Geum.ru

Информационная услуга

Вид материалаБюллетень

Содержание


Обзор прессы по зарубежной медной промышленности
Илья Макаров
Горное производство
Зарубежные активы
Для справки
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10

Обзор прессы по зарубежной медной промышленности


Рынок меди (18 мая). "Курсивъ (Казахстан)". 18 мая 2010

Обзор мирового рынка меди на утро 18 мая 2010 года.

За последний торговый день на Лондонской бирже металлов (LME) официальная цена наличной меди с немедленной оплатой снизилась с $6955,5 до $6721 за тонну, а цена меди с поставкой через три месяца – с $6987 до $6752 за тонну. Неофициальная цена наличной меди при закрытии торгов вечером 17 мая - $6656 за тонну.

Запасы меди на отслеживаемых LME складах увеличились за последний торговый день с 484 до 484,1 тыс. тонн.

Средняя цена наличной меди на LME за февраль - $6848,18 за тонну, за март – $7462,83 за тонну, за апрель – $7745,08, а в среднем за прошедшие дни мая – $6955,83 за тонну.

Цена ближайших по времени фьючерсных медных контрактов на Нью-Йоркской бирже COMEX (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX) снизилась за последний торговый день с $6885 до $6444,1 за тонну. Запасы меди на COMEX остались на уровне 101,2 тыс. тонн.

Цена ближайших по времени медных контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже Shanghai Futures Exchange (ShFE) снизилась за последний торговый день с $8252 до $7919 за тонну. Запасы меди, контролируемые Шанхайской фьючерсной биржей, за последний торговый день остались на уровне 173,09 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя спотовая цена на медь (цена наличной меди) в Шанхае снизилась за последний торговый день с $8264 до $7927 за тонну.

В понедельник, 17 мая, на торгах медью продолжилась распродажа. Инвесторы продавали биржевые контракты на волне падения инвестиционного спроса в Европе и Китае. Премьер Госсовета Китая Вэнь Дзябао снова предупредил, что правительство продолжит разрабатывать механизмы сдерживания растущего спроса на недвижимость. Это приведет к сокращению спроса на цветные металлы в стране, являющейся крупнейшим мировым потребителем их. Что касается Европы, то здесь растут опасения по поводу снижения спроса из-за мер по борьбе с дефицитом бюджетов. А евро в очередной раз обновил многомесячный минимум относительно доллара, что усугубило ситуацию.

Цены на сырьевых рынках преимущественно снижались 17 мая на фоне укрепления доллара и ожиданий спада в Европе. Металлы поддались панике на укрепляющемся долларе. В Шанхае котировки контрактов на медь и цинк обваливались на максимально разрешенную в одну сессию величину. В Лондоне ситуация также была далека от позитивной. Но все это лишь спекулятивные инвестиционные причины, а не снижение реального спроса на медь. Как только пойдут более позитивные новости из Европы, так биржевые котировки меди и других металлов пойдут вверх.

Министры финансов Европы вновь встречаются в Брюсселе. Рынок ожидает очередных заявлений по поводу того, как проблемные государства будут сокращать бюджетные расходы. 19 мая Греция должна выплатить значительную сумму по своим долгам и инвесторы ожидают, в какой форме это будет осуществляться. Если Греция получит живые деньги, то на какое-то время рынок успокоится.

На этой волне пессимизма польская медная компания KGHM Polska Miedz SA ожидает снижения цен на медь в ближайшие месяцы. Об этом сообщило агентство Reuters. "Существует риск снижения цен на медь", - сказали в польской компании. По словам представителей корпорации, медь будет дешеветь из-за ослабевающего спроса. В KGHM полагают, что слабеющий спрос на медь на Западе не сможет компенсировать даже сильный спрос в Китае. Напомним, что ранее Bank of America Merrill Lynch опубликовал прогноз, из которого следует, что в 2010 году в мире будет наблюдаться небольшой избыток меди, а средняя цена меди в 2010 году составит $7125 за тонну. В свою очередь, аналитики британского банка Standard Chartered Plc. повысили прогноз средней цены на медь в текущем году на 15%. По их мнению, стоимость меди в нынешнем году составит в среднем $7675 за тонну.

