Макроэкономические факторы, методы и приоритеты государственного регулирования банковского сектора трансформационной экономики

Вид материала

Диссертация

Содержание Игнатова Татьяна Владимировна Губарь Ольга Владимировна Общая характеристика работы Степень научной разработанности проблемы. Цель и задачи исследования. Объект исследования. Теоретической и методологической основой Рабочая гипотеза диссертационного исследования Научная новизна результатов проведенного исследования Теоретическая и практическая значимость диссертации Апробация результатов исследования. Структура диссертационной работы. Основное содержание работы

Подобный материал:

• Доклад подготовлен руководителем сектора «Институтов государственного регулирования, 581.23kb.
• Задачи и методы антикризисного регулирования экономики в регионах. Зарубежный опыт, 16.59kb.
• Заявление правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации, 651.67kb.
• Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года Введение, 746.99kb.
• Working paper of epin project of undp современный подход государственного регулирования, 226.19kb.
• Методика оценки инвестиционной привлекательности аграрного сектора экономики Оценка, 2624.68kb.
• Тематическиие планы дисциплин специальности «мировая экономика» специализации «Международное, 464.91kb.
• Адаптационные механизмы регулирования международной ликвидности банковского сектора:, 278.12kb.
• Глобализация и информатизация экономики как факторы модернизации принципов государственного, 320.41kb.
• Программа дисциплины «Банковское право» для специальности 030501. 65, «Юриспруденция», 125.79kb.

На правах рукописи


Таашев Эрким Борисович


МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ, МЕТОДЫ И ПРИОРИТЕТЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ТРАНСФОРМАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКИ


Специальности: 08.00.05 – Экономика и управление народным

хозяйством: макроэкономика

08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит


Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук


Ростов-на-Дону, 2006

Диссертация выполнена в «Центре подготовки кадров высшей квалификации» ГОУ ВПО «Ростовский государственный педагогический университет»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Игнатова Татьяна Владимировна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Анесянц Саркис Артаваздович

доктор экономических наук, профессор

Губарь Ольга Владимировна

Ведущая организация: ГОУ ВПО «Ростовский государственный университет»

Защита состоится 10 октября 2006 г. в 10 часов на заседании диссертационного совета К 502.008.02 по экономическим наукам в ФГОУ ВПО «Северо-Кавказская академия государственной службы» по адресу: 344002, г. Ростов - на - Дону, ул. Пушкинская, 70, зал 210.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО «Северо-Кавказская академия государственной службы» по адресу: 344002, г. Ростов - на - Дону, ул. Пушкинская, 70.

Автореферат разослан 8 сентября 2006 г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью просим направлять по адресу: 344002, г. Ростов - на - Дону, ул. Пушкинская, 70, СКАГС, к. 611, диссертационный совет.


Ученый секретарь

диссертационного совета И.С. Харченко


ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ


Актуальность темы исследования определяется необходимостью разработки проблем развития банковского сектора, которая имеет принципиальное значение для создания стабильной и работоспособной рыночной экономики. Среди множества проблем, от которых зависит успех антикризисного экономического развития и финансовой стабилизации страны, выступают системность государственного регулирования и повышение эффективности банковской системы.

Банковская система на развивающихся рынках стоит перед лицом беспрецедентных проблем и возможностей. 90-е годы для России были свидетелями политических, экономических и стратегических перемен, которые драматически изменили обстановку для банковского сектора.

В условиях рыночной трансформации экономики России важное значение приобретает становление новых рыночных институтов в финансовом секторе экономики. Развитие кредитной политики государства на современном этапе, укрупнение финансовых структур резко актуализирует проблемы государственного регулирования банковского сектора как стратегического сегмента национальной экономики.

Существование конкурентной борьбы на банковском рынке в значительной мере повлияет на гибкость самой кредитной организации и мер государственного регулирования. Конкуренция также повлечет за собой экспансию спектра банковских услуг. Например, открытие в банковской сфере России иностранных банков, которые внесут больше конкуренции в российскую банковскую систему и тем самым повысят ее эффективность. Также иностранные банки помогут привлечь в страну дополнительные источники капитала и привнести современные банковские стандарты. Нельзя забывать, что иностранные банки могут захватить контроль на российском финансовом рынке, следовательно, их деятельность должна сопровождаться определенными финансовыми ограничениями.

Научному анализу государственного регулирования банковской деятельности особое значение и привлекательность придает то, что проблема регулирования банковского сектора слабо проработана российскими учеными в силу того, что национальная банковская система весьма молода (стабильное развитие наблюдается последние 5 лет) и не имеет аналогов.

Недостаточная развитость и неэффективность институциональной структуры отечественного банковского рынка придает важность проблеме оптимизации государственного регулирования банковского сектора, что и определило выбор темы диссертационной работы.

Степень научной разработанности проблемы. Анализу теоретических и практических проблем развития банковского рынка в экономической литературе уделено достаточно внимания. Взаимосвязь государственной политики и банковской системы выступает в качестве одного из важнейших разделов экономической науки.

В зарубежной и отечественной науке сложились различные направления исследований. Наиболее весомый вклад в основу анализа проблем, рассмотренных в диссертации, внесли следующие зарубежные экономисты: К. Дж. Барлтроп, С. Л. Брю, Р. Макконнелл, Д. Мак Нотон, А. Маршалл, В.Меркель, Д. Рикардо, П. С. Роуз, П. Самуэльсон, А. Смит, Е.Ф.Фрейхейт, М. Фридмен, Г. Шенхерр.

