Інститут післядипломної освіти та дистанційного навчання

Вид материала

Диплом

Содержание Укладач Ст. викладач Струбчевська Г.О. Тематика теоретичної частини Ад/євро 1,5695 - 1,5705 Ад/євро 1,5695 - 1,5705 Iv. основні формули й положення для розрахункової частини Попит — це той курс, по якому банк купує основу квоти. Пропозиція Формула для розрахунку кількості форвардних окулярів Аутрайт – проста угода з іноземною валютою, при якій відбувається або продаж, або покупка валюти. Аутрайтний форвардний курс Погоджені з касовими (спот) Термінова угода Премія опціону Тимчасова вартість Основний індекс Строк погашення Частота виплати відсотка Основний капітал Характеристика опціонів на термінові угоди Література, що рекомендується Курси валют КУРСИ ВАЛЮТ, в % у рік ... Полное содержание

Подобный материал:

• Інститут післядипломної освіти І дистанційного навчання, 557.59kb.
• Інститут післядипломної освіти І дистанційного навчання, 1592.06kb.
• Інститут післядипломної освіти та дистанційного навчання, 697.36kb.
• План роботи Навчально-методичного центру дистанційного навчання на 2010 рік, 192.33kb.
• Східноукраїнський національний, 1215.28kb.
• Конспект лекцій з дисципліни „Екологія / Холкіна О. О. Сєвєродонецьк: Сєвєродонецького, 261.64kb.
• Центральний інститут післядипломної, 2547.65kb.
• Конспект лекцій з дисципліни «контроль І ревізія» для спеціальності 050106 "Облік, 1914.71kb.
• Донецький обласний інститут післядипломної педагогічної освіти, 4190.92kb.
• Які провадять самі навчальні заклади, методичні кабінети (центри) відділів/управлінь, 189.34kb.

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ Й НАУКИ УКРАЇНИ

СХІДНОУКРАЇНСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ

УНІВЕРСИТЕТ ім. В. Даля

ІНСТИТУТ ПІСЛЯДИПЛОМНОЇ ОСВІТИ ТА ДИСТАНЦІЙНОГО НАВЧАННЯ


Сєвєродонецьке відділення


«ЗАТВЕРДЖЕНО»

Директор ІПОДН_____________Плахута Г.А.

«_____»________________2010р.


МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ

до виконання контрольної роботи

з дисципліні

«ФІНАНСУВАННЯ ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ»

Для напрямку підготовки бакалаврів за спеціальністю «Фінанси і кредит»

Шифр 6.030508


Укладач

Ст. викладач Струбчевська Г.О.


«УХВАЛЕНО»

Методичною радою

Сєвєродонецького відділення Інституту

післядипломної освіти і дистанційного

навчання

Протокол №_____ від_______________

Голова Ради __________Полякова Н.М.


Сєвєродонецьк

2010


Контрольна робота є самостійною роботою, у якій студент повинен показати вміння застосовувати отримані їм теоретичні знання при рішенні практичних завдань.

Ціль методичних вказівок - закріплення й поглиблення знань, отриманих у процесі вивчення даної дисципліни; відбиття особливостей застосування тих або інших видів міжнародних розрахунків (свопів, спотів, форвардів, опціонів, ф'ючерсів), проблеми пов'язані з використанням їх на біржі.

У кожнім завданні дана цільова настанова, сформульовані вимоги, запропоновані вихідні дані й короткі методичні вказівки, необхідні для рішення представлених практичних завдань.

Вибір тематики теоретичної частини й варіантне завдання розрахункової частини залежить від номера студента за списком в академічному журналі.

Всі цифрові дані, наведені в завданнях, є умовними.


ТЕМАТИКА ТЕОРЕТИЧНОЇ ЧАСТИНИ

1. Міжнародні фінанси і їхні основні складові:
   
2. Методи валютного регулювання.
   
3. Міжнародне фінансове право.
   
4. Причини виникнення міжнародних фінансових інститутів.
   
5. Міжнародні регіональні валютно-кредитні й фінансові організації.
   
6. Зовнішньоторговельний контракт як основний документ, що визначає взаємини учасників угоди.
   
7. Валютно-фінансові умови зовнішньоекономічних угод й їхні основні елементи.
   
8. Митно-тарифне регулювання зовнішньоекономічної діяльності.
   
9. Основні форми міжнародних фінансових розрахунків
   
10. Проблеми ризику в міжнародній фінансовій сфері.
    
