Содержание введение глава I. Экономическое содержание банковских рисков

Вид материала

Реферат

Содержание 2. Методы управления банковскими рисками

Подобный материал:

• 1. Экономическое содержание предпринимательских рисков, 1143.34kb.
• План введение 2 Глава 1 Бюджет и бюджетная система в РФ. 3 1 Экономическое содержание, 604.21kb.
• Автор Горбань Валерий (соsmoglot). Украина Парадигма мироздания. Содержание: Глава, 163.17kb.
• Содержание Введение 4 Глава, 849.58kb.
• Содержание: Введение Глава, 143.42kb.
• Содержание Введение Глава, 323.27kb.
• Главный специалист Отдела оценки рисков Обязанности сотрудника, 19.09kb.
• «Бухгалтерский баланс, его структура и содержание», 512.55kb.
• Содержание Введение. Глава, 870.88kb.
• Заключительный отчет июль 2010 содержание содержание 1 список аббревиатур 3 введение, 6029.85kb.

2. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ

2.1 П р о б л е м ы у п р а в л е н и я в а л ю т н ы м р и с к о м


Валютный риск – опасность валютных ( курсовых потерь ) , связанных с изменением курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте.

Валютные риски обычно управляются в банках различными методами.

Первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры банка является установление лимитов на валютные операции. Так, например, очень распространены следующие виды лимитов :

• лимиты на иностранные государства (устанавливается максимально возможные суммы для операций в течении дня с клиентами и контрпартнерами в сумме из каждой конкретной страны)
  
• лимиты на операции с контрпартнерами и клиентами (устанавливается максимально возможная сумма для операций на каждого контрпартнера, клиента или виды клиентов)
  
• лимит инструментария (установление ограничений по используемым инструментам и валютам с определением списка возможных к торговле валют и инструментов торговли)
  
• установление лимитов на каждый день и каждого дилера (обычно устанавливается размер максимально возможной открытой позиции по торгуемым иностранным валютам, возможный для переноса на следующий рабочий день для каждого конкретного дилера и каждого конкретного инструмента)
  
• лимит убытков (устанавливается максимально возможный размер убытков, после достижения которого все открытые позиции должны быть закрыты с убытками). В некоторых банках такой лимит устанавливается на каждый рабочий день или отдельный период (обычно один месяц), в некоторых банках он подразделяется на отдельные виды инструментов, а в некоторых банках может также устанавливаться на отдельных дилеров .
  

Кроме лимитов в мировой практике применяются следующие методы снижения валютных рисков :

• взаимный зачет покупки-продажи валюты по активу и пассиву, так называемый метод «мэтчинг», где с помощью вычета поступления валюты из величины ее оттока банк имеет возможность оказывать влияние на их размер и соответственно на свои риски.
  
• использование метода «неттинга», который заключается в максимальном сокращении количества валютных сделок с помощью их укрупнения. Для этой цели банки создают подразделения, которые координируют поступления заявок на покупку-продажу иностранной валюты.
  
• приобретение дополнительной информации путем приобретения информационных продуктов специализированных фирм в режиме реального времени отображающих движение валютных курсов и последнюю информацию.
  
• тщательное изучение и анализ валютных рынков на ежедневной основе .
  

Ну и конечно, для ограничения валютных рисков применяется хеджирование.

Хеджирование - это процесс уменьшения риска возможных потерь. Фирма может принять решение хеджировать все риски, не хеджировать ничего или хеджировать что-то выборочно. Она также может спекулировать, будь то осознано или нет.

Отсутствие хеджирования может иметь две причины:

Во-первых, фирма может не знать о рисках или возможностях уменьшения этих рисков.

Во-вторых, она может считать, что обменные курсы или процентные ставки будут оставаться неизменными или изменяться в ее пользу. В результате фирма будет спекулировать: если ее ожидания окажутся правильными, она выиграет, если нет - она понесет убытки.

Хеджирование всех рисков - единственный способ их полностью избежать. Однако финансовые директора компаний отдают предпочтения выборочному хеджированию. Если они считают, что курсы валют или процентные ставки изменятся неблагополучно для них, то хеджируют риск, а если движение будет в их пользу - оставляют риск непокрытым. Это и есть, в сущности, спекуляция. Интересно заметить, что прогнозисты-профессионалы обычно ошибаются в своих оценках, однако сотрудники финансовых отделов компаний, являющиеся "любителями", продолжают верить в свой дар предвидения, который позволит им сделать точный прогноз.