В российской экономической литературе имеется большое количество публикаций и создан достаточно прочный научный фундамент исследования банковского сектора экономики России. Большой вклад в разработку проблемы государственного регулирования банковского сектора внесли труды крупных отечественных ученых и практиков. Это научные труды и публикации: Р. Акбашева, О. Акимова, М. Березиной, А. Братко, В. Геращенко, М. Головнина, В. Гурвича, К. Гусевой, С. Дубовой, С. Егорова, Е. Жукова, М. Кашанова, А. Козлова, И. Корогодова, М. Котлярова, Л. Красавиной, М. Кудрявцева, О. Лаврушина, А. Лузанова, Р. Марданова, А. Мурычева, А. Новикова, Е. Оглоблиной, И. Свечникова, М. Студеникиной, А. Тавасиева, Г. Тосуняна, Г. Фетисова, А. Фольмера, А. Хандруева, Г. Харламова, К. Шора, И. Шпартюка и других авторов.

Отдельные аспекты проблемы формирования, направления, структуры, денежно-кредитной политики и финансово-кредитной системы страны получили освещение в работах: А. Белякова, О. Вьюгина, Ю. Голиковой, С. Гориной, Л. Залуниной, Т. Игнатовой, Е. Кирина, Л. Китаевой, И. Крючковой, М. Махотаевой, Л. Московкиной, М. Николаева, С. Петренко, В. Полякова, В. Садкова, М. Саньяна, А. Симановского, М. Хохленковой, М. Чикаровой, М. Шаповаловой, О. Шохина, И. Юрина и других авторов.

Вопросы развития региональной финансово - кредитной инфраструктуры и ее оптимизации исследовались в трудах Е. Бернштама, А. Бородина, Ш. Валитова, С. Гордеева, В. Дуборкина, А. Калтырина, Е. Кириченко, С. Кугаева, Н. Логовского, А. Лузанова, В. Маркина, В. Масленникова, М. Медведкова, В. Мехрякова, С. Моисеева, А. Мурычева, М. Павлушиной, Д. Плисецкого, Ю. Соколова, А. Тимошенко, Т. Хайрулина и др.

Изучение работ российских и зарубежных экономистов по проблемам институциональной организации экономики, теории банковского дела позволило выделить авторский аспект рассмотрения данной проблемы.

Несмотря на повышенное внимание российских ученых к проблемам взаимоотношений государства и банковского сектора, многие моменты остаются спорными: независимость Центрального Банка РФ, усиление контрольно–надзорных функций, оптимизация количества кредитных организаций и их консолидация на региональном уровне. Актуальность этих проблем, недостаточная их разработанность и научно–практическая значимость определили цели и задачи данного исследования.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертационной работы состоит в том, чтобы, опираясь на теоретический анализ форм и методов государственного регулирования банковского сектора, выявить роль и специфику имеющихся инструментов воздействия на развитие кредитных организаций, направленных на усовершенствование всей денежно-кредитной системы страны.

Исходя из цели диссертационного исследования, в работе решаются следующие комплексные задачи:

• раскрыть структурно – содержательное понятие банковской системы как объекта государственного регулирования;
  
• определить сущность основных характеристик кредитных организаций во взаимосвязи с рисками их деятельности;
  
• проанализировать эволюционное становление и современное состояние банковской системы и выявить наиболее существенные причины ее неустойчивого развития;
  
• определить основные методы и инструменты государственного регулирования и контроля банковской деятельности в России;
  
• раскрыть роль Центрального Банка Российской Федерации в реализации контрольно – надзорных функций;
  
• определить специфические особенности российского и зарубежного опыта государственного регулирования банковской системы;
  
• исследовать основные направления, формы, методы и инструменты денежно – кредитной политики в системе государственного регулирования банковской деятельности;
  
• изучить основные направления развития региональной банковской инфраструктуры.
  

Объект исследования. Объектом исследования выступает банковский сектор как составляющая часть национальной рыночной экономики.

Предмет исследования. Предметом исследования являются формы и методы государственного регулирования банковской системы.

Теоретической и методологической основой данного диссертационного исследования являются результаты научных исследований российских и зарубежных экономистов - неоклассиков в области экономической теории, теории финансового посредничества, банковского дела, формирование и развитие банковского сектора, государственного регулирования банковской системы, контроля и надзора за кредитными организациями и их совершенствованием, регулирование денежно-кредитной политики страны, повышение эффективности реструктуризации банковской системы и формирование современной банковской инфраструктуры.

Исследование выполнено в рамках п. 2.5. специальности 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика), п. 9.6 и 9.8. специальности 08.00.10 – финансы, денежное обращение и кредит Паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Информационной базой исследования явились законодательные акты РФ: Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «О Центральном Банке РФ», Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»; материалы ГКС, ежемесячных статистических обзоров Центрального Банка РФ; опубликованные фактические материалы и статистические данные в монографиях и периодических изданиях, информационные ресурсы Internet.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования заключается в обосновании и доказательстве научной позиции автора, согласно которой текущая неэффективность государственного регулирования банковского сектора требует принципиального совершенствования форм и методов влияния государства на данный сегмент экономики.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

по специальности 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика):

1. Банковский сектор является одним из наиболее динамичных и одновременно наименее развитых с точки зрения трансформации секторов экономики. Банковская система РФ в настоящее время находится на этапе становления, выступая управляемой, ведомой по отношению к другим секторам экономики. Высокий уровень недоверия к кредитным организациям, низкая международная конкурентоспособность и потенциальная неустойчивость банковской системы объясняется наличием недостаточно развитых рыночных институтов и систем управления.

2. Банковская система выполняет важнейшие макроэкономические функции, связанные с трансформацией сбережений в инвестиции и обеспечением бесперебойного функционирования системы расчетов в народном хозяйстве, созданием денег и формированием процентной ставки по депозитам и кредитам. На современном этапе возрастает роль Центрального банка в реализации денежно-кредитной политики государства, а также повышается степень ответственности при передаче ему функций размещения средств не только золотовалютного резерва, но и Стабилизационного фонда РФ.

