Geum.ru

Трансформация банковской системы Казахстана: теория, методология и практика 08. 00. 01. Экономическая теория

Вид материалаАвтореферат

Содержание


Список опубликованных работ по теме диссертации
Подобный материал:
1   2   3   4

ЗАКЛЮЧЕНИЕ


На основе проведенного исследования в работе сделаны следующие выводы и рекомендации:
  1. В качестве теоретико-методологической базы исследования выбраны трансформационные сдвиги в социально-экономическом развитии общества как первооснова всех экономических преобразований и изменений. Трансформационные процессы отражают конкретно-исторический период развития национальной экономики, поэтому в ходе исследования проведено разграничение трансформационных процессов в условиях переходной экономики, так называемая трансформация в рыночную экономику, и трансформации в условиях глобализации.

В работе представлены основные макроэкономические предпосылки трансформационных сдвигов банковской системы в условиях переходной экономики, которые сформировались преимущественно под воздействием эндогенных факторов. Среди макроэкономических предпосылок трансформации особо выделено формирование новой правовой и институциональной основы функционирования банковской системы РК, которая стала результатом реформ банковской системы в девяностые годы прошлого века. Трансформация банковской системы в условиях глобализации зависит от степени вовлеченности национальной финансовой системы в мировую финансовую систему. В данном случае первопричиной трансформационных сдвигов в банковской системе явилось экзогенное воздействие. Надо особо отметить, что в условиях глобализации именно внешний фактор становится ключевым фактором развития национальной финансовой системы, и только те системы, которые способны быстро реагировать и противостоять негативным воздействиям, могут достичь высокой эффективности и стабильности.
  1. В развитие теории финансов и банковского дела предложен подход к определению роли финансовой системы с позиции обеспечения финансовой безопасности. Интенсификация и усложнение структуры финансового сектора за счет возникновения новых инструментов и рынков на фоне распространения информационных технологий повысило риски финансовой системы, в том числе и вероятность финансовых кризисов. В работе предложено определить финансовую безопасность страны как ситуацию, которая способствует высокой степени мобилизации и распределения финансовых ресурсов страны, обеспечивая свободный доступ к ним всех участников рынка, а также направлена на достижение стабильного и устойчивого роста финансовой системы в любой экономической ситуации. Финансовую безопасность страны надо рассматривать как часть национальной системы экономической безопасности. В условиях глобализации финансовая безопасность страны приобретает иную актуальность. Финансовая безопасность страны отражает способность государственных надзорных и регулирующих органов, финансово-кредитных учреждений защищать национальные интересы страны на мировом рынке с учетом национальных хозяйственных традиций и ценностей.
  2. Проведен структурный анализ механизма функционирования финансовой системы рынка для исследования взаимодействия рынка ссудных капиталов и денежного рынка в общем механизме функционирования финансовой системы, в частности банковской системы.

Нормально функционирующий рынок ссудных капиталов является основой всей финансовой системы страны. Критериями оценки функционирования рынка ссудных капиталов, по нашему мнению, должны быть в первую очередь общеэкономические параметры, такие, как экономический рост, темпы инфляции, принадлежность технической базы экономики к технологическому укладу.