Одним из недостатков общего хеджирования (т. е. уменьшения всех рисков) является довольно существенные суммарные затраты на комиссионные и премии опционов. Выборочное хеджирование можно рассматривать как один из способов снижения общих затрат.

Другой способ - страховать риски только после того, как курсы или ставки изменились до определенного уровня. Можно считать, что в какой-то степени компания может выдержать неблагоприятные изменения, но когда они достигнут допустимого предела, позицию следует полностью хеджировать для предотвращения дальнейших убытков. Такой подход позволяет избежать затрат на страхование рисков в ситуациях, когда обменные курсы или процентные ставки остаются стабильными или изменяются в благоприятном направлении.

Риски, связанные со сделками, предполагающие обмен валют, могут управляться с помощью политики цен, включающей определение, как уровня назначаемых цен, так и валют, в которых выражается цена. Также существенное влияние на риск могут оказывать сроки получения и выплаты денег. Кроме вышеописанных действий по снижению операционного валютного риска Фирма также активно использует следующий прием: счет- фактура покупателю товара выписывается в валюте, в которой производилась оплата при импорте.

Однако эти варианты не всегда удобны для покупателя или реально выполнимы.

Выходом из положения является совершение срочных операций:

1. форвардные валютные операции
   
2. валютные фьючерсы
   
3. валютные опционы
   
4. операции СВОП
   

Рассмотрим подробнее способы валютного хеджирования применительно к практике. Традиционным и наиболее распространенным видом хеджирования валютных операций являются срочные (форвардные) сделка. Форвардная валютная сделка - продажа или покупка определенной суммы валюты с интервалом по времени между заключением и исполнением сделки по курсу дня заключения сделки. При этом курс форвард рассчитывается на основе курса спот плюс чистые доходы или чистые расходы по процентам :

• валюты, купленной по споту и положенной на депозит до наступления срока платежа;
  
• валюты, проданной по споту и положенной на депозит контрагентом по сделке до наступления срока платежа.
  

Чистые доходы или чистые расходы выражаются через «пипсы» и соответственно добавляются или вычитаются из курса спот.

В случае использования форвардных операций экспортер, при подписании контракта примерно узнав график поступления платежей, заключает со своим банком сделку, переуступая ему сумму будущих платежей в иностранной валюте по заранее определенному курсу. Преимуществом экспортера является то, что он определяет выручку в национальной валюте до получения платежа и исходя из этого устанавливает цену контракта. Банк, заключивший форвардную сделку обязуется поставить на оговоренную в контракте дату эквивалент национальной валюты по заранее определенному курсу, независимо от реального рыночного изменения курса валюты к национальной валюте на эту дату. Предприятие же обязуется обеспечить поступление валюты в банк или представить поручение на перевод валюты за границу (в зависимости от принадлежности к экспортирующей или импортирующей стороне).

Импортер напротив, заблаговременно покупает у банка с помощью форвардной сделки иностранную валюту, если ожидается повышение курса валюты платежа, зафиксированной в контракте.

Аналогично иностранный инвестор может застраховать риск, связанный с возможным снижением курса валюты - инвестиций, с помощью продажи ее банку на определенный срок с целью предохранения своих активов от потерь.

Таким образом, клиент застраховал свои риски. Риск взял на себя банк. С этого момента принятый риск необходимо захеджировать самому банку. Поэтому банк, обычно, в тот же день на ту же сумму и в той же валюте делает еще одну сделку форвард с другим банком или фьючерсную сделку на специализированной бирже.

Одним из видов срочного контракта являются валютные фьючерсы, которые торгуются на крупнейших специализированных биржах.

Валютные фьючерсы впервые стали применяться в 1972 году на Чикагском валютном рынке. Валютный фьючерс - срочная сделка на бирже, представляющая собой куплю-продажу определенной валюты по фиксируемому на момент заключения сделки курсу с исполнением через определенный срок. Отличие валютных фьючерсов от операций форвард заключается в том, что :

1. Фьючерсы это торговля стандартными контрактами.
   