3. Основными макроэкономическими причинами возникновения системных банковских кризисов на этапе перехода к рынку являются: резкое снижение экономической активности, приводящее к ухудшению платежеспособности предприятий – заемщиков банков; влияние инфляции через процентные ставки, ослабление стимулов к сбережениям и снижения депозитной базы, бегство национальных капиталов за границу, изменение структуры активных и пассивных операций; резкие колебания цен. На современном этапе наблюдается усиление такой причины, как чрезмерная кредитная экспансия во время экономического подъема, особенно на рынке потребительских кредитов. Недостатки в организационно-экономическом механизме надзора и регулирования банковской системы, также способствуют возникновению как системных, так и локальных банковских кризисов. По своим последствиям банковские кризисы можно разделить на три группы: действующие на микроэкономическом уровне; распространяющиеся на макроэкономическом уровне; характеризующиеся полномасштабной бюджетно-финансовой дестабилизацией, ведущей к высокой инфляции.

по специальности 08.00.10 – финансы, денежное обращение и кредит:

4. Посткризисное восстановление трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и частичное изменение функционирования Центрального Банка определяется соблюдением следующих критериев: финансовая независимость Центрального Банка; неприкосновенность резервов Центрального Банка; осуществление Центральным Банком функций банковского надзора.

5. Основными направлениями качественного усиления банковского надзора с учетом использования опыта зарубежных моделей являются: совершенствование требований, предъявляемых на стадии лицензирования банковской деятельности; совершенствование методики анализа состояния банковской системы; совершенствование порядка формирования резервов на возможные потери; развитие внутрибанковского управления рисками. В целях совершенствования системы обязательных нормативов и повышения эффективности их регулирующего воздействия на уровень рисков кредитных организаций, необходимо: сократить количество устанавливаемых обязательных нормативов банков; изменить норму ежедневного расчета обязательных нормативов на ежемесячный или ежеквартальный расчет.

6. Количество самостоятельных банков в регионах РФ сокращается, основной формой развития региональной финансовой инфраструктуры становится открытие филиалов крупных, в основном московских, банков. Однако, именно региональные банки в период кризиса 1998 г. оказались более устойчивыми, затем быстро восстановили свое докризисное положение, а многие из них, за счет развала филиалов московских банков, даже укрепили свои позиции и конкурентные преимущества: близость к реальному потребителю, стремление местных администраций обеспечить условия для развития региональной банковской системы; специализация небольших региональных банков на обслуживание среднего и малого регионального бизнеса, местных органов власти и промышленности. Региональные банки, не нашедшие рыночные ниши и испытывающие трудности с поддержанием ликвидности и формированием ресурсной базы, могут быть преобразованы в небанковские кредитные организации, поглощены крупными банками или же ликвидированы. Консолидация кредитных организаций должна содействовать появлению сильных банков, способных быть автономными и защищать собственные интересы.

Научная новизна результатов проведенного исследования заключается в обосновании предпосылок и требований эффективного функционирования банковской системы на основе совершенствования ее государственного регулирования в направлении консолидации, оптимизации структуры, повышения конкурентоспособности и усиления роли в реализации денежно-кредитной политики.

Конкретное приращение научного знания определяется следующими элементами научной новизны:

по специальности 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (макроэкономика):

- обоснована закономерность взаимного влияния банковской системы и проведения денежно-кредитной политики государства, которая прослежена на докризисном, кризисном 1998 г., посткризисном и современном этапах; показано, что последовательная либеральная политика финансовой стабилизации ведет к возрастанию роли банковского сектора в макроэкономике;

- на основе эволюционного анализа выявлены макроэкономические характеристики системного и локального кризисов банковского сектора, их причины, способы и инструменты преодоления (на примере России – системного кризиса 1998г. и локальной нестабильности 2004г.);

- на основе анализа исследований отечественных и зарубежных авторов различных школ и течений по проблемам развития банковской системы и ее взаимосвязи с государством, определены взаимодополняющие тенденции: обусловленность развития банковского рынка финансовыми традициями национального государства и объективная необходимость использования международного опыта, например, методом импорта (переноса) Россией элементов американской модели (системы страхования вкладов).

по специальности 08.00.10 – финансы, денежное обращение и кредит:

- определена институционально-экономическая сущность Банка России как особой эмиссионно-кредитной организации, обладающей влиянием на весь финансовый рынок и на конкретных его участников и обеспечивающей проведение кредитно-денежной политики государства;

- на основе анализа направлений государственной политики развития банковского сектора обосновано, что необходимо усиление осуществления надзорных функций Центральным Банком России и предложены конкретные рекомендации по совершенствованию системы обязательных нормативов;

- уточнены основные методы управления рисками кредитных организаций в целях минимизации банковских потерь от воздействия внутренних и внешних факторов;

- предложены меры по усилению банковского сектора в регионах РФ путем консолидации кредитных организаций на основе использования конкурентных преимуществ локальных банков.

Теоретическая и практическая значимость диссертации заключается в том, что теоретические выводы, полученные в результате научного исследования, могут быть использованы в учебном процессе курсов «Экономическая теория», «Основы банковского менеджмента», «Банковское дело», «Организация деятельности коммерческих банков» и т.д.

Практическая значимость исследования определяется возможностью использования предложений и рекомендаций, изложенных в диссертации, в обеспечении эффективного управления банковским сектором и повышении его роли в обеспечении экономического роста.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертации обсуждались на региональных и межвузовских конференциях, проводимых в Северо-Кавказской академии государственной службы и Северо-Кавказском научном центре высшей школы в 2003, 2005, 2006 гг. в г. Ростове-на-Дону. По результатам исследования опубликовано 5 работ общим объемом 2,5 п. л.

