Утверждено "12" октября 2006 г. Зарегистрировано " " 200 г
| Вид материала | Документы |
- Утверждено 200 г. Зарегистрировано 200, 2743.11kb.
- Утверждено 200 г. Зарегистрировано 200, 3096.19kb.
- Утверждено «21» июля 2006 г. Зарегистрировано 2006, 4319.91kb.
- С. В. Ильичев >29. 05. 2006 г. Положение, 446.88kb.
- Утверждено «22» апреля 2008г. Зарегистрировано 200, 11102.59kb.
- Утверждено Советом Факультета Председатель /А. В. Бутуханов/ 200 г. Санкт Петербург, 75.3kb.
- Утверждено Советом Факультета экономики Председатель декан Факультета экономики Слуцкий, 102.97kb.
- Утверждено Советом Факультета Председатель 200 г. Санкт-Петербург 2006 программа дисциплины, 174.29kb.
- Постановление Правления Национального банка Украины от 26 сентября 2006 года n 378, 2144.07kb.
- Томск, 11-14 октября 2006 г. Томск Сибирский государственный медицинский университет, 21461.95kb.
Структура кредиторской задолженности Эмитента с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год (период с 01.07.2005 г. по 31.12.2005 г.)
| Наименование кредиторской задолженности | Срок наступления платежа | |
| До одного года | Свыше одного года | |
| Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб. | 33 445 908 | - |
| в том числе просроченная, руб. | 5 731 789 | - |
| Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб. | 7 133 099 | - |
| в том числе просроченная, руб. | - | - |
| Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб. | 34 444 689 | - |
| в том числе просроченная, руб. | - | - |
| Кредиты, руб. | - | - |
| в том числе просроченная, руб. | - | - |
| Займы, всего, руб. | - | - |
| в том числе просроченная, руб. | - | - |
| в том числе облигационные займы, руб. | - | - |
| в том числе просроченные облигационные займы, руб. | - | - |
| Прочая кредиторская задолженность, руб. | 20 998 086 | - |
| в том числе просроченная, руб. | 1 940 964 | - |
| Итого, руб. | 96 021 782 | - |
| в том числе итого просроченная, руб. | 7 672 753 | - |
Структура кредиторской задолженности Эмитента с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный отчетный период (на 30.06.2006 г.)
| Наименование кредиторской задолженности | Срок наступления платежа | |
| До одного года | Свыше одного года | |
| Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб. | 22 250 380 | - |
| в том числе просроченная, руб. | 1 107 067 | - |
| Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб. | 6 551 271 | - |
| в том числе просроченная, руб. | - | - |
| Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб. | 12 586 364 | - |
| в том числе просроченная, руб. | - | - |
| Кредиты, руб. | - | - |
| в том числе просроченная, руб. | - | - |
| Займы, всего, руб. | - | - |
| в том числе просроченная, руб. | - | - |
| в том числе облигационные займы, руб. | - | - |
| в том числе просроченные облигационные займы, руб. | - | - |
| Прочая кредиторская задолженность, руб. | 2 279 376 | - |
| в том числе просроченная, руб. | 1 623 365 | - |
| Итого, руб. | 43 667 391 | - |
| в том числе итого просроченная, руб. | 2 730 432 | - |
Наличие в составе кредиторской задолженности эмитента за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредиторов, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности:
На 31.12.2005г.:
Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Сибирская угольная энергетическая компания»
Сокращенное фирменное наименование: ОАО «СУЭК»
Место нахождения: 103045, РФ, г. Москва, Малый Головин пер., д.3, стр.1
Сумма кредиторской задолженности: 20 136 377 руб.
Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): просроченной задолженности нет.
Кредитор не является аффилированным лицом Эмитенту.
На 30.06.2006г.:
1. Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Сибирская угольная энергетическая компания»
Сокращенное фирменное наименование: ОАО «СУЭК»
Место нахождения: 103045, РФ, г. Москва, Малый Головин пер., д.3, стр.1
Сумма кредиторской задолженности: 9 304 581 руб.
Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): просроченной задолженности нет.
Кредитор не является аффилированным лицом Эмитенту.
2. Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Хакасская сервисно-ремонтная компания»
Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Хакасская сервисно-ремонтная компания»
Место нахождения: 655004, Россия, Республика Хакассия, г. Абакан, ул.Б.Хмельницкого, 289
Сумма кредиторской задолженности: 7 423 497 руб.
Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): просроченной задолженности нет.
Кредитор является аффилированным лицом Эмитенту.
