Учебное пособие по дополнительной образовательной программе профессиональной переподготовки специалистов для получения дополнительной квалификации с применением дистанционных образовательных технологий «Менеджер нефтегазового предприятия»
| Вид материала | Учебное пособие |
- К минимуму содержания и уровню требований к специалистам для получения дополнительной, 879.57kb.
- К минимуму содержания и уровню требований к специалистам для получения дополнительной, 540.43kb.
- Учебный план дополнительной профессиональной образовательной программы профессиональной, 130.54kb.
- Государственные требования к минимуму содержания и уровню требований к специалистам, 289.13kb.
- Государственные требования к минимуму содержания и уровню требований к специалистам, 395.8kb.
- К минимуму содержания и уровню требований к специалистам для получения дополнительной, 528.01kb.
- "Государственные требования к минимуму содержания и уровню требований к специалистам, 359.8kb.
- К минимуму содержания и уровню требований к специалистам для получения дополнительной, 489.47kb.
- Рабочая программа по дисциплине «Мультимедийные технологии» Дополнительной профессиональной, 113.17kb.
- Рабочая программа по дисциплине «Трехмерное моделирование и анимация» Дополнительной, 96.35kb.
4.2 Функции и задачи холдинга
Основной целью холдинга является увеличение стоимости бизнесов, в которых участвуют его дочерние компании, то есть увеличение стоимости группы и, соответственно, концерна или конгломерата (однако, ничто не мешает акционерам выбрать и другую цель, например, увеличение капитализации, активов, доли рынка, объема продаж или что-нибудь другое).
По характеру выполняемых задач холдинги можно разделить на финансовые и управляющие (рисунок 23). При этом в стратегическое управление входят задачи по долгосрочному управлению финансами и инвестирование (strategy finance), а также организация движения финансовых потоков внутри концерна; в оперативное - задачи по краткосрочному управлению финансовыми потоками.
Рисунок 23- Функции финансового и управляющего холдингов
Главными функциями, выполняемыми финансовым холдингом, являются финансирование (инвестирование) и контроль. При этом, как правило, не предусматривается выполнение функций оперативного управления. Управляющий холдинг осуществляет стратегическое и/или оперативное управление дочерними (зависимыми) компаниями: ставит перед ними цели и задачи, утверждает их стратегию, контролирует выполнение задач, назначает топ-менеджеров, при необходимости, участвует в оперативной деятельности дочерних компаний (рисунок 24, таблица 10).
Рисунок 24- Функции холдинга в концерне
Таблица 10 - Функции холдинга
| Тип холдинга | Функции |
| Финансовый (основной) | Увеличение стоимости концерна Формирование портфеля долевого участия в дочерних компаниях, исходя из соотношения «доход/риск» |
| Стратегический управляющий (основной) | Увеличение стоимости концерна Определение стратегии концерна Приобретение, продажа и реструктуризация компаний концерна, исходя из его стратегии Управление, организация и контроль в концерне Представительство концерна (переговоры, судебные разбирательства и т.д.) |
| Оперативный управляющий (промежуточный) | Увеличение стоимости дочерних компаний Определение стратегии дочерних компаний Управление, организация и контроль в дочерних компаниях |
Классификация компаний, их частей и групп компаний как объектов системы управления приведена в таблице 11. Следует отметить, что возможна ситуация, когда холдинг является для одних дочерних компаний финансовым, а для других управляющим.
Таблица 11 - Классификация компаний, их частей и групп компаний как объектов системы управления
| Управляющий объект | Управляемый объект |
| Холдинг | Группа компаний Дочерняя компания |
| Управляющая компания | Группа компаний Дочерняя компания |
| Штаб-квартира компании | Дивизион Департамент |
Взаимоотношения холдинговой и дочерних компаний с внешней средой можно представить как «продукт», предлагаемый «потребителю». Для холдинга - это его акции, облигации, доли участия, предлагаемые на финансовом рынке (таблица 12).
Таблица 12 - «Рынки» холдинговой и дочерней компаний
| Тип компании | «Продукт» | «Потребитель» |
| Холдинговая | Акции, облигации | Финансовый рынок |
| Дочерняя | Товар, услуга | Товарный рынок, рынок услуг |
Для дочерних компаний — это товары, произведенные компаниями концерна, предлагаемые на товарном рынке. В том случае, если дочерними компаниями являются финансовые компании, то они также могут выходить на финансовый рынок с краткосрочными финансовыми инструментами. Привлечение капитала на долгосрочный период и размещение акций всегда остаются прерогативой холдинга. Функции и задачи, выполняемые холдингом, указаны в таблице 10 и 13.
