Шохин Александр Николаевич срок выполнения проекта: с 01. 06. 02 по 15. 11. 02 (5,5 месяцев) отчет
| Вид материала | Отчет |
- Гордеев Александр Игоревич срок выполнения проекта: с 1 сентября 2003 г по 30 декабря, 608.66kb.
- Программа дисциплины Мастер-класс «Теория и практика взаимодействия бизнеса и власти», 388.62kb.
- Срок выполнения проекта, 179.94kb.
- Абакумов-горбунов александр николаевич, 3249.1kb.
- Задачи к лекции 1 Вычислить срок в годах, если в месячной шкале он равен а 10 месяцев,, 135.32kb.
- Александр Николаевич Островский родился в Москве в культурной, чиновничьей семье, 106.07kb.
- Аргументы и факты, Фуфырин С., 15. 04. 2009, №16, Стр, 6434.4kb.
- Промежуточный отчет за 2010 год по выполнению проекта №89 «Эффективные вычислительные, 196.98kb.
- Обзор выполнения программы за период с 1 января по 30 июня 2004 Г. Отчет Секретариата, 1186.73kb.
- Анализ упоминаемости в сми ромир и конкурентов Обзор сми за 19 сентября 2008 год, 1165.28kb.
Банковский бизнес
Основной проблемой развития банковского сектора, как вида бизнеса, особенно после кризиса 1998 г., остается недостаточный объем собственного капитала. Тенденция сокращения совокупного банковского капитала, возникшая в кризисный 1998 г., в начале 1999 г. была прервана; однако достигнутый к 1 января 2002 г. уровень – 15.0 млрд. долл. – существенно ниже предкризисного уровня.
Д
инамика собственных средств банков
Источник: данные банка России, расчеты АЛ ВЕДИ
Между тем недостаточный уровень капитализации существенно тормозит развитие банковского бизнеса. Наиболее существенными проблемами недостатка капитала в российской банковской системе являются ее повышенная неустойчивость к различным внешним воздействием и невозможность российскими банками предоставлять крупные кредиты российским предприятиям. В результате получается, что предприятия и население – основные источники средств – предпочитают ограничить свое взаимодействие с банками минимально допустимым уровнем, аккумулируя свои средства вне российской банковской системы, тогда как крупнейшие российские предприятия вынуждены занимать средства на мировом рынке капиталов.
Не менее важной проблемой является сохраняющееся высоким административно-налоговое бремя. При этом важно отметить, что, несмотря на значительные улучшения в налоговом законодательстве, произошедшие в последние два года, ситуация продолжает оставаться критической. С этим прямо связана невозможность расширения депозитной базы для банков, поскольку клиенты, желающие воспользоваться их услугами, сталкиваются с жесткой забюрократизированностью процедуры открытия счетов. С другой стороны, существующая система резервирования не предоставляет банкам возможности списывать «безнадёжные» долги со своих балансов в соответствии с их собственными прогнозами о возможности их возврата.
Необходимо также отметить ряд явно дискриминационных правил по отношению к банкам:
- отсутствие законодательно прописанного права банков на долгосрочные вклады, поскольку действующий Гражданский Кодекс предоставляет клиентам право на досрочное расторжение договоров,
- запрет, в отличие от других хозяйствующих субъектов, взаимно зачитывать НДС по счетам к оплате и получению,
- неурегулированность залогового права - невозможность использования имеющихся в банках резервов и кредитных портфелей в качестве залога для пополнения ликвидности,
- ненадёжность и неэффективность действующей системы рефинансирования банковской системы,
- усложненные процедуры лицензирования, в частности, для открытия филиалов в регионах РФ.
Одним из наиболее важных факторов, влияющих на устойчивость банковского бизнеса, является риск ликвидности, в первую очередь, связанный с дефицитом средне- и долгосрочных ресурсов. В условиях большой потребности банков в таких ресурсах и малого их предложения возникает эффект «сдерживания», характеризующийся слабым развитием банковских операций, в результате чего даже при качественном управлении и расширяющейся клиентской базе банка постоянно воспроизводится дисбаланс структуры активов и обязательств. Для того, чтобы обеспечить банки механизмами управления рисками ликвидности необходимо расширение предложения эффективных финансовых инструментов.