Но для ближайших будущих биржевых котировок меди есть и позитивная новость. Так, агентство Reuters сообщило, что одна из крупнейших в мире горнодобывающая корпорация Rio Tinto Group в 2010 году сократит объемы производства меди на 15%. Такое мнение высказал директор медного подразделения Rio Tinto Эндрю Хардинг. Согласно его прогнозам выпуск меди Rio Tinto в текущем году составит примерно 680 тыс. тонн против 804,7 тыс. тонн в минувшем году. Также, комментируя ситуацию на рынке, Э.Хардинг допустил, что в этом году в мире будет наблюдаться небольшой излишек меди, однако в будущем году мировой рынок столкнется с дефицитом металла.

Кроме того, объем промышленного производства в США в апреле 2010 года вырос на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные распространила Федеральная резервная система США. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали роста показателя на 0,6%. В марте рост промпроизводства в США составил 0,1%. Индекс потребительского доверия, рассчитываемый Мичиганским университетом и агентством Reuters, повысился в мае текущего года до 73,3 пункта по сравнению с 72,2 пункта, зафиксированными на конец апреля. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали роста индекса до 73,8 пункта. (18.05.10)


Рынок меди (20 мая). "Курсивъ (Казахстан)". 20 мая 2010

За последний торговый день на Лондонской бирже металлов (LME) официальная цена наличной меди с немедленной оплатой снизилась с $6605,5 до $6465,5 за тонну, а цена меди с поставкой через три месяца – с $6636,5 до $6502 за тонну. Неофициальная цена наличной меди при закрытии торгов вечером 19 мая - $6522,5 за тонну.

Запасы меди на отслеживаемых LME складах уменьшилась за последний торговый день с 483,1 до 482,2 тыс. тонн.

Средняя цена наличной меди на LME за февраль - $6848,18 за тонну, за март – $7462,83 за тонну, за апрель – $7745,08, а в среднем за прошедшие дни мая – $6890,3 за тонну.

Цена ближайших по времени фьючерсных медных контрактов на Нью-Йоркской бирже COMEX (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX) за последний торговый день (settle) снизилась с $6663,4 до $6503,6 за тонну. Запасы меди на COMEX остались на уровне 101,2 тыс. тонн.

Цена ближайших по времени медных контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже Shanghai Futures Exchange (ShFE) за последний торговый день (settle) снизилась с $7761 до $7738 за тонну. Запасы меди, контролируемые Шанхайской фьючерсной биржей, за последний торговый день снизились с 173,09 до 170 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя спотовая цены на медь (цена наличной меди) в Шанхае за последний торговый день повысилась с $7773 до $7824 за тонну.

Цены на мировом рынке меди 19 мая снижались на фоне очередного укрепления доллара и сокращения спекулятивной составляющей на биржах. Добавил негатива и запрет Германии по коротким продажам акций банков и государственных облигаций. В целом сложная финансовая ситуация в странах Европы способствовала тому, что контракты на цветные металлы вновь подверглись распродажам на всех биржах. В целом на рынках усилились панические настроения из-за возможности дальнейшего спада на финансовых рынках, а также в мировой экономике. Другой причиной для беспокойств на рынке металлов явились процессы на рынке жилья в США и Китае, где в апреле число закладок новых фундаментов выросло на 5,8% до 672 тыс. в годовом пересчете. Кроме того, продажи нового жилья в Шанхае снизились на 16%.

На торгах медью в среду, 19 мая, биржевые игроки продолжали продавать ранее купленные контракты. Действия Германии по ограничению коротких продаж ряда финансовых инструментов и резкие заявления канцлера ФРГ Ангелы Меркель о существующей возможности банкротства стран ЕС привели к продолжению бегства инвесторов из металлов, ставших вдруг рискованными активами. И если даже государственные облигации развитых стран становятся рискованным вложением, то нечего говорить о фьючерсах на медь и другие цветные металлы. Обычно спрос на сырьевые товары повышается, когда участники рынка ищут способы хеджирования от инфляции, а в последнее время по всему миру, кроме Китая, наблюдается ее замедление. Вот и согласно данным Министерства труда США (United States Department of Labor), в США в апреле зафиксирована дефляция в 0,1%. В результате контракты на цветные металлы снова подешевели.

Однако перспективы на ближайшие годы у меди хорошие, поэтому многие компании уже увеличивают или планируют увеличить ее производство. Так, по данным газеты "РБК daily", "Норильский никель" намерен диверсифицировать бизнес. Делая ставку на собственную ресурсную базу, компания к 2025 году планирует сократить долю выручки от никеля до 35% и увеличить долю выручки от меди до 35%. Как поясняют в компании, это желание связано с рисками ценовых колебаний. 18 мая "Норильский никель" провел День инвестора в Лондоне, где представил свое видение направлений развития до 2025 года. Одно из основных намерений компании - обеспечить более сбалансированную структуру производства, что предполагает увеличение доли выручки от продажи меди до 35%, снижение доли никеля до 35%, поддержание доли прочих металлов (молибден и др.) на уровне 5%, доля металлов платиновой группы должна сохраниться на уровне 25%. По итогам 2009 года на никеле компания заработала 41,5% выручки, а на меди - 21,6%, остальные металлы - 20%. Как отмечают в компании, эта диверсификация позволит снизить риски ценовых колебаний и позволит укрепить позиции компании на рынке меди.