Между дочерними компаниями холдинга возможно различное распределение обязанностей и подчиненности, аналогично тому, как это происходит в отдельно взятой компании, реализуемое в виде функциональной (рисунок 25), продуктовой (рисунок 26) или матричной структуры (по продуктовому и географическому признаку) (рисунок 27).
Взаимоотношения между компаниями, принадлежащими холдингу, с одной стороны, подчиняются нормам хозяйственного права, а с другой, регламентируются внутренними административными правилами и решениями руководства концерна. Это проявляется во взаимоотношениях компаний с контрагентами и, прежде всего, с государственными органами (налоговыми, лицензирующими и т.д.).
Таблица 13 - Задачи холдинга
| Тип холдинга | Задачи |
| Финансовый (основной) | Разработка финансовой стратегии концерна Долгосрочное финансовое планирование Распределение рисков вложений между долевыми участиями в дочерних компаниях Управление структурой капитала концерна Организация финансовых потоков внутри концерна |
| Стратегический управляющий (основной) | Определение целей и стратегии концерна Определение целей дочерних компаний Организация долгосрочного финансирования в концерне Распределение финансовых средств и потоков в концерне Управление структурой капитала концерна Поиск синергетических преимуществ концерна Сохранение и расширение концерна, используя инвестиции и дезинвестиции, интеграцию и дезинтеграцию Кадровая политика (назначение и увольнение топ-менеджеров дочерних компаний) Организация кооперации между дочерними компаниями Создание имиджа, репутации концерна, создание и поддержание торговой марки концерна Управление собственно холдинговой компанией |
| Оперативный управляющий (промежуточный) | Поиск конкурентных преимуществ на товарных рынках Управление товарными и финансовыми потоками отдельных дочерних компаний |
Рисунок 25 - Концерн с функциональной структурой
Рисунок 26 - Концерн с продуктовой структурой
Рисунок 27 - Матричная структура концерна
Использование холдинговой схемы построения концерна позволяет получить следующие преимущества:
- повышение экономической эффективности: дочерние компании самостоятельно выходят на рынок товаров, изыскивают
внутренние резервы по сокращению затрат, повышению производительности;
- возможность более эффективной организации диверсификации и инновационной деятельности в концерне;
- уменьшение степени контроля со стороны аппарата управления холдинговой компании приводит к уменьшению затрат на
бюрократию, повышает скорость принятия решений;
- обеспечение координации, кооперации и обмена опытом
между компаниями, входящими в концерн;
- возможность получения персоналом практического опыта работы в различных компаниях концерна, способствуя повышению квалификации, обогащению знаний работников, улучшения взаимопонимания между менеджерами различных
компаний, укреплению внутрикорпоративной культуры;
- возможность создания более эффективной системы мотивации менеджеров в зависимости от достигнутых результатов.
Практические основы дисциплины
Практическое занятие № 1
Сопоставление организационно-правовых форм предпринимательской деятельности (2 часа)
Задание 1
Выделите общие и отличительные черты организационно-правовых форм: полное товарищество (ПТ) и общество с ограниченной ответственностью (ООО).
Методические рекомендации
Выполнение задания следует оформить в виде таблицы
| Общие черты | ||
| являются коммерческими организациями, ставящими основной задачей получение прибыли и распределение ее между участниками; и т.д. ( не менее четырех пунктов). | ||
| Различия | ||
| Признаки | ООО | ПТ |
| | |
Задание 2
Назовите степень проявления отношения работников к своей деятельности (высокая, средняя или низкая) на предприятиях различных организационно-правовых форм:
- заинтересованность в результатах труда;
- ответственность за свою деятельность;
- возможность перспективного развития;
- экономическая устойчивость;
- степень риска управленческой деятельности;
- гибкость и быстрота изменений внутренних переменных предприятия
Задание 3
Определите, какая из организационно-правовых форм в наибольшей степени соответствует характеру деятельности предприятия
| Характер деятельности | Возможная организационно-правовая форма |
| Хлебозавод Дом моделей Судоверфь Ремонтная мастерская Завод точильных измерительных приборов Учебное заведение гуманитарного профиля Научно-исследовательский центр радиоэлектронной промышленности Торговля | Акционерное общество или …. Товарищество на вере Полное товарищество Учреждение Кооператив Общество Ассоциация Унитарное предприятие |
Задание 4. «Юридические лица»
Заполните таблицу, содержащую графы "Организационно-правовая форма юридического лица", "Основные нормативные правовые акты, регулирующие деятельность юридического лица соответствующей организационно-правовой формы", "Учредители (количество, субъектный состав)", "Ответственность по обязательствам юридического лица соответствующей организационно-правовой формы", "Прекращение (реорганизация и ликвидация) юридического лица соответствующей организационно-правовой формы" и ещё 2-3 графы критериев сопоставления юридических лиц различных организационно-правовых форм по собственному усмотрению.