2. Обязательным условием фьючерса является гарантированный депозит.
   
3. Расчеты между контрагентами осуществляется через клиринговую палату при валютной бирже, которая выступает посредником между сторонами и одновременно гарантом сделки .
   

Преимуществом фьючерса перед форвардным контрактом является его высокая ликвидность и постоянная котировка на валютной бирже. С помощью фьючерсов экспортеры имеют возможность хеджирования своих операций.

Покупка или продажа валютных фьючерсов позволяет избежать возможных потерь, возникающих в результате колебаний курсов валют по сделкам с клиентами.

Сделки спот по фьючерсам на межбанке проходят все 12 месяцев в году. Открытые позиции по операциям с клиентами (форварды, опционы, свопы) банки обычно хеджируют на фьючерсном биржевом рынке.

На рынке валютных фьючерсов хеджер - тот кто покупает фьючерсный контракт - получают гарантию, что в случае повышения курса иностранной валюты на рынке спот он сможет купить ее по более выгодному курсу, зафиксированному фьючерсной сделкой. Таким образом, убытки по сделке спот компенсируются хеджером прибылью на фьючерсном валютном рынке при повышении курса иностранной валюты и наоборот. Нужно отметить также одну неписаную закономерность - валютный курс на рынке спот всегда имеет тенденцию сближения с курсом фьючерсного рынка по мере приближения срока исполнения фьючерсного контракта.

Другой разновидностью срочной сделки является сделка СВОП. Сделка СВОП означает обмен одной валюты на другую на определенный период времени и представляет собой комбинацию наличной сделки спот и срочной форвард. Обе сделки заключаются в одно и то же время с одним и тем же партнером по заранее фиксированным курсам. СВОП используется как средство исключения риска колебания валютных курсов и процентных ставок.

Сделки СВОП удобны для банков, так как не создают непокрытой валютной позиции - объемы требований и обязательств банка в иностранной валюте совпадают. Целями СВОП бывают :

• приобретение необходимой валюты для международных расчетов;
  
• осуществление политики диверсификации валютных резервов;
  
• поддержание определенных остатков на текущих счетах;
  
• удовлетворение потребности клиента в иностранной валюте и др .
  

К сделкам СВОП особенно активно прибегают центральные банки. Они используют их для временного подкрепления своих валютных резервов в периоды валютных кризисов и для проведения валютных интервенций.

Валютный опцион - сделка между покупателем опциона и продавцом валют, которая дает право покупателю опциона покупать или продавать по определенному курсу сумму валюты в течении обусловленного времени за вознаграждение, уплачиваемое продавцу.

Валютные опционы применяются, если покупатель опциона стремиться застраховать себя от потерь, связанных с изменением курса валюты в определенном направлении.

Особенностью опциона, как страховой сделки, является риск продавца опциона, который возникает вследствие переноса на него валютного риска экспортера или инвестора. Неправильно рассчитав курс опциона, продавец рискует понести убытки, которые превысят полученную им премию. Поэтому продавец опциона всегда стремится занизить его курс и увеличить премию, что может быть неприемлемым для покупателя.

Для страхования валютных, процентных и инвестиционных рисков в последнее время также используется ряд новых финансовых инструментов : финансовые фьючерсы и финансовые опционы (опционы с ценными бумагами), соглашение о будущей процентной ставке, выпуск ценных бумаг с дополнительными страховыми условиями и др. Эти методы страхования позволяют экспортерам и инвесторам, обремененным конкурентной борьбой на рынках, за определенное вознаграждение передать валютные, кредитные и процентные риски банкам, для которых принятие на себя данных видов рисков является одной из форм получения прибыли. Операции с новыми финансовыми инструментами, как правило, сосредоточены в мировых финансовых центрах в силу того, что законодательство ряда стран сдерживает их применение. Эти методы страхования рисков сегодня очень динамично развиваются и имеют устойчивые тенденции роста. Использование срочных сделок для страхования рисков во внешнеэкономической деятельности позволяет клиентам также точнее оценить окончательную стоимость страхования.

