Годовой отчет Общества с ограниченной ответственностью «Марийский нпз-финанс» за 2005 год. Генеральный Директор

Вид материала

Содержание

Подобный материал:

Утверждено

Решением Единственного учредителя

ООО «Марийский НПЗ»

(Решение № 1/2006 от 6 апреля 2006 г.)

Годовой отчет

Общества с ограниченной ответственностью

«Марийский НПЗ-Финанс»

за 2005 год.

Генеральный Директор

ООО «Марийский НПЗ-Финанс» _________ Астафьев А.А.

ООО «Марийский НПЗ-Финанс» создано 25 августа 2005 года, в качестве SPV-компании для организации привлечения финансирования на рынке корпоративных облигаций для финансирования инвестиционных проектов ООО «Марийский НПЗ». По состоянию на 31.12.2005 года Обществом было осуществлено размещение облигаций Серии 01 в количестве 800 000 штук., общей номинальной стоимостью 800 млн. руб. Данные средства направлены ООО «Марийский НПЗ» с целью финансирования покупки и вводу в эксплуатацию второй вакуумной колонны, что позволит обеспечить заводу выход готовой продукции в размере 1,2 – 1,3 млн. тонн нефтепродуктов в год.

Привлечение внешних заимствований на рынке ценных бумаг является приоритетным направлением для деятельности Общества. Планируется дальнейшая работа на рынке ценных бумаг, заключающаяся не только в наращивании заимствований, но и направленная на поддержание ликвидности ценных бумаг при обращении на вторичном рынке. Перспективным планом для компании также будет являться прохождение процедуры листинга на вторичном рынке облигаций.

Проведенное размещение ценных бумаг оценивается Обществом положительно. Процентная ставка по размещению составила – 12,4% годовых. Премия за риск облигаций Серии 01 обуславливается следующими основными факторами:

первый выход на рынки публичных заимствований Эмитента;
выпуск облигаций считался инвестициями с повышенным риском, по причине того, что стоимость чистых активов эмитента и поручителей ниже объема привлеченных средств.

В тоже время, процентная ставка весьма привлекательна с точки зрения инвестирования средств в облигации Серии 01. Это способствовало полному размещению ценных бумаг и позволит ожидать высокую активность инвесторов в процессе обращения на вторичном рынке ценных бумаг.

Финансирование текущей деятельности и обеспечение обязательств по внешнему заимствованию будет осуществляться за счет осуществленных финансовых вложений ООО «Марийский НПЗ-Финанс». Они нашли свое отражение в выдаче в адрес ООО «Марийский НПЗ» процентного займа на процентную ставку, превышающую стоимость привлеченных заимствований. В обмен ООО «Марийский НПЗ» передает ООО «Марийский НПЗ-Финанс» свои простые процентные векселя. Данная стратегия финансирования оценивается как наиболее приемлемая для ООО «Марийский НПЗ-Финанс». Предприятие в течении 2 лет планирует выйти на положительное значение чистых активов.

Выплаты по 1-му купону облигаций будут осуществлены 20.06.2006 г. в размере 49 464 000,00 руб. Данная сумма будет выплачена за счет накопленного процентного дохода по выданному процентному займу ООО «Марийский НПЗ».

Деятельность ООО «Марийский НПЗ-Финанс» связана с рисками (указано в порядке убывания значимости):

финансовыми;
правовыми;
отраслевыми.

Финансовые риски наиболее значимы для эмитента, в особенности риски колебания процентных ставок на рынках долговых ценных бумаг. Тенденции развития долговых рынков таковы, что общее направление связано со снижением процентных ставок, удлинением сроков и объемов осуществляемых заимствований. По данной причине облигации Серии 01 оцениваются как высокодоходное вложение средств инвесторов.

Оценка финансовых рисков – средняя вероятность.

Увеличение величины налоговых ставок и введение новых видов налогов может отрицательно отразиться на результатах деятельности Эмитента на внутреннем рынке, уменьшить размер чистой прибыли и денежных поступлений. За период, с момента начала функционирования ООО «Марийский НПЗ-Финан» по отчетный период, ставки уплачиваемых ООО «Марийский НПЗ-Финанс» налогов не изменялись.

Оценка правовых рисков – низкая вероятность.

Отрасль эмитента и отрасль поручителей ООО «Марийский НПЗ» и ЗАО «Модуль» оцениваются как динамично развивающиеся.

Оценка отраслевого риска – низкая вероятность.

В период с начала деятельности ООО «Марийский НПЗ-Финанс» по 31.12.2005 г. был осуществлено 4 крупных сделки, описание которых приводим ниже:

1. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: Договор №20/09-з от 20 сентября 2005 г., ООО «Марийский НПЗ» обязуется перечислить сумму займа по письменному поручению ООО «Марийский НПЗ-Финанс», возврат суммы займа производится в течении 180 дней.