Структура диссертационной работы. Структура диссертационной работы обусловлена целью и задачами, поставленными в данном исследовании. Диссертация состоит из введения, трех глав (6 параграфов), заключения, списка использованной литературы включающего (208 наименований) и приложений.


ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы, практическая и теоретическая значимость, определяется степень разработанности отечественных и зарубежных авторов, указываются цель и задачи исследования, его методологическая, теоретическая основа, раскрывается новизна авторской концепции, характеризуется степень апробации результатов диссертационного исследования.

В первой главе – «Институциональная организация, банковской системы России в транзитивный период» показано, что в развитии экономических отношений и институциональной структуры экономики страны важное место занимает банковская система, которая в значительной мере используется для решения и текущих, и стратегических задач. Банковская система испытывает на себе воздействие целого ряда направлений государственного регулирования экономики. Её развитие является неотъемлемой частью реализации институциональной политики, денежно-кредитной политики, а также промышленной и инвестиционной политики.

Невозможно представить банк и банковскую деятельность без институциональных рамок банковского законодательства, которое регламентирует общественные отношения в сфере банковской деятельности. Нормативная база банковской системы способствует стабильному функционированию, реализации защиты интересов вкладчиков, а также интересов самих кредитных организаций, их участников и акционеров.

Решение задачи устойчивого экономического роста невозможно без создания эффективной, конкурентоспособной, максимально удовлетворяющей потребности населения и народного хозяйства институциональной структуры экономики и ее элемента - банковской системы. Данную задачу реально решить при условии повышения влияния банковской системы на экономику страны, т.е. скоординированными усилиями Центрального Банка Российской Федерации и др. кредитных организаций.

Ведь Центральный Банк занимает особое место в экономике любой страны, где он является регулирующим звеном в банковской системе и в основном его деятельность связана с укреплением денежного обращения, кредита и валютного курса.

Становление и развитие ЦБ РФ как института происходило параллельно с формированием двухуровневой банковской системы с учетом международного опыта. И конкретные задачи, которые ставились перед данным органом в каждый данный период, и средства их реализации, определялись во взаимосвязи с политической и социально-экономической ситуацией в стране. Исходя из этого, хочется отметить, что банк России, являясь главным звеном банковской системы, находится в чрезмерной зависимости от деятельности органов государственной власти.

Мы полагаем, для того, чтобы добиться успешного развития банковской системы, нужно акцентировать внимание на следующих моментах: 1) ЦБ РФ должен быть действительно независимым в реализации своих функций и иметь максимум полномочий для того, чтобы вводить в банках временную администрацию и контролировать движение финансовых ресурсов. При расширении полномочий ответственность должна быть повышена; 2) потребность в инвестиционных ресурсах для экономики страны – это потребность в «длинных» деньгах, которые могли бы направляться Центральным Банком через коммерческие банки в реальный сектор экономики.

Современные коммерческие банки сделали огромный скачок в своем развитии, охватив своими филиалами всю Россию наравне с бывшими государственными банками, в их руках находятся важнейшие рычаги воздействия на финансовую, инвестиционную, производственную и многие другие сферы экономики, которые являются объектом институциональной, инвестиционной и денежно-кредитной политики государства.

Эффективность функционирования кредитно-банковской системы страны во многом определяется финансовой устойчивостью, следовательно, устойчивость является одним из ключевых задач каждой кредитной организации. Именно поэтому институциональная устойчивость банка столь важна и для его клиентов, и для экономики региона и страны.

Под институциональной устойчивостью понимается способность банка в динамичных условиях рыночной среды противостоять негативным внешним и внутренним факторам, обеспечивать надежность вкладов юридических и физических лиц, защищать интересы акционеров и своевременно выполнять свои обязательства по обслуживанию клиентов, что в целом определяет стабильность и ритмичность прироста прибыли.¹

Любой вид коммерческой деятельности неизбежно связан с риском, риском потерь и убытков, и исключением не являются коммерческие банки. Существует большое количество банковских рисков в зависимости от целей анализа и управления, основные приведены в Схеме 1.²

К основным методам управления рисками можно отнести использование принципа взвешенных рисков: осуществление систематического анализа финансового состояния клиентов банка, его платежеспособности и кредитоспособности, применение принципа разделения рисков, рефинансирование кредитов, проведение политики диверсификации (широкое перераспределение кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов, при сохранении общего объема операции банка); страхование кредитов и депозитов; применение залога; хеджирование валютных сделок.

В работе выделены основные причины возникновения системных банковских кризисов:

1.Спад производства, ухудшение платежеспособности предприятий – заемщиков банков.

2.Чрезмерная кредитная экспансия во время длительного экономического подъема.

3.Влияние инфляции на банковский сектор.

4.Резкие колебания товарных цен, цен на финансовые активы.

5.Недостатки в надзоре и регулирование банковской системы, способствует возникновению системных банковских кризисов.

Схема 1.
Банковские риски



кредитные

изменений на рынке

другие





кредитование (прямой и условный)

Ценовой, рыночный

страновой



политический


эмиссии контрагента

процентный


экономический


фондовый

операционный технический


размещение


валютный

системный


клиринговый

ликвидности


законодательный


форс-мажорные ситуации




Для Российской Федерации 1998 год стал переломным в истории развития экономики страны, в том числе ее банковской системы, которая после кризиса 1998 года находилась в состоянии поиска путей выживания и адаптации к новым условиям. Основными проблемами послекризисного состояния явились возобновление отношений с иностранными и отечественными кредиторами, восстановление доверия населения, реструктуризация и рекапитализация банковской системы. Наличие этих проблем характеризовало банковскую систему как недостаточно развитый, неустойчивый институт переходной экономики.

