Годовой отчет Открытого акционерного общества энергетики и электрификации «Ленэнерго»

Вид материала

Отчет

Содержание Чистые активы Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения Оборотные активы Капитал и резервы

Подобный материал:

• Ежеквартальный отчет российского открытого акционерного общества энергетики и электрификации, 7557.8kb.
• Ежеквартальный отчет кузбасское открытое акционерное общество энергетики и электрификации, 3649.54kb.
• Ежеквартальный отчет кузбасское Открытое акционерное общество энергетики и электрификации, 3117.48kb.
• Годовой отчет открытого акционерного общества энергетики и электрификации «Самараэнерго», 2838.91kb.
• Программа реализации экологической политики открытого акционерного общества энергетики, 91.01kb.
• Годовой отчет открытого акционерного общества «Инженерный центр «Энергостройсервис», 173.04kb.
• Годовой отчет открытого акционерного общества «Птицефабрика Зеленецкая», 343.45kb.
• Годовой отчет открытого акционерного общества «рвк-центр» За 2009 год, 230.52kb.
• Годовой отчет открытого акционерного общества «Красиндорпроект», 205.19kb.
• Годовой отчет открытого акционерного общества «Трикотаж», 141.26kb.

Обобщенная структура актива и пассива баланса отражена с помощью представленных ниже диаграмм.



Чистые активы

Чистые активы Общества (активы, свободные от обязательств перед третьими лицами) по сумме значительно превышают Уставный капитал, что гарантирует защищенность обязательств перед кредиторами. Прирост в отчетном периоде чистых активов на 14 149 млн. руб. по сравнению с данными баланса на 31.12.2006 г. произошел в основном за счет произведенной переоценки основных средств, а также роста чистой прибыли при одновременном снижении убытка прошлых лет. Существенное превышение чистых активов над уставным капиталом на протяжении последних трех лет, в том числе по итогам работы ОАО «Ленэнерго» за 2007 год в размере 31 389 млн. руб., может быть расценено как основной фактор устойчивости финансового состояния Общества в современных условиях и на перспективу.

млн. руб.

Показатели	31.12.05 факт	31.12.06 факт	31.12.07 план	31.12.07 факт
Чистые активы	17 642	18 025	25 485	32 174
Суммарные активы	27 588	29 002	51 849	58 433
Уставный капитал	785	785	785	785

Внеоборотные активы

Сумма внеоборотных активов на конец 2007 года составила 42 019 млн. руб. (71,9% всех активов). Относительно данных баланса на 31.12.2006 г. абсолютная величина внеоборотных активов возросла на 19 634 млн. руб., а удельный вес снизился на 5,3 %.

Данные изменения вызваны преимущественно проведенной с 01.01.2007 г. переоценкой основных средств Общества. По итогам отчетного периода (относительно данных баланса Общества до переоценки) произошел наиболее значительный прирост по статье «Основные средства», а также по статьям «Незавершенное строительство» и «Долгосрочные финансовые вложения».


Основные средства

Соотношение основных средств и суммарных активов выражается коэффициентом реальной стоимости имущества, который показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, и определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Для ОАО «Ленэнерго» на 31.12.2007 г. данный коэффициент составил 0,58 (при норме 0,5), и в течение трех последних лет находился на уровне выше нормы.

На конец 2007 года абсолютная величина основных средств достигла 33 672 млн. руб., что на 15 088 млн. руб. больше, чем по балансу Общества на 31.12.2006 г. Основной прирост по данной статье связан с произведенной с 01.01.2007 г. переоценкой основных средств, влияние которой в целом положительно и составило 12 647 млн. руб. Помимо переоценки прирост связан с вводом основных средств в ходе выполнения инвестиционной программы Общества, причем наибольший прирост произошел за счет ввода основных производственных фондов (в том числе ПС 110 кВ «Осиновая роща 2», «Лахта», №62А «Стрельна»).

По сравнению с предыдущим периодом, без учета проведенной переоценки, имеет место уменьшение удельного веса основных средств в сумме внеоборотных активов. На конец отчетного периода значение данного показателя составило 80,1%.