11. Методи боротьби з відмиванням грошей у міжнародному масштабі.
    
12. Іноземна валюта й валютні операції.
    
13. Фактори, що впливають на валютні курси.
    
14. Попередні угоди.
    
15. Касові операції.
    
16. Форвардні угоди.
    
17. Термінові угоди.
    
18. Страхування при термінових угодах.
    
19. Використання термінових угод.
    
20. Ринок опціонів і його основні характеристики.
    
21. Ефективність управління державним боргом в Україні
    
22. Стратегічні напрямки в торгівлі опціонами.
    
23. Валютні опціони.
    
24. Використання валютних опціонів.
    
25. Принципи здійснення опціонних угод.
    
26. Фінансово-кредитні умови зовнішньоекономічної діяльності
    
27. Механізм визначення ціни за зовнішньо-тогівельними операціями
    
28. Угоди СВОП й їхнє застосування в міжнародних фінансових операціях.
    
29. Сучасні концепції зовнішньоекономічної діяльності.
    
30. Платіжний баланс.
    

ВАРІАНТ 1

(для №№ 2, 7, 15, 23)

Завдання 1

Використовуючи курси валют, надані в додатку №1, визначте, за яким курсом банк виробника переводить долари США у фунти стерлінгів, якщо британський виробник продає встаткування в США.


Варіанти відповіді:

а) 1,8725;

б) 1,8715;

в) 1,8720.


Завдання 2

Учора через своїх брокерів, які призначають ціну 20 доларів США за оборот, ви купили 25 казначейських облігаційних контрактів по 102.31, а продали їх цим ранком по 103.01. Який результат даної угоди для Вас?


Варіанти відповіді:

а) прибуток 7000 доларів;

б) збиток 1562.50 доларів;

в) прибуток 1062.50 доларів;

г) збиток 750 доларів.


ВАРІАНТ 2


(для №№ 1, 16, 18, 10)


Завдання 1

2. Французький виробник мила продає власникові мережі магазинів у США. Виробник мила просить за товар у власника магазина 2 млн. євро . Скільки доларів США треба заплатити магазину за покупку євро?
   

.


Завдання 2

Латвійська фірма із продажу лісу просить німецький банк продати їй 10 млн. євро за лати за курсом 3,3300. У момент відкриття біржі у Франкфурті значення курсів наступні;

АД/ЄВРО 1,5695 - 1,5705

АД/ЛЛ 5,2525 - 5,2575

а) чи Може банк виконати прохання в момент відкриття біржі?

б) Яким повинен бути курс АД/ЄВРО, за умови, що курс АД/ЛЛ не зміниться, щоб прохання було виконано?


ВАРІАНТ 3


(для №№ 3, 8, 17, 24, )


Завдання 1

Американська страхова компанія володіє 7500 акціями японської електричної компанії. По результаті фіскального року стало можливим й японською фірмою й американською компанією отримати прибуток у розмірі 750 йен за кожну акцію. Американська компанія хоче перевести прибуток з іноземних дивідендів назад на дивіденди центрального фонду США. Використовуючи курси валют, наведені в додатку № 1, визначите, скільки доларів США одержить компанія?

Варіанти відповіді:

а) 4 065 775 АД;

б) 4 068 716 АД;

в) 103 687 500 АД.

Завдання 2

Підрахуйте місячні форвардні очки для клієнта, що хоче продати долари США за телеграф. Візьміть 30 днів і використайте наступні дані:

Касовий курс Фунт стерлінгів/Долар США (ФС/АД) 1.8715 / 25;

1 місяць	Фунт стерлінгів (ФС)	14.87 % у рік
1 місяць	Долар США (АД)	8.25 % у рік

ВАРІАНТ 4


(для №№ 4, 12, 21, 28)


Завдання 1

Оголошена ціна для тримісячного стерлінгового контракту (розмір контракту - 500 000 фунтів стерлінгів) становить 89.20. Ціна падає до 89.01. Яка зміна в «короткому» положенні?

Варіанти відповіді:

а) + 950 фунтів стерлінгів;

б) - 950 фунтів стерлінгів;

в) + 2638.89 фунтів стерлінгів;

г) + 237.50 фунтів стерлінгів.


Завдання 2.

Позичальник купує опціон покупця на Лондонську міжбанківську ставку 10%. Якщо Лондонська міжбанківська ставка впаде до 9%, то яким буде опціон:

а) виграшним;

б) невиграшним;

в) програшним.

