«Аналіз руху грошових коштів на підприємстві»

Вид материала

Документы

Содержание 3.2. Аналіз грошових потоків підприємства Таблиця 3.3. Зміна тривалості обороту грошових коштів підприємства

Подобный материал:

• Аналіз руху грошових коштів, 222.12kb.
• Назва реферату: Облік, аналіз І аудит грошових коштів підприємства Розділ, 1432.73kb.
• Облік, аналіз І аудит грошових коштів підприємства, 1425.69kb.
• Звіт про рух грошових коштів звіт про рух грошових коштів, 418.87kb.
• Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 "Звіт про рух грошових коштів", 212.7kb.
• Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 "Звіт про рух грошових коштів", 245.05kb.
• Звіт про рух грошових коштів, 73.74kb.
• Держава виконує свої функції за допомогою формування І використання бюджетних коштів, 5686.71kb.
• "Аналіз оборотних коштів на підприємстві", 91.51kb.
• Бахмацький, 121.48kb.

3.2. Аналіз грошових потоків підприємства

Однією з основних умов стабільного фінансового стану підприємства є надходження грошових коштів, що забезпечує покриття його поточних зобов'язань. Відповідно, відсутність тако­го мінімально необхідного запасу грошових коштів свідчить про фінансові труднощі підприємства. В той же час надмірна величи­на грошових коштів свідчить про те, що реально підприємство несе збитки, пов'язані з інфляцією і знеціненням грошей. В зв'яз­ку з цим виникає необхідність оцінити раціональність управління грошовими коштами на підприємстві [8, с. 116].

Аналіз грошових потоків пов'язаний із з'ясуванням причин, які вплинули на збільшення (зменшення) припливу грошових коштів та збільшення (зменшення) їх відпливу. Це можна робити як за довгостроковий період (декілька років), так і за короткост­роковий (квартал, рік). Такий аналіз має безперечний інтерес, як­що він буде здійснений за період, що відображає певний етап в діяльності підприємства, наприклад, з моменту створення, випу­ску нової продукції, закінчення реконструкції тощо.

Аналіз потоків грошових коштів повинен здійснюватись як на основі звітних, так і планових показників (платіжного кален­даря). При цьому останні виступають одночасно інструментом управління грошовими потоками. Це досягається шляхом кон­тролю за відповідністю їх реального руху до планових показ­ників та прийняттям необхідних коригуючих заходів.

Першим показником виникнення фінансових ускладнень є тенденція скорочення частки грошових коштів в складі оборот­них активів підприємства при зростаючому обсязі його поточних зобов'язань. Тому щомісячний аналіз співвідношення грошових коштів і найбільш термінових зобов'язань (термін яких закінчується в поточному місяці) може надати точну інформацію про надлишок (недостачу) грошових коштів на підприємстві [8, с. 119].

Іншим методом оцінки достатності грошових коштів є визна­чення тривалості періоду їх обороту. З цією метою використо­вується співвідношення:


Середні залишки грошових коштів х Тривалість періоду

Період обороту = ________________________________________________

Оборот грошових коштів за період


Тривалість періоду складає 360 днів - при розрахунку зна­чення показника за рік; 90 днів - при розрахунку за квартал; 30 днів - за місяць.

Для аналізу зміни обороту грошових коштів протягом 2003 р., з моменту надходження грошей на поточний рахунок до моменту їх вибуття, складемо таблицю 3.3.

Таблиця 3.3.

Зміна тривалості обороту грошових коштів підприємства

Місяць	Залишки грошових коштів, грн.	Оброт за місяць	Період обороту, дні (гр.1*30):гр.2)
січень	89,2	710,2	3,77
лютий	84,2	631,2	4,00
березень	75,1	589,5	3,82
квітень	71,2	590,2	3,62
травень	65,4	530,1	3,70
червень	60,1	578,2	3,12
липень	60,8	512,9	3,56
серпень	59,4	489,6	3,64
вересень	67,6	620,3	3,27
жовтень	74,8	645,2	3,48
листопад	86,6	656,9	3,95
грудень	103,4	751,2	4,13

На наведеними даними побудуємо діаграму динаміки періоду обороту грошових коштів (рис.3.1.).




Рис.3.1. Динаміка періоду обороту грошових коштів в 2005 році

З даних табл. 3.3. та рис.3.1 видно, що період обороту грошових коштів на протязі 2005 р. становив від 3 до 4 днів. Інакше кажучи, з моменту надходження грошових коштів і до моменту їх вибуття проходило в середньому чотири дні, що за умови наявності прострочених платежів свідчить про недостатність засобів у підприємства, затримці платежів.

Одним із основних факторів, що впливає на грошові потоки, є величина фінансового циклу:

ФЦ = ЧОЗ + ЧОД - ЧОК

де ФЦ - фінансовий цикл; ЧОЗ - час обігу запасів; ЧОД - час обігу дебіторської заборгованості; ЧОК - час обігу кредиторської заборгованості.

ЧОЗ = Середні матеріальні оборотні активи / Собівартість продукції * 360; ЧОД = Середня дебіторська заборгованість/ Виручка від реалізації * 360

ЧОД = Середня кредиторська заборгованість/ Собівартість продукції * 360

Фінансовий цикл представляє собою період обороту грошових коштів, протягом якого готівка вилучена з обороту. Розрахуємо зазначені показники в таблиці (таблиця 3.4.).

Таблиця 3.4.