Geum.ru

Реформирование мировой финансовой архитектуры

Вид материалаДокументы
2. Позиция США по вопросам деятельности МВФ
Повышение политико-экономической обусловленности программ кредитования МВФ
Повышение открытости Фонда
Ужесточение финансовых условий кредитования МВФ
Подобный материал:
1   2   3   4   5

2. Позиция США по вопросам деятельности МВФ



С января 1997 г., Администрация США стремилась получить согласие Конгресса на пополнение ресурсной базы МВФ. Это было непосредственно связано с решением Совета управляющих Фонда о пополнении ресурсов МВФ путем создания новой кредитной линии - Нового соглашения о заимствованиях (New Arrangements to Borrow, или NAB). В соответствии с Соглашением, США и 24 другие страны обязались предоставлять дополнительные ресурсы МВФ, если возникает необходимость восстановления равновесия международной валютной системы или урегулирования кризисных ситуаций. В качестве характерного примера подобной кризисной ситуации МВФ указывал на кризис в Мексике. Администрация Б. Клинтона объявила о своей поддержке инициативы и выделении в 1998 финансовом году дополнительных средств для МВФ в размере 3,4 млрд. долл. Конгресс поддержал выделение средств, но отказал в их использовании международными организациями, поддерживающими страны-участницы с либеральным законодательством об абортах. Администрация была вынуждена наложить вето на принятый закон, что заблокировало выделение средств Фонду в 1997 календарном году. После начала азиатского финансового кризиса Фонд предоставил пострадавшим странам средства в размере 36 млрд. долл., что привело к истощению его ресурсной базы. Об этом было официально заявлено в феврале 1998 г. Руководство МВФ обратилось к странам-участницам с просьбой о пополнении основного резервного счета (General Reserve Account или GRA) на 45% или 89 млрд. долл., из которых на долю США приходилось 14,5 млрд.


Администрация, поддерживая эту просьбу, обратилась в Конгресс с предложением одобрить выделение Фонду суммы в 17,9 млрд. долл., включая обязательства США в рамках Нового соглашения о заимствованиях и увеличения резервной квоты. Палата представителей Конгресса США отказалась одобрить выделение средств МВФ. Администрация была вынуждена включить пополнение курсов МВФ в проект бюджета на 1999 финансовый год. Расхождение позиций Белого дома и Конгресса по вопросу о финансировании МВФ усилилось под влиянием мирового финансового кризиса. В частности, Фонд был подвергнут конгрессменами резкой критике за неэффективность его программ, якобы поощряющих безответственные действия правительств развивающихся стран и инвесторов из развитых стран. Высказывалось мнение, что ресурсы Фонда используются расточительно, а сам институт чрезмерно закрыт.


Конгресс США 20 октября 1998 г. принял закон о бюджете, предусматривающий финансирование американской доли в пополнении ресурсов МВФ. Однако использование средств было поставлено в зависимость от отчета Конгрессу Министра финансов США и Председателя Совета управляющих Федеральной резервной системы о согласии Группы 7 ведущих промышленных стран на проведение следующих изменений в деятельности МВФ:

  • Повышение политико-экономической обусловленности программ кредитования МВФ путем включения в них обязательных требований по устранению государственных субсидий и целевого кредитования отдельных предприятий и отраслей, снижения тарифных и нетарифных барьеров, принятия законов о банкротстве, обеспечивающих «справедливое отношение» к иностранцам.



  • Повышение открытости Фонда путем регулярной публикации резюме трех важнейших документов МВФ – Писем о намерениях (Letters of Intent), докладов об основных направлениях политики (Policy Framework Papers) и результатов консультаций в соответствии со статьей 4 Устава МВФ (Article IV Economic Consultations). Публикация указанных документов должна осуществляться не позднее 3 месяцев с момента подготовки.



  • Ужесточение финансовых условий кредитования МВФ стран, переживающих кризис и испытывающих ухудшение условий доступа на финансовый рынок. Разница между ставками по кредитам и стоимостью привлечения средств должна быть не ниже 3% и не ниже средней ставки рефинансирования в крупнейших странах-участницах Фонда (Франция, Германия, Япония, Великобритания и США) плюс 3%. Сроки погашения кредитов не должны превышать 2,5 лет от завершающей даты использования каждого транша.


Помимо указанных выше условий, Министр финансов США и Исполнительный директор от США в МВФ должны были предпринять следующие действия:

  • Представить доказательства того, что средства МВФ не будут направляться на поддержку компаний Южной Кореи, конкурирующих с компаниями США



  • Поддерживать включение в операции Фонда 33 дополнительных специальных условий, помимо действующих обязательных условий, установленных в законодательном порядке



  • Способствовать созданию Комиссии по деятельности международных финансовых организаций. Комиссия должна выработать рекомендации по реформированию международной финансовой системы и изменению роли в ней МФО и представить свой отчет Конгрессу через 6 месяцев после начала своей работы



  • Обеспечить ежегодный аудит Фонда со стороны главного национального аудиторского органа США - Ведомства генерального контролера (General Accounting Office, или GAO). При этом исполнительный директор от США в МВФ должен был обеспечить доступ GAO к информации и документам МВФ, необходимым для аудита этой организации. GAO обязано представлять Конгрессу ежегодный отчет о деятельности МВФ, который должен включать следующие сведения:


а) данные о финансовом состоянии МВФ;

б) суммы, графики использования и погашения, а также проценты, начисленные по кредитам МВФ в истекшем году;

в) меры экономической политики стран-заемщиков Фонда, затрагивающие экспорт в них из США и импорт из них товаров и услуг в США;

г) выполнение заемщиками условий, установленных Фондом;

д) факты изменения согласованных ранее условий предоставления кредитов Фонда;

е) состояние кредитного портфеля МВФ.


Подобные требования являются беспрецедентными по отношению к международной многосторонней организации, которой является МВФ. Тем не менее, считаясь с позицией США как главного акционера Фонда, руководство и члены Совета директоров согласились на аудит МВФ со стороны GAO. Первый такой отчет был представлен в Конгресс в сентябре 1999 г. под названием «Соображения о финансовых операциях МВФ». Помимо изложения известных фактов о деятельности Фонда и его финансовых показателей, аудиторы пришли к выводу, что руководство Фонда придерживается «слишком консервативной политики» при управлении ликвидностью института и фактически завышает истинные потребности МВФ в средствах.