ВАРІАНТ 5

(для №№ 5, 11, 22, 27)


Завдання 1

Імпортер вина із Британії купує вино у Франції. Відправлення вантажу коштує 15 млн. євро. Скільки фунтів імпортер повинен заплатити за євро?


Завдання 2


Підрахуйте тримісячні форвардні очки для клієнта, що хоче купити чеські крони. Візьміть 92 дня й використайте наступні дані:

Касовий курс	АД/ЧК	5. 2525 / 75;
3 місяці	Чеська крона	10.25 %;
3 місяці	Долар США	8.37 %.

ВАРІАНТ 6

(для №№ 9,14, 25, 30)


Завдання 1

1. Виробник текстилю з Великобританії продає його в Сполучені штати Америки. За яким курсом банк виробника переводить долари США у фунти.?
   

.


Завдання 2


Підрахуйте наступні форвардні очки , використовуючи додатки 1 й 2.

1. а) Підрахуйте місячні форвардні очки для АД/ЧК. Візьміть місяць в 31 день.
   

Касовий курс АД/ЧК 1,9065

1 місяць АД 8,25% у рік

1 місяць ЧК 7,75% у рік


ВАРІАНТ 7


(для №№ 19, 20, 29)


Завдання 1

Латвійська фірма із продажу лісу просить німецький банк продати їй 10 млн.євро за ЛАТИ за курсом 3,3300. У момент відкриття біржі у Франкфурті значення курсів наступні;

АД/ЄВРО 1,5695 - 1,5705

АД/ЛЛ 5,2525 - 5,2575

а) чи Може банк виконати прохання в момент відкриття біржі?

б) Яким повинен бути курс АД/ЄВРО, за умови, що курс АД/ЛЛ не зміниться, щоб прохання було виконано

Завдання 2

Клієнт хоче продати йєни за долари США із тримісячним форвардом. Як клієнт буде здійснювати операцію? Якщо клієнт продає 2 млн. йєн. Скільки доларів США він одержить? При рішенні завдання використайте дані додатків №1, №2, №3.

ВАРІАНТ 8

(для №№ 6, 13, 26)


Завдання 1

Імпортер вина із Британії купує вино у Франції. Відправлення вантажу коштує 15 млн. євро. Скільки фунтів імпортер повинен заплатити за євро?


Завдання 2

Ви хочете купити йєни із тримісячним форвардом за долари США. За яким курсом ви будете здійснювати операцію? Використайте дані додатки №1 й2..

IV. ОСНОВНІ ФОРМУЛИ Й ПОЛОЖЕННЯ ДЛЯ

РОЗРАХУНКОВОЇ ЧАСТИНИ

Найбільш простий спосіб розібратися у квотуванні валютного курсу – це визначити «основу» квоти й «валюту» квоти.

Основа/валюта – одиниця валюти за одиницю основи.

Основою квоти звичайно є долар США.

Попит — це той курс, по якому банк купує основу квоти.

Пропозиція — це курс, по якому банк продає основу квоти.


Правила для підрахунку перехресного курсу:

1. Якщо долар США є основою квоти для обох валют, тоді розділите один курс долара США на іншій.
   
2. Якщо долар США є основою квоти для однієї з валют, перемножте курси долара США.
   
3. Якщо долар США є валютою квоти для обох валют, поділите курси долара США
   

Формула для розрахунку кількості форвардних окулярів



Аутрайт – проста угода з іноземною валютою, при якій відбувається або продаж, або покупка валюти.

Аутрайтний форвардний курс = касовому курсу + форвардні очки.

Варто використати кілька простих правил. Якщо основа квоти йде із знижкою (валюта продається/купується з надбавкою), то відніміть форвардні очки з касових, якщо основа квоти йде з надбавкою (валюта - із знижкою), те додайте форвардні очки до касового.

Якщо з'єднати ці правила із правилами про підйом і падіння форвардних очків для визначення, чи йде основа квоти з надбавкою або із знижкою, то легко можемо порахувати аутрайт форвард.

Основа йде з	Форвардні очки	Погоджені з касовими (спот)
Знижкою	Зменшуються ліворуч праворуч	Відняти форвардні окуляри
Надбавкою	Збільшуються ліворуч праворуч	Додати форвардні окуляри

Термінова угода – угода, на підставі якого можна купити або продати в майбутньому стандартна кількість певного товару за погодженою ціною.

