Бизнес-план инвестиционного проекта, реализуемого на основе финансового лизинга 65 Потенциальный лизингополучатель 67
| Вид материала | Бизнес-план |
- Дисциплина «Инвестиционный бизнес-план» предназначена для изучения теории и практики, 19.35kb.
- Бизнес-план инвестиционного проекта это предназначенный для участников проекта структурированный, 769.62kb.
- Войку Иван Петрович содержание разделы рабочей программы курса Инвестиционный проект, 651.31kb.
- Бизнес-план инвестиционного проекта Оценка и анализ эффективности инвестиционного проекта, 16.1kb.
- Бизнес-план инвестиционного проекта (на примере ) Бюджетирование как инструмент финансового, 79.18kb.
- Бизнес-план инвестиционного проекта Методы оценки эффективности инвестиционного проекта, 529.83kb.
- Резюме бизнес-плана инвестиционного проекта, 239.28kb.
- Бизнес-идея и бизнес-план инвестиционного проекта Финансирование инвестиционных проектов:, 12.59kb.
- Курсовая работа по дисциплине планирование и контролинг на тему: «бизнес-план инвестиционного, 1284.95kb.
- Бизнес-план Инновационного проекта должен содержать следующие разделы: а краткая информация, 14.78kb.
Примечание: Если при анализе чувствительности (снижение объема реализации на 10 %) ЧДД окажется отрицательным (но положительным для 5% снижения), то сумма параметров для 5% анализа умножается на весовой коэффициент, равный 0,3 (а не 0,42).
Сумма по параметрам умножается на весовой коэффициент данного блока 0,42.
Полученная оценка входит в интегральную оценку «Потенциал проекта».
Подблок «Социальная и экологическая эффективность проекта»
Таблица оценочных параметров
| №пп. | Параметр | Оценка |
| 1 | Значения социальной эффективности: основная задача проекта (независимо от экономической эффективности, при ЧДД <0) •высокое •значительное •имеет место •несущественное •отсутствует | 10 5 3 2 1 0 |
| 2 | Значение экологической эффективности: •определяющее (независимо от остальных результатов проекта) •значительное •имеет место •низкая •отсутствует •происходит загрязнение окружающей среды | 12 4 3 1 0 - 12 (отриц.) |
Сумма по параметрам умножается на весовой коэффициент данного блока 0,42.
Полученная оценка входит в интегральную оценку «Потенциал проекта».
Блок «Продукция и рынок»
Формирует оценку потенциала проекта с коэффициентом весомости, равным 0,28 (устанавливается экспортно)
Таблица оценочных параметров
| № п.п. | Параметр | Оценка |
| 1 | Новизна продукции: •аналог лучших зарубежных изделий •принципиально новая •наличие собственных «ноу-хау» •новый дизайн, модернизация, сборка из зарубежных комплектующих | 4 3 2 1 |
| 2 | Возможность увеличить цену: •свыше 25% •от 10 до 25 % •от 5 до 10 % •до 5% •нет возможности | 4 3 2 1 0 |
| 3 | Необходимость лицензирования продукции: •да •нет | 1 0 |
| 4 | Необходимость сертификации продукции: •да •нет | 1 0 |
| 5 | Доля потребления продукции населением: •свыше 50 % •от 20 до 50 % •от 5 до 25 5 •менее 5 % | 4 2 1 0 |
| 6 | Масштабы рынка реализации продукции: •экспорт в другие страны •СНГ, Россия, межрегиональный •отдельный регион •город, регион | 5 3 2 1 |
| 7 | Потребительские характеристики продукции: •массовое потребление •двойное применение (промышленное и бытовое) •общепромышленное •специальное | 4 3 2 1 |
| 8 | Экологическая безопасность продукции: •абсолютно безопасное •практически безопасное •небезопасна | 3 1 0 |
| 9 | Наличие маркетинговых исследований: •имеется отчет •описание в бизнес-плане •отсутствует | 4 1 0 |
| 10 | Наличие сети сбыта продукции: •есть сеть собственная •есть сеть партнерская •нет | 3 2 1 |
Сумма по параметрам умножается на весовой коэффициент данного блока 0,28.
