Содержание финансового анализа. Горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива
| Вид материала | Реферат |
| Показатели ликвидности и платежеспособности ОА – оборотные активы; РБП ДС – денежные средства; КФВ |
- Вопросы к экзамену по дисциплине «Анализ финансовой отчетности», 30.91kb.
- Тема: Бухгалтерский баланс Задача Содержание актива и пассива бухгалтерского баланса, 162.58kb.
- 4. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия, 306.23kb.
- Вопросы к экзамену «афо» для озо 6 лет, 17.82kb.
- Вопрос 1, 279.47kb.
- Вопрос 1, 843.29kb.
- Дисциплина «Финансовый анализ», 292.11kb.
- Программа семинара 05 декабря 2011 Тема Цели и методы финансового анализа Финансовый, 64.22kb.
- I. Сущность и методика анализа финансового состояния субъекта хозяйствования, 308.04kb.
- Приказ Министерства финансов РФ №66 от 02. 07. 2010г. Дата проведения семинара, 16.21kb.
Показатели ликвидности и платежеспособности
Для анализа платежеспособности предприятия рассчитывают коэффициенты ликвидности.
Выделяют три коэффициента ликвидности:
1. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) определяется как отношение суммы оборотных активов за минусом расходов будущих периодов к величине краткосрочных обязательств за минусом доходов будущих периодов, фонда потребления и резервов предстоящих расходов и платежей:
(1)Где ОА – оборотные активы;
РБП – расходы будущих периодов;
КО – краткосрочные обязательства;
ДБП – доходы будущих периодов;
ФП – фонд потребления;
РПРиП – резервы предстоящих расходов и платежей.
2. Коэффициент критической ликвидности (Кк.л.) определяется как отношение суммы ликвидных активов (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) и дебиторской задолженности к величине краткосрочной задолженности за минусом определенных строк.
(2) Где ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
ДтЗ – дебиторская задолженность.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к величине краткосрочной задолженности за минусом строк.
(3)Коэффициенты ликвидности предприятия представлены в таблице 3.
Таблица 3 - Коэффициенты ликвидности (платежеспособности) ЗАО «РААЗ АМО ЗИЛ»
| Коэффициент ликвидности | Нормативное значение | Годы | 2006г. к 2004г. | ||
| 2004 год | 2005 год | 2006 год | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,5-2 | 0,77 | 0,79 | 1,02 | +0,77 |
| Коэффициент критической ликвидности | 0,8-1 | 0,28 | 0,25 | 0,27 | -0,01 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | 0,018 | 0,019 | 0,003 | -0,015 |
Коэффициенты ликвидности предприятия находятся в пределах ниже допустимых значений.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,77. Но у предприятия недостаточно денежных средств, чтобы вести свою деятельность на расширенной основе. Т.е. можно сделать вывод, что у предприятия невысокая способность оплачивать свои обязательства.
Коэффициент критической ликвидности также уменьшился на 0,01.
Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,015, что говорит о том, что предприятие может погасить в 2006 году за счет денежных средств только 0,3% своих обязательств.
Для анализа платежеспособности рассчитывают ряд коэффициентов: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности запасов источниками, коэффициент общей платежеспособности, коэффициент восстановления платежеспособности, коэффициент утраты платежеспособности.
Показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Показатели, оценивающие ликвидность и платежеспособность предприятия
| № | Наименование показателя | Формула | Норм. знач. | Примечание |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | K-т обеспеченности собственными оборотными средствами | Собств. об. капитал | ≥ 0,1 | Собственных оборотных средств, приобретенных за счет собственных источников должно быть не менее 10 %. Если это условие не выполняется, то баланс считается неудовлетворительным. |
| Общая сумма оборотного капитала | ||||
| 2 | К-т обеспеченности запасов собственными источниками | Собств. об. капитал. | 0,6-0,8 | Характеризует текущее финансовое состояние, возможность обеспечения запасов собственными источниками. |
| ∑ запасов + НДС | ||||
| | ||||
| 3 | К-т общей платежеспособности | А1 + 0,5А2 + 0,3А3 | ≥ 1 | Характеризует способность предприятия покрывать все обязательства. |
| П1 + 0,5П2+ 0,3П3 | ||||
| 4 | К-т восстановления платежеспособности | (k т.лик. кон.) + (6 мес./ /12 мес.)*∆k т.лик. | ≥ 1 | Говорит о наличии тенденции либо утраты платежеспособности, либо ее восстановлении. |
| Нормативное значение k т.лик. = 2 | ||||
| 5 | К-т утраты платежеспособности | (k т.лик. кон.) + (3 мес./ /12 мес.)*∆k т.лик. | ≥ 1 | |
| Нормативное значение k т.лик. = 2 |
Расчет коэффициентов по предприятию представлен в таблице 5.
Таблица 5 - Коэффициенты платежеспособности ЗАО «РААЗ АМО ЗИЛ» в 2004-2006г.г.
| № | Наименование показателя | Норм. знач. | 2004год | 2005год | 2006год | 2006г.к 2004г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | K-т обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥ 0,1 | -0,06 | -0,05 | 0,01 | +0,07 |
| 2 | К-т обеспеченности запасов собственными источниками | 0,6-0,8 | -0,44 | -0,35 | 0,04 | +0,48 |
| 3 | К-т общей платежеспособности | ≥ 1 | 0,18 | 0,19 | 0,29 | +0,11 |
| 4 | К-т восстановления платежеспособности | ≥ 1 | 0,40 | 0,40 | 0,57 | +0,17 |
| 5 | К-т утраты платежеспособности | ≥ 1 | 0,39 | 0,40 | 0,54 | +0,15 |
Коэффициенты платежеспособности предприятия находятся в пределах ниже нормативных значений. Но, к 2006 году наблюдается рост данных коэффициентов. Коэффициент восстановления платежеспособности в 2006 году принял значение меньше 1, следовательно, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности в 2006 году также ниже нормативного значения, что свидетельствует об ухудшении платежеспособности ЗАО «РААЗ АМО ЗИЛ».