Согласно данным "Норникеля", его производство никеля сохранится примерно на текущем уровне и составит в 2025 году 260 тыс. тонн, а вот выпуск меди увеличится с 367 тыс. тонн в 2010 году до 476 тыс. тонн в 2025 году, при этом в 2015 году стартует выпуск медного концентрата в Читинской области до 66 тыс. тонн. При этом развивать минерально-сырьевую базу компания намерена путем инвестирования в проекты с высоким уровнем отдачи на вложенный капитал. Одним из основных принципов станет дополнительная геологоразведка вблизи действующих рудников компании.

Как отмечает Илья Макаров из Ray, Man & Gor Securities, медь - более востребованный металл и используется в строительстве в больших масштабах, например, чем никель. Однако, по его мнению, ставка на медь, в том числе связана с давним желанием "Норникеля" стать переработчиком госрезерва медной руды. "Компания предлагает перерабатывать эту руду и продавать металл уже по рыночным ценам", — говорит он.

На Дне инвестора, проведенном 18 мая ОАО "ГМК "Норильский никель" в Лондоне, топ-менеджмент компании сообщил, что проект геологоразведки и освоения Быстринского и Бугдаинского месторождений в Забайкальском крае реализуется ГМК "Норильский никель" в рамках государственно-частного партнерства. Из-за неэффективности разработки Култуминского, Лугоканского и Солонеченского месторождений планируется сократить трассу новой линии железной дороги до ст. Газимурский Завод. Планируемые ежегодные уровни добычи и производства по Быстринскому и Бугдаинскому месторождениям составляют:

- руда – 26 млн тонн (16 млн тонн – Бугдаинское, 10 млн тонн – Быстринское),

- медь в концентрате – 66 тыс. тонн,

- молибден в концентрате – 12 тыс. тонн,

- железная руда (63%) – 2136 тыс. тонн,

- золото – 7 тонн.

Сроки реализации проекта установлены следующие: 2015 год по Быстринскому месторождению, 2016 год по Бугдаинскому.

По сообщению агентства Reuters, китайская компания Yunnan Copper планирует увеличить производственные мощности в южной провинции Гуандунг (Guangdong) на 500 тыс. тонн меди в течение трех-пяти лет. Об этом сообщила компания. На первом этапе завод с годовой мощностью 100 тыс. тонн планируется к запуску на 1 июля 2010 года, заявил Maosong, секретарь парткома провинции Qingyuan. На первом этапе новый завод будет использовать медное сырье совместного комбината Chambishi в Замбии. А на второй и третьей фазе развития будет использоваться медный лом. В Китае производство меди может увеличиться в 2010 году на 800 тыс. тонн в связи вводом новых мощностей на заводах Tongling – 400 тыс. тонн, Jinchang и Shandong Xiangguang – 600 тыс. тонн. В целом, рост выплавки меди в Китае будет увеличиваться на 11,6% в год в течение следующих 5 лет, а спрос на медь в стране увеличится до 6,2 млн тонн в год. (20.05.10)


Новости об ОАО "ГМК "Норильский никель"


ГМК "Норильский никель" провела День инвестора в Лондоне.


Сегодня ОАО "ГМК "Норильский никель" (далее – ГМК "Норильский никель", Компания или Группа) провело в г. Лондон День инвестора, в ходе которого топ-менеджмент Компании представил инвесторам и аналитикам свое видение перспектив и направлений развития Компании в сфере производства, сбытовой деятельности и финансов до 2025 года.

Производство

С точки зрения руководства Компании основными целями развития ГМК "Норильский никель" в производственной сфере в средне- и долгосрочной перспективе являются:

Реализация проектов по развитию существующей минерально сырьевой базы путем инвестирование в проекты с высоким уровнем отдачи на вложенный капитал.

Обеспечение более сбалансированной структуры производимых цветных и драгоценных металлов, что предполагает увеличение доли меди до 35% от общего объема производимых металлов, снижение доли никеля до 35%, поддержание доли прочих металлов (молибден и др.) на уровне 5%, сохранение доли МПГ на уровне 25%.

