Решением Совета директоров
| Вид материала | Решение |
- Отчет предварительно утвержден Решением Совета директоров ОАО «Комиторгнефть», 115.85kb.
- Утвержден решением Совета Директоров зао «Московская межбанковская валютная биржа», 203.31kb.
- Решением Совета директоров, 587.45kb.
- Совета Директоров Банка по согласованию с руководителем Банка. Отдел административно, 93.2kb.
- Положение о комитете по надежности совета директоров открытого акционерного общества, 201.94kb.
- Колесниченко Юрий Александрович На основании п ст. 67 закон, 110.34kb.
- Рекомендации по размеру дивиденда по всем категориям акций и порядку их выплаты; обсуждение, 83.54kb.
- Решением общего собрания акционеров, 482.24kb.
- Решением Совета директоров, 1035.07kb.
- «Об акционерных обществах», 816.9kb.
5.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
Показатели, характеризующие ликвидность эмитента за 2005, 2006 г.г. и 1 квартал 2007 г.
| Наименование показателя | 2005 | 2006 | 1 кв. 2007 |
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | 11543 | 12677 | -102606 |
| Индекс постоянного актива | 0,70 | 0,86 | -274,34 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,1 | 1,12 | 0,61 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,92 | 1,08 | 0,54 |
| Коэффициент автономии собственных средств | 0,25 | 0,44 | 0,00 |
Примечание:
Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 10.10.2006 г. № 06-117/пз-н.
Расчет какого-либо показателя по методике, отличной от рекомендуемой, включая использование данных отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности или Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, не производился.
Эмитент предоставляет экономический анализ ликвидности, платежеспособности, достаточности собственного капитала для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2005-2006 г.г.
Собственные оборотные средства составили на конец 2005 года 11543 тыс.руб., в 2006 – 12677 тыс. руб., в 1 кв. 2007 г. – (-)102606 тыс. руб.
Индекс постоянного актива характеризует соотношение между внеоборотными активами, которые должны финансироваться из стабильных источников, и величиной этих источников. На конец 2005 года Индекс составил 0,70, на конец 2006г. – 0,86. Приведенные показатели меньше единицы, что говорит о достаточности стабильных источников. На конец 1 кв. 2007 – отрицательное значение (-)274,34.
Рекомендуемое значение коэффициента текущей ликвидности – не менее 0,6. В 1 кв. 2007 г. этот показатель составил 0.61, в 2006 году- 1.12, против 1,1 в 2005 г.
Рекомендуемое значение коэффициента быстрой ликвидности – не менее 0,5. В 2005 году данная величина составила 0.92, в 2006 – 1.08, в 1 кв. 2007 – 0,54.
Коэффициенты ликвидности находятся в пределах рекомендованных значений, что может свидетельствовать об активном и рациональном использовании денежных средств.
Рекомендуемое ограничение коэффициента автономии – не менее 0,1. В 2005 году данный коэффициент составил 0.25, в 2006 – 0.44, в 1 кв. 2007 – 0,00.
На 01.01.06 г. и 01.01.07 г. все вышеперечисленные коэффициенты находятся в пределах рекомендуемых значений, что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии Общества.
В настоящее время у эмитента отрицательная величина собственных оборотных средств и недостаточная величина собственного капитала для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов, что объясняется, главным образом, полученными убытками от обычной деятельности в 1 квартале 2007 г. в размере 88359 тыс. рублей. Одновременно необходимо отметить, что у эмитента коэффициенты ликвидности выше критического значения.
Мнения органов управления общества относительно вышеупомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.
Члены органов управления Эмитента не имеют особого мнения относительно вышеупомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности Эмитента, отраженного в протоколе заседания органа управления Эмитента, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и не настаивают на отражении такого (отличного) мнения в настоящем Проспекте ценных бумаг.
5.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
5.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
Сведения указываются по состоянию на 2005 и 2006 год, поскольку эмитент был создан и зарегистрирован в качестве юридического лица 1 июля 2005 года. На дату утверждения проспекта ценных бумаг составлена финансовая (бухгалтерская) отчетность за 2005 год и за 2006 год.
| Размер и структура капитала общества (тыс.руб.) | ||
| Наименование статьи баланса | 2005 | 2006 |
| Уставный капитал* | 1912 | 1912 |
| общая стоимость акций (долей) эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи (передачи), с указанием процента таких акций (долей) от размещенных акций (уставного капитала) эмитента | 0 | 0 |
| Резервный капитал | 0 | 96 |
| Добавочный капитал – всего: | 19305 | 19305 |
| В том числе - переоценка ОС | 0 | 0 |
| - эмиссионный доход | 0 | 0 |
| Нераспределенная чистая прибыль | 17603 | 22104 |
| размер средств целевого финансирования эмитента | 0 | 0 |
| Фонд накопления | 0 | 0 |
| Общая сумма капитала | 38820 | 43417 |
* Размер уставного капитала соответствует требованиям учредительных документов.
Структура и размер оборотных средств общества в соответствии с бухгалтерской отчетностью эмитента за 2005-2006 г.г. (тыс. рублей):
| Наименование статьи баланса | 2005 | 2006 |
| Запасы | 3326 | 4003 |
| НДС | 17720 | 611 |
| Дебиторская задолженность | 92032 | 67484 |
| Краткосрочные фин.вложения | - | - |
| Денежные средства | 12762 | 51748 |
| Общая сумма оборотных активов: | 125840 | 123846 |
Источники финансирования оборотных средств:
- собственные источники,
- кредиторская задолженность.
- краткосрочные кредиты.
Политика эмитента по финансированию оборотных средств:
Финансирование оборотных средств осуществляется как за счет собственных средств Эмитента так и за счет привлеченных средств.
Факторы, которые могут повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств и оценка вероятности их появления:
Изменение в политике финансирования оборотных средств может возникнуть в случае недостаточности собственных средств Эмитента, вероятность появления такого фактора оценивается как невысокая.
Мнения органов управления эмитента относительно вышеупомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента совпадают.
Члены органов управления эмитента не имеют особого мнения относительно вышеупомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженного в протоколе заседания органа управления эмитента, на котором рассматривались соответствующие вопросы и не настаивают на отражении такого (отличного) мнения в настоящем Проспекте ценных бумаг.
Политика эмитента в отношении финансирования оборотных средств исходит из принципа максимальной надежности эмитента, деятельность эмитента финансируется за счет собственного капитала и краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности.
Значительная часть собственных средств эмитента большей частью вложена во внеоборотные активы. Фактором, который может повлечь изменение в политике финансирования оборотных средств может стать улучшение финансового положения эмитента. Вероятность наступления данного события высокая.
5.3.2. Финансовые вложения эмитента
По состоянию на дату утверждения проспекта ценных бумаг Советом директоров эмитент не имеет финансовых вложений (в эмиссионные ценные бумаги, неэмиссионные ценные бумаги, либо иные финансовые вложения), которые составляют 10 и более процентов всех его финансовых вложений на конец последнего финансового года до даты утверждения проспекта ценных бумаг.
Средства эмитента на депозитных и иных счетах в кредитных организациях, чьи лицензии были приостановлены либо отозваны, а также по которым было принято решение о реорганизации, ликвидации, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами), не размещались.
5.3.3. Нематериальные активы эмитента
В соответствии с бухгалтерской (финансовой) отчетностью за 2005-2006 г.г. эмитент не имеет на балансе предприятия нематериальных активов
Взносы в уставный капитал нематериальными активами произведены не были.