговая оценка машин и оборудования.
Оценка нематериальных активов: определение стоимости гудвилла, репутации. Модели оценки товарного знака, расчет ставки капитализации, прогнозирование денежных потоков. Внесение корректировок в расчет
Оценка интеллектуальной собственности. Анализ существующих моделей оценки интеллектуальной собственности. Выбор основных критериев.
Тема 9. Оценка стоимости нематериальных активов
Различные подходы в оценке НМА. Понятия НМА. Итоговая оценка НМА.
Оценка нематериальных активов: определение стоимости гудвилла, репутации. Модели оценки товарного знака, расчет ставки капитализации, прогнозирование денежных потоков. Внесение корректировок в расчет
Оценка интеллектуальной собственности. Анализ существующих моделей оценки интеллектуальной собственности. Выбор основных критериев.
Тема 10. Бюджет объекта имущества. Оценка земельного участка
Понятие бюджета объекта имущества и его составляющие. Оценка потенциального валового дохода. Расчет потерь от недозагрузки и неплатежей. Операционные расходы, виды и состав. Оценка эффективного валового дохода и чистого дохода. Расчеты по обслуживанию долга и налогообложение.
Методы оценки недвижимости:
Понятие объектов недвижимости, стоимости и цены
Характеристика рынка недвижимости и его особенности в России.
Методы оценки недвижимости
Метод определения поправочных коэффициентов в сравнительном подходе
Практическая работа. Оценка объекта недвижимости методом сравнительного подхода.
Оценка земельной собственности
Оценка земли с помощью метода капитализации
Практическая работа. Расчёт кадастровой стоимости 1 га сельскохозяйственных угодий.
Классификация и характеристика методов оценки земли.
Земельная арендная плата: понятие и доход
Затратный подход
Износ объекта недвижимости и его расчёт
Отчёт об оценке объектов недвижимости
- Оценка стоимости недвижимости доходным подходом
- Оценка недвижимости методом капитализации дохода
- Оценка стоимости недвижимости методом дисконтированных денежных потоков
- Оценка стоимости недвижимости затратным подходом
- Определение износа объекта недвижимости
- Стоимостной метод определения физического износа
- Определение физического износа зданий методом срока жизни
- Неустранимый функциональный износ
- Внешний (экономический) износ
- Оценка стоимости недвижимости сравнительным подходом
Оценка земельного участка
| Оценка земельных участков | |
| Общие понятия | Кадастровая стоимость, нормативная стоимость, земельная рента, рыночная стоимость. |
| Затратный подход к оценке земельных участков | Метод изъятия, метод определения затрат на освоение, оценка по затратам на инфраструктуру, оценка по условиям типовых инвестиционных контрактов |
| Сравнительный подход к оценке земельных участков | Метод сравнения продаж, метод переноса |
| Доходный подход к оценке земельных участков | Метод прямой капитализации, дисконтирование денежных потоков, техника остатка дохода для земли |
| Особенности оценки сельскохозяйственных земель | Местоположение, плодородие, растениеводство |
Тема 11-12. Модель ценообразования коммерческой недвижимости
Обзор сравнительного метода и метода массовой оценки недвижимости.
- Сравнительный метод оценки недвижимости
- Метод массовой оценки недвижимости
- Обзор рынка недвижимости в Санкт-Петербурге в 2008-2011 году.
- Теоретическая модель образования арендной ставки.
- Влияние местоположения офис-центра на стоимость аренды.
- Влияние площадей пятна застройки и здания на стоимость аренды.
- Итоговая модель.
- Оценка недвижимости в различных странах. региональные особенности.
- Подготовка к деловой игре. анализ предложенных моделей оценки и анализ приведенных ситуаций.
| Практические приёмы оценки недвижимости | |
| 11.1. | Отчёт по переоценке |
| 11.2. | Отчёт по оценке земельного участка, квартиры, загородного владения, имущественного комплекса |
| 11.3. | Отчёт по оценке воздушного судна |
| 11.4. | Отчёт по оценке водного судна |
| 11.5. | Типовые ошибки, встречающиеся в отчётах по оценке недвижимости |
Слушатели программы научатся проводить оценку:
•земельных участков;
•недвижимости;
•машин, оборудования, транспортных средств;
•нематериальных активов;
•интеллектуальной собственности;
•акций, облигаций и других видов ценных бумаг;
•прочих видов имущества;
•различных видов обязательств;
•стоимости предприятия (бизнеса) в целом.
В процессе обучения приобретаются практические навыки:
•сбора и обработки информации, необходимой для оценки стоимости объекта;
•выбора необходимых методов оценки согласно международным и отечественным стандартам и умения использовать их в
•практической деятельности;
•обработки полученных результатов различными методами и определения итоговой величины стоимости объекта;
•представления итогов проделанной работы в виде отчетов, оформленных в соответствии со стандартами оценочной деятельности;
•проведения анализа (диагностики) состояния управления в организации с точки зрения его влияния на оценку объекта;
•формулирования эффективных методов и технологий управления основными элементами стоимости объекта;
•управления капиталом и определения его оптимальной структуры;
•выступления в роли консультанта при разработке комплексных проектов развития организации с позиций взаимосвязи оценки и
•управления собственностью;
•организации работы по оценке стоимости имущества и бизнеса;
•подготовки предложений по совершенствованию законодательства, регулирующего использование ценового механизма и
•оценочной деятельности.
7. Образовательные технологии
При проведении курса используются следующие образовательные технологии активные и интерактивные формы проведения занятий - деловые и ролевые игры, разбор практических задач и кейсов.