Слияния и поглощения
| Вид материала | Бюллетень |
- Состоялась I ежегодная конференция «Слияния и Поглощения в банковской сфере», 38.65kb.
- Іv международная конференция «Слияния и поглощения компаний в Украине», 84kb.
- Отрывки из книги: Корниенко О. В. Международная экономика. Р-н/Д: Феникс, 2008. Слияния, 387.02kb.
- Р. Скляр pr сопровождение сделок слияния и поглощения (2010), 974.9kb.
- Ассоциации Адвокатских Образований совместно с журналом «Слияния и поглощения» представляют:, 60.32kb.
- «Развитие инвестиционных процессов в Республике Беларусь: приобретение готового бизнеса,, 851.49kb.
- Г. В. Плеханова г. Москва Слияния и поглощения как форма развития международного бизнеса:, 328.6kb.
- Слияния и поглощения, 2183.86kb.
- Слияния и поглощения, 4829.78kb.
- Слияния и поглощения, 2506.41kb.
Реклама и спорт
ЕБРР предоставит кредит на $60 млн. оператору наружной рекламы "Gallery Group", вырученные средства пойдут на приобретение профильных активов
Европейский банк развития и реконструкции (ЕБРР) предоставит кредит второму по величине оператору наружной рекламы в России – компании «Gallery Group». Размер кредита сопоставим со стоимостью самой компании – $60 млн. Как заявил Ъ пресс-атташе ЕБРР Ричард Уоллес, окончательное решение по выдаче $60 млн. компании «Gallery Group» будет принято 3 мая. По словам господина Уоллеса, половина этой суммы – собственные активы банка, а еще $30 млн. – синдицированный кредит. Предоставление кредита «Gallery Group» поможет компании укрепить свои позиции на рынке наружной рекламы и даст возможность конкурировать с другими ведущими операторами. Кроме того, как сообщается на сайте банка, данный кредит будет содействовать реструктуризации российского рынка наружной рекламы, на котором за исключением очень незначительного числа крупных игроков сейчас доминируют относительно маленькие местные компании, которые не способны действовать в национальных масштабах. Заместитель генерального директора «Outdoor Gallery» Владислав Захаровский подтвердил наличие договоренности с ЕБРР на получение такой суммы в виде кредита и отметил, что вырученные средства будут направлены на приобретение профильных активов. Это не первый кредит, полученный «Gallery Group» от ЕБРР. В июле прошлого года Европейский банк реконструкции и развития выдал компании «Gallery Group» кредит на сумму $18 млн. на приобретение ряда новых активов, а еще $5 млн. ЕБРР потратил на покупку акций компании «Gallery-Service LLC», управляющей активами «Gallery Group». Вскоре после получения кредита «Gallery Group» приобрел московскую компанию «Soviet Urban Image». После этого приобретения «Gallery Group» стал вторым оператором рынка наружной рекламы России – до этого компания работала только в регионах. Компания «Gallery Group» – второй по величине после «News Outdoor-Russia» оператор российского рынка наружной рекламы. В настоящее время «Gallery Group» принадлежит около 4,5 тыс. рекламных поверхностей разных форматов в 27 регионах страны, включая Москву. По оценке компании «ЭСПАР-Аналитик», оборот «Gallery» в 2005 году составил $40 млн., однако сегодня компания занимает менее 5% российского рынка наружной рекламы.
ссылка скрыта
Услуги
Туристическая сеть "Куда.ru" и инвестфонд UFG Private Equity сегодня объявят о сделке, по которой блокпакет акций сети перейдут к Фонду в обмен на инвестиции в $13,6 млн.
Четвертого апреля сеть бюро путешествий «Куда.ru» и Фонд прямых инвестиций UFG Private Equity Fund I официально объявят о сделке, согласно которой 25% плюс одна акция сети перейдут к Фонду в обмен на инвестиции в $13,6 млн. Информация об этом появилась еще в начале февраля. В интервью газете «Ведомости» экс-министр финансов Борис Федоров, генеральный партнер Фонда, сообщил, что акции частично выкуплены у прежних владельцев, но в основном сделка состоялась за счет новой эмиссии. Иными словами, деньги пойдут на развитие бизнеса. Озвучивался и срок, за который инвестор рассчитывает вернуть свои деньги. «Если в течение трех-пяти лет стоимость наших компаний не вырастет минимум втрое, я буду считать, что мы проиграли», – отметил г-н Федоров. Направления, в которых намерена развиваться сеть, также уже известны. Деньги планируется потратить на увеличение количества собственных и франчайзинговых точек «Куда.ru», на рекламу и на совершенствование информационных технологий. Интересно, что сделка проходит на фоне еще одного аналогичного процесса: о продаже 25% акций инвестиционному фонду Quadriga Capital недавно объявила компания «Нева». Причем заявленные приоритеты развития также включают расширение розничной сети и вложения в инфраструктуру – автобусы, отели. Эксперты, к которым обратился за комментариями корреспондент «БАНКО», считают усиление инвестиционных процессов в туризме вполне закономерным. «Сейчас реальные доходы населения растут быстрее, чем ВВП. Отсюда интерес инвесторов ко всему, что касается работы с деньгами населения. Это также видно на примере розничной торговли, где уже несколько лет интенсивно развиваются сетевые бренды», – отметил директор по аналитике и информации ГК «Регион» Анатолий Ходоровский. С этим мнением согласен и Александр Преображенский, руководитель «Магазина Путешествий»: «То, что вкладываются в розницу, – показательно, так как потребитель будет всегда». За туризм в целом, как говорят наблюдатели, в этой связи можно только порадоваться: примененные схемы в случае их успешной реализации позволяют надеяться на дальнейший приток инвестиций в отрасль. Однако у этого процесса есть и обратная сторона. Очень многое теперь будет зависеть от управления и умения эффективно распорядиться полученными средствами. О первых же результатах можно будет говорить не ранее чем через год, считают эксперты.