Срок исполнения обязательств по сделке: 20 марта 2006 г.

Сведения о соблюдении требований о государственной регистрации и/или нотариальном удостоверении сделки в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации: не требуется.

Дата совершения сделок: 20 сентября 2005г.

Категория сделок: крупная сделка.

Одобрение сделки: не требуется.

Описание сделок:

Цена сделки в денежном выражении: размер сделки в денежном выражении: 10 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 8 403%.

Наличие просрочки по обязательствам: отсутствует.

Иные сведения о сделке: займ полностью погашен 21.12.2005 г.

2. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: продажа Облигаций Эмитента посредником при размещении - ОАО ИК «ЕВРОФИНАНСЫ», действующим от своего имени и за счет Эмитента, Участникам торгов ЗАО «ФБ ММВБ», действующим от своего имени за свой счет, а также от своего имени и за счет клиентов. При приобретении Облигаций их владельцы приобретают права, установленные Решением о выпуске и Проспектом ценных бумаг (группа взаимосвязанных сделок).

Срок исполнения обязательств по сделке: 20 декабря 2005г.

Сведения о соблюдении требований о государственной регистрации и/или нотариальном удостоверении сделки в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации: не требуется.

Дата совершения сделок: 20 декабря 2005г.

Категория сделок: крупные сделки.

Орган управления эмитента, принявший решение об одобрении сделки: единственный участник.

Дата принятия решения об одобрении сделки: 19.09.2005 г.

Дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента, на котором принято решение об одобрении сделки: Решение №2 от 19.09.2005 г.

Описание сделок:

ОАО ИК «ЕВРОФИНАНСЫ» (действующее на основании договора об оказании услуг по размещению облигаций от своего имени, но по поручению и за счёт Эмитента)

Контрагенты – Участники торгов ЗАО «ФБ ММВБ»:

1.1 ЗАО ИК «Тройка Диалог» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 3 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 2 521%.

1.2. ОАО «ИК «ЕВРОФИНАНСЫ» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 110 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 92%.

1.3. ОАО «ТрансКредитБанк» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 7 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 5 882%.

1.4. Сбербанк России ОАО (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 4 995 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 4 197%.

1.5. Дрезднер Банк ЗАО (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 20 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 16 807%.

1.6. ОАО «ЮГ-Инвестбанк» (собственная сделка); размер сделки в денежном выражении: 5 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 4 202%.

1.7. ОАО «ИК «ЕВРОФИНАНСЫ» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 500 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 420%.

1.8. АКБ «СЛАВЯНСКИЙ БАНК» (ЗАО) (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 380 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 319%.

1.9. ОАО ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК (собственная сделка); размер сделки в денежном выражении: 80 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 67 227%.

1.10. ОАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» (собственная сделка); размер сделки в денежном выражении: 35 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 29 412%.

1.11. КИТ Финанс (ООО) (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 30 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 25 210%.

1.12. ОАО «ТрансКредитБанк» (собственная сделка); размер сделки в денежном выражении: 100 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 84 034%.

1.13. ОАО «ТрансКредитБанк» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 100 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 84 034%.

1.14. ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 15 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 12 605%.

1.15. ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 15 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 12 605%.

1.16. ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 12 500 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 10 504%.

1.17. ЗАО «Русские Фонды» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 10 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 8 403%.

1.18. АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ» (ОАО) (собственная сделка); размер сделки в денежном выражении: 30 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 25 210%.

1.19. ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 50 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 42 019%.

1.20. ОАО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 10 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 8 403%.

1.21. ОАО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 2 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 1 681%.

1.22. ОАО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 1 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 840%.

1.23. ОАО «ИК «ПРОСПЕКТ» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 4 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 3 361%.

1.24. ОАО «ТрансКредитБанк» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 10 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 8 403%.

1.25. ЗАО «Русские Фонды» (клиентская сделка); размер сделки в денежном выражении: 10 000 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 8 403%.

1.26. АКБ ТРАНСКАПИТАЛБАНК (ЗАО) (собственная сделка); размер сделки в денежном выражении: 244 515 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 205 475%.

Иные сведения по сделке: отсутствуют.

3. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: Договор №21/12-з от 21 декабря 2005 г., ООО «Марийский НПЗ-Финанс» обязуется передать в собственность ООО «Марийский НПЗ» денежные средства, а ООО «Марийский НПЗ» обязуется передать ООО «Марийский НПЗ-Финанс» свои простые процентные векселя.

Срок исполнения обязательств по сделке: предъявление векселя к погашению

Сведения о соблюдении требований о государственной регистрации и/или нотариальном удостоверении сделки в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации: не требуется.