В промышленно развитых странах специализированные экспертные фирмы занимаются профессиональным консультированием инвесторов и экспортеров, предлагая свои рекомендации по оптимальному хеджированию инвестиций и требований в иностранной валюте (когда, на какой срок, в каких валютах). Кроме того, сами банки, располагая штатом аналитиков и прогнозами движения курсов валют активно пытаются предлагать услуги по комплексному управлению клиентскими рисками. Процесс хеджирования оказывает значительное влияние на спрос и предложение на рынке срочных сделок, осуществляя давление на курсы определенных видов валют, особенно в периоды труднопрогнозируемой тенденции развития их курсов.

Еще одним методом управления валютным риском является анализ движения курсов валют. Такой анализ бывает фундаментальным и техническим.

Фундаментальный анализ движения курсов валют основан на предположении, что основные изменения курсов происходят под действием макроэкономических факторов развития экономик стран эмитентов валюты. Аналитики, причисляющие себя к фундаменталистам, внимательно отслеживают на регулярной основе базовые показатели макроэкономического развития отдельных стран и прогнозируют движения курсов валют в долгосрочной перспективе.

Макроэкономические факторы могут влиять только на 3 и 4 тип валюты. Для прогноза движения этих курсов валют обычно анализируются изменения базовых показателей и курса иностранных валют.


2.2 О с н о в н ы е м е т о д ы у п р а в л е н и я

п р о ц е н т н ы м р и с к о м


Процентный риск – это риск, при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения уровня процентных ставок. Процентный риск – это потери банка в результате неблагоприятного влияния изменения уровня процентных ставок.

Таким образом, процентный риск – это снижение прибыли банка вследствие негативного влияния непредвиденного изменения уровня процентных ставок . Внешним проявлением процентного риска является снижение маржи. Управление процентным риском включает управление как активами ( кредитами и инвестициями ) , так и обязательствами банка.

Для управления процентным риском применяются следующие методы страхования риска :

• прогнозирование уровня процентных ставок ;
  
• согласование активов и пассивов по срокам возврата и способам установления процентных ставок :
  
• проведение процентных свопов;
  
• создание резервов и провизий ;
  
• хеджирование посредством фъючерсов и опционов и др.
  

Кредит с плавающей процентной ставкой подвергает должника риску потерь от увеличения ставки процента . Должник может попытаться избежать этого риска , беря кредит под фиксированный процент. Однако он может обнаружить , что вследствие недостаточного предложения заемных средств на рынке он не может найти кредит под фиксированную процентную ставку или же такой кредит предоставляется под очень высокий процент. Тогда заемщик может попытаться осуществить своп, обменяв обязательства с плавающей процентной ставкой на обязательства с фиксированной процентной ставкой , и тем самым получить ссуду под фиксированные проценты. При этом он должен заплатить премию другому должнику. Своп может быть осуществлен напрямую между двумя держателями обязательств или при посредничестве банка. Банк может принять на себя роль второй стороны , неся риск потерь от неоплаты и устраняя для участников необходимость устанавливать платежеспособность друг друга.

На рисунке 2.1 показана ситуация , в которой банк выступает в роли посредника.


Фиксированная Фиксированная

Заемщик А	ставка	БАНК	ставка	Заемщик В
	Плавающая ставка		Плавающая ставка
Плавающая Ставка			Фиксированная ставка
Кредитор А				Кредитор В

Рисунок 2.1 Процентный своп при посредничестве банка.


Прогнозирование уровня процентных ставок должно основываться на качественном анализе и прогнозе развития макроэкономической ситуации и учитывать влияние этих изменений на ожидания участников рынка кредитных ресурсов. В Казахстане прогноз темпов инфляции во многом стал определяющим фактором динамики процентных ставок в последние годы.

Для хеджирования процентных рисков необходимость использовать совокупность различных методов . Только в этом случае результаты управления риском будут удовлетворительны.

Существует несколько концепций управления процентным риском :

1. Чем выше процентная маржа банка , тем уровень процентного риска ниже. Иными словами , маржа между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствам должна быть положительной.
   

Чистая процентная маржа определяется по формуле , приведенной ниже:


ЧПМ = Процентный доход по кредитам и инвестициям –


Процентные издержки по депозитам и заемным средствам =




(стоимость всех приносящих доход активов)


= Чистый процентный доход

(стоимость всех приносящих доход активов)11


Рассчитаем чистую процентную маржу ОАО " Народный Банк Казахстана " за 1999 и 2000 года согласно данных балансовых отчетов по состоянию на 01 апреля 1999 года и на 01 июля 2000 года.