Опціон – це контракт між двома сторонами, що дає покупцеві право (але не накладає на нього зобов'язання) купити або продати певну кількість товарів або цінних паперів за погодженою ціною за певний період часу.

Премія опціону ( ціна опціону) може бути розділена на дві складові частини:

• дійсна вартість
  
• тимчасова вартість.
  

Дійсна вартість залежить від вартості основного засобу (або процентної ставки у випадку опціону на процентну ставку) і ціни угоди опціону. Вона дорівнює різниці між ціною угоди й ціною основного інструмента. Якщо опціон не має дійсної вартості, то використати його невигідно.

Тимчасова вартість – це те, що залишається від премії при відрахуванні з її дійсної вартості.

Вона залежить від ряду факторів:

• часу, що залишився до закінчення терміну дії опціону;
  
• мінливості основного інструмента (або процентної ставки);
  
• не підданої ризику процентної ставки.
  

Кеп на процентну ставку називається так тому, що він установлює максимум, або кеп (потовк) на виплачувану процентну ставку. Терміни дії дуже багатьох європейських опціонів покупця на процентні ставки збігаються з датами призначення процентних ставок на позику із плаваючою процентною ставкою. Автор кепа погоджується виплатити компенсацію покупцеві кэпа, якщо процентні ставки підвищаться вище певного рівня – ціни угоди кепа. За це він одержує премію від покупця. Як й у випадку з іншими опціонами, покупець захищений від несприятливих коливань процентних ставок, однак він може дістати прибуток у випадку їхньої сприятливої зміни. Обміну капіталом при цьому не відбувається, а після виплати премії можливо перетік капіталу від автора до покупця.


Ринок кепів має наступні характеристики:

Основний індекс

Кепи можуть бути підписані на різні процентні ставки. Наприклад, на одномісячну, тримісячну й шестимісячну Лондонську міжбанківську ставку, курси комерційних паперів, дисконтні ставки для першокласних грошових зобов'язань уряду США й ставки по казначейських векселях уряду США. Хоча найчастіше кепи підписуються на Лондонську міжбанківську ставку.

Строк погашення

Кепи можуть бути підписані на всілякі строки, від трьох місяців до дванадцяти років, однак, найчастіше строк їхньої дії становить від двох до п'яти років.


Валюта

Кепи можуть бути підписані у всіх основних валютах, у тому числі американських доларах, німецьких марках, йенах, стерлінгах, швейцарських франках, французьких франках, гульденах, австралійських доларах, канадських доларах й євро

Частота виплати відсотка

Це відбувається звичайно щомісяця, щокварталу й через півроку.

Рівень цін угод

Ціни звичайно призначаються через піввідсотка. Для Лондонської міжбанківської ставки 13% звичайні рівні цін 13%; 13.5%; 14%; 14.5%. Звичайно протягом усього терміну дії існує один фіксований рівень угоди, хоча він може мінятися відповідно до заздалегідь погодженої програми.

Основний капітал

Що стосується ставки відсотка, то вона може або бути постійної, або мінятися через деякий час. Наприклад, кеп може бути підписаний на суму, що погашається на виплат відповідно до графіка погашення позички. На американському доларовому ринку такі кепи можуть бути підписані на різні суми: від 10 мільйонів доларів до одного мільйона, у середньому від 25 до 50 мільйонів доларів.

Премія

Вона звичайно виплачується вперед. Якщо премія погашається на виплат протягом усього терміну дії угоди, то вона відповідно зростає.

Суму, яку потрібно виплачувати, можна обчислити за допомогою наступної формули:


,

де R – ставка угоди;

L - процентна ставка (наприклад, Лондонська міжбанківська ставка);

D - число днів у періоді, за який виплачується відсоток;

A - сума капіталу;

B - число днів у фінансовому році (360 або 365).


Флори на процентні ставки – працюють так само, як кепи на процентні ставки, однак, у відповідності зі своєю назвою (Floor – низ), вони твердо гарантують мінімальну процентну ставку.

Коллар на процентну ставку – це одночасна покупка кепа й продаж флора.