ссылка скрыта
Грузия выставила на аукцион 75,14% госпакет акций гостиницы "Гудаури" на горнолыжном курорте со стартовой ценой в $4 млн.
Министерство экономического развития Грузии выставило на продажу гостиницу "Гудаури" в поселке Гудаури на северо-востоке страны, в пятидесяти километрах от российской границы. Министерство сообщило, что продается 75,14% акций гостиницы, стартовая цена которой составляет 4 млн. долларов. Гостиница была построена в середине 80-х годов одной из австрийских строительных компаний. Уставный капитал продаваемого АО "Гергети" составляет 10,1 миллиона лари. В настоящее время гостиница управляется австрийской компанией "Марко Поло". Поселок Гудаури за последние годы стал одним из самых популярных горнолыжных курортов Грузии у иностранцев, в частности, у российских туристов. Министерство принимает заявки на участие в аукционе до 10 мая 2006 года. Аукцион будет проведен сразу после завершения приема заявок. Министерство экономического развития Грузии в 2005 году получило 386 миллионов лари (215 млн. долларов) от продажи госпредприятий. В 2006 году правительство планирует провести приватизацию компании "Электрокавшири" (Электросвязь), "Объединенной дистрибьюторской энергокомпании Грузии" и ряда гидроэлектростанций. Не исключено, что в 2006 году на продажу вновь будет выставлен и комбинат по производству марганцевой руды - АО "Чиатурмарганец".
По материалам информационного агентства Reuters
Сеть "Куда.ру" и инвестфонд UFG Private Equity Fund I подтвердили завершение сделки по покупке фондом блокпакета акций "Куда.ру"
5 апреля руководство группы компаний сети «Куда.ру» и Фонда прямых инвестиций UFG Private Equity Fund I официально подтвердили завершение сделки по покупке Фондом 25% плюс одной акции «Куда.ру». Как подчеркнул генеральный партнер Фонда, экс-министр финансов России Борис Федоров, большая часть суммы в $13,6 млн. пошла не на оплату акций, а на развитие бизнеса. Борис Федоров относит эту сделку к числу удачных. «В туризме нет пока крупных розничных компаний, как, например, в торговле, которые бы стоили миллиарды, - заметил он - Но консолидация бизнеса уже началась, и в ближайшие два-три года она даст свои результаты. Мы не скрываем, что хотим сделать из «Куда.ру» лидера – своеобразный туристический «Седьмой континент». Для этого есть все условия: экономическая стабильность в стране, рост денежной массы на руках у населения». Соответственно, полагает г-н Федоров, спрос на отдых будет высоким. Сравнение с супермаркетом, судя по всему, было не случайным. Именно в этом направлении и будет развиваться «Куда.ру». В офисах продаж, как сказал генеральный директор этой сети Сельчук Бугай, клиенты смогут приобрести не только туры, но и массу других, сопутствующих товаров - путеводители, фотоаппараты, кремы для загара и т.д. Еще активнее теперь будет и присутствие бюро путешествий «Куда.ру» в различных торговых точках: компания планирует, помимо обычных офисов, размещать в магазинах еще и мобильные стойки, на которых будут работать один-два представителя сети. Несмотря на то, что представители Фонда вошли в состав Совета директоров сети «Куда.ру», они, по словам Бориса Федорова, не будут вмешиваться в оперативные вопросы: «Прямые инвестиции – это участие в бизнесе, а не подмена менеджмента». Сейчас основные усилия руководства «Куда.ру» будут направлены на расширение сети. В апреле-июне в Санкт-Петербурге откроется 12 офисов продаж, планируется открытие офисов в других регионах – через пару лет их число должно возрасти с нынешних 130 до 250. А в ближайшее время компания пересмотрит условия франчайзинга, скорее всего, в сторону их ужесточения.
