Утверждено «13» июля 2007 г
| Вид материала | Документы |
- Принят Государственной Думой 6 июля 2007 года Одобрен Советом Федерации 11 июля 2007, 389.94kb.
- Закон Республики Казахстан от 6 июля 2007 года n 274 "Казахстанская правда", 139.09kb.
- Утверждено Приказом Министерства здравоохранения Российской Федерации от 3 июля 2000, 214.22kb.
- Образования, 504.21kb.
- Указ Президента Республики Казахстан от 5 июля 2007 года n 364 "Казахстанская правда", 8491.53kb.
- Принят Государственной Думой 6 июля 2007 года Одобрен Советом Федерации 11 июля 2007, 333.63kb.
- Принят Государственной Думой 16 ноября 2007 года Одобрен Советом Федерации 23 ноября, 704.01kb.
- Положение о коллегии судей роо «Федерация лыжных гонок города Москвы» (Утверждено Президиумом, 117.12kb.
- «согласовано» «утверждаю» Главный врач млпу глава Администрации, 81.19kb.
- Положение о лицензировании образовательной деятельности. Положение о государственной, 249.59kb.
5.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
Показатели, характеризующие ликвидность эмитента, за завершенный финансовый год
-
Наименование показателя
Методика расчета
2006 г.
Собственные оборотные средства, руб.
Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов – внеоборотные активы
23 870 000
Индекс постоянного актива
(Внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность) / (Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов)
0,89
Коэффициент текущей ликвидности
(Оборотные активы – долгосрочная дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов))
1,019
Коэффициент быстрой ликвидности
(Оборотные активы – запасы – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – долгосрочная дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов))
1,015
Коэффициент автономии собственных средств
(Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) – целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов) /(Внеоборотные активы + оборотные активы)
0,07
Расчет показателей по методике, отличной от рекомендуемой, включая использование данных консолидированной (сводной) отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности или Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, не производился.
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов эмитента на основе экономического анализа приведенных показателей
Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность Общества платить по своим краткосрочным обязательствам в течение отчетного года.
Коэффициент текущей ликвидности Общества равен в 2006 году – 1,019. Значение данного показателя в пределах от 1 до 2 говорит о том, что оборотных средств Общества достаточно для погашения своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности свидетельствует о состоянии предприятия погашать свои краткосрочные обязательства за счет более ликвидных и быстрореализуемых активов, таких как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность.
Достигнутые значения показателей ликвидности свидетельствуют о возможности предприятия не только погасить свои краткосрочные обязательства, но и расширять свою деятельность в будущем.
Коэффициент автономии собственных средств характеризует долю собственного капитала в структуре общего капитала Общества. В 2006 году данный показатель составил 0,07%.
В связи с тем, что эмитент существует с 6 июля 2006 г., предыдущий отчетный период отсутствует, определить степень изменения значения какого-либо из приведенных показателей не представляется возможным.
5.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
- Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
-
Показатель
31.12.2006
а)
размер уставного капитала эмитента, руб.
30 000 000
соответствие размера уставного капитала эмитента, приведенного в настоящем разделе, учредительным документам эмитента
соответствует
б)
общая стоимость акций эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), руб.
0
процент таких акций от размещенных акций (уставного капитала) эмитента, %
0
в)
размер резервного капитала эмитента, формируемого за счет отчислений из прибыли эмитента, руб.
0
г)
размер добавочного капитала эмитента, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, руб.
0
сумма разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций общества за счет продажи акций по цене, превышающей номинальную стоимость, руб.
д)
размер нераспределенной чистой прибыли эмитента, руб.
356 000
е)
общая сумма капитала эмитента, руб.
30 356 000
Структура и размер оборотных средств эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента
-
Наименование статьи
31.12.2006 тыс. руб.
Доля, %
31.03.2007 тыс. руб.
Доля, %
Запасы
1 050
0,25
2 845
0,41
НДС по приобретенным ценностям
370
0,09
811
0,12
Долгосрочная дебиторская задолженность
20 383
4,82
25 496
3,71
Краткосрочная дебиторская задолженность
377 631
89,30
633 855
92,26
Краткосрочные финансовые вложение
0
0,00
200
0,03
Денежные средства
23 425
5,54
23 836
3,47
Прочие оборотные активы
0
0,00
0
0,00
Итого
422 859
100,00
687 043
100,00
Источники финансирования оборотных средств эмитента (собственные источники, займы, кредиты), тыс. рублей
-
Источник
2006 год
Доля, %
Собственные источники
Уставный капитал
30 000
98,5
Чистая прибыль
356
1,2
Амортизация
91,8
0,3
Итого собственных источников
30 447,8
100,0
Заемные источники
Краткосрочный банковский кредит
60 000
100,0
Итого заемных источников
60 000
100,0
Политика эмитента по финансированию оборотных средств, а также факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств, и оценка вероятности их появления
Анализируя структуру оборотных активов, необходимо отметить наименьший удельный вес статьи «Запасы» в бухгалтерском балансе Общества, что связано со спецификой деятельности Эмитента.
Политику управления оборотными активами Общества можно отнести к агрессивной модели управления. Суть которой заключается в том, что предприятие наращивает свои текущие активы, т.е. их удельный вес в составе всех активов Эмитента высок и составляет на 2006 год – 98,5 %. При этом большую долю в составе оборотных активов занимает краткосрочная дебиторская задолженность. Такая политика практически исключает возрастание риска неплатежеспособности.
При этом политика Эмитента может изменяться в результате полной или частичной остановки производственной деятельности, вызванной непредвиденными ситуациями в стране или на предприятии. Вероятность изменения политики финансирования оборотных активов в результате указанного выше фактора оценивается Эмитентом как близкая к нулю.
- Финансовые вложения эмитента
Финансовые вложения, которые составляют 10 и более процентов всех финансовых вложений эмитента на конец финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг, отсутствуют.
Средства эмитента не размещены на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены, а также в отношении которых было принято решение о реорганизации, ликвидации или о начале процедуры банкротства, либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами).
- Нематериальные активы эмитента
Эмитент не имеет нематериальных активов.