Полученная оценка входит в интегральную оценку «Потенциал проекта».
Блок «Механизм образования дохода»
Формирует оценку потенциала проекта с коэффициентом весомости, равным 0,3 (устанавливается экспертно)
Таблица оценочных параметров
| № п.п. | Параметр | Оценка |
| 1 | Независимость бизнеса: •независимы •частично зависимы •зависимы | 2 1 0 |
| 2 | Хозяйственная деятельность: •диверсифицирована •монопродукт (или услуга) | 2 0 |
| 3 | Жизненный срок идеи бизнеса: •постоянен (во времени) •имеет временной интервал (но больше срока лизинга) •очень ограничен во времени (меньше или равен сроку лизинга) | 3 1 0 |
| 4 | Наличие конкурентных преимуществ: •имеются •отсутствуют | 1 0 |
| 5 | Совместимость деятельности с рынком: •высокая •средняя •низкая | 3 1 0 |
| 6 | Масштаб потребления продукции: •локальный (местный) •массовый | 0 3 |
| 7 | Имеет ли место занижение дохода: •да •нет | 0 1 |
| 8 | Имеет ли место завышение затрат: •да •нет | 0 1 |
| 9 | Имеют ли место надуманные услуги: •да •нет | 0 1 |
| 10 | Имеет ли место перекладывание рисков на партнеров: •да •нет | 0 1 |
| 11 | Проводится ли государством политика по защите внутреннего рынка (данной продукции или услугам): •да •нет | 1 0 |
| 12 | Проводится ли государственная политика ограничения вывоза по аналогичной продукции (услугам): •да •нет | 0 1 |
| 13 | Проводится ли государственная политика по поддержке экспорта аналогичной продукции (услуг): •да •нет | 1 0 |
| 14 | Вероятность централизованной закупки государством аналогичной продукции(услуг): •высокая •маловероятная | 0 2 |
Сумма по параметрам умножается на весовой коэффициент данного блока 0,3.
Полученная оценка входит в интегральную оценку «Потенциал проекта».
ИТОГОВАЯ ФОРМУЛА для расчета оценки «Потенциал проекта» включает в себя сумму параметров блоков, умноженных на соответствующие весовые коэффициенты.
Определение рейтинга «РИСК ПРОЕКТА»
Блок «Механизм образования дохода»
Формирует оценку риска проекта. Весомость блока — 0,3.
Таблица оценочных параметров
| № п.п. | Параметр | Оценка |
| 1 | Проект реализуется: •в рамках действующих правовых норм •в условиях отсутствия правовых норм (но без нарушения) •с некоторыми правовыми нарушениями | 0 1 3 |
| 2 | Наличие различных посредников-поставщиков оборудования: •да •нет | 2 0 |
| 3 | Наличие различных посредников-пользователей лизингового оборудования: •да •нет (только у лизингополучателя) | 2 0 |
| 4 | Место создание реального дохода: •в регионе (в месторасположении лизингополучателя) •за пределами региона •за рубежом | 1 2 4 |
| 5 | Роль руководителя в данном проекте: •определяющая •фоновая | 3 0 |
| 6 | Степень криминогенности обстановки: •высокая •умеренная •низкая | 4 2 1 |
Сумма по параметрам умножается на весовой коэффициент данного блока 0,3.
Полученная оценка входит в интегральную оценку «Риск проекта».