ссылка скрыта
Московский туроператор "Валтекс трэвел" приобрел 50% столичной туристической фирмы "Атлантика Т"
Впервые на российском туристическом рынке два основных конкурента объединились – не фактически, а юридически, чтобы оптимизировать ситуацию с продажами и качеством продукта на своем главном направлении. Речь идет Португалии. Московская компания «Валтекс трэвел» купила 50% московской же фирмы «Атлантика Т», которая работает под маркой своего португальского основателя Alto Sol. По словам коммерческого директора «Валтекса» Елены Гурковой, инициатором сделки выступила Alto Sol (владельцы фирмы - выходцы из России). Португальская компания решилась на продажу части своей московско "дочки" по причине значительного роста оборотов непосредственно в Португалии. Alto Sol сейчас активно принимает туристов из Казахстана, Прибалтики, Польши, Чехии, открыл собственную хендлинговую структуру. Все контролировать нелегко, тем более, если бизнес находится далеко. А терять перспективный российский рынок не хочется. Касательно вопроса стоимости сделки, Елена Гуркова заявила, что цена соответствует реальной стоимости доли компании. За таинственные активы и гипотетические успехи они не платили. С ее слов, у компании «Атлантика Т» два офиса в Москве, 6-8 менеджеров по продажам, обширная агентская сеть, раскрученный бренд на португальском направлении, хорошие договора с перевозчиками, эксклюзивные права на реализацию туров португальского оператора Alto Sol. Схема и стиль работы обеих компаний остаются прежними, персонал не меняется. Остается на своем месте и руководитель «Атлантика Т» Мария Власова, которая уже много лет возглавляет фирму. Компания «Валтекс трэвел» существует с 1994 г., учредители - физические лица, в том числе руководители фирмы. Офис в Москве. Основные направления - Португалия, Греция, США, Карибы, Шри Ланка, Израиль. Для постоянных и корпоративных клиентов организуют туры по любым направлениям. Финансовый оборот в 2005 г. - $6 млн. Португальская компания Alto Sol образована в 1995 г., учредители - физические лица. С 1999 г. имеет два офиса в Москве. Основные направления - Португалия, Ближний Восток, Бразилия.
ссылка скрыта
Туроператоры полагают, что покупка "МГП" компанией "Куда.ру" свидетельствует о том, что "Туральянс" готовится к IPO
6 апреля группа компаний "Куда.ру" объявила о покупке сети турагентств "Магазин горящих путевок" (МГП). В результате сделки владелец обеих сетей – компания "Туральянс-холдинг" стала крупнейшим игроком рынка розничных продаж турпутевок. Выход в лидеры обошелся "Туральянсу" недорого: "Магазин", чей годовой оборот составляет $130 млн, продан всего за $5,5 млн. Но даже эту цену участники рынка называют завышенной, отмечая невысокую рентабельность турагентского бизнеса. По словам председателя совета директоров "Туральянс-холдинга" Александра Комарницкого, его компания оценила МГП в $5,5 млн. "Акционеры МГП получили $4 млн "живыми" деньгами, остальная сумма была выплачена акциями,– сообщил Ъ председатель совета директоров сети "Магазин горящих путевок" Андрей Озолинь.– Мы с Сергеем Агафоновым (гендиректор МГП) стали собственниками 1,5% акций "Туральянс-холдинга", а также получили годичный опцион на выкуп еще 0,8% акций компании". Господин Комарницкий говорит, что Андрей Озолинь войдет в совет директоров объединенной компании, а Сергей Агафонов сохранит пост главы "Магазина". Эксперты обращают внимание, что помимо "Туральянса" владельцы МГП вели активные переговоры о продаже сети с "Интуристом". Что, несомненно, помогло им реализовать свой актив с максимальной выгодой. "Мы достаточно долго вели переговоры о покупке МГП, и сделка была близка к завершению, у нас уже фактически работал гендиректор МГП Сергей Агафонов, – признает медиадиректор ВАО 'Интурист' Юрий Щегольков.– К сожалению, в последний момент нас не устроили условия, предложенные господином Озолинем: возникли сомнения в целесообразности приобретения такой сети, как МГП, за те деньги, которые он за нее попросил". Туроператоры полагают, что покупка МГП свидетельствует о том, что "Туральянс" готовится к IPO. "Эту сделку надо расценивать как последовательное движение "Туральянса" на IPO",– полагает Наталья Воробьева из "Натали турс". "С точки зрения общей капитализации "Туральянса" это правильный ход, он позволяет нарастить обороты,– соглашается с ней коммерческий директор компании 'Тэз тур' Александр Буртин.– Активности со стороны международных туроператоров на российском туррынке не наблюдается, и я считаю, что IPO сейчас – самый понятный путь привлечения инвестора". Предположения участников рынка подтверждает Александр Комарницкий из "Туральянса": "Скорее мы проведем IPO в 2007 или 2008 году выше, чем пустим в свой бизнес стратегического инвестора".
По материалам газеты Коммерсант