Политика преодоления последствий банковского кризиса предусматривала следующие направления:

1.Принятие антикризисных мер, главными задачами которых являются поддержание ликвидности банковской системы, восстановление ее в осуществлении расчетов, решение возникающих проблем с клиентами, прекращение «набега» вкладчиков на банки;

2.Реструктуризацию и санацию банковской системы с целью ликвидации нежизнеспособных банков путем банкротства, стимулирование слияния и поглощения банков;

3.Рекапитализацию, преследующую цель восстановления главной функции банковской системы – финансового посредника, для чего государство предпринимает усилие по наращиванию капитала банков и повышению его качества.

Банковский кризис 1998 г. имел системный характер, обусловленный общим финансовым кризисом. Почти все российские банки по состоянию на середину августа не смогли соблюдать условия контрактов, заключенных с вкладчиками, это невыполнение обязательств заемщиками банков в результате привело к обесцениванию банковских активов. Вследствие чего была парализована вся банковская система страны.

Анализ причин летних событий 2004 г. показал, что власть решила быстро и решительно навести порядок в банковской системе. Основных проблем накопилось немало, например, недостоверность отчетности, проблемы с «реальностью» капитала и многое другое. Такой метод наведения порядка в кредитных организациях на примере одного банка со стороны властей был нецелесообразным, так как нормативные акты и законы Российской Федерации не были совершенными и не позволяли быстро и решительно определить банки – нарушители и недобросовестных конкурентов. И это все повлекло за собой ажиотаж в банковском сообществе и недоверительное отношение вкладчиков к кредитным организациям.

Нужно признать, что нынешний банковский сектор далеко не полностью вернул себе доверие населения и предпринимателей. И важно отметить, что кредитная сфера не только является обслуживающим экономику страны сектором, но и является субъектом инвестиционной привлекательности, повышение которой – один из существенных факторов, роста ее капитализации.

Банковский сектор Российской Федерации остается относительно небольшим и пока не играет той роли в экономическом развитии, которая характерна для стран с развитой рыночной экономикой. Таким образом, причины проблем современной банковской системы накапливались со временем, и локальные кризисы неизбежно должны были произойти. Банковская система не явилась исключением в экономике, развитие которой в 90-е гг. характеризовалась постоянным снижением темпов реального производства, все большей зависимостью от внешних заимствований, отсутствием четкой программы проведения реформ и низким качеством экономических институтов.

Безусловно, произошла определенная научная и политическая переоценка всех предшествующих событий, был принят приближенный к реальности бюджет, созданы комплексные программы деятельности Правительства на ближайшее будущее. Выход из кризисов и дальнейшее развитие не могли быть легкими из-за огромного количества накопившихся проблем, а также политической нестабильности и внешнеполитических проблем. Однако, преодоление кризиса требует, прежде всего, принятия конкретных мер, в частности, в банковской системе, и подобные меры уже начинают реализовываться.

Во второй главе «Воздействие государства на банковский сектор: формы и инструменты» дан анализ регулирования развития банковской системы, которая к 2006 г. она восстановила свой предкризисный потенциал. Конечно, сегодня в стране пока нет экономической угрозы, сравнимой по силе с дефолтом 1998 года. Но, тем не менее, существуют проблемы, которые потенциально могут привести к потрясениям. Хотя состояние российской банковской системы в настоящий момент свидетельствует о наличии определенных достижений в деятельности кредитных институтов, сохраняется и действие негативных факторов, которые замедляют развитие банковского сектора.

В России сегодня существуют много банков, но эти банки практически не аккумулируют сбережения для инвестиций, недостаточно обеспечивают фирмы оборотным или инвестиционным капиталом, который является основным фактором развития экономики. Несмотря на быстрый рост показателей, российские кредитные организации остаются одним из наименее развитых сегментов экономики.

Как показал проведенный журналом «Коммерсант» 11-23 июня 2004 года традиционный опрос предпринимателей, большинство из них считают ситуацию в российской банковской системе нестабильной, а причину видят в действиях чиновников. Отвечая на вопрос о причинах, спровоцировавших данную ситуацию в банковской отрасли, 30% от 127-ми опрошенных топ-менеджеров и руководителей ведущих российских компаний считают, что были спровоцированы фундаментальными проблемами отрасли. Остальные видят причину происходящего в действиях чиновников, причем только 12,5% из них характеризуют действия государственного регулирования как «необходимое зло», тогда как 57% считают «топорность» работы его представителей.¹

Исследования в сфере государственного регулирования банковской деятельности, любое обсуждение преимуществ и недостатков надзора за банками, и уж тем более разработка концепции развития банковской системы, должны основываться на положении, согласно которому банковская система – это стратегический сегмент национальной экономики.

Главным органом управления финансовой системой является Министерство финансов, а высшим звеном банковской системы - Центральный Банк. При их совместной работе гарантией стабильности финансово-кредитной системы является независимость и полная, свободная реализация Банком России законодательно закрепленных за ним функций.

Независимость Банка России оценивается по многим критериям, среди которых наиболее важными, по мнению указанных авторов, являются: процедура назначения и увольнения, а также сроки пребывания в должности руководства Центрального Банка; финансовая независимость Центрального Банка; наличие законодательных гарантий независимости Центрального Банка, исключающих возможность вмешательства в его деятельность; законодательное закрепление и непротиворечивость целей деятельности Центрального Банка; усложненный порядок изменения и стабильность правового регулирования статуса Центрального Банка; отсутствие представителей государственных органов в органах управления Центрального Банка; жестокие ограничения по кредитованию правительства и государственного сектора; неприкосновенность резервов Центрального Банка; осуществление функции банковского надзора.¹

Как отмечает О.И. Лаврушин, роль государства в банковской системе – это не количественная оценка. Государство имеет право быть в банковском секторе, однако, банковское дело – это преимущественно частное дело.² Центральный Банк должен быть независимым в проведении денежно-кредитной политики, где степень его ответственности возрастет. Но в силу того, что финансовый рынок, остается на развивающемся этапе, со стороны властей должно последовать частичное изменение роли государства в функционировании Центральным Банком при соблюдении следующих критериев:

1. финансовая независимость Центрального Банка;
   
2. неприкосновенность резервов Центрального Банка;
   

3) невмешательство органов государственной власти в осуществлении Центральным Банком функций банковского надзора.