Характеристика опціонів на термінові угоди

	Опціон на короткострокові стерлінгові векселі	Опціон на довгострокові казначейські зобов'язання уряду США	Опціон на гилт	Євродоларовий терміновий контракт
Основний інструмент	1 стерлінговий депозитний терміновий контракт (відсоток на 0.5 млн. футів стерлінгів)	довгострокове казначейське зобов'язання уряду США (20 літня, 8 %-ва облігація на пред'явника вартістю 100 000 доларів.	1 гилт (50000 ф.ст. 9%-ва довгострокова облігація)	тримісячний депозит в 1 млн. дол.
Ціни угоди	25 базисних крапок	1 повний інтервал	1 повний інтервал	25 базисних крапок
Місяця надходження	березень, червень, вересень, грудень	березень, червень, вересень, грудень	березень, червень, вересень, грудень	березень, червень, вересень, грудень
Премії	котирується в базисних крапках	котирується в 1/64	котирується в 1/64	котирується в базисних крапках
Мінімальне коливання	0.01	1/32	1/64	0.01
Вартість тику:	12.50 ф. ст.	15. 625 дол	7. 8125 ф.ст.	25 дол.

Стренгл – це те ж саме, що й подвійний опціон, коли біржовий маклер купує опціони продавця й покупця, але в цьому випадку він купує їх по різним цінам угод іншому, стренгл має ті ж характеристики, що й подвійний опціон, хоча можливі збитки менше й термін дії довше.

ЛІТЕРАТУРА, ЩО РЕКОМЕНДУЄТЬСЯ

1. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхування валютних ризиків, банківських й експортних комерційних ризиків. - М.: ИСТ - Сервіс, 1994.
   
2. Балабанів И.П. Валютні операції. - М.: Фінанси й статистика, 1993.
   
3. Бровкова Е.П., Продиус И.П. Фінансово-кредитна система держави. - Київ: Сирин, 1997.
   
4. Валютний ринок і валютне регулювання. Навчальний посібник / Під ред. И.Н. Платоновой. -М.: Видавництво БЕК, 1996.
   
5. Ван Хорн Дж. Основи керування фінансами. Пер. с англ. / гл. ред. Л.В. Соколов. - М.: Фінанси й статистика, 1996.
   
6. Еременко О.К. Мжнародний валютний фонд: тенденції розвитку // Финанси України. - №9, 1997, с.85-97.
   
7. Ковалев В.В.Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 288с.
   
8. Красавина Л.Н., Алибегов Т.И., Былиняк С.А. й ін. Міжнародні валютно-кредитні й фінансові відносини: Підручник / Під ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Фінанси й статистика, 1997.
   
9. Міжнародні валютно-кредитні відносини: Підручник /А.С. Філіпенко, В.І. Мазуренко, В.Д. Сікора та ін. за ред. А.С. Філіпенка. - К.: Либідь, 1997.
   
10. Нікбахт Е., Гропеллі А. Фінанси /Пер. с англ. В.Р. Овсієнка та В.Я. Мусієнка. - К.: Основи, 1993.
    
11. Ногавицын А.Г., Іванов В.В. Валютний курс. Фактори. Динаміка. Прогнозування. - М.: ИНФРА, 1995.
    
12. Носкова И.Л. Міжнародні валютно-кредитні відносини: Навчальний посібник. - М.: Банки й біржі. ЮНИТИ, 1995.
    
13. Носкова И.Л. Фінансові й валютні операції: Навчальний посібник, - М.: Банки й біржі, ЮНИТИ, 1996.
    
14. Основи зовнішньоекономічних знань / Під ред. И.П. Фаминского. - 2-і изд. перераб. і доп. - М.: Міжнародні відносини, 1994.
    
15. Основи банківської справи / Під ред. Мороза А.Н.- К.: «Видавництво ЛИБРА МП», 1994.
    
16. Практикум по біржових іграх і фінансовій діяльності західних банків. М.: МП «РОСКОМ», 1992.
    
17. Роді Э. Банки, біржі, валюта сучасного капіталізму. : Пер. с ньому. / Під ред. і із предисл. В.Н. Шенаева. - М.: Фінанси й статистика, 1986.
    
18. Рэдхэд К., Хьюс С. Керування фінансовими ризиками. Пер. с англ. - М.: ИНФРА, 1996.
    
19. Софіщенко І.Я. Фінансування зовнішньо-економічної діяльності підприємств Навч. посібн. К.: ЦНЛ 2006.-138с.
    
20. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання, - К.: КНЕУ, 2003. –
    
21. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання, Навчально-методичний посібник для самостійного вивчання, - К.: КНЕУ, 2006. –312с.
    
22. Торгова Л.В., Хитра О.В. Основи зовнышньоекономычноъ дыяльносты: Навчально-методичний посыбник. – Львыв: «Новий Свыт-2000», 2006. – 512с.
    
