Реформирование мировой финансовой архитектуры
Вид материала | Документы |
2. Позиция США по вопросам деятельности МВФ Повышение политико-экономической обусловленности программ кредитования МВФ Повышение открытости Фонда Ужесточение финансовых условий кредитования МВФ |
- М. А. Портной Реформы мировой финансовой системы – мир на распутье, 150.27kb.
- Представляем Вашему вниманию предварительную тематику форума, 38.2kb.
- Взаимосвязь мировой финансовой системы и рынка нефти, 41.66kb.
- Творчество Константина Мельникова, 196.54kb.
- Архитектура Древнего Рима, 190.78kb.
- Список использованной литературы, 47.83kb.
- «Нефть России» Информационно-аналитический портал Сергей Глазьев: Кризис в ближайшее, 16.51kb.
- Четырнадцатая Международная выставка архитектуры и дизайна арх москва next! Итоги концепция, 142.08kb.
- Содержание Введение, 1018.22kb.
- Архитектурно-градостроительное наследие южного урала 18. 00. 01 теория и история архитектуры,, 618.31kb.
2. Позиция США по вопросам деятельности МВФ
С января 1997 г., Администрация США стремилась получить согласие Конгресса на пополнение ресурсной базы МВФ. Это было непосредственно связано с решением Совета управляющих Фонда о пополнении ресурсов МВФ путем создания новой кредитной линии - Нового соглашения о заимствованиях (New Arrangements to Borrow, или NAB). В соответствии с Соглашением, США и 24 другие страны обязались предоставлять дополнительные ресурсы МВФ, если возникает необходимость восстановления равновесия международной валютной системы или урегулирования кризисных ситуаций. В качестве характерного примера подобной кризисной ситуации МВФ указывал на кризис в Мексике. Администрация Б. Клинтона объявила о своей поддержке инициативы и выделении в 1998 финансовом году дополнительных средств для МВФ в размере 3,4 млрд. долл. Конгресс поддержал выделение средств, но отказал в их использовании международными организациями, поддерживающими страны-участницы с либеральным законодательством об абортах. Администрация была вынуждена наложить вето на принятый закон, что заблокировало выделение средств Фонду в 1997 календарном году. После начала азиатского финансового кризиса Фонд предоставил пострадавшим странам средства в размере 36 млрд. долл., что привело к истощению его ресурсной базы. Об этом было официально заявлено в феврале 1998 г. Руководство МВФ обратилось к странам-участницам с просьбой о пополнении основного резервного счета (General Reserve Account или GRA) на 45% или 89 млрд. долл., из которых на долю США приходилось 14,5 млрд.
Администрация, поддерживая эту просьбу, обратилась в Конгресс с предложением одобрить выделение Фонду суммы в 17,9 млрд. долл., включая обязательства США в рамках Нового соглашения о заимствованиях и увеличения резервной квоты. Палата представителей Конгресса США отказалась одобрить выделение средств МВФ. Администрация была вынуждена включить пополнение курсов МВФ в проект бюджета на 1999 финансовый год. Расхождение позиций Белого дома и Конгресса по вопросу о финансировании МВФ усилилось под влиянием мирового финансового кризиса. В частности, Фонд был подвергнут конгрессменами резкой критике за неэффективность его программ, якобы поощряющих безответственные действия правительств развивающихся стран и инвесторов из развитых стран. Высказывалось мнение, что ресурсы Фонда используются расточительно, а сам институт чрезмерно закрыт.
Конгресс США 20 октября 1998 г. принял закон о бюджете, предусматривающий финансирование американской доли в пополнении ресурсов МВФ. Однако использование средств было поставлено в зависимость от отчета Конгрессу Министра финансов США и Председателя Совета управляющих Федеральной резервной системы о согласии Группы 7 ведущих промышленных стран на проведение следующих изменений в деятельности МВФ:
- Повышение политико-экономической обусловленности программ кредитования МВФ путем включения в них обязательных требований по устранению государственных субсидий и целевого кредитования отдельных предприятий и отраслей, снижения тарифных и нетарифных барьеров, принятия законов о банкротстве, обеспечивающих «справедливое отношение» к иностранцам.
- Повышение открытости Фонда путем регулярной публикации резюме трех важнейших документов МВФ – Писем о намерениях (Letters of Intent), докладов об основных направлениях политики (Policy Framework Papers) и результатов консультаций в соответствии со статьей 4 Устава МВФ (Article IV Economic Consultations). Публикация указанных документов должна осуществляться не позднее 3 месяцев с момента подготовки.
- Ужесточение финансовых условий кредитования МВФ стран, переживающих кризис и испытывающих ухудшение условий доступа на финансовый рынок. Разница между ставками по кредитам и стоимостью привлечения средств должна быть не ниже 3% и не ниже средней ставки рефинансирования в крупнейших странах-участницах Фонда (Франция, Германия, Япония, Великобритания и США) плюс 3%. Сроки погашения кредитов не должны превышать 2,5 лет от завершающей даты использования каждого транша.
Помимо указанных выше условий, Министр финансов США и Исполнительный директор от США в МВФ должны были предпринять следующие действия:
- Представить доказательства того, что средства МВФ не будут направляться на поддержку компаний Южной Кореи, конкурирующих с компаниями США
- Поддерживать включение в операции Фонда 33 дополнительных специальных условий, помимо действующих обязательных условий, установленных в законодательном порядке
- Способствовать созданию Комиссии по деятельности международных финансовых организаций. Комиссия должна выработать рекомендации по реформированию международной финансовой системы и изменению роли в ней МФО и представить свой отчет Конгрессу через 6 месяцев после начала своей работы
- Обеспечить ежегодный аудит Фонда со стороны главного национального аудиторского органа США - Ведомства генерального контролера (General Accounting Office, или GAO). При этом исполнительный директор от США в МВФ должен был обеспечить доступ GAO к информации и документам МВФ, необходимым для аудита этой организации. GAO обязано представлять Конгрессу ежегодный отчет о деятельности МВФ, который должен включать следующие сведения:
а) данные о финансовом состоянии МВФ;
б) суммы, графики использования и погашения, а также проценты, начисленные по кредитам МВФ в истекшем году;
в) меры экономической политики стран-заемщиков Фонда, затрагивающие экспорт в них из США и импорт из них товаров и услуг в США;
г) выполнение заемщиками условий, установленных Фондом;
д) факты изменения согласованных ранее условий предоставления кредитов Фонда;
е) состояние кредитного портфеля МВФ.
Подобные требования являются беспрецедентными по отношению к международной многосторонней организации, которой является МВФ. Тем не менее, считаясь с позицией США как главного акционера Фонда, руководство и члены Совета директоров согласились на аудит МВФ со стороны GAO. Первый такой отчет был представлен в Конгресс в сентябре 1999 г. под названием «Соображения о финансовых операциях МВФ». Помимо изложения известных фактов о деятельности Фонда и его финансовых показателей, аудиторы пришли к выводу, что руководство Фонда придерживается «слишком консервативной политики» при управлении ликвидностью института и фактически завышает истинные потребности МВФ в средствах.