Доля участия эмитента в уставном капитале аффилированного лица: 99,999995%
Доля обыкновенных акций аффилированного лица, принадлежащих эмитенту: 99,999995%
Доля участия аффилированного лица в уставном капитале эмитента: 0%
Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих аффилированнму лицу: 0%
3.3.2. Кредитная история эмитента
Обязательства эмитента по действовавшим ранее и действующим на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными:
За период с 01.07.2005 г. по 30.06.2006 г. у Эмитента подобных обязательств не было.
Эмиссия облигаций Эмитентом не осуществлялась.
3.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Информация об общей сумме обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения, и общей сумме обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства, за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет: обязательства отсутствуют.
Информация о каждом из обязательств эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг, составляющем не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента за последний завершенный финансовый год или за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг: таких обязательств нет.
3.3.4. Прочие обязательства эмитента
Соглашения эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах: отсутствуют.
3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
Реорганизация в форме присоединения проводилась в соответствии с решением Совета директоров ОАО РАО «ЕЭС России» 29.10.2004 (протокол № 181, с учетом дополнений, внесенных решениями Совета директоров ОАО РАО "ЕЭС России" от 29.07.2005, протокол № 200, от 28.07.06, протокол №225) о формировании ТГК-13 путем реорганизации в форме присоединения ОАО «ТГК-13» и ОАО «Красноярская генерация» к ОАО «Хакасская генерирующая компания» (с переименованием ОАО «Хакасская генерирующая компания» в ОАО «ТГК-13»).
Дополнительные средства в результате размещения эмиссионных ценных бумаг не привлекались.
В результате размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент средств не получал.
Эмитент не размещает ценные бумаги с целью финансирования определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции.
Настоящий проспект ценных бумаг подготовлен для целей допуска акций эмитента к публичному обращению, в том числе, путем обращения их на торгах фондовых бирж и иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.
Основной целью при этом является повышение информационной открытости бизнеса эмитента.
3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг
Развивающиеся рынки, в частности рынки Российской Федерации, характеризуются более высоким уровнем рисков, чем более развитые рынки, включая значительные правовые, экономические и политические риски. Необходимо учитывать, что развивающиеся экономики, такие как экономика Российской Федерации, подвержены быстрым изменениям, и что приведенная в настоящем документе информация может достаточно быстро устареть. Соответственно, инвесторам необходимо тщательным образом оценить собственные риски и принять решение о целесообразности инвестиций с учетом существующих рисков. На практике, осуществление инвестиций на развивающихся рынках подходит для квалифицированных инвесторов, полностью осознающих уровень текущих рисков, при этом инвесторам рекомендуется проконсультироваться с собственными юридическими и финансовыми консультантами до осуществления инвестиций в российские ценные бумаги.
В обозримом будущем деятельность Эмитента может быть подвержена воздействию таких рисков и их последствий. В результате существует неопределенность, которая может повлиять на будущую коммерческую деятельность общества, возможность реализации ее активов и соблюдение сроков погашения обязательств.
3.5.1. Отраслевые риски
Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам:
Особенностью энергетической отрасли является не только прямое влияние практически на все отрасли страны, но и зависимость от процессов, происходящих в других отраслях экономики. Существенное влияние на оценку перспектив энергетики оказывает и происходящая в настоящее время реформа отрасли, наиболее значимыми составляющими которой являются реформирование РАО «ЕЭС России» и создание конкурентного рынка электроэнергии. Одним из важнейших этапов реформы РАО «ЕЭС России» является формирование территориальных генерирующих компаний (далее – «ТГК»), которое будет продолжаться до конца 2006 г. (Согласно предложениям Правительства РФ, изложенным в Плане мероприятий по реформированию электроэнергетики, утвержденном распоряжением № 417-р от 15 апреля 2005 года).
Большинство схем создания ТГК, одобренных в настоящее время, предусматривают создание ТГК путем учреждения дочернего общества ОАО РАО "ЕЭС России" с обеспечением возможности участия миноритарных акционеров соответствующих АО-энерго либо путем соучреждения ТГК несколькими АО-энерго. Затем ТГК в аренду передается генерирующее имущество АО-энерго (региональной генерирующей компании), что закреплено решением Совета директоров РАО «ЕЭС России» (протокол от 23 апреля 2004 г. №168). На втором этапе формирования ТГК, согласно одобренным схемам, осуществляется реорганизация ТГК в форме присоединения соответствующих региональных генерирующих компаний к ТГК.
В соответствии с Постановлением Правительства РФ № 526 "О реформировании электроэнергетики Российской Федерации" от 11.07.2001 года Советом директоров ОАО РАО "ЕЭС России" от 23.04.2004 года одобрена конфигурация 14 ТГК. Создание ТГК проводится в сроки, указанные в утвержденных Советом директоров ОАО РАО "ЕЭС России" проектах.
