Geum.ru

«Аналіз руху грошових коштів на підприємстві»

Вид материалаДокументы
Показники оборотності активів підприємства
Вихідні дані
Розрахункові дані
Таблиця 3.5. Факторний аналіз оборотності грошових коштів
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8

Показники оборотності активів підприємства


№ з/п
Показники
2003 р.
2004 р.
2005 р.
Відхилення 2005 р. від 2003 р.

+, -
%

Вихідні дані

1
Чистий доход, тис.грн.
10619,4
11946,2
24143,0
13523,6
127,3

2
Оборотні активи, тис.грн.
3671,3
5676,3
10324,6
6653,3
181,2

3
Кошти в розрахунках, тис.грн.
466,7
1128,9
3178,8
2712,1
581,1

4
Запаси, тис.грн.
2994,6
4084,6
6048,7
3054,1
102,0

5
Дебіторська заборгованість, тис.грн.
650,8
1682,7
4172,5
3521,7
541,1

6
Поточні зобов"язання, тис.грн.
4231,4
4360,9
9285,9
5054,5
119,5

Розрахункові дані:

7
Коефіцієнт оборотності оборотних активів (1)/(2)
2,9
2,1
2,3
-0,6
-19,2

8
Тривалість обороту оборотних активів 365/(7)
126,2
173,4
156,1
29,9
23,7

9
Коефіцієнт завантаженості активів в обороті (2)/(1)
0,3
0,5
0,4
0,1
23,7

10
Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках (1)/(3)
22,8
10,6
7,6
-15,2
-66,6

11
Тривалість обороту коштів в розрахунках 365/(10)
16,0
34,5
48,1
32,0
199,6

12
Коефіцієнт оборотності запасів (1)/(4)
3,5
2,9
4,0
0,4
12,6

13
Тривалість обороту запасів 365/(12)
102,9
124,8
91,4
-11,5
-11,2

14
Тривалість операційного циклу (11)+(13)
119,0
159,3
139,5
20,5
17,3

15
Тривалість погашення дебіторської заборгованості (5)/(1)*365
22,4
51,4
63,1
40,7
182,0

16
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (1)/(6)
2,5
2,7
2,6
0,1
3,6

17
Тривалість обороту кредиторської заборгованості 365/(16)
145,4
133,2
140,4
-5,1
-3,5

18
Тривалість погашення кредиторської заборгованості (6)/(1)/365
145,4
133,2
140,4
-5,1
-3,5

19
Тривалість фінансового циклу (14)-(18)
-26,5
26,1
-0,9
25,6
-96,7


Прискорення оборотності сприяє збільшенню продажу та вивільненню коштів з обороту. Коефіцієнт оборотності оборотних активів на підприємстві на протязі 2003- 2005 р. є стабільним і становить 2,3 – це означає , що за рік оборотні активи здійснили більше двох оборотів.

Оборотність усіх видів майна уповільнилась: оборотних активів в цілому - на 30 днів, активів в розрахунках - на 32 дні. Оборотність запасів прискорилась - на 11,5 днів. Тривалість одного обороту використання запасів і коштів в розрахунках при продажу готової продукції збільшилась на 30 днів. Уповільнення оборотності свідчить, що на підприємстві зросли обсяги господарської діяльності і більше коштів потрібно для її організації.

Стан ділової активності у сфері розрахункових відносин підприємства характеризується даними дебіторської і кредиторської заборгованості.

За 2003-2005 рр. сума дебіторської заборгованості збільшилась на 3521,7 тис.грн.. і становить на кінець 2005 р. 4172,5 тис.грн.. або 22% активів підприємства. Підприємство в 2005 р. збільшило чистий дохід і збільшило поточну дебіторську заборгованість. За темпами динаміки чистий дохід підприємства зріс на 127,3%, а поточна дебіторська заборгованість - на 541,1%. Це вплинуло на погіршення платоспроможності підприємства та уповільнення оборотності оборотних активів.

Кредиторська заборгованість за 2005 р. порівнянно з 2003 р. збільшилась на 5054,5 тис.грн. тобто підприємство залучило тотожну суму дебіторської заборгованості у постачальників підприємства і зумовило погіршення їх фінансового стану.

Таким чином, основним фактором погіршення фінансового стану ВАТ „Бродецький цукрозавод” є наявність значних за розміром інших операційних витрат, до складу яких на підприємстві відносяться: сумнівні борги та втрати від знецінення запасів. На підприємстві не налагоджено договірну і фінансово-розрахункову дисципліну. В ряді випадків порушуються договірні зобов`язання з постачальниками і підрядчиками , покупцями і замовниками, внаслідок чого підприємство змушене сплачувати штрафи. Постановка обліку і контролю за станом розрахунків також находиться на низькому рівні, частка безнадійної дебіторської заборгованості зростає.

Тому керівництву підприємства потрібно розробити і вжити заходи, спрямовані на попередження і скорочення збитків і втрат від позареалізаційних операцій і збільшення прибутковості господарської діяльності.

Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках характеризує своєчасність погашення дебіторської заборгованості на підприємстві і розраховується за формулою:

Коб = ЧД/ КвР

Тривалість обороту коштів в розрахунках характеризує кількість днів, протягом яких здійснюється погашення дебторіської заборгованості і визначається за формулою:

q= 360 / Коб

Зміна швидкості обороту грошових коштів може спричи­нити відповідне змінювання потреби в них. Розрізняють аб­солютне та відносне вивільнення (додаткове залучення) грошових коштів. Розрахунок останнього показника здійсню­ється за допомогою такої формули:



де д1, д0 - тривалість одного обороту коштів у днях відповід­но в звітному і минулому періодах;

Р1 - сума одноденної реалізації у звітному періоді.

Виконаємо розрахунки показників оборотності грошових коштів (табл. 3.5).


Таблиця 3.5.

Факторний аналіз оборотності грошових коштів

№ з/п
Позначення

Показники
2004

2005

1
ЧД
Чистий дохід

11946,2
24143

2
КвР
Кошти в розрахунках
1128,9
3178,8

3
Р
Одноденна реалізація (1)/365
32,729
66,145

4
q
Тривалість обороту коштів в розрахунках 365*(2)/(1)
34,5
48,1

5
О
Вивільнено грошових коштів внаслідок зміни їх оборотності у звітному році порівняно з попереднім роком, тис. грн.
 
899,6


Розрахунок вивільнення грошових коштів через прискорення їх оборотності:

(48,1 – 34,5) * 66,145 = 899,6 тис.грн.

Як видно з даних табл. 3.5., оборотність грошових коштів у 2005 році прискорилась на 16 днів, що призвело до до­даткового вивільнення коштів на суму 899,6 тис. грн.