Дата совершения сделки: 21 декабря 2005 г.

Категория сделки: крупная сделка, сделка заинтересованности.

Орган управления эмитента, принявший решение об одобрении сделки: единственный участник.

Дата принятия решения об одобрении сделки: 21.12.2005 г.

Дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента, на котором принято решение об одобрении сделки: Решение №3 от 21.12.2005 г.

Описание сделок:

Цена сделки в денежном выражении: размер сделки в денежном выражении: 546 752 500,00 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 459 456 %.

Наличие просрочки по обязательствам: отсутствует.

Иные сведения о сделке: отсутствуют.

4. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: Договор купли-продажи векселей № МФ 21/12/05 от 21 декабря 2005 г. между ООО «Марийский НПЗ-Финанс» и ООО «Монолит Строй». ООО «Монолит Строй» продает, а ООО «Марийский НПЗ-Финанс» покупает простой процентный вексель номиналом 244 515 000 руб.

Срок исполнения обязательств по сделке: по предъявлению векселя к погашению.

Сведения о соблюдении требований о государственной регистрации и/или нотариальном удостоверении сделки в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации: не требуется.

Дата совершения сделки: 21 декабря 2005 г.

Категория сделки: крупная сделка, сделка заинтересованности.

Орган управления эмитента, принявший решение об одобрении сделки: единственный участник.

Дата принятия решения об одобрении сделки: 03.04.2006 г.

Дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента, на котором принято решение об одобрении сделки: Решение №3/2006 от 03.04.2006 г.

Описание сделок:

Цена сделки в денежном выражении: размер сделки в денежном выражении: 244 515 000 руб.; размер сделки в процентах от стоимости активов эмитента: 205 475 %.

Наличие просрочки по обязательствам: отсутствует.

Иные сведения о сделке: отсутствуют.

Приводим данные о менеджменте ООО «Марийский НПЗ-Финанс»:

сведения о лице, занимающем должность исполнительного органа эмитента - Генеральный директор ООО «Марийский НПЗ-Финанс»;

фамилия, имя, отчество: Астафьев Александр Анатольевич.

год рождения: 1963;

должности, занимаемые в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и в настоящее время:

01.03.00 – 02.03.04: финансовый директор ООО «Марийский НПЗ»;

02.03.04 – 01.07.05: Зам. Генерального директора ООО «ТД «Марийский НПЗ»;

01.07.05 – наст. время: Генеральный директор ООО «ТД «Марийский НПЗ»;

12.08.05 – наст. время: Генеральный директор ООО «Марийский НПЗ - Финанс».

Образование: высшее профессиональное, Московский инженерно-физический институт, специальность: «Автоматика и электроника»; второе высшее – Финансовая академия при правительстве РФ, специальность: «Финансы и кредит».

Доли участия в уставном капитале эмитента: доли не имеет.

Доли участия в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента: доли не имеет.

Доли принадлежащих обыкновенных акций дочерних и зависимых обществ эмитента: доли не имеет.

Характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: родственных связей нет.

Полномочия исполнительного органа Эмитента не передавались сторонним лицам.

Приводим анализ финансовой деятельности ООО «Марийский НПЗ-Финанс» за 2005 г.:

Результатом деятельности организации за 2005 год является убыток. Данный убыток объясняется объективными факторами: затратами, связанными с размещением облигаций ООО «Марийский НПЗ-Финанс»; малым временем существования данного юридического лица.

Доходом на 31 декабря 2005 года являются начисленные к получению проценты по ценным бумагам (векселям) – 2 935 984,48 руб.

Операционные расходы на 31 декабря 2005 года включают:

- услуги банка за ведение счетов - 4 619,73 руб.;

- налог на операции с ценными бумагами – 100 000,00 руб.;

- дополнительные затраты, связанные с получением заемных средств – 8 473 422,26 руб. (услуги финансового консультанта, андеррайтера и проч.)

- проценты по долговым обязательствам (облигационный займ) – 2 992 000,00 руб.

Прочие внереализационные расходы включают:

- затраты на получение сведений из ЕГРЮЛ - 400 руб.;

- государственные пошлины – 12 000,00 руб.;

По итогам года сформированы отложенные налоговые активы в размере 2 075 149,81 руб.

В результате, чистый убыток составил: 6 571 307,73 руб.

Данный убыток будет покрываться за счет более высокой процентной ставки финансовых вложений ООО «МНПЗ-Финанс». Планируемый срок выхода на безубыточность – 2 года.

Генеральный Директор

ООО «Марийский НПЗ-Финанс» _________ Астафьев А.А.

Blog

Годовой отчет Общества с ограниченной ответственностью «Марийский нпз-финанс» за 2005 год. Генеральный Директор

Содержание