Развито положение о том, что современный рынок ссудных капиталов объединяет денежный рынок и рынок капиталов. Денежный рынок представляет собой краткосрочные операции банков, а рынок капиталов, или рынок ценных бумаг - это, в общем, рынок инвестиций (если не учитывать спекулятивные сделки и сделки в рамках денежно-кредитного регулирования). В Казахстане он еще не в достаточной степени пользуется доверием непосредственных инвесторов банковских активов - домашних хозяйств, юридических лиц. Наличие денежного оборота вне официальных финансовых институтов, вывоз капиталов снижает инвестиционный потенциал страны, замедляет оборот денежных средств.
  1. Обобщена теория денежно-кредитного регулирования, что позволило дать оценку инструментам эффективной денежно-кредитной политики с учетом воздействия на реальный сектор через многоканальный механизм передачи импульсов и изменений. Проецирование результатов теоретических обобщений на казахстанскую практику способствовало выявлению причины снижения денежно-кредитной политики в условиях финансового кризиса. В качестве главной причины названо то, что сегодня большинство традиционных каналов трансмиссии в Казахстане по тем либо иным причинам не могут эффективно функционировать. Канал финансового благосостояния экономических агентов не работает из-за того, что домохозяйства и фирмы не вовлечены глубоко в операции на финансовых рынках. По той же причине бездействует балансовый канал – доля финансовых активов в составе активов домохозяйств незначительна. Канал замещения работает лишь отчасти – в экономике распространены потребительские кредиты кредитные карты и прочие розничные финансовые услуги, предназначенные для потребителей товаров и услуг, однако необходим низкий уровень инфляции, чтобы малейшее изменение процентной ставки сказывалось на потребительских кредитах. Для канала дохода и потока наличных поступлений необходимы развитые финансовые рынки и большая доля инвестиций, осуществленных предприятиями за счет внешних источников. В результате остается только три канала трансмиссионного механизма: канал валютного курса, процентный (кредитный) канал и монетаристский (денежный) канал.
  2. Выявлено влияние процесса международной миграции капитала на развитие банковской системы. Миграция капитала становится характерной чертой нового мирового порядка, глобализации, что заставляет переосмыслить его влияние на национальную экономику, а также определить роль ввоза и вывоза капитала в современных экономических условиях.

Актуальной проблемой для Казахстана является как проблема оттока капитала, так и притока капитала. Для сокращения потерь, вызываемых оттоком капитала, необходимо прибегнуть к следующим мерам: поддерживать минимальный норматив обязательной продажи валютной выручки, достаточный для выплат по внешнему долгу и поддержания на нужном уровне золотовалютных ресурсов; учитывать важную роль банков и различных финансово-кредитных учреждений в механизме утечки капиталов; сократить число уполномоченных банков, имеющих валютную лицензию и т.д.