Поддержание лидирующих позиций по количеству и качеству минерально-сырьевой базы.

Сохранение позиций высокодоходной горно-металлургической компании с низкими производственными и операционными издержками.

Обеспечение вертикальной интегрированности российских и зарубежных активов Компании и развитие энергетической и транспортной инфраструктуры.

• Горное производство

ГМК "Норильский никель" является мировым лидером по количеству никельсодержащей руды. Ее доказанные и вероятные запасы составляют 640 млн. тонн. При текущем уровне добычи промышленных металлов ГМК "Норильский никель" обеспечен доказанными и вероятными запасами руды более чем на 25 лет. Общая разведанная минерально-сырьевая база Заполярного филиала Компании обеспечивает добычу в течение более 60 лет.

К 2025 году за счет реализации проектов по расширению существующих рудников и ввода в эксплуатацию новых, добычи руды в Заполярном филиале Компании увеличится с 16 до 30 млн. тонн в год. Строительство и расширение рудника Скалистый, продолжительность эксплуатации которого по добыче только богатых руд составляет долее 30 лет, позволит увеличить добычу на этом руднике до 2,4 млн. т. в год. Развитие рудника "Заполярный" предусматривает рост объема добычи руды до 3,6 млн. тонн руды в год.

Одним из основных принципов развития ресурсной базы ГМК "Норильский никель" является дополнительная геологоразведка вблизи действующих рудников. Наиболее перспективным объектом геологоразведки в Заполярном филиале является Масловское месторождение, минерально-сырьевая база которого составляет 215 млн. тонн руды. Общий срок строительства с учетом требуемой доразведки составит около 12 лет, с возможностью выхода на объем производства руды в размере 7,5 млн. тонн в год с 2023 года.

Первоочередными объектами геологоразведочных работ в Заполярном филиале являются:

- запасы богатых и медистых руд в пределах НПР в непосредственной близости от действующих рудников: фланги Октябрьского месторождения, Масловское месторождение.

- запасы богатых руд на перспективных площадях в северной части Красноярского края: Верхнее-Турумакитская, Курейско-Горбиачинская и Кулюмбинская площади.

Общий ожидаемый прирост запасов богатых и медистых руд к 2020 году составит 186,7 млн. тонн руды (никель – 2335 тыс. тонн, медь – 4931 тыс. тонн, МПГ – 1077 тонн).

На Кольской ГМК ожидается сохранение объемов добычи руды на уровне 8 млн тонн в год за счет вывода рудника Северный-Глубокий на проектную мощность, а также вовлечение в переработку забалансовых руд для оптимальной загрузки обогатительного передела.

Первоочередными объектами геологоразведочных работ на Кольском полуострове являются Аллареченская, Соленоозерская и Южно-Ковдорская площади. Общий ожидаемый прирост запасов богатых и вкрапленных руд к 2017 году составит 93,8 млн. тонн руды (никель – 1100 тыс. тонн, медь – 400 тыс. тонн, МПГ – 100 тонн, золото – 50 тонн).

• Обогащение

Основным направлением развития производственной деятельности ГМК "Норильский никель" в сфере обогащения является модернизация существующих обогатительных фабрик, что позволит обеспечить переработку возрастающей горной массы, повысить качество концентратов, снизить экологическую нагрузку и операционные издержки на стадии выплавки металла.

В Заполярном филиале планируется модернизация Талнахской обогатительной фабрики . К 2020 году предполагается также строительство новой обогатительной фабрики для переработки вкрапленных руд Масловского месторождения.

На Кольской ГМК в целях снижения содержания оксида магния (MgO) и повышения содержания никеля в концентратах проводится модернизация обогатительной фабрики Печенганикель. Также ведется строительство цеха брикетирования – технологии, позволяющей снизить выбросы серы на стадии агломерации.

• Металлургия

Общий курс на модернизацию производства в значительной степени коснется и металлургии.

Оптимизация металлургических мощностей в Заполярном филиале предполагает:

- увеличение пирометаллургических мощностей Надеждинского металлургического завода до 2,4 млн. тонн концентрата в год для переработки всего никелевого концентрата ЗФ;

- закрытие агломерационного и плавильного цехов Никелевого завода;

- в перспективе – полное закрытие Никелевого завода, которое станет возможным после создания мощностей для выщелачивания файнштейна на Надеждинском металлургическом заводе;

- реализацию проектов утилизации серы на Медном заводе и Надеждинском металлургическом заводе.