Следует отметить, что в Российской Федерации одной из острых проблем в банковской сфере является проблема по регулированию и распределению полномочий в банковской деятельности. Исходя из этого, можно выделить два фактора, влияющие на банковский сектор: внешний и внутренний, которые органично взаимосвязаны между собой.

К внешнему фактору можно отнести государственное регулирование банковской системы, которая выступает управляемой системой. Сложившаяся система государственного регулирования оказала негативное влияние на модель банковской системы страны. Механизм государственного регулирования банковской системы экономики весьма сложен. Помимо деятельности Центрального Банка он включает макроэкономическую политику государства, определяющую среду функционирования банковского сообщества, политику распределения государственных средств и государственного участия в капитале. Регулирование денежно-кредитных и банковских операций осуществляется посредством создания и использования законодательной и нормативной базы, контроля за исполнения требований законодательства и нормативных актов.

К внутренней можно отнести надзорную деятельность Центрального Банка. Являясь одним из тесно связанных с денежным рынкам институтов, банки наиболее быстро реагируют на изменение экономической ситуации и, в силу специфики своей деятельности, оказывают огромное влияние на политическую и социальную стабильность страны.

Система банковского надзора должна стимулировать развитие банков и банковского дела, поскольку это способствует решению его основной задачи (цели) – защиты интересов кредиторов и вкладчиков.

До настоящего времени и по скорости и по качеству к надзору можно было предъявить претензии, а именно: принятие решения затягивается; при очевидной неблагоприятной ситуации в банке надзор, бывает, ограничивается формальными мерами реагирования; при ситуации в банке, которая не вызывает опасения, к нему применяются принудительные меры надзорного регулирования. Что касается скорости, то здесь следует говорить о недостатках даже в рамках формального осуществления надзорных функций. В последнее время значительно изменена структура управления Банком России процессом регулирования и надзора за банковской деятельностью: заложен фундамент системы раннего реагирования, введены более жесткие экономические нормативы.

Соблюдение обязательных нормативов, установленных Центральным Банком для регулирования оперативной деятельности, направленно на уменьшение убытков кредитных организаций, и что в экономике России обязательные нормативы должны укрепить устойчивость банковской системы. На наш взгляд, для совершенствования системы обязательных нормативов и повышение эффективности их регулирующего воздействия на уровень рисков кредитных организаций, необходимо:

а) сократить количество устанавливаемых обязательных нормативов

банков;

б) поменять норму ежедневного расчета обязательных нормативов на ежемесячный или ежеквартальный расчет.

Исходя из этого, нужно совершенствовать весь банковский надзор, мероприятие, которое затронет весь «надзорный цикл»: с совершенствования требований, предъявляемых на стадии лицензирования банковской деятельности; совершенствование методики анализа состояния банковской системы; совершенствование порядка формирования резервов на возможные потери; развитие внутрибанковского управления рисками.

Важным аспектом дальнейшего совершенствования системы банковского регулирования и надзора является внедрение в надзорную практику института кураторства. Реализация данного подхода в целом должна отвечать задачам развития содержательной компоненты надзора.

На взгляд многих авторов, с введением института кураторов Россия получит более безопасную систему, но с низким уровнем эффективности. Однако, именно куратор банка должен стать проводником в жизнь содержательного банковского надзора, осуществляющим для этого постоянные обобщения информации о нем, полученных из регулярных контактов с руководством банка, отчетной и внесистемной информации, поступающей в надзорный орган, и оценки текущей и перспективной финансовой устойчивости банка, вырабатывающего предложения по определению режима надзора, санкций,¹ т.е. обеспечение экономической устойчивости и безопасности финансовой системы страны в целом получает новый инструмент.

Создание эффективной банковской инфраструктуры – одна из важнейших и чрезвычайно сложных задач экономической реформы в России. Особенно важным видится анализ развития банковской системы за рубежом, так как именно практика зарубежных банков предопределяет основные тенденции становления современной отечественной банковской системы, приближает ее к международным стандартам и таким образом, обуславливает выход российских банков на мировой уровень, а значит восстановление и укрепление доверия со стороны иностранных партнеров по отношению к нашей стране.

Сегодня в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появляются новые кредитные учреждения, инструменты банковского регулирования и надзора, методы обслуживания клиентуры.

Российская банковская система является пока не развитым, а развивающимся сектором экономики. При создании системы банковского надзора в той или иной стране решение этой задачи поручалось уже существующему органу. Каждая национальная структура имеет свои особенности, например, американский опыт очень трудно использовать в странах, где отсутствует прочная законодательная база и не определены принципы отношений между властями. Исходя из этого, весьма важно подчеркнуть, что Россия должна ориентироваться на эффективное использование международного опыта с учетом национальной специфики. Можно утверждать, что в разных странах, несмотря на особенности, обусловленные традициями и законодательством, принципы функционирования регулирования банковской деятельности имеют схожие черты. Но при этом не существует единой модели ее организации.