ЧПМ за 9 месяцев 1999 год составила : 2 566 885 = 50%

48 875 002


ЧПМ за 6 месяцев 2000 года составила : 1 553 2 81 = 20 %

70 558 858,

при сохранении данной тенденции чистая процентная маржа банка может достигнуть 50-60 %.

2. Концепция " СПРЭД " ( SPREAD ), при которой анализируется разница между взвешенной средней ставкой и выплаченной по пассивам.


Проанализируем применение данной концепции в ОАО " Народный Банк Казахстана " .


Таблица 2.1

Средневзвешенные ставки вознаграждения по кредитам, депозитам и их спрэд

Показатели	1999	2000	2001
Средневзвешенная ставка вознаграждения по привлеченным срочным депозитам	9,7	7,1	5,7
Средневзвешенная ставка вознаграждения по выданным кредитам	20,5	19,1	18,7
Процентный спрэд	10,8	12,0	13,0

Анализируя эти данные можно сделать следующий вывод : чем разница между этими двумя величинами больше, тем уровень процентного риска ниже.

3. Концепция разрыва GAP = RSA- RSL , где RSA – активы, чувствительные к изменению уровня процентных ставок, RSL – пассивы, чувствительные к изменению уровня процентных ставок .

Суть концепции состоит в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период времени. Управление GAP можно определить как управление данными уровнями активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки , на балансе банка или как стратегию максимизации процентной маржи в течении цикла изменения ставки. Степень процентного риска , так как он влияет на процентную маржу и спред, зависит от размеров разрывов и от направления, скорости изменения процентной ставки. Величина разрыва GAP используется либо хеджированием от изменения уровня процентных ставок, либо для спекулятивного изменения размера GAP. Таким образом, управление GAP может быть активным или пассивным.

Концепция процентных фьючерсов и хеджирование прямо связаны с управлением процентного риска. Они связаны между собой: процесс хеджирования включает использование фьючерсов, хотя фьючерсы не всегда связаны с хеджированием . В то время как фьючерсы являются финансовыми инструментами, которые продают на специальных рынках ( рынках фьючерсов ) везде в развитом мире , хеджирование – это процесс или деятельность , связанная с фьючерсами.

Хеджирование – эта деятельность определяется как процесс, при котором риск изменения в будущем цен на физические или финансовые активы или пассивы может быть полностью или частично ликвидирован путем заключения соглашения с третьей стороной, по которому первоначальная сделка по приобретению активов или пассивов полностью или частично нейтрализуется противоположной сделкой.

Примером хеджирования может служить кредит с потолком процента. Заемщик заключает кредитное соглашение с банком , соглашаясь на плавающую ставку. Заемщик решает сократить процентный риск , получая максимальную ставку, которую банк может взимать в течении срока действия кредита. Кредитующий банк , соглашаясь на потолок, в действительности переводит часть процентного риска на себя. За это банк берет плату , обычно в форме более высокой процентной ставки , т.е. увеличивая процентный спред над стоимостью ресурсов для банка или другой базовой ставкой.

Одним из недостатков хеджирования ( т.е. уменьшения всех рисков ) являются довольно существенные суммарные затраты на комиссионные брокерам и премии опционов. Выборочное хеджирование можно рассматривать как один из способов снижения общих затрат. Другой способ - страховать риски только после того, как ставки изменились до определенного уровня. Можно считать , что в какой- то степени банк может выдержать неблагоприятные изменения , но когда они достигнут предела, позицию следует полностью хеджировать для предотвращения дальнейших убытков.

Процентные фьючерсы включают обязательство осуществить поставку определенного количества данных финансовых активов на оговоренную дату в будущем. Такие активы могут включать правительственные ценные бумаги с различными сроками или различными депозитами в валюте. С резким ростом нестабильности процентных ставок на Западе увеличилась резко и нестабильность цен на краткосрочные и долгосрочные долговые инструменты. Что касается банков, то растущий спрос на договоры, в которых процентные ставки устанавливались задолго до сроков действительного использования кредита , создал соответствующий спрос на эффективные механизмы хеджирования от риска неожиданных изменений процентной ставки. Среди всех видов рисков , с которыми сталкиваются банки, не найдется другого , анализу и контролю которого уделяется так много внимания в последние годы , как риску процентных ставок, поскольку изменения уровня процентных ставок может негативно воздействовать на доходы и стоимость банковских активов, пассивов и капитала.