Практическое занятие № 2
Формирование уставного (складочного) капитала (4 часа)
Задание 1
В создании ЗАО участвуют три учредителя. В качестве взносов в уставный капитал они предложили различные виды имущества. Виды вкладов учредителей приведены в таблице
| Учредители | Вклады учредителей | |||
| Денежные средства, руб. | Ценные бумаги | Основные средства, руб. | ||
| количество | Сумма, руб. | |||
| А | 10 000 | 10 | 600 | - |
| Б | 10 000 | 6 | 250 | - |
| В | 5 000 | - | - | 20 000 |
Рассчитайте сумму уставного капитала и распределите акции между учредителями, если номинальная стоимость акции – 500 руб.
Задание 2
АО имеет уставный капитал, равный 200 млн.руб. (20000 акций по 100 тыс.руб.). Часть прибыли (150 млн.руб.) решено направить на увеличение уставного капитала без изменения количества акций.
Определите номинал акций после увеличения уставного капитала.
Методические указания
- Вначале определите величину уставного капитала после его увеличения
- Затем исчислите новую номинальную стоимость акции
Задание 3
Полное товарищество было создано четырьмя участниками. Их доли в складочном капитале составляли соответственно 10, 15, 25 и 50%. Первый участник выбыл из числа товарищей, при этом товарищество не прекратило свою деятельность.
Определите величину долей оставшихся участников товарищества в его складочном капитале.
Практическое занятие № 3
Выбор правовой формы предприятия (4 часа)
Задание 1
Пять инвесторов (А, В, С, D и Е) хотят основать предприятие (фирму). Их взносы в уставный капитал фирмы должны составлять: 20 000 евро (А), 35 000 евро (В), 40 000 евро (С), а также по 3000 евро (для инвесторов D и Е). Они планируют для своего предприятия годовой оборот в 2 млн евро и хотят нанять 10 работников. Для учреждаемой фирмы инвесторы выбирают между правовыми формами: общество с ограниченной ответственностью (ООО) или акционерное общество (АО). Три главных инвестора (А, В и С) предъявляют к выбираемой правовой форме определенные требования. В приводимой ниже таблице они отобразили свои требования с учетом их сравнительной значимости так, что в сумме количество баллов по каждому их требованию составляет 20 баллов. Инвесторам же D и Е выбор правовой формы предприятия в принципе безразличен. Им, по сути, важно лишь ограничение их ответственности по обязательствам учреждаемой фирмы.
| Требования к правовой форме предприятия | Правовая форма предприятия | Оценка значимости требований инвесторами | |||
| АО | ООО | А | В | С | |
| 1. Доли в предприятии должны быть легко передаваемы другим лицам | | | 3 | 4 | 2 |
| 2. Должно быть обеспечено размещение долей в предприятии на фондовой бирже | | | 4 | 3 | 3 |
| 3. Управленческий аппарат должен быть как можно меньше | | | 4 | 2 | 5 |
| 4. Затраты на регистрацию данной правовой формы должны быть минимальны | | | 2 | 2 | 5 |
| 5. По возможности фирма не должна публиковать свою финансовую отчетность | | | 4 | 3 | 3 |
| 6. Фирма должна иметь возможность выпускать на фондовый рынок свои облигации | | | 3 | 6 | 2 |
| Сумма оценок значимости | | | 20 | 20 | 20 |
- Отметьте те ячейки в приводимой ниже таблице, которые согласно соответствующим (отмеченным по строкам таблицы) требованиям к правовым формам ведения предприятия в наибольшей мере адекватны той или иной правовой форме предприятия.
- Какую правовую форму предприятия следует выбрать, если:
а) степень исполнения отдельных требований инвесторов А, В и С согласно представлениям этих инвесторов различна;
б) предусматривается, что решения по управлению предприятием принимаются большинством голосов, определяемым взносом каждого из инвесторов в уставный капитал фирмы?
Задание 2
Есть заказ на конструкторскую разработку. Работа должна быть выполнена за три года. Исполнители проекта (пять человек) решила создать предприятие для его выполнения, причем они выразили желание принять равное участие в деятельности предприятия
Определите организационно-правовую форму предприятия, которая была бы предпочтительна для разработчиков, и дайте этому обоснование.