В третьей главе «Роль банковского сектора в реализации денежно-кредитной политики государства» раскрыто, что основными механизмами проведения всей финансовой политики являются: денежно-кредитный механизм, налогово – бюджетная система, механизм валютного регулирования, система регулирования рынка ценных бумаг, которые представляют собой совокупность специфических способов и методов регулирования. И в этом виде они представляют единую политику регулирования механизма функционирования, как банковского сектора, так и всей финансовой сферы страны.

Денежно–кредитная политика в экономической литературе чаще всего определяется как политика центрального банка, воздействующая на количество денег в обращении.

Итоги последних лет развития экономики России свидетельствуют об определенных успехах в области общей государственной денежно–кредитной политики. Как считают М.Ю. Махотаева и М.А. Николаев, «во многом благодаря достаточно невысокому и предсказуемому уровню инфляции, стабильному курсу рубля наблюдается положительная динамика развития экономики. В то же время нерешенной остается проблема взаимодействия банковского и реального ее секторов. Об этом свидетельствует, в частности, низкий удельный вес кредитов банков в инвестициях в основной капитал».¹

В настоящее время сущность проводимой Центральным Банком Российской Федерации денежно–кредитной политики во многом определяется монетаристским подходом к характеристике хозяйственных процессов. Основное содержание монетаризма состоит в том, что это экономическая теория и практическая концепция экономического управления государством, согласно которой определяющую роль в экономических процессах, в хозяйствовании играет количество денег в обращении и связь между денежной массой и товарной. М. Фридмен и его последователи рассматривают в качестве главных способов воздействия на экономику регулирование эмиссии, валютный курс, кредитный процент, налоговые ставки, таможенные тарифы. Таким образом, исходной методологической базой монетаризма является количественная теория денег.

Составляющими монетарной политики выступают: денежная политика как политика регулирования количества денег в обороте (объема денежной массы), процентная политика – политика регулирования общего уровня процентных ставок в экономике, политика валютного курса – политика регулирования уровня и динамики курса национальной валюты к иностранным. Все три составляющие политики в монетарной сфере должны быть подчинены единой цели экономической политики, состоящей в построении социально ориентированной экономики в сжатые сроки и при минимальных социальных потрясениях.

Противоположностью ортодоксально монетаристской политики выступает гетеродоксная политика, которая исходит из принципа активного регулирующего вмешательства в функционирование рыночной экономики. Меры этой политики почерпнуты из немонетаристских теорий – кейнсианства, «экономики предложения» и др. Эти меры касаются политики доходов, государственного стимулирования структурных сдвигов в экономике и роста производства с помощью снижения налогов и целенаправленной кредитной политики, государственного контроля за внешнеэкономической и валютной сферами.¹

В международной практике использовались и смешанные программы в той или иной степени сочетающие меры ортодоксально-монетаристской политики и гетеродоксной политики. Именно такие программы использовали развитые страны для преодоления кризисных состояний. Например, ФРГ и Япония в период своих послевоенных реформ (ФРГ - в 1948г., Япония – в 1949г.) при переходе от разрушенной войной огосударствленной к нормальной рыночной экономике использовали две сильные гетеродоксные меры:

а) сохранение длительного государственного контроля за ценами ряда ключевых товаров, имеющих важное экономическое и социальное значение (энергоресурсы, транспорт, жилье);

б) жесткий внешнеэкономический и валютный контроль до укрепления кредитоспособности своего производства и укрепления позиции своих национальных валют. ФРГ, например, пошла на конвертируемость марки лишь в 1965 году, Япония в 1970 г. Именно сочетание подобных гетеродоксных мер с чисто монетаристскими определило известный успех экономической политики ФРГ и Японии.

Проанализировав деятельность Банка России и используемых им инструментов денежно–кредитной политики, сравнив данные инструментарии с тем, которые используются центральными банками в развитых странах с рыночной экономикой, показано, что Банк России за годы его функционирования существенно расширил набор инструментов, разнообразил формы их применения и совершенствовал модель денежно–кредитной политики. Административные методы регулирования денежной массы не исчезли, но отошли на второй план, уступив место методам косвенного воздействия. В ходе проводимой на протяжении последнего десятилетия Банком России денежно–кредитной политики была достигнута финансовая стабилизация, выраженная в снижении темпов инфляции и укреплении курса российского рубля.

Вместе с тем, Банк России пока не добился главной цели своей деятельности – стабильного экономического роста, основу которого составляет не конъюнктура мировых рынков, а конкурентоспособность и привлекательность отечественной экономики.

Новой для Банка России функцией с 2006 г. станет размещение средств Стабилизационного фонда РФ, который будет конвертирован в иностранную валюту с последующим размещением в надежные зарубежные активы. В результате взвешенной денежно-кредитной политики, проводимой Банком России, увеличились золотовалютные резервы Российской Федерации и нет резких колебаний обменного курса.

Исходя из этого, мы считаем, что использование инструментов денежно-кредитной политики должно отражать результативность и направленность деятельности государства. Для достижения поставленных целей экономической политики, Центральный Банк РФ должен совершенствовать применяемые инструменты, которые будут способствовать созданию благоприятной экономической ситуации в стране.

В последнее время поднимается роль и региональных банков, однако основная масса ресурсов с каждым годом все больше концентрируется на уровне федерального центра и все меньше их оказывается у субъектов Федерации.

Практически во всех регионах страны полностью прекратилось создание новых банков, основной формой развития региональной финансовой инфраструктуры становится открытие филиалов крупных, в основном московских, банков. По статистике в банках Москвы сегодня сконцентрировано более 83% всех активов банковской системы.

Важно отметить, что, оправившись после августовского кризиса 1998 года, банковская система страны не приобрела пока еще необходимого запаса прочности, доверия и испытывает затруднения в наращивании своей капитальной базы. Так же хотелось бы отметить, что, по мнению многих исследователей, именно региональные банки в период кризиса оказались более устойчивыми, они быстро восстановили свое докризисное положение, а многие из них, за счет развала филиалов московских банков, даже укрепили свои позиции.