Незавершенное строительство

Сумма средств в незавершенном строительстве на конец 2007 года составила 7 717 млн. руб., то есть 13,2% всех активов, или 18,4% внеоборотных активов. Рост вложений в незавершенное строительство составил 4 296 млн. руб. и обусловлен расширением инвестиционной программы Общества в 2007 году.


Долгосрочные финансовые вложения

По состоянию на 31.12.2007 г. на балансе Общества учтена стоимость пакетов акций ОАО «Петербургские магистральные сети», ОАО «Петербургская сбытовая компания», ОАО «Северо-Западная энергетическая управляющая компания», а также ряда прочих эмитентов. В отчетном периоде имел место прирост рыночной стоимости пакетов акций выделившихся обществ. Указанный прирост обусловил увеличение в 2007 году суммы долгосрочных финансовых вложений на 268 млн. руб. относительно показателя на начало отчетного периода. В результате по итогам отчетного периода долгосрочные финансовые вложения составили 490 млн. руб., при этом удельный вес данной статьи в валюте баланса на конец 2007 года достиг 0,8% (или 1,2% внеоборотных активов Общества).


Оборотные активы

На конец 2007 года текущие активы компании составили 16 414 млн. руб., или 28,1% валюты баланса.

Доля запасов в составе оборотных средств снизилась до 3,8% на конец 2007 года по сравнению с 2006 годом (для сравнения, на конец 2006 и 2005 года значение данного показателя составило 5,1% и 5%, соответственно).

Низкий уровень запасов обусловлен спецификой основных видов деятельности Общества после реформирования - передачи электрической энергии и технологического присоединения потребителей электроэнергии, не требующих создания запасов топлива.

Денежные средства на счетах и в кассе на конец 2007 года составили 5 904 млн. руб. (10,1% оборотных средств, или 36,0% активов) и возросли на 4 820 млн. руб. по сравнению с состоянием на 31.12.2006 г.

На конец 2007 года дебиторская задолженность составила 9 529 млн. руб., что на 4 631 млн. руб. больше, чем по балансу на 31.12.2006 г. При этом в абсолютном выражении имел место рост как долгосрочной задолженности – на 5 млн. руб., так и краткосрочной задолженности – на 4 626 млн. руб.

Удельный вес дебиторской задолженности на конец 2007 года в суммарных активах Общества составил 16,3%, в сумме оборотных активов – 58,1%, при том, что в предыдущие годы доля дебиторской задолженности в сумме оборотных активов достигала 70,7-74,0%. То есть в 2007 году имело место снижение удельного веса дебиторской задолженности в оборотных активах и валюте баланса ОАО «Ленэнерго» при одновременном увеличении ее абсолютного значения.

Динамика и состав дебиторской задолженности в 2005-2007 годах представлены на диаграмме.



В составе дебиторской задолженности преобладают авансы выданные. На конец 2007 года величина авансов выданных возросла по сравнению с состоянием на 31.12.2006 г. на 2 198 млн. руб. и достигла 4 789 млн. руб. (при одновременном снижении их удельного веса с 52,9% до 50,3% в общей сумме дебиторской задолженности). В составе авансов выданных наибольший вес имеют авансы, выданные строительным организациям – 83,2% (41,8% дебиторской задолженности), что, главным образом, связано с реализацией инвестиционной программы Общества.

Доля задолженности покупателей и заказчиков в составе дебиторской задолженности находится на уровне 20,3%, что ниже, чем по состоянию на 31.12.2006 г. (25,4%). В составе задолженности покупателей и заказчиков велика доля задолженности по договорам, заключенным на оказание услуг по передаче электроэнергии по сетям ОАО «Ленэнерго» (453 млн. руб., или 4,8% совокупной дебиторской задолженности); задолженности других покупателей и заказчиков по услугам технологического присоединения (850 млн. руб., или 8,9%), а также задолженности бюджетов Санкт-Петербурга и Ленинградской области по возмещению расходов по льготам, предоставленным населению при оплате за потребленную электроэнергию в сумме 561 млн. рублей. (т.е. 5,9% совокупной дебиторской задолженности). Указанная задолженность образовалась за период с 01.01.2002 г. по 30.09.2005 г. В настоящее время задолженность по льготам является исковой, дела находятся на рассмотрении Арбитражного суда. Проводится работа по возмещению указанных расходов.