На Кольской ГМК модернизация металлургического производства будет проводиться за счет реконструкции цеха электролиза никеля, что позволит увеличить производительность по катодному никелю до 114 тыс. тонн в год, с перспективой дальнейшего наращивания до 120 тонн в год. Кроме того, планируются лабораторные и полномасштабные промышленные испытания технологий хлорного выщелачивания и Activox.

• Экология

В Заполярном филиале утверждена программа мероприятий по достижению установленного уровня выбросов серы в атмосферу. Она предполагает :

- закрытие пирометаллургического передела на Никелевом заводе;

- использование серосодержащих продуктов в горном производстве Заполярного филиала в составе закладочного материала;

- реконструкция действующего серного цеха на Медном заводе;

- реконструкция законсервированного производства серы на Надеждинском металлургическом заводе.

• Читинский проект (Забайкалье)

Проект геологоразведки и освоения Быстринского и Бугдаинского месторождений в Забайкальском крае реализуется ГМК "Норильский никель" в рамках государственно-частного партнерства. Из-за неэффективности разработки Култуминского, Лугоканского и Солонеченского месторождений планируется сократить трассу новой линии железной дороги до ст. Газимурский Завод.

Новые параметры проекта

Планируемые ежегодные уровни добычи и производства по Быстринскому и Бугдаинскому месторождениям:

- руда – 26 млн. тонн (16 млн. тонн – Бугдаинское, 10 млн. тонн – Быстринское),

- медь в концентрате – 66 тыс. тонн,

- молибден в концентрате – 12 тыс. тонн,

- железная руда (63%) – 2136 тыс. тонн,

- золото – 7 тонн.

Срок реализации проекта: 2015 г. по Быстринскому месторождению, 2016 г. по Бугдаинскому.

• Зарубежные активы

В отношении активов Компании в ЮАР (Nkomati) и Ботсване (Tati Nickel) планируется их производственная интеграция с европейскими подразделениями Группы, в частности поставки концентрата с проекта Nkomati на рафинировочный завод Harjavalta в Финляндии. В 2010 году планируется завершение расширения проекта Nkomati.

Планируемые объемы производства на проекте Tati Nickel в 2010 году: никель в концентрате – 18,5 тыс. тонн, медь в концентрате – 20,4 тыс. тонн, МПГ в концентрате – 3 тонны.

Планируемые объемы производства на проекте Nkomati в 2010 году (доля Компании – 50%): никель в концентрате – 8,1 тыс. тонн, медь в концентрате – 3,9 тыс. тонн.

В отношении завода Harjavalta (Финляндия) планируется загрузка рафинировочных мощностей за счет собственного сырья и поставок с рынка (Talvivaara, Fortaleza, Mirabella и др.). Планируемые объемы производства на проекте Harjavalta в 2010 году: никель – 51,9 тыс. тонн, медь – 13,5 тыс. тонн.

Возобновление временно приостановленного производства в Австралии возможно в случае достижения приемлемого уровня доходности на вложенный капитал. Наиболее перспективным с точки зрения геологоразведки является проект разработки месторождения Honeymoon Well – крупнейшего никельсульфидного месторождения в Западной Австралии. Его общая ресурсная база составляет 1,1 млн. тонн никеля. Проект предусматривает строительство горно-обогатительного производства мощностью 50-60 тыс. тонн никеля в год.

Инвесторы и аналитики отметили отличную организацию мероприятия, готовность руководства ГМК "Норильский никель" к открытому и конструктивному диалогу с инвестиционным сообществом, а также информационную насыщенность представленных докладов. Участники Дня инвестора ГМК "Норильский никель" высказались в пользу проведения подобных встреч на регулярной основе.


Для справки: Название компании: Горно-металлургическая компания Норильский никель, ОАО (ГМК Норильский никель) Регион: Москва Адрес: 125993, Россия, Москва, Вознесенский пер., д. 22 Вид деятельности: Цветная металлургия Телефоны: (495)7877667 (495)7978294 Факсы: (495)7868394 E-Mail: info@nornik.ru Web: ссылка скрыта Руководитель: Стржалковский Владимир Игоревич, Генеральный директор, Александр Волошин, Председатель Совета директоров (INFOLine, ИА (по материалам компании) 18.05.10)


Презентация руководства ГМК "Норильский никель" на Дне инвестора в Лондоне 18 мая 2010 года.


Презентация руководства ГМК "Норильский никель" на Дне инвестора в Лондоне 18 мая 2010 года ссылка скрыта