Региональные банки тесно зависимы от экономического состояния регионов и, в первую очередь, от финансового положения основных предприятий того региона, в котором банк осуществляет свою деятельность. Кроме того, в регионах наблюдается рост безработицы, снижение уровня жизни населения и спад производства. Жители многих небольших городов зачастую зависят от состояния дел на нескольких крупных предприятиях, где трудится практически все местное население. Все это в свою очередь оказывает огромное влияние на формирование клиентуры банков, возможности привлечения вкладов и кредитования.

Не только в отдельно взятом регионе, во всей России рынок банковских услуг крайне ненасыщен - отношение объема вкладов населения к ВВП остается в 4 раза меньше, чем в восточноевропейских странах (Рис.1).¹

Концепция развития региональных банков России, базирующаяся, в частности, на перераспределении рисков за счет использования финансово-экономического потенциала регионов, требует своего дальнейшего развития, однако региональные банки, не нашедшие свое место в банковской системе, в перспективе будет ожидать выбор: преобразование в небанковские кредитные организации, поглощение крупными банками, т.е. присоединение к сильнейшим банкам центра, либо ликвидация.




Рис. 1. Объем вкладов населения в банках к ВВП в 2003 г. (в %).


Основными проблемами развития региональных банков являются: недокапитализация; фактор нестабильности государственной политики в банковском секторе; поддержание ликвидности и платежеспособности банков. Одним из перспективных действий региональных кредитных организаций в рассматриваемом направлении может стать консолидация банков.

Институциональные характеристики развития российского банковского сектора свидетельствует об усилении конкурентного давления на региональные банки. В регионах практически прекращается создание новых банков, а в некоторых наметилась тенденция к уменьшению числа действующих кредитных организаций.

В целом, в федеральных округах, характеризующихся высокими темпами прироста промышленного производства и доходов населения, формируются более благоприятные условия для расширения банковской деятельности, чем в округах с депрессивной экономикой. Картина распределения российских банков по федеральным округам выглядит следующим образом (Рис.2):¹

Исходя из этого, основным стимулом консолидации местных банков должно являться повышение конкурентоспособности по сравнению с инорегиональными банками.

Например, итоги работы банков Ростовской области показывают, что рост инорегиональных филиалов стал опережать темпы развития банков, созданных региональными структурами. Объясняется этот факт в основном перераспределением крупных клиентов, которым москвичи имеют возможность сделать более выгодные предложения.




Рис. 2. Насыщенность банковских сетей регионов на 1 января 2004г.

Количество банковских единиц (головных контор, филиалов и доп. офисов) на 1 млн. населения.


Проанализировав сложившуюся ситуацию и ее интерпретацию в научной литературе, мы пришли к выводу, что изначально сложившаяся система государственного регулирования оказала негативное влияние на модель банковской системы страны. Проводимая Банком России политика включала в себя компонент формирования позитивного отношения к большим банкам и негативного к средним и малым банкам, расположенным в регионах, происходила искусственная поддержка «приближенных» банков.

Основной формой развития региональной финансовой инфраструктуры становится открытие филиалов крупных, прежде всего, московских банков. Причиной этому является существующая большая конкуренция банков в мегаполисах, которые нуждаются в расширении своих филиальных сетей. Реальную конкуренцию крупным банкам в регионах могут составить те региональные банки, которые нашли свою рыночную нишу. Этому способствует наметившаяся специализация небольших региональных банков на обслуживание среднего и малого регионального бизнеса, местных органов власти и промышленности. Региональные банки, не нашедшие рыночные ниши и испытывающие трудности с поддержанием ликвидности и формированием ресурсной базы оказываются перед нелегким выбором: преобразование в небанковские кредитные организации, поглощение крупными банками или же ликвидация.

Мы полагаем, что консолидация кредитных организаций должна содействовать явлению сильных банков, способных быть автономными и защищать собственные интересы во взаимоотношениях. Зарубежный опыт свидетельствует, что слияние мелких банков будет целесообразно, чем их банкротство, особенно с точки зрения общественности.

В заключении диссертации изложены общие теоретические и практические выводы, вытекающие из логики и результатов исследования.

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

1. Таашев Э.Б. Особенности государственного регулирования банковской системы // Экономика и управление в России на рубеже веков. Сборник статей (выпуск второй). - Ростов-на-Дону: Изд-во СКАГС, 2004. - 0,2 п.л.
   
2. Таашев Э.Б. Оптимизация функций и размеров региональных банков в современной России // Экономические интересы и предпочтения трансформационного периода. Сборник тезисов выступлений на научно-практической конференции «Экономические интересы и социальная политика» 15-16 декабря 2005г. - Ростов-на-Дону: Изд-во СКАГС, 2005. - 0,4 п.л.
   
3. Таашев Э.Б. Консолидация как оптимальный метод становления региональных кредитных организаций // Гуманитарные и социально-экономические науки. Актуальные проблемы современной науки. Научная конференция молодых ученных южного региона. - Ростов-на-Дону: Изд-во Северо-Кавказского научного центра высшей школы, 2006. - №2.(21). - 0,1 п.л.
   
4. Таашев Э.Б. Антикризисное регулирование банковского сектора в России и за рубежом. - Ростов-на-Дону: Изд-во СКАГС, 2006. - 1,3 п.л.
   
5. Таашев Э.Б. Современные факторы развития денежно-кредитной политики государства // Научная мысль Кавказа. Спецвыпуск, 2006. - 0,5 п.л.
   

Подписано к печати 02.09.06. Объем 1,0 п.л.

Тираж 100 экз. Заказ №

344002, Ростов н/Д, Пушкинская, 70, СКАГС.