Блок «Гарантии и риски»
Формирует оценку риска проекта с коэффициентом весомости, равным 0,32 (устанавливается экспертно)
Таблица оценочных параметров
| № п.п. | Параметр | Оценка |
| 1 | Срок лизинговой сделки: •более 3 лет •от 2 до 3 лет •менее 2 лет | 3 2 1 |
| 2 | Предполагаемые виды гарантии, предоставляемые заявителем (если несколько видов гарантий, то принимается минимальная оценка): •банковская гарантия •страхование •залог активов лизингополучателя (недвижимость, оборудование, ценные бумаги, прочее), задаток, размещение свободных денежных средств на срочном депозите, передача прав по управлению предприятием лизингополучателя •залог товаров в обороте •нет гарантий | 0 1 2 3 5 |
| 3 | Срок технологической гарантии на оборудование: •совпадает или превышает срок проекта •меньше срока проекта | 0 2 |
| 4 | Вероятность влияния внутриполитических рисков: •значительная •маловероятная | 1 0 |
| 5 | Учет в проекте негативных региональных особенностей: •раскрыты в бизнес-плане •не отражены в бизнес-плане | 0 1 |
| 6 | Вероятность влияния макроэкономических рисков: •значительная •маловероятная | 1 0 |
| 7 | Учет в специфических рисков в данном проекте: •раскрыты в бизнес-план •не отражены в бизнес-плане | 0 1 |
| 8 | Вероятность влияния социальных региональных рисков: •значительная •маловероятная | 2 1 |
| 9 | Вероятность влияния социальных рисков у предприятия-лизингополучателя: •значительная •маловероятная | 3 1 |
| 10 | Чувствительность проекта к законодательным рискам: •высокая •умеренная •слабая | 3 2 1 |
| 11 | Инвестиционный потенциал региона (места реализации проекта): •высокий •умеренный •низкий | 0 1 3 |
| 12 | Влияние «черного» рынка в регионе: •высокое •умеренное •слабое | 3 2 1 |
| 13 | Влияние отраслевых рисков: •высокое •умеренное •слабое | 3 2 1 |
| 14 | Степень взаимосвязи идеи проекта с криминальностью: •высокая •умеренная •слабая •отсутствует | 3 2 1 0 |
Сумма по данным параметрам умножается на весовой коэффициент данного блока 0,32.
Полученная оценка входит в интегральную оценку «Риск проекта».
Блок «Лизингополучатель»
Формирует оценку риска проекта с коэффициентом весомости, равным 0,23 (устанавливается экспертно).
Таблица оценочных параметров
| №п.п. | Параметр | Оценка | |
| 1 | Размер уставного капитала от стоимости оборудования по лизингу: •больше или равен 25% •от 5 до 25% •менее 5 % | 1 2 3 | |
| 2 | Время деятельности лизингополучателя на рынке: •более 4 лет •от 1 до 4 лет •вновь созданное или менее 1 года | 1 2 10 | |
| 3 | Показатели финансовой деятельности (см. таблицу в заявке): Для вновь созданных предприятий данный подраздел пропускается •Коэффициент автономии (отношение собственных средств к активам, всего): величина больше или равна 0,6 величина от 0,4 до 0,6 меньше 0,4 •Коэффициент покрытия (отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам): величина больше или равна 2 величина от 1 до 2 меньше 1 •Коэффициент задолженности (отношение заемных средств к активам, всего): величина меньше или равна 0,5 величина от 0,5 до 0,7 больше 0,7 •Уровень рентабельности собственных средств (отношение чистой прибыли к собственным средствам), исчисленных в %): величина больше или равна 20 % величина от 8% до 20 % менее 8 % •Рентабельность активов (отношение балансовой прибыли к активам, всего): выше отраслевого уровня (или доходности государственных ценных бумаг) приблизительно равна отраслевому уровню (или доходности государственных ценных бумаг) меньше отраслевого уровня (или доходности государственных ценных бумаг) | 0 1 2 0 1 2 0 1 2 0 1 3 0 1 3 | |
| 4 | Использование собственных средств лизингополучателя в проекте: •более 30 % •от 10 до 30% •до 10 % •не участвует | 0 1 2 5 | |
| 5 | Наличие негативной информации о потенциальном лизингополучателе: •имеется отсутствует | 2 0 | |
Сумма по данным параметрам умножается на весовой коэффициент данного блока 0,23.
Полученная оценка входит в интегральную оценку «Риск проекта».