Банки и финансовые рынки
Поскольку одной из главных задач по модернизации российской банковской системы является повышение ее конкурентоспособности, следовательно, фактором, определяющим возможности снижения рисковой составляющей банковской деятельности в среднесрочной перспективе, является политика государства по стимулированию развития рынков капитала.
К сожалению, на сегодняшний день монетарные власти (Министерство финансов РФ и Центральный банк РФ) фактически устранились от деятельности, связанной с восстановлением и дальнейшим развитием финансовых рынков – финансовые рынки, равно как национальная банковская система, восстанавливаются самостоятельно. Это означает, что банковские портфели ценных бумаг формируются несистемно, исходя из того ограниченного набора инструментов, их сроков и доходности, которые сложились на узком и малоликвидном рынке.
В частности, если говорить о таком сегменте финансового рынка, как рынок ГКО-ОФЗ, то наиболее крупным инвестором здесь является Сбербанк РФ. В процентном отношении к объему рынка его доля в последнее время увеличивается, однако по отношению к объему привлеченных средств населения (рублевые депозиты) она, напротив, снижается. Если в 1999 г. вложения в госбумаги покрывали примерно половину рублевых депозитов Сбербанка (около 50 млрд. руб. составлял портфель госбумаг и более 100 млрд. руб. – рублевые депозиты), то к началу 2002 г. – лишь четверть (60 и 360 млрд. руб. соответственно).
На этом примере очевидно, что уменьшение доли федеральных облигаций в общем инвестиционном портфеле Сбербанка РФ повышает рискованность его активов.
Динамика портфеля федеральных облигаций и объема депозитов населения (рублевых) в Сбербанке РФ
Источник: данные банка России, расчеты АЛ ВЕДИ
Банки и население
Достаточно значимой проблемой для развития банковского сектора является проблема аккумулирования свободных средств, сформировавшихся в экономике и трансформация их в инвестиции. Учитывая, что средства населения традиционно являются одними из основных ресурсов банковской системы в странах с любым типом экономики, некоторые банки еще до кризиса пытались активно использовать этот источник привлечения денежных ресурсов. Однако молодая банковская система не испытывала большого доверия со стороны частных вкладчиков, а кризис 1998 г. лишь усугубил ситуацию.
И в то же время население России, несмотря на потери сбережений в результате высокой инфляции и банковского кризиса, продолжает оставаться нетто-кредитором экономики: примерно четверть пассивов банковской системы – средства населения.
Однако, следует учитывать, что структура привлеченных средств от населения явно смещена в сторону полугосударственного банка – Сбербанка. Более 80% рублевых средств и больше половины валютных средств физических лиц – это вклады и депозиты Сбербанка.
С
труктура рублевых вкладов населения
Источник: данные банка России, расчеты АЛ ВЕДИ
Между тем Сбербанк, имея в качестве основных акционеров представителей монетарных властей, в основном использует эти средства для решения краткосрочных проблем (прежде всего – дефицита бюджета), а не для кредитования экономики. Действительно, даже по последним данным (которые существенно улучшились по сравнению с докризисным и ранним посткризисным периодом) всего лишь 70% аккумулированных средств от населения Сбербанк перераспределяет в виде кредитов экономике.
Структура валютных вкладов населения
Источник: данные банка России, расчеты АЛ ВЕДИ
Таким образом, проблема совершенствования механизма трансформации сбережений в инвестиции логически распадается на несколько более мелких задач.
Прежде всего – это общее повышение интереса к банковскому сектору со стороны населения и увеличение объема средств населения в банковских пассивах. Одним из способов решения данной проблемой могло бы стать принятие закона о гарантировании вкладов населения с формированием государственного органа, управляющего гарантийным фондом. Для банков, аккумулирующих средства населения, механизм участия в системе гарантирования должен быть обязательным.
Другой, не менее важной задачей, видится более рациональное использование привлеченных от населения средств. Как один из вариантов решения данной задачи могло бы быть урегулирование вопроса придания Сбербанку статуса коммерческого банка. Выход государства из капитала Сбербанка мог бы способствовать формированию в Сбербанке более «коммерческого» подхода принимаемых решений, направленных не только на решение краткосрочных государственных проблем, но и более долгосрочных (и возможно, более прибыльных), как, например, расширение кредитования предприятий.