23. Хэрри Дж. Мэнвилл. Міжнародні фінанси /Пер. с англ.. - М.: Информ. - издат. Будинок «Филинъ», 1996.
    
24. Хомутенко В.П., Немченко В.В., Луценко І.С. Фінанси зовнішньоекономічної діяльності: Навч. Посіб. – К.: Центр учбової літератури, 2009.-474с.
    
25. Сало .В. Фінансово-кредитна система України та перспективи її розвитку. - К: Наукова думка, 1995.
    
26. Черкасов В.Е. Практичний посібник з фінансово-економічних розрахунків. - М.: З «МЕТАИНФОРМ», 1995..
    

Додаток №1

КУРСИ ВАЛЮТ

Валюта	Попит	Пропозиція
Долар США/ Євро	0.8695	0.8705
Долар США/Йена (АД/ЙН)	138.25	138.35
Фунт стерлінгів/Долар США (ФС/АД)	1.8715	1.8725
Долар США/Латвійський лат(АД/ЛЛ)	1.3065	1.3075
Долар США/Чеська крона(АД/ЧК)	5.2525	5.2575
Долар США/Італійська ліра (АД/ІЛ)	1175.25	1175.75

Додаток № 2

КУРСИ ВАЛЮТ, в % у рік

Валюта	Один місяць		Три місяці
	Попит	Пропозиція	Попит	Пропозиція
Євро	8.19	8.32	8.50	8.62
Латвійський лат	7.75	8.00	8.00	8.25
Йена	8.15	8.21	8.37	8.43
Фунт стерлінгів	14.87	15.00	14.81	15.00
Чеська крона	9.93	10.06	10.25	10.37
Австралійський долар	13.12	13.62	13.00	13.37
Долар США	8.12	8.25	8.25	8.37

Перелік питань для здачі заліку по дисципліні «Фінансування зовнішньоекономічної діяльності»

для студентів спеціальності «Фінанси і кредит»

1. Роль міжнародних фінансів у розвитку сучасного бізнесу
   
2. Міжнародні фінанси і їхні основні складові:
   політичний, валютний і кредитний ризики
   
3. Становлення валютних відносин в Україні
   
4. Проведення заходів щодо валютного регулювання в країні
   
5. Роль Національного банку України в перебудові валютних відносин
   
6. Причини виникнення міжнародних фінансових інститутів
   
7. Організація системи ООН
   
8. Регіональні валютно-кредитні й фінансові організації
   
9. Основні напрямки співробітництва України з міжнародними фінансовими установами
   
10. Особливості міжнародних розрахунків.
    
11. Зовнішньоторговельний договір
    
12. Поняття міжнародного контракту
    
13. Класифікація міжнародних контрактів
    
14. Типовий договір
    
15. Валютно-фінансові умови зовнішньоекономічних угод
    
16. Міжнародні розрахунки
    
17. Поняття й умови міжнародних розрахунків
    
18. Особливості використання в міжнародній сфері основних форм розрахунку
    
19. Роль банків в організації міжнародних розрахунків.
    
20. Міжбанківські кореспондентські відносини й система міжбанківських комунікацій
    
21. Система СВИФТ
    
22. Основні форми міжнародних розрахунків.
    
23. Документарні форми міжнародних розрахунків.
    
24. Не документарні форми міжнародних розрахунків
    
25. Іноземна валюта й фактори, що впливають на валютний курс.
    Касові операції
    
26. Котирування валют3.Попередні угоди. Підрахунок форвардних окулярів
    
27. Різновиду касових і форвардних угод
    
28. Ринок термінових угод.
    
29. Страхування при термінових угодах.
    
30. Контракт по термінових угодах і його основні риси. Обсяги контрактів
    
31. Котирування по облігаційних контрактах, короткостроковим
    контрактам й 3.нормам відсотка
    
32. .Щоденні цінові обмеження.
    
33. Висновок угод і вимоги по різниці
    
34. Вартість поставки. Визначення коефіцієнта перерахування
    
35. Страхування від можливого падіння ціни при термінових угодах
    
36. Страхування при термінових угодах.
    
37. Використання термінових угод.
    
38. .Страхування від втрат з тимчасовою невідповідністю
    
39. Створення хеджа підстрахування за допомогою термінових угод
    
40. .Вибір кількості контрактів для страхування надходження
    готівки
    
41. Застосування термінових угод
    
42. Суб'єкти, що використають термінові угоди
    

Ст. викладач Струбчевська Г.О.