В отчетном периоде имело место увеличение задолженности прочих дебиторов по сравнению с состоянием на 31.12.2006 г. (на 1 740 млн. руб.) в основном за счет роста НДС с авансов. На конец 2007 года задолженность прочих дебиторов составила 2 797 млн. руб., или 29,4% от общей суммы дебиторской задолженности, включая НДС с авансов в сумме 1 242 млн. руб., в том числе переданных в соответствии со вступительными балансами в выделенные общества, задолженность по договорам лизинга в сумме 765 млн. руб. и сумму переплат по налогам и сборам – 534 млн. руб.

Так как в 4 квартале 2007 года произошло погашение облигаций ОГВЗ, сумма Краткосрочных финансовых вложений на конец отчетного года в балансе Общества равна нулю.

В целом по результатам деятельности компании в 2007 году удельные веса оборотных и внеоборотных активов изменились на 5,3 процентных пункта в сторону роста доли более ликвидных активов в составе имущества относительно 31.12.2006 г., что положительно влияет на ликвидность и платежеспособность Общества.


Капитал и резервы

Среди источников формирования имущества Общества наибольший удельный вес имеют собственные источники (Капитал и резервы) – 54,8% от валюты баланса.

Добавочный капитал составляет основную долю среди собственных источников – 99,9% от их общей суммы. По сравнению с состоянием на 31.12.2006 г. величина добавочного капитала возросла на 14 281 млн. руб. Увеличение обусловлено осуществлением переоценки основных средств по состоянию на 01.01.2007 г., по результатам которой сумма дооценки объекта основных средств зачислена в добавочный капитал организации, а сумма уценки отнесена на счета учета непокрытого убытка прошлых лет. Увеличение суммы переоценки основных средств после получения во 2 квартале окончательного отчета оценщиков также обусловило отклонение фактической величины добавочного капитала от плановой на 20%.

Величина Уставного капитала Общества не изменилась и составляет 785 млн. руб. или 2,5% собственных источников, однако по сравнению с 2005 и 2006 годом удельный вес Уставного капитала в валюте раздела снизился (с 4,5% в 2005г. и 4,4% в 2006г.) преимущественно за счет роста удельного веса Добавочного капитала.


Обязательства

Обязательства ОАО «Ленэнерго» (разделы 4 и 5 баланса за минусом отложенных налоговых обязательств и доходов будущих периодов) по состоянию на 31.12.2007 г. составили 25 499 млн. рублей, в том числе:

Долгосрочная КЗ (перед поставщиками и подрядчиками) – 181 млн. руб., или 0,7% от общей суммы обязательств Общества;

Долгосрочные кредиты и займы – 10 900 млн. руб. (42,7%);

Краткосрочные обязательства (за минусом доходов будущих периодов) – 14 418 млн. руб., или 56,5% от общей суммы обязательств Общества.

Краткосрочные пассивы выступают вторым по значимости источником формирования имущества Общества – 24,9% валюты баланса (14 565 млн. руб.). В 2005-2006 годах их удельный вес составлял 23,3%-35,6%. Достаточно высокий удельный вес краткосрочных пассивов в 2006 году обусловлен тем, что облигационный заем 2004 года серии 01 в сумме 2 999,8 млн. руб. во 2 квартале 2006 года был переведен в состав краткосрочных заемных средств в связи с предстоявшим на тот период погашением во 2-м квартале 2007 года.