На рисунке 2.2 приведена еще одна система принятия решения при управлении процентным риском .

	Оценка характера риска
Поток денежных средств			Портфель
Кратко- и среднесрочный		Объем не определен	Объем известен
	Долгосрочный
Опционы		Опционы	Фьючерсы
	Сроки не Определены	Сроки известны	Соглашения FRA или фьючерсы
	Фьючерсы

Рисунок 2.2 Схема принятия решений при управлении процентным риском


Таким образом , эта система приведена для наглядности и не является предписанием.

Она подсказывает возможные стадии в принятии решений, и указанные процессы – не единственные варианты .

Не так уж важно , в каком направлении меняются ставки, главное , чтобы прибыль оставалась стабильной. Для достижения этой цели менеджеры банка должны концентрировать свое внимание на тех составляющих портфеля, которые наиболее чувствительны к изменению процентных ставок. В рамках активной части портфеля это обычно кредиты и инвестиции в ценные бумаги , а в рамках пассивной части – это депозиты и займы на денежном рынке. Для того чтобы защитить прибыль банка от негативного влияния изменения процентных ставок , его руководство стремится к поддержанию на фиксированном уровне чистой процентной маржи ( ЧПМ ).

Управление риском , связанным с изменением процентной ставки, это всеохватывающий процесс, при котором необходимо рассмотреть и учесть вклад в рискованность позиции всех значительных активов и обязательств.

Основные способы управления уровнем процентного риска представлены в таблице 2.2.


Таблица 2.2.


Способы управления уровнем процентного риска .

1	2
1. Ожидается рост достаточно низких процентных ставок	а) увеличить сроки заемных средств; сократить кредиты с фиксированной процентной ставкой ; с) сократить сроки инвестиций;
	в) продать часть инвестиций ( в виде ценных бумаг); г) получить долгосрочные займы; д) закрыть некоторые рисковые кредитные линии ;
2. Процентные ставки растут , ожидается достижение их суммы	а) начать сокращение сроков заемных средств; б) начать удлинение сроков инвестиций ; в) начать подготовку к увеличению доли кредитов с
1	2
в будущем	фиксированной ставкой ; г) готовиться к увеличению доли инвестиций в ценные бумаги ; д) рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированной процентной ставкой.
3. Ожидается снижение достаточно высоких процентных ставок	а) сократить срок заемных средств ; б) увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой ; в) увеличить сроки и размер портфеля инвестиций ; г) открыть новые кредитные линии ;
4. Процентные ставки снижаются , ближе к минимуму	а) начать удлинение сроков заемных средств; б) начать сокращение сроков инвестиций; в) увеличить удельный вес кредитов с плавающей ставкой ; г) сократить инвестиции в ценных бумагах;

Для того , чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска , разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций .


2.3 У п р а в л е н и е к р е д и т н ы м р и с к о м :

а н а л и з и о ц е н к а


Исходя из экономической сути образования и деятельности любого банка , следует , что кредитование – традиционная сердцевина банковского бизнеса. Кредитные операции являются крупнейшими источниками доходов и крупнейшей статьей активов. Но при этом как таковой кредитный портфель представляет и самый большой источник для надежности и безопасности банка. Проблемы ссудного портфеля , возникающие из-за смягчения стандартов кредитования , неэффективной ревизии кредитов , из-за ослабления экономики- это главная причина убытков. Эффективное управление кредитным портфелем способствует минимизации рисков прибыльности ссудных операций.

Из объективного анализа деятельности банков в настоящее время можно сделать вывод, что основной банковский риск , управление которым является ключевым фактором , определяющим эффективность деятельности банка , это кредитный риск. Предоставление кредитов – обычная операция для многих типов предприятий, но в банковском деле она занимает наиболее важное место. Большинство банков получают существенную часть своих доходов от кредитной и инвестиционной деятельности. Главная задача заключается в том , чтобы оценить потенциальную прибыль по отношению к вероятности погашения ссуды клиентами.