В качестве мер по предотвращению вывоза и бегства капитала можно предложить:
  • установление для нефинансовых предприятий лимита задолженности (в том числе перед нерезидентами), определяемого в зависимости от их собственного капитала, налогооблагаемой прибыли, дебиторской и кредиторской задолженности и иных показателей;
  • законодательный запрет на предоставление кредитов предприятиям, имеющим недоимки по уплате налогов или значительные величины дебиторской и кредиторской задолженности;
  • проведение во внешней торговле протекционистской политики, подобной, осуществляемой вопреки канонам ВТО, Соединенными Штатами Америки и странами ЕС.
  1. В последние годы все больше внимания уделяется ранней диагностике нестабильности банковской сферы, когда проблемы выявляются на начальной стадии, что позволяет заранее предотвратить развитие кризиса, приняв соответствующие стабилизирующие меры. Диагностика нестабильности банковского сектора в Казахстане осуществляется на основе EWC-подхода. В качестве базовой системы индикаторов АФН использует стандартную классификацию, предложенную Международным Валютным Фондом. Представленная модель АФН может быть усовершенствована по одному из следующих направлений: детализация выборки, расчет показателя отдельно для банка, группы банков, группировка по объему активов, направлению деятельности географической расположенности с целью оперативной диагностики нестабильного состояния и своевременного применения, соответствующих пруденциальных норм.
  2. Проведя анализ состояния государственного регулирования БВУ РК необходимо признать достижения в области банковского регулирования и надзора, что существует ряд существенных недостатков банковского регулирования. В частности вызывает беспокойство тот факт, что АФН эффективно способно воздействовать только на банки, у которых проблемы уже возникли. Возможности АФН в области недопущения рисковой ситуации в банке достаточно ограничены, т.к. воздействовать он может только в случае возникновения реальной проблемы, а в большинстве случаев это оказывается уже слишком поздно. Превентивный надзор позволяет АФН контролировать, как банк выполняет экономические нормативы и в случае нарушений пруденциальных нормативов применять штрафные санкции. В основе банковского регулирования лежат формальные критерии, позволяющие банкам второго уровня адаптировать их к различным регулятивным ограничениям. Как результат, на практике большинство банков второго уровня давно выработало механизмы адаптации по соответствию требованиям регулятора в условиях формального государственного надзора. Модернизацию системы регулирования надо проводить на регулярной основе, и главное, необходимо довести до минимума процикличность в регулировании финансового сектора. Система государственных пруденциальных нормативов должна быть предельно гибкой, и быстро адаптироваться к изменяющимся условиям. Считаем, что в условиях стабилизации, а также подъема экономики должны быть ужесточены требования к достаточности капитала в сторону повышения. Необходимо добиваться улучшения структуры капитала БВУ за счет усовершенствования количественных и качественных параметров достаточности собственного капитала.
  3. На основе исследования механизма влияния финансовых ресурсов на реальный сектор экономики Казахстана сформулированы следующие основополагающие принципы инвестиционной политики:
  • децентрализация инвестиционного процесса за счет внедрения различных форм собственности, усиление роли собственных источников фондирования для реализации их инвестиционных проектов;
  • государственная поддержка предприятий в условиях кризиса на основе государственных инвестиций с переходом от безвозвратного бюджетного финансирования на кредитование на условиях возвратности и платности;
  • государственное финансирование инвестиционных проектов и размещение определенной части централизованных капитальных вложений после предварительной жесткой экспертизы инвестиционных проектов с целью определения их значения для государственной социально-экономической политики и соответствия с государственными целевыми программами и др.
  1. В качестве одной из макроэкономических предпосылок развития банковского сектора Казахстана признан рынок ценных бумаг, но на сегодняшнем фондовом рынке существуют проблемы, устранение которых возможно при принятии следующих мер:
  • Главной целью РЦБ является финансирование реального сектора, т.е. он должен являться механизмом создания конкуренции с рынками других стран и привлечением денежных ресурсов, этого, к сожалению, в настоящее время в Казахстане нет.
  • Розничный рынок акций, как дополнительный источник финансирования заработает только в случае, если доля мелких акционеров-физических лиц в капиталах предприятий будет доведена хотя бы до 20-25%, а институциональных инвесторов, представляющих население, - до 8-10%. В ближайшее время рассчитывать на то, что в Казахстане заработает англосаксонская модель финансирования также маловероятно.
  • Ориентация на смешанную модель рынка ценных бумаг, позволяющую в равной мере функционировать как универсальным коммерческим банкам, так и инвестиционным банкам (брокерско-дилерским компаниям) и финансовым конгломератам. С этой целью необходимо создание систем урегулирования конфликта интересов и управления рисками внутри коммерческих банков и брокерско-дилерских компаний, которые позволят им осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.
  • Необходимо создание новых классов инвесторов, которые должны представлять интересы населения и способствовать увеличению доли работников в акционерных капиталах предприятий.
  • Реструктурирование фондового рынка с целью минимизации рисков и обеспечения долгосрочных инвестиций в реальный сектор. РФЦА на данном этапе занимается в основном только разработкой новых правил и защитой прав акционеров, а также раскрытием информации.
  1. В целях улучшения ситуации в финансовом секторе необходимо принятие определенных мер. Во-первых, это поддержка четырех системообразующих банков через дополнительную капитализацию посредством выкупа простых и привилегированных акций и субординированных займов. Во-вторых, через Фонд стрессовых активов, который будет оказывать помощь банкам в формировании качественных кредитных портфелей за счет выкупа сомнительных активов и дальнейшим их управлением. Приобретать активы Фонд должен по балансовой стоимости с учетом банковских провизий взятых с дисконтом или иной другой формы разделения рисков. В-третьих, с целью своевременного обслуживания обязательств БВУ необходимо предоставить дополнительные источники ликвидности. Для стабилизации ресурсной базы необходимо разместить на депозитах БВУ активы находящиеся под управлением НБ РК в том числе временно свободные денежные средства государственных учреждений юридических лиц с участием государства в уставном капитале АО государственных предприятий и национальных компаний. В-четвертых, требует усовершенствования государственное регулирование финансового сектора. В области пруденциального регулирования АФН необходимо продолжить работу в направлении снижения размеров внешних обязательств и в общем оптового финансирования. Необходимо применять лучшую международную практику в области систем управления рисками и внутреннего контроля для оптимизации подходов к расчету капитализации БВУ. В-пятых, Правительство должно обеспечить сохранность пенсионных накоплений граждан, прозрачность НПФ, информированность и финансовую грамотность вкладчиков, на постоянной основе мониторинг выплат гражданам из пенсионных фондов и компенсацию из республиканского бюджета в случае возникновения разницы между размером взноса с учетом инфляции и фактическим накоплением к моменту выхода на пенсию. Для этого необходимо проработать механизмы деятельности накопительной пенсионной системы в новых условиях.
  2. Предложена концепция посткризисного развития банковской системы Казахстана, которая состоит из 4-х блоков, что соответствует ключевым направлениям развития сектора:

Блок 1. Повышение роли государства в мобилизации финансовых ресурсов. Роль государственного планирования и стимулирования экономики в посткризисный период должна быть повышена. Приоритетным направлением должно стать укрепление доверия к БВУ РК для решения задачи по мобилизации внутренних ресурсов, что требует привлечения средств институциональных инвесторов, сбережений населения и предприятий, развития инструментов государственного заимствования.

Блок 2. Развитие принципов риск-ориентированного надзора. Наиболее эффективной формой финансового надзора, способной объединить регулирование и надзор финансового рынка и финансовых организаций и препятствующий возникновению конфликта интересов, которые имеют место быть при функциональных и институциональных схемах надзора, является интегрированный единый надзор.

Блок 3. Повышение качества корпоративного управления и управления рисками финансового института. Качество банковского менеджмента и особенно процесса управления риском, являются решающим фактором обеспечения безопасности и стабильности, как отдельных банков, так и банковской системы целом. Парадигма банковского надзора в Казахстане должна основываться не только на пруденциальном регулировании банков по соблюдению обязательных нормативов деятельности, но и на формировании правовой среды для стимулирования банковских структур к развитию и совершенствованию внутренних процедур и политик по управлению риском.

Блок 4. Совершенствование механизмов защиты прав инвесторов и потребителей. Определение необходимого оптимального баланса между защитой интересов пользователей финансовых услуг и повышением устойчивости самих финансовых организаций с целью не создания конфликта интересов финансовых институтов и приоритетов государственной политики. Все это вместе взятое, будет способствовать обеспечению притока финансовых ресурсов и дальнейшему ускоренному индустриально-инновационному развитию Казахстана, а также обеспечению устойчивого развития финансового сектора и укрепления доверия к нему.
  1. Совершенствование банковской деятельности с целью минимизации потерь необходимо проводить через систему управления банковскими рисками. Теория управления банковскими рисками основывается на теории вероятности и является основополагающим механизмом сознательного управления рисками. Система управления рисками определяется каждым банком самостоятельно на микроуровне и НБ РК на макроуровне. Компании, активно осуществляющие деятельность на финансовых рынках, обязаны принимать интегрированное решение на уровне всего финансового института и системы управления рисками каждого отдельно взятого рабочего места. Важнейшее значение в области управления рисками приобретают технологии и програмное обеспечение. Интегрированное управление рисками находится на бурной стадии развития и принятия все новых и новых решений. Основная деятельность направлена на разработку комплекса управления всеми финансовыми рисками: ликвидности, рыночными, операционными, кредитными и т.д. Современные требования к системам управления рисками включают обязательное предоставление управленческой информации при принятии стратегических решений, что позволяет оказывать своевременную помощь и поддержку при принятии решений и установления эффективных связей между департаментом управления рисками и лицами, принимающими эти риски.
  2. Проблема совершенствования систем регулирования рисков банковской деятельности в Казахстане является в современных условиях весьма актуальной. Развитие банковского дела в условиях рисковой и постоянно меняющейся внешней среды заставляет органы надзора совершенствовать методику и практику выявления и оценки рисков, равно как способы профилактики и выхода из нештатных ситуаций и предопределяют активные поиски наиболее оптимальных форм организации надзора. Выделены практические задачи по внедрению системных компонентов риск-ориентированного надзора:
  • формирование классической системы раннего реагирования, базирующейся на прогностическом эффекте статистических моделей функционирования банков и их относительно однородных групп, а также формирование концепции превентивного планирования системных кризисов и детализация порогов контролирующего вмешательства АФН;
  • применение методических подходов и системы оценок качества организации деятельности кредитных организаций, включая уровень управления и внутреннего контроля:
  • разработка и формализация системы покомпонентных оценок деятельности банков (системы надзорных рейтингов) для переноса центра тяжести банковского надзора на возможно более ранние стадии обнаружения проблем банков;
  • внедрение института кураторства над кредитной организацией.