На долю долгосрочных пассивов приходится 20,3% валюты баланса (11 841 млн. руб.). По сравнению с состоянием на 31.12.2007 г. сумма долгосрочных обязательств увеличилась на 11 039 млн. руб., в том числе в результате привлечения в 4 квартале долгосрочного синдицированного кредита в сумме 4 900 млн. руб. со сроком погашения в 2010 году, а также размещения облигационных займов серии 02 и 03 в феврале и апреле 2007 года на общую сумму 6 000 млн. руб. со сроком погашения в 2012 году. Привлеченные средства предполагается направить на финансирование инвестиционной программы Общества, в том числе выполнения Соглашений с администрациями Санкт-Петербурга и Ленинградской области по обеспечению надежного электроснабжения и созданию условий по присоединению к электрическим сетям ОАО «Ленэнерго» заинтересованных потребителей.

Среди краткосрочных заемных средств наибольший удельный вес имеет кредиторская задолженность – 97,8% краткосрочных пассивов, 24,4% всех источников средств. На долю краткосрочных займов и кредитов на общую сумму 172 млн. руб. приходится всего 0,3% всех источников, поскольку большая часть всех займов и кредитов, отраженных на балансе Общества по итогам 2007 года, являются долгосрочными. На конец 2007 года долгосрочные кредиты и займы на сумму 10 900 млн. руб. составляют 18,7% всех источников. Увеличение доли долгосрочных кредитов и займов в общей сумме обязательств Общества является фактором обеспечения его финансовой устойчивости.

По сравнению с состоянием на 31.12.2006 г. сумма краткосрочной кредиторской задолженности увеличилась на 8 636 млн. руб., а ее доля в краткосрочных пассивах возросла на 5%.

Динамика и состав кредиторской задолженности представлены на диаграмме:



В составе кредиторской задолженности преобладают:

• Авансы полученные (12,9% всех пассивов, что составляет 53,1% всей кредиторской задолженности), в 2007 году их сумма возросла на 4 009 млн. руб. Данное увеличение связано с условиями оплаты контрагентами услуг по присоединению к электрическим сетям ОАО «Ленэнерго». Оплата данных услуг производится с полным или частичным авансированием. В 2006 году регулирующим органом была установлена плата за технологическое присоединение по территориальным зонам г. Санкт-Петербурга, нацеленная на обеспечение источником финансирования выполнение обязательств по технологическому присоединению в соответствии с растущим спросом на электрическую мощность. Увеличение ставки платы позволило увеличить величину авансовых платежей по договорам технологического присоединения к электрическим сетям ОАО «Ленэнерго»;
  
• Задолженность поставщикам и подрядчикам (5,5% всех пассивов, или 22,3% совокупной кредиторской задолженности) – по сравнению с состоянием на 31.12.2006 г. сумма данной задолженности возросла на 1 835 млн. руб. в основном за счет роста объемов расчетов со строительными организациями и поставщиками оборудования в ходе выполнения инвестиционной программы;
  
• Задолженность прочим кредиторам в сумме 3 152 млн. руб. (5,4% всех пассивов, или 21,8% совокупной кредиторской задолженности). В 2007 году она увеличилась на 3 115 млн. руб. и достигла 3 152 млн. руб., включая в том числе денежные средства, поступившие в оплату дополнительной эмиссии акций, в сумме 3 045 млн. руб., которые учитываются в составе кредиторской задолженности до момента регистрации отчета об итогах выпуска.
  

Важным структурным соотношением баланса является соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, которое отражает степень кредитования Обществом покупателей и его самого - продавцами. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности характеризует баланс дебиторской и кредиторской задолженности. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, это создаёт для Общества возможность пользоваться бесплатным кредитом, но создаёт угрозу для его финансовой устойчивости. В случае значительного превышения дебиторской задолженности над кредиторской Общество бесплатно кредитует других потребителей, при одновременном повышении вероятности необоснованного отвлечения на это собственных оборотных средств.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности Общества представлено в таблице и на диаграмме:

Показатели	31.12.05 факт	31.12.06 факт	31.12.07 план	31.12.07 факт
Кредиторская задолженность	4 557	5 793	17 558	14 427
Дебиторская задолженность	3 228	4 897	11 299	9 529
+/-	-1 329	896	6 259	4 898
Соотношение ДЗ и КЗ	0,71	0,85	0,64	0,66