Кредитный риск в упрощенной форме можно определить как риск того, что партнер по финансовой сделке окажется неспособным выполнить условия контракта и держатель актива понесет финансовые потери. Типичным и наиболее очевидным примером кредитного риска является риск того, что клиент не сможет погасить заем.

Мировая практика, как правила, кредитный риск подразделяет на две группы :

• риск, связанный с заемщиком, оценивающий вероятность потенциальных убытков;
  
• внутренний риск кредитного продукта , который оценивает размеры денежных потерь в том случае , если клиент не выполняет условий соглашений, представленные на рисунке 2.3 .
  

Риск невыполнения заемщиком своих обязательств
		Риск по заемщику
		Риск страны ( региона )
		Риск ограничения переводов
		Риск концентрации
Кредитный риск
		Риск невыплаты основной суммы долга
Внутренний риск		Риск невыплаты процентов
		Риск замещения заемщика
		Риск завершения операции
		Риск обеспечения кредита

Рисунок 2.3 Разделение кредитного риска


Перед банками в развивающихся странах стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском . Контроль со стороны правительства, давление внешних и внутренних обстоятельств политического характера , трудности производства, финансовые ограничения, сбои рынка, частные ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое положение заемщиков.

Более того, финансовая информация является ненадежной , правовая структура часто не способствует выполнению обязательств по погашению долга. В нашей республике трудности внешнего характера усиливаются внутренней стабильностью и сопровождаются дальнейшим ухудшением качества активов.

Кредитная политика должна охватывать состав кредитного портфеля и контроль над ним , как единым целым, а также устанавливать стандарты для принятия конкретных кредитных решений.

В структуру ссудного портфеля Карагандинского Областного филиала ОАО " Народный Банк Казахстана" входят кредитные ресурсы , размещенные по программам кредитования физических лиц на потребительские цели, программа кредитования малого и среднего бизнеса, кредитование по пластиковым карточкам и т.д.

Управление кредитным риском- это процесс и сложная система.

Процесс начинается с определения рынков кредитования , которые часто называют " целевые рынки " . Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства . Отдельные компоненты этого процесса представлены на рисунке 2.4.

Определение рынка и целевые рынки ( т.к. они определены в стратегическом плане)		Создание кредита		Происхождение Запрос клиента Открытие перспективы Клиент направлен снаружи
Одобрение		Переговоры		Оценка
Рекомендующего сотрудника Старшего сотрудника		Условия и сроки Погашение Оговорки Обеспечение Прочие		Назначение Отрасль Управление Показатели
Документация и погашение		Документация		Погашение
		Составление юридических проектов Пересмотр документов Проверка залога Проверка защитных оговорок Прочие		Документы действительны Документация правильно оформлена
Погашение		Погашается по плану		Управление портфелем
Основной части Процентов		Непредусмотренные обстоятельства
				Администрация
				Показатели Оговорки Залог Платежи Обзор кредитов
Убытки		Спасение
По основной части долга По процентам		Раннее обнаружение Стратегия Управление планом Изменение сроков Усилия по погашению Юридические усилия Реорганизация

Рисунок 2.4 Схема управления кредитным риском


Т.е. кредиторы ожидают, что им будет выплачена вся сумма кредита или займа, которую они предоставили , плюс, в большинстве случает , они будут периодически получать оговоренный процент, пока кредит не будет погашен.

Определение категорий кредитного риска

Риск непогашения ссуды : риск того , что банк понесет убытки в случае , если должник не может погасить ссуду или выполнить финансовое обязательство другого характера по каким- либо причинам, должным образом и в оговоренный срок.

Риск замещения : риск того, что банк вынужден нести дополнительные расходы на замену финансового соглашения на преобладающей на рынке ставке, если другая сторона существующего финансового соглашения не выполняет обязательства в соответствии с договором ( к примеру не производит процентные платежи ).

Риск расчетов : риск, который возникает, когда банк осуществляет платеж , прежде чем он убедится в том, что оценка стоимостей согласована с контрагентом.