Непосредственное влияние на деятельность ОАО «Хакасская генерирующая компания» оказывает процесс создания в 2005 г. ОАО «ТГК-13» (Управляющей организации Эмитента) и дальнейшего развития реформы энергетики региона в 2006 г. При соблюдении сроков реформы, обозначенных РАО «ЕЭС России», отраслевые риски будут сведены к минимуму, что неизбежно приведет к росту оценки стоимости компаний. Однако нельзя исключать и неблагоприятный ход событий, при котором могут возникнуть незапланированные задержки в процессе формирования окончательной модели рынка. Развитие ситуации по такому сценарию может в конечном итоге сказаться на темпах роста стоимости компаний.
Нельзя исключать и эксплутационные риски как самого Эмитента, связанные с износом основных фондов и старением оборудования, так и отрасли в целом: перебои в производстве электроэнергии, снижение мощности генерирующих станций, потеря надежности энергоснабжения.
Для снижения вышеперечисленных рисков Эмитентом предусматриваются такие меры, как: планирование освоения капитальных вложений в объеме амортизационных отчислений, направленных на восстановление основных фондов, вырабатывающих продукцию, востребованную платежеспособным потребителем; создание программы обеспечения источниками финансирования по повышению конкурентоспособности тепловой энергии Эмитента в тепловом балансе региона; реконструкция действующих генерирующих объектов; техническое перевооружение основных фондов; повышение операционной эффективности путем реализации программ по снижению производственных издержек и экономии; проведение работы по заключению долгосрочных контрактов на теплоснабжение; расширение рынков сбыта с целью диверсификации структуры сбыта; проведение взвешенной финансовой политики.
Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках) и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:
Поскольку расходы на сырье и услуги, используемые эмитентом в своей деятельности, учитываются при формировании тарифа, для Общества степень риска, связанного с изменением цен на сырье и услуги, используемые эмитентом в своей деятельности, достаточно высока. Такой риск связан с возможным замораживанием или директивным снижением тарифов.
Вместе с тем, Общество является поставщиком жизненно важных услуг: электрической и тепловой энергии. Электрическая энергия, поставляется контрагентам на основании регулируемых договоров, в условиях с прогнозируемыми показателями. В части тепловой энергии эмитент является основным поставщиком в регионе.
С учетом указанных факторов, при утверждении регулирующим органом тарифов с учетом увеличения уровня инфляции, возможное повышение тарифов на тепловую и электрическую энергию в результате повышение цен сырье и услуги не окажет значительного влияния на структуру потребителей, следовательно, и на финансовый результат деятельности эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам эмитента..
Риски, связанные с возможным изменением цен на продукцию и/или услуги эмитента (отдельно на внутреннем и внешнем рынках) и их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:
Для эмитента существует Риск необоснованного государственного регулирования тарифов, связанный с возможностью утверждения ФСТ России и ГКТ РХ тарифов, не полностью отвечающих затратам Общества, обусловленным реальной величиной инфляции и ограниченным рынком энергооборудования. В целях снижения этого риска в Обществе действует система непрерывного бизнес – планирования.
Риски, связанные с возможным понижением цен на продукцию и/или услуги эмитента, не окажут негативное влияние на исполнение обязательств эмитента по ценным бумагам.
Эмитент не планирует осуществлять деятельность на внешнем рынке, в связи с этим существенное негативное влияние на деятельность Эмитента может оказать только глобальное ухудшение ситуации на мировом топливно-энергетическом рынке, которое затронет и Россию.
3.5.2. Страновые и региональные риски
Риски, связанные с политической и экономической ситуацией в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность при условии, что основная деятельность эмитента в такой стране (регионе) приносит 10 и более процентов доходов за последний завершенный отчетный период, предшествующий дате утверждения проспекта ценных бумаг:
Вероятность того, что Российская Федерация может не выполнить своих обязательств по внутреннему и внешнему долгу или предпринять действия, которые могут негативным образом повлиять на ее финансовую стабильность в целом следует оценивать как незначительную. В случае же возникновения такого риска, ведение бизнеса в подобной экономической среде может создать для эмитента дополнительные сложности при получении и обслуживании кредитных ресурсов, доступе на международные рынки капитала и получении дополнительного финансирования для удовлетворения будущих потребностей в капитале. По мнению эмитента, данный риск является незначительным.
Помимо экономических рисков, деятельность эмитента также подвержена соответствующим политическим и социальным рискам, которые обусловлены определенной нестабильностью политической ситуации в стране, возможностью применения правительством чрезвычайных и непрогнозируемых мер в политической и социальных сферах, наличием социальных проблем и сравнительно высоким уровнем преступности.