СПИСОК ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ:


Монография
  1. Основы трансформации банковской системы Республики Казахстан. – Алматы: Қазақ Университеті, 2002г., 379 с. (ISBN 9965-12-148-6)

Учебные пособия
  1. Рынок ценных бумаг и его становление в Казахстане. Учебно-методическое пособие, Алматы, КазГНУ им. аль-Фараби, 1997г., 27 с. (в соавторстве).
  2. Риски коммерческих банков // Учебно-методическое пособие. Алматы, КазГУ им. аль-Фараби, 1999г., 56 с. (в соавторстве).
  3. Управление рисками коммерческих банков: Учебное пособие. Алматы: Қазақ Университеті, 2000г. – 247 с. (в соавторстве).
  4. Риск-менеджмент в банках // Банковское дело (настольная книга банкира). Учебное пособие, раздел 3.2 // Алматы: Экономика, 2007г., 23,8 п.л., C.197-226 (в соавторстве).

Специализированные научные журналы и издания Республики Казахстан, рекомендованные Комитетом по контролю в сфере образования и науки МОН РК:
  1. Негарантированный внешний долг и управление рисками // Поиск / научный журнал Министерства образования РК, №5, 1996г., С.133-136. (в соавторстве)
  2. Unwarranted external debt and management of risks // Bulletin KSNU humanitarian series the first issue, 1997г., P.28-32. (в соавторстве).
  3. Управление кредитными рисками в банковской сфере РК // КазГУ им. аль-Фараби, Вестник, серия экономическая, №9, 1998г., C.111-117 (в соавторстве).
  4. Иностранные инвестиции в Казахстане: привлечение и необходимость использования // КазГУ им. аль-Фараби, Вестник, серия экономическая,№9, 1998г., C.89-96 (в соавторстве).
  5. Управление ликвидностью в банковской сфере РК // КазГУ им. аль-Фараби, Вестник, серия экономическая,№11, 1998г, C.81-84 (в соавторстве).
  6. Страхование депозитов физических лиц как один из инструментов принципов саморазвития банковской системы Республики Казахстан // КазГУ им. аль-Фараби, Вестник, серия экономическая, 2000г., №19(17), С.106-109.
  7. Управление рисками в банковской сфере Республики Казахстан // КазГУ им. аль-Фараби, Вестник, серия экономическая, 2000г., №2, С.98-103. (в соавторстве).
  8. Денежно-кредитное регулирование экономики в условиях рынка // Вестник КазЭУ, 2002г., №6, С.113-116.
  9. Государственное регулирование и контроль деятельности банков второго уровня // КазЭУ Хабаршысы, 2009г., №6, C.249-254.
  10. Доходность, как характеристика риска // Вестник Университета «Туран», №44,2009.-C.54-56.
  11. Система управления финансовыми рисками как фактор стабильности банка // Вестник КазАТК, 2009г., №6, C.227-230.