Кредитный риск измеряется следующими показателями :

1. Коэффициент качества активов :
   

К₁ = Убытки по ссудам

Средний размер задолженности по ссудам


К₂ = Убытки по ссудам

Общая сумма ссуд

2. Маржа, скорректированная на риск = Чистый процентный доход по ссудам Активы
   

Оптимальное значение этого показателя находятся в пределах 3 –3,5 %.


3. Чистая процентная маржа = Чистый процентный доход

( НИМ ) Активы


4. Валовая процентная = НИМ + Прочие доходы

маржа ( СИМ ) Активы


5 Процент кредитного риска = Проблемный кредит

Общая сумма кредита


6. Процент диверсификации кредита = Ссуды одному заемщику

Собственный капитал банка


Международная банковская практика свидетельствует о том, что банки не должны предоставлять кредиты одному заемщику в сумме, превышающей 25 % собственного капитала банка.

В настоящее время Национальным банком Республики Казахстан проводится политика совершенствования банковской системы , в том числе – управление кредитными рисками.

Для управления рисками , возникающими при кредитовании ОАО "Народный Банк Казахстана" придерживается следующих правил :

• Банк не кредитует клиентов, отнесенных к низшим категориям по надежности ;
  
• Банк не кредитует вновь образованные компании , если только такая компания не является аффилированной по отношению к корпоративному клиенту Банка или не располагает исчерпывающими гарантиями ;
  
• Банк не кредитует проекты создания новых бизнесов , без участия клиента в таком проекте собственным капиталом , минимальный вклад клиента должен составлять не менее 30 % от стоимости проекта ;
  
• Банк как правило не предоставляет кредиты без обеспечения , за исключением овердрафтов. Предоставление бланковых кредитов допускается только корпоративным клиентам Банка ;
  
• Банк самостоятельно производит стоимостную оценку всех видов обеспечения и определение его ликвидности , при кредитовании учитывается только оценка Банка ;
  
• Банк не предоставляют кредиты под обеспечение , отнесенное к низким категориям по ликвидности ;
  
• Банк оставляет за собой право пересмотра цены кредита в случае изменения рыночной конъюнктуры;
  
• Банк имеет право на изменение условий договора и его досрочное прекращение при несоблюдении клиентом условий договоров.
  

Несмотря на сложность рыночной конъюктуры, возрасла активность Карагандинского Областного филиала ОАО " Народный Банк Казахстана" на кредитном рынке. Работа по кредитованию направлена на привлечение новых клиентов и продолжение сотрудничества с ранее кредитующимися предприятиями, переориентацию на реальный сектор экономики.

На сегодняшний день ОАО " Народный Банк Казахстана" осуществляет кредитование по программам кредитования физических лиц на потребительские цели, кредитовании по линии ЕБРР, кредитование по пластиковым карточкам .

Кредитование физических лиц на потребительские цели осуществляется по следующим программам:

- на приобретение автомобиля;

- на потребительские цели;

- под гарантию предприятия;

- на неотложные нужды работникам Банка;

- на улучшение жилищных условий работников Банка и т.д.

За 2000 год Карагандинским Областным филиалом ОАО " Народный Банк Казахстана" выдано кредитов физическим лицам на потребительские цели в сумме 33 368 тыс. тенге и погашено на сумму 24 443 тыс. тенге. Количество заемщиков по состоянию на 1 января 2001 года составило 655 человек.

Объем выданных и погашенных кредитов, в разрезе программ кредитования физических лиц на потребительские цели за 2000 год представлены в таблице 2.3

Таблица 2.3


Объем выданных и погашенных кредитов, в разрезе программ кредитования физических лиц на потребительские цели за 2000 год


(тыс. тенге)

Наименование программы кредитования физических лиц и работников Банка	Ссудный портфель на 01.01.2000 года	Объем выданных кредитов	Объем погашенных кредитов	Ссудный портфель на 01.01.2001 года
На приобретение автомобиля	0	1592	18	1574
На потребительские цели	0	4909	846	4063
Под гарантию предприятия	3819	24851	15728	12942
На неотложные нужды работникам Банка	9689	2016	7710	3995
На улучшение жилищных условий работников Банка	1653	0	99	1554
Итого:	15161	33368	24401	24128